Введение

В секторе деривативов DeFi экосистема онлайн-постоянных контрактов быстро развивается, в то время как продукция онлайн-опционов отстает. По сравнению с Dapps, сосредоточенными на торговле и займах, протоколы онлайн-опционов удерживают меньшую долю криптовалютного рынка. Однако с введением биткоинового ETF на месте, основное принятие криптовалютного рынка продолжает расти, и профессионализация трейдеров криптовалют и рыночных производителей постепенно увеличивается. Продукты опционов, как неотъемлемые деривативные инструменты в традиционной финансовой сфере, имеют неоспоримый потенциал для будущего.

Недавно Jasper Vault, являющийся инноватором в области децентрализованной финансовой сфере, объявил на Глобальной конференции по биткойну о запуске продукта торговли опционами в парах лишенных посредников активов Bitcoin Layer 1 - Time-Locked Options. Кроме того, Jasper Vault объявил о событии Genesis Airdrop с 100 миллионами баллов, начиная с 9 сентября. Итак, что же такое Jasper Vault?

Что такое хранилище Jasper?

Jasper Vault - это протокол взаимодействия равноправных опционов, разработанный для поддержки 99% опционов, делая DeFi опции интуитивными, простыми и безопасными. Протокол инновационно применяет технологию абстракции учетной записи (AA), адреса, полученные из программы (PDA), и атомные свопы через хэш-временные заблокированные контракты (HTLC), чтобы облегчить взаимодействие между равноправными сделками и взаимодействие между различными ончейн-кошельками. Основной продукт Jasper Vault - это 0DTE (нулевые дни до истечения) опционы по цене на день истечения. В настоящее время Jasper Vault позволяет только покупку опционов по цене на день истечения, с постепенным открытием других типов продуктов на основе развития платформы.

Хранилище Jasper предлагает три режима торговли:

• Опционы Degen — это европейские опционы 0DTE по деньгам на ETH и WBTC, предоставляющие альтернативу для бессрочной торговли. Опционы 0DTE относятся к контрактам, срок действия которых истекает и рассчитывается автоматически в тот же день, когда они торгуются, что означает, что время истечения срока действия составляет менее 24 часов.
• Swap Options - это American-опционы по цене деньги, рассчитанные в физических активах.
• Jasper Pro предназначен для опытных трейдеров, которые могут покупать и продавать опционы напрямую на этом рынке.

Источник: jaspervault.io

Основные технологии

Технология абстракции учетной записи (AA): Создавая специальное хранилище AA Vault для каждого пользователя, Jasper Vault обеспечивает безопасные пиринговые транзакции, устраняя риски от контрагентов.

Адреса, полученные из программы (PDAs) и атомные свопы: эти функции поддерживают совместимость кошельков на разных цепях, значительно расширяя их сферы применения в экосистеме DeFi.

Jasper Vault SDK: это предоставляет разработчикам набор инструментов и библиотек для упрощения процесса интеграции с платформой Jasper Vault.

Позиционирование на рынке и пользовательский опыт

Уникальное положение хранилища Jasper на рынке отражается в следующих аспектах:

Нулевой риск ликвидации: Предлагая до 300-кратного плеча и обещая нулевой риск ликвидации, он привлекает инвесторов, стремящихся к высоким доходам при управляемых рисках.

Разнообразные продукты опционов: включая опционы Degen (опционы колл и пут на 2 часа), опционы 0DTE (опционы сроком экспирации в ноль дней) и своп-опционы, учитывающие различные предпочтения по риску и инвестиционные стратегии.

Интеграция NFT и опционов: запустив серию NFT Fractal Jasper, Jasper Vault не только инновирует в финансовых инструментах, но также расширяет свое брендовое влияние в пространстве NFT.

