Einführung

Die Geburt der Kryptowährung hat mehr Türen für Innovationen geöffnet und bietet Möglichkeiten, passives Einkommen zu verdienen. Projekte nutzen die zugrunde liegende Infrastruktur – die Blockchain-Technologie – um Investoren bei der Verwaltung ihrer Vermögenswerte zu unterstützen und sie mit passivem Einkommen zu belohnen. Ein Teil der im Krypto-Raum beobachteten Entwicklung ist die Geburt von DeFi im Jahr 2020.

Seit der Einführung von Decentralized Finance (DeFi) hat Yield Farming unter den Nutzern von Kryptowährungen an Bedeutung gewonnen. Es wurde nach der ersten Einführung und Verteilung von $COMP, dem Governance-Token des Compound-Ökosystems, immer beliebter.

Die Benutzer verdienten Belohnungen mit den neu geprägten Token durch Leih- und Leihaktivitäten, die später zu dem als „Liquidity Mining“ bekannten Prozess führten. Es ist erwähnenswert, dass DeFi gegründet und entwickelt wurde, um die Beschränkungen des traditionellen Finanzsystems namens Centralized Finance (CeFi) herauszufordern.

Ertragsaggregatoren, ein schnell wachsendes und aufkeimendes Protokoll zur Verwaltung von Finanzanlagen, haben Token im Wert von über 3 Milliarden Dollar verzeichnet, die in Ertragsaggregatoren rund um Blockchain-Plattformen eingeschlossen sind.

Ertragsaggregatoren, auch als „Ertragsoptimierer“ oder „Rendite-Compounder“ bekannt, können auch als eine Reihe von intelligenten Vertragsprotokollen bezeichnet werden, die die Vermögenswerte von Krypto-Investoren zusammenführen und sie automatisiert und vorab in ertragszahlende Dienste oder Plattformen einspeisen -entworfene Versandtechnik.

Was ist Yield-Farming?

Yield Farming kann als der Prozess der Investition in Protokolle bezeichnet werden, die Zinsen bringen. Diese Zinsen werden in Token des Protokolls gezahlt, in das das Kapital investiert wird. Der von den Anlegern erhaltene Token wird in einem DEX verkauft, während der verbleibende Teil des erzielten Gewinns in dasselbe Protokoll reinvestiert wird, um die Investition und Rendite zu erhöhen. Yield Farming ist eine Phase von DeFi, die es Krypto-Investoren ermöglicht, Einkommen zu erzielen, indem sie ihre Vermögenswerte in einen ertragsgenerierenden Smart Contract migrieren.

Yield Aggregator und Yield Farming sind zwei Krypto-Konzepte mit gemeinsamen Merkmalen. Während Ertragsaggregatoren mit einem Auto-Compound-Mechanismus zu tun haben, der sich um das Vermögen der Anleger kümmert und hervorragende DeFi-Krypto-Staking-Möglichkeiten bietet, um die Gewinne der Anleger zu steigern, hängen sie mit dem Ausmaß zusammen, dass Ertragslandwirtschaft der Prozess ist, der von Ertragsaggregatoren automatisiert wird. Protokolle.

Es gibt verschiedene Ertragsaggregatoren im gesamten Kryptoraum, die ähnliche Investitionspläne teilen. Das Technische an ihnen ist, dass sie verschiedene Blockchains unterstützen, unterschiedliche Gebühren und Zinssätze erheben und der von ihnen verwendete DeFi-Smart-Vertrag unterschiedlich ist und Investoren sich für diejenigen entscheiden, die ihren Interessen entsprechen.

Der Gate Token (GT), der einzigartige Austausch-Token der Gate.io-Börse und auch der native Token der Gatechain, ist in einigen automatisierten Yield-Farming-Protokollen verfügbar und bietet hohe Zinssätze.

Merkmale des Yield Farming

Ausleihen

Als Folge der Einführung des Yield Farming folgten früher der Nachfrage nach Krediten an dezentralen Börsen (DEx) die Zinsen. Dies liegt daran, dass die Kreditnehmer unbedingt in den bullischen Markt investieren und Gewinne in hohen APY erzielen wollten. Trotz des unaufhörlichen Anstiegs der Zinsen leihen sich Investoren immer noch Gelder von Kreditgebern, was im Gegenzug das Portfolio der Krypto-Kreditgeber erhöht.

