Für einige mag die 1,1 Milliarden Dollar Übernahme von Bridge.xyz, einem Anbieter von Stablecoin-APIs, durch Stripe überraschend gekommen sein. Doch in Wirklichkeit machen Stablecoins weltweit Schlagzeilen, mit einer jährlichen Wachstumsrate von über 50% und globalen Transaktionsvolumina, die Visa bereits um mehr als das Doppelte übertroffen haben.

Wie es heißt, „Wem der Fluss vertraut, der weiß, wann der Frühling kommt.“ Stripe, einer der drei größten Zahlungsgiganten in den USA, hat nach aggressiven Experimenten mit „Bezahlen mit Krypto“ in diesem Jahr einen mutigen Schritt unternommen. Die Übernahme von Bridge.xyz, einem Stablecoin-API-Unternehmen, das vor nur zwei Jahren gegründet wurde, in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar, markiert die bisher größte Übernahme in der Kryptoindustrie.

Dieser Artikel wird damit beginnen, den Aufstieg von Stablecoins zu diskutieren, sich dann mit dem Geschäftsmodell von Bridge befassen und schließlich die Akquisitionsstrategie von Stripe analysieren.

1. Der Aufstieg der Stablecoins

Laut dem aktuellen A16z Crypto State of Crypto Report 2024 sind Stablecoins zu einer der bedeutendsten "Killer-Apps" im Web3-Bereich geworden. Mit der weit verbreiteten Verwendung von Smartphones und der zunehmenden Nutzung von Blockchain-Technologie könnten Stablecoins eine der größten Finanzempowerment-Bewegungen in der Geschichte darstellen.

Stablecoins haben den Werttransfer einfacher gemacht als je zuvor. Ihr vierteljährliches Transaktionsvolumen ist bereits mehr als doppelt so hoch wie das von Visa mit 3,9 Billionen US-Dollar, und sie begleichen jedes Jahr Billionen von Dollar an Vermögenswerten, was ihre immense Nützlichkeit beweist. In Bezug auf die täglich aktiven Adressen machen Stablecoins etwa 32% der täglichen Nutzung von Kryptowährungen aus, nur übertroffen von dezentralen Finanzen (DeFi), die 34% ausmachen.

(Quelle: Krypto-Bericht 2024: Neue Daten zu Swing-Staaten, Stablecoins, KI, Energieerzeugern und mehr)

Darüber hinaus zeigt der Bericht von Visa über Stablecoins, dass das Gesamtangebot an Stablecoins bei rund 170 Milliarden US-Dollar liegt und jedes Jahr Billionen von Dollar an Vermögensabwicklungen erfolgen. On-Chain sind monatlich rund 20 Millionen Adressen an Stablecoin-Transaktionen beteiligt, und mehr als 120 Millionen Adressen halten einen Nicht-Null-Guthaben in Stablecoins. Diese Zahlen zeigen, dass Stablecoins neben den traditionellen Finanzsystemen agieren - vor nur fünf Jahren waren sie praktisch nicht existent.

Hier sind einige andere aufschlussreiche Statistiken zu Stablecoins:

• Stablecoins sind jetzt der sechstgrößte Inhaber von US-Schatzbriefen;
• 30% der grenzüberschreitenden Überweisungen werden mit Stablecoins durchgeführt;
• Große Unternehmen wie Visa, PayPal, Square und Mastercard haben alle Stablecoin-Projekte;
• SWIFT und mehrere souveräne Nationen untersuchen stabilen Münzen-Zahlungslösungen;
• Stablecoins werden zunehmend in nicht-kryptischen Bereichen wie Überweisungen, grenzüberschreitenden Zahlungen, Lohnabrechnungen, Handelsabwicklungen und Händlertransaktionen eingesetzt.

2. Was ist Bridge?

Bridge wurde von den Unternehmern Sean Yu und Zach Abrams gegründet und ist eine API-Engine für Stablecoins, die Softwaretools zur Verfügung stellt, um Unternehmen bei der Annahme von Stablecoin-Zahlungen zu unterstützen. Die beiden Gründer hatten zuvor den Venmo-Konkurrenten Evenly im Jahr 2013 an Block verkauft; Abrams war auch ein ehemaliger leitender Mitarbeiter bei Coinbase.