Преимущества платформы

Для покупателей опционов:

• Торговля опционами с использованием NO Scam Wick
• Участвуйте в сделках по обмену через опционы с фактической поставкой
• Торговля опционами интуитивно, удобно для новичков

Для продавцов опционов:

• Достигните модели равноправного обмена без риска контрагентов через хранилище опционов DeFi Jasper Vault (DOV)
• Зарабатывайте дополнительные комиссии от торговли на Jasper Pro

Структура комиссий

Ковчег Джаспера взимает комиссию за протокол в размере 10% за Degen Options, 0DTE Options и Swap Options. Комиссия взимается с покупателя опционов при оплате комиссии за протокол. Комиссия за протокол рассчитывается путем добавления 10% к указанной премии, и комиссия непосредственно вычитается из этой поднятой части.

Введение в Degen Option

Degen Option - это инновационное развитие Jasper Vault, которое позволяет пользователям открывать 2-часовые опционы колл и пут для ETH, dlcBTC и WBTC по цене исполнения в деньгах с европейским расчетом. В настоящее время поддерживается использование на Base, Bitlayer и Arbitrum, с планами на будущее по интеграции мультичейн.

Преимущества

• Достигните высокого кредитного плеча (примерно 328x, в зависимости от волатильности рынка)
• Более доступные, чем долгосрочные варианты, чтобы привлечь меньших трейдеров
• Нет риска ликвидации из-за флуктуаций рынка в течение 2-часового периода открытия
• Нет ограничений в зависимости от часовых поясов
• Опционы при исполнении позволяют пользователям легко сосредоточиться на рыночном направлении

Часто задаваемые вопросы

• Срок действия и расчет

Расчеты по всем позициям Degen Option производятся в европейском стиле, автоматически устанавливаясь через 2 часа после открытия. Все колл-позиции оплачиваются в спотовых активах (ETH или BTC), а пут-позиции оплачиваются в Tether (USDT). После автоматического расчета всю прибыль можно посмотреть в разделе

Вкладка Активы в разделе Хранилище.

• Каков максимальный убыток для пользователей?

Максимальный убыток для пользователей - начальная премия, уплаченная.

• Субсидируются ли комиссии за газ для Degen Options?

При открытии позиции в Degen Options пользователи должны подписать четыре транзакции. Начальная транзакция подтверждает сумму расходов, в то время как последующие три транзакции финансируются из Jasper Vault.

Источник: jaspervault.io

Введение в 0DTE Options

Опционы 0DTE относятся к контрактам, срок действия которых истекает и автоматически рассчитывается в тот же день, когда они торгуются, что означает, что время экспирации составляет менее 24 часов. Основываясь на этом, Jasper Vault представил опционы «при деньгах» с ценами исполнения, всегда соответствующими рыночным ценам, что позволяет инвесторам гибко работать, просто оценивая рыночные восходящие и нисходящие тренды.

Преимущества и дизайн

Эта конструкция сохраняет преимущество высокого кредитного плеча, решая проблему фиксированных сроков поставки, характерную для традиционных опционов. Jasper Vault предлагает внутридневные опционы продолжительностью 2, 4, 8, 12, 16, 20 и 24 часа для удовлетворения потребностей глобальных инвесторов. Инвесторы могут выбрать расчет в течение 2-24 часов после размещения ордера, что позволяет им извлекать выгоду из колебаний рынка. Еще одним существенным преимуществом опционов 0DTE от Jasper Vault является гарантия отсутствия ликвидации в течение выбранного периода времени. Если волатильность цены превысит цену ликвидации после окончания выбранного периода, премия все равно будет рассчитана. Если взять в качестве примера 24-часовой опцион ETH, то 0DTE от Jasper Vault обеспечивает кредитное плечо 94x. В течение этого 24-часового периода, независимо от колебаний рынка, позиции инвесторов не будут преждевременно закрыты, а на их конечную доходность не повлияет промежуточная волатильность. Кроме того, более высокое кредитное плечо позволяет инвесторам использовать относительно небольшую сумму капитала для контроля большей рыночной стоимости, тем самым достигая более высокой доходности на фоне колебаний рынка.