Zuweisung von Gewinnen an Händler

Manchmal weisen Token Benutzern Einnahmen zu, die das Protokoll durchlaufen, das heißt, je mehr Benutzer handeln, desto größer ist der Gewinn der Liquiditätsgeber. Zum Beispiel erhalten Staker von CET-Token beim Teilen der gesammelten Einnahmen diese im Gegenzug.

Liquidity-Mining-Event

Zu Beginn belohnte eine Reihe von Protokollen Early Adopters und Benutzer für ihre Unterstützung in den frühen Phasen des Projekts und der Tests. Beispielsweise belohnten Beefy Finance und Yearn Finance ihre Benutzer in der Frühphase mit Governance-Token. Dies wiederum veranlasste die Benutzer, mehr zu dem investierten Betrag hinzuzufügen, um mehr Governance-Token zu erhalten. Die gegebenen Governance-Token sind Wertgegenstände und dienen als Schlüssel zur Beteiligung an der zukünftigen Ausrichtung des Projekts.

Ertragsaggregator-Mechanismus: Wie funktioniert er?

Um am Yield Farming mit beliebigen Protokollen teilnehmen zu können, müssen Benutzer ihre Vermögenswerte einsetzen (sperren), um eine Vergütung für die folgenden fünf bereitgestellten Formen von Werten zu erhalten:

Kreditvergabe an Händler

Die Entwicklung des Poolwerts wurde als eine wesentliche Änderung der DeFi-Protokolle angesehen. Unmittelbar nach der Geburt der DeFi-Protokolle haben sich die Krypto-Lending-Aktivitäten im Krypto-Bereich stark ausgeweitet. Vor Mitte 2020 konnten Nutzer nur bei großen Institutionen oder zentralisierten Finanzen Geld leihen. Derzeit bieten verschiedene dezentrale Protokolle Raum für verschiedene Kreditaktivitäten. Zum Beispiel können Händler Token-Positionen an jede Person verleihen; Das heißt, Yield-Farmer können Token in den Finanzierungspool einzahlen, um die Anzahl der verdienten Governance-Token zu maximieren. Somit können die hinterlegten Vermögenswerte gegen angemessene Sicherheiten ausgeliehen werden. In der Zwischenzeit konzentrierten sich die meisten Protokolle jetzt auf überbesicherte Kredite, wodurch die Kreditgeber meistens in die Wertminderung von Sicherheiten geraten.

Geltende Protokolle

Wenn es um Management und Governance geht, können die Governance-Token, die den Investoren von den Protokollen gegeben werden, verwendet werden, um Code zu schreiben und zu überprüfen, über Vorschläge abzustimmen und so weiter. Yield Farmer verdienen implizit und explizit mehr Rendite, wenn sie die Protokolle effizient verwalten, Ressourcen auf Gelegenheiten mit hoher Wertschöpfung umleiten, Transaktionskosten sparen oder automatisiertes Portfoliomanagement verwenden.

Netzwerkbetrieb durch Transaktionsvalidierung

Dies ist eine der grundlegenden zugrunde liegenden Infrastrukturen jedes Ökosystems. Damit ein Ökosystem seine Effizienz und Leistung verbessern kann, benötigt es eine Reihe von Sprechern, die als „Validatoren“ bezeichnet werden, um als Knotenoperatoren zu fungieren. Abgesehen von dem Proof of Authority (PoA) zur Problemlösung mit Rechenanreizen verlassen sich andere öffentliche Ketten auf Validatoren (PoA), um den Netzwerkbetrieb zu sichern und Transaktionen gegen Zahlung im nativen Token des Netzwerks zu verarbeiten. Beispielsweise verwendet Coinex Smart Chain 101 Validatoren, um Transaktionen in seiner öffentlichen Kette zu verarbeiten. In der Zwischenzeit erhält jeder Validator Belohnungen in seinen Token basierend auf dem eingesetzten Betrag. Die Mindestmenge an CET, die ein Benutzer einsetzen kann, um ein Validator zu werden, beträgt 10.000 CETs.

