Cellana Finance, das auf dem Aptos-Netzwerk aufgebaut ist, ist eine dezentrale Börse (DEX), die Wähler befähigt, durch einen Abstimmungsprozess Einfluss auf Token-Emissionen zu nehmen. Im Gegensatz zu traditionellen DEXen wie Pancakeswap und Uniswap, die mit einer nachhaltigen Ertragsverteilung zu kämpfen haben und stark auf Liquiditäts-Mining mit kontinuierlichen Token-Emissionen angewiesen sind, behebt Cellana diese Probleme. Während übermäßige Token-Emissionen auf anderen Plattformen im Laufe der Zeit den Wert der Token mindern können, stellt das Modell von Cellana Finance sicher, dass Tokeninhaber und Liquiditätsanbieter ausgerichtet sind.

Was ist Cellana Finance?

Cellana Finance ist eine dezentralisierte Börsenplattform auf Basis von ve(3,3) auf dem Aptos-Netzwerk. Die Plattform bietet Funktionen wie Handel, Liquiditätsbereitstellung und Staking. Zukünftig sind erweiterte Handelstools, Fiat Ein-/Auszahlungen und Integration mit DEX-Aggregatoren geplant. Benutzer können CELL-Token sperren, um veNFTs zu erhalten, die Stimmrechte (veCELL) über Liquiditäts-Pool-Belohnungen verleihen. Benutzer können für Pools stimmen, um Handelsgebühren und Anreize zu verdienen.

Cellana Finance Hintergrund

Cellana Finance ist eine Abteilung von Ocean Floors Technology Ltd., die Blockchain-Dienste anbietet und im Jahr 2023 gegründet wurde. Das Protokoll hat zwei Finanzierungsrunden im Spores Network durchgeführt und über 400.000 US-Dollar eingesammelt; einige der Investoren sind Gui Inu, SwapGPT, ARIES und Amnis Finance. Andy Hoang ist der aktuelle CEO von Cellana Finance.

Was ist das Ve(3,3)-Modell?

Das Ve(3,3)-Modell ist ein Tokenomics-Design, das Benutzer dazu motiviert, ihre Mittel für einen längeren Zeitraum zu sperren und Belohnungen zu erhalten. Das Modell wurde erstmals vom Gründer von Yearn Finance, Andre Cronje, eingeführt. Der Modellmechanismus kombiniert das Vote Escrow-Modell (ve) von Curve mit spieltheoretischen Prinzipien aus dem (3,3)-Konzept, das von OlympusDAO populär gemacht wurde. Bei diesem Modell sperren Benutzer ihre Tokens, um Ve-Tokens zu erhalten, die Stimmrechte und Zugang zu Belohnungen gewähren. Das Ve(3,3)-Modell löst durch eine einzigartige Gebühren- und Anreizstruktur folgende Probleme:

• Alle Handelsgebühren an Wähler richten.
• Anziehung von Liquiditätsanbietern mit CELL-Emissionen.
• Projekte werden befähigt, Anreize in Liquiditätspools zu integrieren, um Wähler anzuziehen, da die Wahlmacht einen Anteil an Tokenemissionen darstellt.

Wie funktioniert Cellana Finance?

Austausch

Cellana Finance verwendet je nach Korrelation der Vermögenswerte unterschiedliche Swap-Algorithmen. Dieser Hybridalgorithmus umfasst vAMM und sAMM.

• vAMM: Cellana folgt dem Curve Swap-Algorithmus, um Dienstleistungen für Vermögenswerte mit geringer Preis-Korrelation anzubieten.
• sAMM: Cellana verwendet den fest stabilen Tauschalgorithmus für stark korrelierte Vermögenswerte.

Um die Risiken hoher Volatilität zu mindern, unterteilt Cellana Finance ihre Swap-Pools in zwei Kategorien: Volatile Pools werden als Vermögenswerte definiert, die keine direkte Preis-Korrelation aufweisen, wie z.B. APT/CELL. Stabile Pools werden als Vermögenswerte definiert, die eine direkte Korrelation zueinander haben, wie z.B. USDT/USDC. Die Plattform passt die Swapping-Gebühren dynamisch anhand der Marktkonditionen an, die von 0% bis 10% reichen. Standardmäßig haben volatile Pools eine Gebühr von 0,1%, und stabile Pools haben in Version 2 (V2) Pools eine Gebühr von 0,04%.