Die Orchestrierungs-API von Bridge ist eine API, die Stablecoin-Zahlungen in die bestehenden Geschäfte von Web2-Unternehmen integriert. Bridge kümmert sich um alle komplexen Probleme im Zusammenhang mit Compliance, Regulierung und Technologie.

Die Ausgabe-API von Bridge hilft Benutzern, ihre Stablecoins auszugeben und bietet eine Anlageoption in US-Schatzanleihen mit einer aktuellen Rendite von 5%, um die Kapitalnutzung zu verbessern.

Dieses Set von APIs, kombiniert mit den selbstentwickelten Lösungen von Bridge: 1) stabile Münzen für Cross-Chain-Transaktionen, 2) Fiat-/Krypto-Ein- und Auszahlungen und 3) virtuelle Bankkonten, die von Leed Bank zur Verfügung gestellt werden, ermöglicht es Web2-Benutzern, stabile Münzen zahlungsmäßig bequemer zu nutzen und bietet ein reibungsloseres, nahtloses Benutzererlebnis.

Bridge behauptet, dass seine APIs es Benutzern ermöglichen, Geld innerhalb von Minuten weltweit zu überweisen, nahtlos Stablecoin-Zahlungen zu senden, lokale Fiatwährung in Stablecoins umzuwandeln und USD- und EUR-Konten für Verbraucher und Unternehmen weltweit bereitzustellen, um in diesen Währungen zu sparen und auszugeben.

Obwohl dies möglicherweise keine bahnbrechende Innovation darstellt, zeichnet sich aus, dass die Produkte von Bridge den Interaktionsprozess für Web2-Benutzer wesentlich bequemer gestalten.

（https://www.bridge.xyz/#secSolution）

Gemäß einem Bericht von Foresight News mit dem Titel "Was genau ist Bridge, das Unternehmen, das von Stripe für 1,1 Milliarden US-Dollar erworben wurde?": Bridge hat viele Kunden angezogen, darunter auch SpaceX. Laut dem Magazin Fortune verwendet SpaceX Bridge, um Zahlungen in verschiedenen Währungen in verschiedenen Gerichtsbarkeiten zu empfangen und sie mithilfe von Stablecoins in seine globale Schatzkammer zu übertragen.

Bridge hat auch Partnerschaften mit Blockchain-Netzwerken wie Stellar und der Bitcoin-Zahlungs-App Strike geschlossen und somit die Infrastruktur für deren Stablecoin-Zahlungsfunktionen bereitgestellt. Darüber hinaus hat Coinbase die Dienste von Bridge übernommen, um Transfers zwischen Tether auf Tron und USDC auf Base zu erleichtern. Statistiken zeigen, dass Bridge jährlich über 5 Milliarden US-Dollar an Zahlungen abgewickelt hat.

Laut Forbes hatte Bridge zuvor 58 Millionen US-Dollar von Investoren eingesammelt, darunter 40 Millionen US-Dollar in einer Serie-A-Finanzierung, zu der das Unternehmen mit 200 Millionen US-Dollar bewertet wurde. Zu den Investoren gehörten unter anderem Sequoia Capital, Ribbit Capital, Index Ventures, Haun Ventures und 1confirmation. Der Kaufpreis von 1,1 Milliarden US-Dollar entspricht einer 5,5-fachen Prämie und ist die größte Akquisition in der Geschichte von Stripe und der bisher größte Deal in der Kryptoindustrie.

Der Übernahmepreis von 1,1 Milliarden Dollar ist im Vergleich zu den Milliardenbewertungen von Kryptoprotokollen nicht verrückt, deren einzige Exit-Liquidität oft der Verkauf nutzloser Governance-Token an den Markt ist.