Особенности высокого плеча

0DTE-опционы Vault Jasper обладают односторонним высоким плечом, соотношение плеча может достигать 328x. В отличие от традиционных контрактов, при экстремальных рыночных условиях нет ликвидации, что обеспечивает безопасность инвестиций. Jasper Vault также представил Degen-опционы с минимальным инвестиционным порогом в $2, чтобы снизить барьер входа и позволить большему числу инвесторов ощутить финансовый инструмент с высокой доходностью, высоким плечом и отсутствием риска ликвидации.

Источник: jaspervault.io

Введение в опционы Swap (еще не запущено)

Swap Options - инновационный продукт от Jasper Vault, который позволяет пользователям заранее заплатить небольшую комиссию за протокол, чтобы зафиксировать стоимость актива на определенный период. Это позволяет пользователям обменивать стоимость актива по любой желаемой цене в установленный срок.

Преимущества

• Нет ограничений на основе часовых поясов
• Опционы при деньгах позволяют пользователям легко сосредоточиться на направлении рынка
• Физическая поставка базовых активов, аналогичная сделкам своп
• Нет риска закрытия позиции из-за рыночных флуктуаций перед истечением

Часто задаваемые вопросы

• Срок действия и расчет

Позиции по опционам по свопам расчитываются в американском стиле, что означает, что они могут быть рассчитаны в любое время в течение срока опциона. После расчета все прибыли можно просмотреть в разделе активов.

• Как Swap Options отличаются от Uniswap v2 с точки зрения покупателей опционов?

Uniswap v2 позволяет пользователям обменивать активы только по текущей рыночной цене. В отличие от этого, Swap Options позволяют пользователям закрепить стоимость базового актива в течение 8-часового временного интервала, подобно покупке опционов колл или пут на базовый актив. Swap options также дают пользователям право обменять актив в любое время в пределах этого 8-часового окна.

Планы развития

Jasper Vault планирует расширить свои криптовалютные пары Swap Options, включая ликвидные токены стейкинга / ре-стейкинга, такие как stETH, fraxETH и eETH, а также L2 токены BTC, такие как mBTC и dlcBTC.

Введение в Jasper Pro (еще не запущен)

В Jasper точная и эффективная ценообразование является ключевым элементом торговли криптовалютными опционами. В отличие от традиционных децентрализованных бирж, Jasper не полностью полагается на внутренние алгоритмы ценообразования на основе смарт-контрактов. Вместо этого платформа разработала централизованную службу ценообразования, интегрирующую данные из известных источников, таких как Deribit и CoinMarketCap. Используя проверенные финансовые модели, такие как алгоритм Блэка-Шоулза, Jasper предоставляет надежные котировки комиссий по протоколу для различных активов в различные моменты времени. Эта гибридная стратегия ценообразования эффективно повышает точность ценообразования, обеспечивая пользователям возможность торговли с большей уверенностью.

Преимущества

Основная философия Jasper заключается в сочетании надежности, безопасности и прозрачности. Благодаря эффективности централизованной обработки данных мы можем точно рассчитывать комиссии протокола опционов, одновременно используя технологию блокчейн для обеспечения целостности данных. Каждая котировка, сгенерированная централизованным сервисом ценообразования, подписывается в соответствии со стандартом EIP-712, облегчая проверку и аутентификацию. Такой подход не только повышает безопасность, но и укрепляет доверие пользователей, поскольку каждая подписанная котировка четко указывает на отсутствие вмешательства в данные.

Процесс торговли

Джаспер принимает уникальный процесс торговли, отражающий его гибридную децентрализованную модель:

• Получение цены: Пользователи начинают торговлю на платформе Jasper, просматривая последние сборы по протоколу опционов, полученные в режиме реального времени от централизованного сервиса ценообразования. Этот процесс обеспечивает, что все потенциальные сделки основаны на самых актуальных и точных финансовых данных.
• Инициирование сделки: Когда пользователь решает приобрести опцион, он взаимодействует с DApp Jasper, который отображает необходимую информацию о комиссии протокола. Если покупатель соглашается с котировкой, он может непосредственно инициировать сделку через DApp.
• Обработка заказа: После того как заказ отправлен, централизованный сервис прослушивания получает его и отвечает за уведомление представителя продавца. Этот централизованный компонент быстро проверяет подписанные ценовые данные, включенные в заказ.
• Подтверждение и расчет сделки: После проверки цифровой подписи продавца соглашается на сделку, и транзакция продолжается. Фактический обмен активами осуществляется посредством смарт-контракта, полностью завершается на цепочке блоков. Это обеспечивает безопасность и неизменность окончательного расчета.
• Постторговля: Если покупатель выбирает не осуществлять опцион до истечения срока, активы, заблокированные в смарт-контракте, будут безопасно возвращены продавцу, тем самым завершив сделку без каких-либо неисполненных обязательств.