Liquiditätspool

Benutzer können Liquidität im Pool bereitstellen, um LP-Token zu verdienen. Das Staking von LP-Token in den Messgeräten berechtigt die Benutzer zu CELL-Emissionen. Benutzer können jeden Pool und effektiven Jahreszins auf ihrem Dashboard sehen, um Belohnungen zu berechnen. Verdiente LP-Token-Belohnungen können eingesetzt werden, um sich für CELL-Emissionen zu qualifizieren. Liquiditätsanbieter erhalten diese CELL-Emissionen jede Woche von jedem Pool, was von der kumulierten Stimmkraft für den ausgewählten Pool abhängt. Die Liquiditätsstruktur basiert auf dem Ve(3,3)-Modell und führt zu einem "Liquiditätskrieg", bei dem die Nutzer um die Bereitstellung von Liquidität für Pools mit hohem effektivem Jahreszins (APR) konkurrieren, mit dem Ziel, höhere CELL-Emissionen zu erzielen, indem sie mehr Stimmen gewinnen.

Schloss

CELL-Token-Inhaber haben die Möglichkeit, ihre Token zu sperren, um veCELL zu verdienen, wobei die Sperrfrist zwischen 2 Wochen und 2 Jahren liegt. Je länger die Token gesperrt sind, desto mehr veCELL wird verdient, was die Abstimmungsmacht und Belohnungen erhöht. Beim Sperren erhalten Benutzer veCELL als NFT, das übertragen oder gehandelt werden kann, und Benutzer können die Sperrdauer jederzeit verlängern. Diese Funktion bietet Flexibilität und fördert gleichzeitig die Beteiligung an der Governance und potenzielle Belohnungen. Zum Beispiel, wenn ein Benutzer:

• Das Sperren von 100 CELL für die maximale Dauer von 2 Jahren führt dazu, dass Sie 100 veCELL erhalten.
• Das Sperren von 100 CELL für 1 Jahr bringt 50 veCELL ein.

Stimme

Voting Power entsteht, wenn der Benutzer seinen CELL-Token für veCELL im Sperrfunktions durch Teilnahme an 7-tägigen Abstimmungsrunden (Epochen) sperrt. Basierend auf ihrer Abstimmungskraft können veCELL-Inhaber über Liquiditätspools (LPs) abstimmen und Handelsgebühren sowie andere Anreize erhalten. Sie können auch verschiedene Strategien anwenden, um ihre Renditen zu optimieren. Das Protokoll kann zusätzliche Anreize für veCELL-Inhaber bieten, um Abstimmungen auf bestimmte LPs zu lenken.

Belohnung

Cellana Finance bietet ein Belohnungssystem, das seine Benutzer durch verschiedene Plattformfunktionen begünstigt. veCELL-Wähler können Belohnungen wie Handelsgebühren und zusätzliche Anreize basierend auf ihrer Abstimmungsaktivität beanspruchen. Gleichzeitig sind Liquiditätsanbieter berechtigt, neue Tokenemissionen aus den Liquiditätspools zu erhalten, an denen sie teilnehmen.

Anreize schaffen

Cellana Finance ermöglicht Projekten und Benutzern, veCELL-Wähler durch Hinzufügen von Belohnungen zu ausgewählten Liquiditätspools zu incentivieren. Diese Anreize können aus beliebigen von der Plattform unterstützten Token bestehen und ermutigen veCELL-Wähler, ihre Abstimmungsmacht auf bestimmte Liquiditätspools zu verteilen.

Cellana Finanace Roadmap

Die Roadmap von Cellana Finance umfasst mehrere wichtige Phasen für 2024. Sie umfasst den Start des Hauptnetzes, die Einführung von Handels-, Staking- und Liquiditätsbereitstellungs-Funktionen. Zukünftige Updates werden sich auf fortschrittliche Handelstools, die Einführung von Fiat-Ein-/Ausfahrten und die Integration mit dezentralen Exchange (DEX)-Aggregatoren konzentrieren. Diese Schritte sind darauf ausgelegt, das langfristige DeFi-Wachstum im Aptos-Ökosystem zu unterstützen, indem Liquiditätsprobleme überwunden und die Kosten für aufstrebende und etablierte Protokolle reduziert werden.