3. Die Partnerschaft zwischen Stripe und Bridge

Die Zusammenarbeit von Stripe mit Bridge ist im Grunde eine Fortsetzung der Geschichte des Aufstiegs von Stablecoins. Ihre Integration wird die Umsetzung von Stripes "Pay With Crypto"-Strategie weiter erleichtern, indem sie Stripe ermöglicht, Stablecoins einfacher zu handhaben und Transaktionen transparenter und sicherer zu gestalten.

（x.com/Stablecoin/status/1848390039975469094)

Lassen Sie uns einen Blick auf die neueste offizielle Ankündigung von Bridge werfen:

"Bridge und Stripe arbeiten zusammen, um die Annahme und Nützlichkeit von tokenisierten Dollar zu beschleunigen, damit es für jeden auf der Welt einfacher wird, Geld zu bewegen, zu speichern und auszugeben.

Als wir vor 18 Monaten unsere API starteten, war die Welt noch sehr anders. Viele stellten die Praktikabilität des gesamten digitalen Vermögenswerts in Frage, und auch Stablecoins waren betroffen. Regulierungsbehörden, Banken und Fintech-Unternehmen waren entweder nicht in der Lage oder nicht bereit, sich intensiv mit diesem neuen Medium des Austauschs auseinanderzusetzen.

Seitdem unterstützen einige der größten Finanzinstitute der Welt, wie Visa und SWIFT, native Stablecoins. Weltweit arbeiten Politiker hart daran, Klarheit und Unterstützung für die Stablecoin-Infrastruktur zu schaffen und erkennen die strategische Bedeutung dieser Technologie für das aktuelle Finanzsystem an.

Hinter den Kulissen hat die Adoption und Nutzung von Stablecoins rasant zugenommen.

Kurz nach dem Start integrierten mehrere grenzüberschreitende Zahlungsunternehmen unsere API und bewiesen damit, dass Stablecoins für globale Geldtransfers schneller und günstiger eingesetzt werden können. Anschließend haben wir Partnerschaften mit Regierungsbehörden geschlossen, um Hilfszahlungen zu verteilen und Tausende von Mitarbeitern in Lateinamerika zu unterstützen. Danach haben wir virtuelle Konten eingerichtet, damit Fintech-Unternehmen wie Dolar App und Chipper Cash globalen Verbrauchern und Unternehmen ermöglichen können, USD zu halten und auszugeben.

Mit jedem Anwendungsfall haben wir uns und denen außerhalb des Unternehmens bewiesen, dass Stablecoins zur Kerninfrastruktur für den globalen Geldverkehr werden können und eine völlig neue Zahlungsplattform darstellen. Dies liegt nicht daran, dass Verbraucher oder Unternehmen grundsätzlich 'Krypto' wollen, sondern weil Stablecoins wichtige finanzielle Probleme lösen. Sie machen es einfacher, Geld zu bewegen, günstiger zu halten und erschwinglicher zu übertragen.

Stripe und Bridge teilen eine gemeinsame Vision: Unsere zunehmend globalisierte Welt benötigt besseres Geld. Wir brauchen eine Währung, die über Grenzen hinweg bewegt werden kann, für jeden in jedem Land frei zugänglich ist und nahezu kostenlos übertragen werden kann. Und am wichtigsten ist, dass wir beide glauben, dass bedeutende Veränderungen im Finanzsektor nicht über Nacht geschehen. Veränderung erfordert jahrelange Anhäufung. Kontinuierliche Verbesserung von Produkten und Plattformen sowie den fortlaufenden Aufbau von Vertrauen bei Kunden, Regulierungsbehörden und Partnern.

4. Stripes Krypto-Strategie

Zuvor, am 10. Oktober, kündigte Stripe an, dass es sein Kryptozahlungsgateway (Pay With Crypto) für US-Unternehmen wieder eingeführt hat, um ihnen Folgendes zu ermöglichen:

• Akzeptieren Sie USDC- und USDP-Zahlungen aus über 150 Ländern über Ethereum, Solana und Polygon (Crypto Payin);
• Auszahlungen in USD erhalten (Krypto-Auszahlungen);
• Integrieren Sie Lösungen für den Checkout, Zahlungselemente und Zahlungsabsicht-APIs, mit bald verfügbarer Abonnementfunktionalität.