Введение в HTLC-опционы (бета-версия)

Компания Jasper Vault недавно запустила одноранговый продукт для торговли опционами на нативный биткоин: опционы с блокировкой времени хеширования (HTLC Options). Этот продукт использует контракты блокировки времени хеширования и алгоритмы подписи Taproot, чтобы обеспечить торговлю опционами в собственной цепочке Биткойна, сохраняя при этом характеристики одноранговых платежей Биткойна.

В отличие от популярных в настоящее время обернутых токенов Bitcoin Layer 2 или решений моста между блокчейнами, подход Jasper Vault к Bitcoin DeFi позволяет покупателям опционов платить плату за опцион в USDT на цепочках EVM, при этом базовый актив остается Bitcoin. Процесс расчетов все еще происходит на Layer 1 Bitcoin, что устраняет необходимость в операциях между блокчейнами или преобразовании в обернутые токены, обеспечивая тем самым безопасность Bitcoin.

При использовании протокола HTLC Options пользователи должны иметь как кошелек Bitcoin, так и кошелек EVM. Опции поставляются на счета UTXO на уровне 1 Bitcoin, в то время как комиссия за опцион и страйк-цена оплачиваются через абстрактные счета обеих сторон на цепочке Ethereum.

Преимущества

• Наследование экосистемы Bitcoin: Обе стороны проводят транзакции на инфраструктуре смарт-контрактов без необходимости вмешательства третьей стороны.
• Безопасность: Биткойн-активы блокируются в мультиподписных адресах в рамках счетов UTXO, и при выполнении активы передаются в соответствии с предопределенной логикой, обеспечивая безопасность.
• Межцепочечная совместимость: Хотя биткоин хранится на счетах UTXO, платежи могут быть осуществлены на других умных цепочках, поддерживая совместимость между EVM и Solana.

NFT из Фрактального Яшмы

Серия NFT Fractal Jasper включает в себя 3 333 уникальных NFT, каждый из которых представляет собой отдельный драгоценный камень в Jasper Vault, и дебютирует на Fractal Bitcoin.

Интересы, удерживаемые в NFT

Владельцы NFT Fractal Jasper будут наслаждаться рядом преимуществ, которые будут увеличиваться с течением времени, включая:

• Торговля сохранением основного капитала: Воспользуйтесь одной безрисковой сделкой на платформе на сумму 0,01 WBTC.
• Удвоение торговых баллов: торговые баллы будут постоянно удваиваться до события генерации токенов (TGE).
• Будущие воздушные капли: Держатели получат дополнительные аллокации на будущих мероприятиях по раздаче токенов Jasper Vault.
• Награды за стейкинг: Стейкинг NFT-токенов предоставляет право на получение воздушных капель от других проектов экосистемы.
• Дополнительные преимущества: Постоянные обновления по мере развития проекта.

Сводка

С быстрым развитием мировых финансовых рынков торговля криптовалютными опционами постепенно становится центральной темой для инвесторов. С высоким уровнем кредитного плеча, низкой стоимостью и высокой гибкостью Jasper Vault предлагает инвесторам новый способ захвата краткосрочных волатильных рынков. Jasper Vault воплощает истинную концепцию Web3, позволяя пользователям полностью контролировать свои активы. Пользователи могут торговать опционами без разрешения, а дизайн платформы обеспечивает завершение расчетов по опционам без какого-либо контрпартийного риска. Эта бесшовная интеграция и обеспечение безопасности делают Jasper Vault конкурентоспособным игроком на платформе торговли опционами.