Bereitstellung von Liquidität für Token-Inhaber

In der Vergangenheit stellten Yield Farmer nur dezentralen Börsen (DEx) und professionellen Market Makern Liquidität zur Verfügung. Derzeit wurde es demokratisiert und durch DeFi-Protokolle stark erweitert. Die von Landwirten in Form von Kryptowährung bereitgestellte Liquidität wird in den Liquiditätspool (auch als automatisierte Marktmacher bezeichnet) eingezahlt.

Händler, die Liquidität benötigen, können Token tauschen und Liquiditätsanbieter (LPs) können im Gegenzug einen Anteil an der Transaktionsgebühr erhalten. Von Liquiditätsanbietern verdiente Gebühren können jedoch verloren gehen, wenn sich die fundamentalen Wechselkurse ändern. Auch der jährliche Staking-Prozentsatz (APY) und die Gewinnrate können beeinträchtigt werden, wenn Anleger ihre Dividenden manuell einfordern und Gasgebühren für jede Transaktion zahlen.

Sowohl APY (einschließlich Zinseszinsen) als auch APR sind wichtige Hinweise auf Gewinne, die Anleger aus den hinterlegten Token auf einer DeFi-Plattform angesammelt haben. Gute Beispiele für große Protokolle, die Liquiditätspools betreiben, sind Yearn Finance, Beefy Finance, Badger DAO, Autofarm und so weiter. Diese Pools ermöglichen die reibungslose Erleichterung des Handels zwischen Vermögenspaaren und dienen als zentralisierte Liquiditätsbasis.

Um dem Ganzen die Krone aufzusetzen, ist Yield Farming im Grunde eine andere Form des Geschäfts, das auf der Blockchain abgewickelt wird. Es hat mit der Kombination der Investitionen der Landwirte zu tun, um mit verschiedenen Strategien Gewinne zu erzielen, während sie fest bleiben und darauf warten, durch Autooptimierung Gewinne zu erzielen. Dies gibt den Benutzern Raum, ihre Investitionen rückgängig zu machen, ihre Gewinne mitzunehmen und neu zu investieren. Mit der im Gegenzug gewährten Belohnung kann die Ausrichtung des Projekts in Zukunft durch Abstimmungen beeinflusst werden. Die Token, die als Entschädigung gegeben werden, werden „Governance-Token“ genannt.

Die Governance-Token der Protokolle können verwendet werden, um die Netzwerkaktivitäten vorzuschlagen, Anreize zu schaffen und über Änderungen abzustimmen, die sich auf das Projekt auswirken könnten.

Gibt es Risiken im Zusammenhang mit DeFi-Ertragsaggregatoren?

Yield Farming ist kein risikofreies Geschäft, in das sich Investoren wagen können, da es immer mehr „Betrugsprojekte“ gibt, die kurzfristig enorme Erträge versprechen. Daher sollten angehende Yield-Farmer die mit Yield-Farming verbundenen Risiken kennen und nur das investieren, was sie zu verlieren bereit sind.

Moreso, Yield Farming dreht sich alles um die Investition von Krypto-Token in eine Reihe von Protokollen mit Belohnungen im Gegenzug. Das heißt, anstatt dass die Anleger ihre Vermögenswerte abziehen oder verkaufen, investieren sie sie in einen DeFi-Ertragsaggregator, um ihre Token-Bestände zu erhöhen.

So schön diese Strategie auch aussehen mag, sie birgt potenzielle Risiken. Ein enger Vergleich sind die traditionellen Bauern, die ihr Geld (Portfolio) verwenden, um Feldfrüchte und Pflanzen zu kaufen, in der Hoffnung, bis zum Ende der Saison ein Einkommen (Ertrag) zu erzielen. Die Möglichkeit von Belohnungen und Verlusten aus der Landwirtschaft wird von den Projektbesitzern, Protokollschichten und der Zusammensetzbarkeit des Systems bestimmt. Es wird empfohlen, dass Anleger nur den Betrag einzahlen, den sie wegen unvorhergesehener unbeständiger Verluste und Liquidationsrisiken im Zusammenhang mit der Ertragslandwirtschaft zu verlieren bereit sind.