Im Jahr 2014 wurde Stripe zum ersten großen Zahlungsunternehmen, das Bitcoin-Zahlungen anbot. Aufgrund von langsamen Bestätigungszeiten, hohen Gebühren und Preisvolatilität, die zu rückläufiger Nachfrage führten, wurde diese Funktion jedoch allmählich im Jahr 2018 auslaufen.

Dies ist jedoch nicht das erste Mal, dass Stripe in den letzten Monaten Kryptodienste integriert hat. Im Juli ermöglichte Stripe's EU-Betrieb Benutzern den Kauf von Kryptowährungen wie BTC, ETH und SOL.

Im Juni unterzeichnete Stripe auch eine Partnerschaft mit Coinbase und integrierte Coinbases Base Layer 2 in seine Krypto-Zahlungsprodukte, während Coinbase es den Benutzern ermöglichte, Stripes Fiat-to-Crypto-Onramp zu nutzen, um Krypto für ihr Coinbase Wallet zu kaufen.

（docs.stripe.com/crypto/pay-with-crypto)

Die Essenz des Geschäfts von Stripe - ob es sich um den Empfang von Zahlungen oder die Übertragung von Geldern handelt - sind 1) Ein- und Ausfahrten und 2) Cross-Chain-Abrechnung für Krypto/Stablecoins. Daher die Übernahme von Bridge:

• Füllt schnell die funktionalen Anforderungen für diesen Teil des Geschäfts aus;
• Dient besser der bestehenden Kundenbasis von Stripe;
• Erweitert sich über das Stripe-Ökosystem hinaus. Bridge's Star-Kunde ist die US-Regierung. Ja, Sie haben richtig gelesen. Uncle Sam ist auch der Stablecoin-Party beigetreten.

5. Antwort auf PayPal PYUSD

Im vergangenen Oktober, als der Bericht „Web3-Zahlungen: Branchenriesen drängen herein, um den Kryptomarkt umzugestalten“ verfasst wurde, lag der Fokus immer noch auf dem Nutzen und der Akzeptanz von Stablecoin-Zahlungen. Schnell vorwärts bis heute, und mehrere große Zahlungsunternehmen sind eingestiegen.

Seit PayPal seinen Stablecoin PYUSD im August letzten Jahres auf Ethereum eingeführt hat, expandierte es im Juni dieses Jahres auf Solana. Über das Ökosystem von PayPal hinaus hat das Unternehmen die PYUSD-Entwickler-Community aktiv gefördert.

Laut DeFiLlama hielt PYUSD auf Solana in diesem August 64 % des Marktanteils, während Ethereum nur 36 % ausmachte. Die Gesamtmarktkapitalisierung von PYUSD erreichte im August 1 Milliarde US-Dollar.

PayPal skizzierte einen Fahrplan für die breite Akzeptanz von Zahlungen mit Stablecoins:

• Bewusstsein durch Einführung
• Nutzung durch Integration
• Allgegenwärtigkeit durch Assimilation

Wir sind jetzt in der zweiten Phase und bewegen uns langsam auf die dritte zu. (Analyse der Logik hinter den Stablecoin-Zahlungen von PayPal und ihrem Weg zur Massenadoption)

（Analysieren Sie die interne Logik der Paypal Stablecoin-Zahlung und die Entwicklung hin zur Massenadoption）

Ein weiterer wichtiger Akteur im Zahlungsverkehr, Block (ehemals Square) unter der Leitung von Jack Dorsey, ist ein überzeugter Befürworter von Bitcoin, hält 8.027 BTC und unternimmt mehrere Schritte im Krypto-Bereich.

1. Abschließende Gedanken

Als Anna @gizmothegizzersagte: „Im Land der Blinden ist der Einäugige König.“ Und im Kryptobereich könnte das Unternehmen mit den obskursten APIs und den besten Verbindungen durchaus der Kaiser sein. Mein erster Gedanke war Tether, und auch Bridge könnte eines davon sein. Wir fangen gerade erst an.

Zukünftige Akquisitionsgeschäfte werden nur noch verrückter werden.

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