Cellana Finance Launchpad

Der Cellana Finance Launchpad ist darauf ausgelegt, Projekte bei der Kapitalbeschaffung innerhalb des Aptos-Ökosystems zu unterstützen. Es bietet eine Plattform für aufstrebende Projekte, um Aufmerksamkeit zu erlangen, Investoren anzuziehen und anfängliche Liquiditätsprobleme zu überwinden. Jeder Benutzer kann an diesem Projekt teilnehmen, indem er die damit verbundenen Risiken übernimmt.

Was ist ein CELL Token?

Cellana Finance (CELL) ist ein Utility-Token des Protokolls im Aptos-Netzwerk. Es spielt eine zentrale Rolle bei der Liquiditätsbereitstellung und der Anreizstruktur der Plattform. Durch das Sperren von CELL-Token verdienen Benutzer veCELL, was zu mehr Stimmkraft und der Möglichkeit führt, Belohnungen wie Handelsgebühren und Tokenemissionen mit dem Rebase für eine fairere Stimmkraft zu erhalten. Der CELL-Token ermöglicht es auch Liquiditätsanbietern, an Liquiditätspools teilzunehmen, und seine Emission wird von den Stimmen der veCELL-Inhaber beeinflusst, was die Schaffung eines ausgerichteten und nachhaltigen DeFi-Ökosystems fördert.

Was ist veCELL?

veCell ist ein Governance-Token von Cellana Finance, der in Form eines NFT durch das Sperren des CELL-Token verdient werden kann. Dieses NFT ist übertragbar und handelbar und bietet Flexibilität bei der Verwaltung von Stimmrechten und Belohnungen. Die Anzahl der verdienten veCELL hängt von der Dauer der Token-Sperre ab, mit einer Mindestperiode von 2 Wochen und einer Höchstperiode von 2 Jahren. veCELL verleiht den Benutzern Stimmrechte bei Governance-Entscheidungen und bestimmt, wie Belohnungen wie Handelsgebühren und Token-Emissionen verteilt werden. veCELL hat vier verschiedene Verwendungsmöglichkeiten wie folgt:

• Stimmkraft: Inhaber können wöchentlich für Liquiditätspools abstimmen. Basierend auf den Abstimmungsergebnissen werden die CELL-Emissionen für die folgende Epoche auf die Liquiditätspools umgeleitet.
• Governance: Inhaber werden an der Abstimmung über Protokollvorschläge teilnehmen.
• Einnahmen aus Gebühren: veCELL-Wähler erhalten 100% der Handelsgebühren, die von den Liquiditätspools generiert werden, für die sie in jeder Epoche gestimmt haben.
• Anreize: Wähler erhalten für die Pools, für die sie in jeder Epoche gestimmt haben, eine 100%ige Anreizbelohnung. Die Einnahmen werden durch Ihre gewichtete Abstimmungsleistung für jeden Liquiditätspool bestimmt.

Was ist veNFT?

Das NFT, das Benutzer nach dem Sperren des CELL-Tokens erhalten, wird veNFT genannt. Es repräsentiert das veCELL des Benutzers und verleiht Stimmrechte, die eine Teilnahme an der Governance und der Verteilung von Belohnungen wie Handelsgebühren und Token-Emissionen ermöglichen. Diese veNFTs können auf Sekundärmärkten zusammengeführt, aufgeteilt und gehandelt werden.

Schlussfolgerung

Das Ziel von Cellana Finance besteht darin, ein nachhaltiges Belohnungssystem auf der Grundlage aktiver Abstimmungen anstelle des passiven Token-Holdings zu schaffen. Diese Struktur stellt sicher, dass Anreize ausgerichtet sind und langfristige Liquidität und Protokollwachstum fördern, ohne sich ausschließlich auf das Halten oder Aufblasen des Token-Angebots zu verlassen.