Landwirten droht möglicherweise die Liquidation, wenn der Wert der von einem Investor, der einen Kredit aufgenommen hat, hinterlegten Sicherheiten unter die Liquiditätsgrenze fällt, und könnten im Falle einer Verletzung der Cybersicherheit ihre Gelder verlieren. Um die Duos zu vermeiden, sollten Benutzer sicherstellen, dass genügend Recherchen über die Plattform durchgeführt werden, bevor sie Geld einzahlen. Außerdem sollten Benutzer wachsam sein, die Leistung des DeFi-Protokolls von Zeit zu Zeit überwachen und sich nicht auf einen einzigen Pool für Investitionen verlassen. Darüber hinaus sollten sie lernen, bei Bedarf Gewinne mitzunehmen, ihr Vermögen zur Gewinnmaximierung von einem Pool in einen anderen zu migrieren und vor allem den Betrag zu investieren, den sie ertragen können, um zu verlieren, da sich die Kryptoindustrie in der Anfangsphase befindet und sehr volatil ist.

Es ist erwähnenswert, dass betrügerische Ertragsaggregatoren zwar enorme Erträge versprechen, es aber zuverlässige Ertragsaggregatorprotokolle gibt, die Investitionen verwalten, Kosten senken und den Erntekreislauf optimieren. Ertragsaggregatoren wie unter anderem Yearn Finance, Harvest Finance, Trader Joe, DeFi Yield Protocol, Beefy Finance, Badger DAO, Idle Finance und Pickle Finance sind für die Investitionen der Benutzer sicher.

Beispiele für Ertragsaggregatoren

Jahr Finanzen

Eines der Yield-Aggregating-Protokolle der ersten Generation ist Yearn Finance, das am 17. Juli 2020 eingeführt wurde. Abgesehen davon, dass es der größte Ertragsaggregator im Krypto-Raum ist, bietet es mehrere Produkte an und integriert andere Ketten für mehr Möglichkeiten, mit Produkten, bei denen Anleger Token hinterlegen können, um nach einiger Zeit Belohnungen (Rendite) zu erhalten. Es sieht auch Vorkehrungen für das Tauschen (Zap) bei der Einzahlung vor und verwendet $YFI als Utility-Token.

Untätige Finanzen

Idle Finance wurde im August 2019 eingeführt und ist eines der ersten Aggregationsprotokolle, das eine einfache Kreditvergabestrategie anwendet und Poolmittel über PLFs zuweist. Angetrieben von der Ethereum-Blockchain-Technologie verwaltet Idle Finance Schätze und Unternehmen, die eine Best-Interest-Optimierungsstrategie anwenden. Diese Strategie ermöglicht es den Benutzern, ihre Anlagerenditen über die Kreditvergabe von DeFi-Protokollen hinweg strategisch zu optimieren.

Bullige Finanzen

Beefy Finance ist der erste Multi-Chain- und dezentrale Ertragsoptimierer, der auf BNB Chain operiert. Es geht am 8. Oktober 2020 live und ermöglicht seinen Benutzern, „Zinseszinsen“ auf ihre Token-Bestände zu verdienen. Mit Ausnahme der Ethereum Blockchain hat sich Beefy Finance auf andere Blockchains ausgeweitet. Während es $BIFI als natives Token verwendet; Beefy hat bis zu 646 Tresore als Hauptprodukte.

Fazit

Nach der anfänglichen Einführung der ersten Ertragsaggregatorprotokolle sind mehrere andere in Kraft getreten. Obwohl diese Ertragsaggregatoren ähnliche Merkmale aufweisen und ähnliche Ziele haben, sind sie auf verschiedenen Blockchain-Ebenen aufgebaut.

Bis heute bleibt ihre DeFi-Ausbeute eingängig und profitabel. Trotz seines konzeptionellen Rahmens bleibt Yield Farming ein riskantes Geschäft, das eine angemessene Forschung und Prüfung erfordert. Mit dem schnellen Wachstum von Innovationen im Krypto-Bereich wird erwartet, dass viele der mit Yield Farming verbundenen Probleme reduziert werden.