Kernpunkte

• OFT (Omnichain Fungible Token) von LayerZero ermöglicht plattformübergreifende Token-Transfers ohne Umwege und verwendet einen Brenn- und Prägungsmechanismus, um die vereinheitlichte Token-Versorgung über Netzwerke hinweg aufrechtzuerhalten.
• Token-Frameworks wie OFT werden zur Verbesserung des Liquiditätsmanagements und der Emittentenkontrolle übernommen, mit Anpassungsoptionen wie dem OFT-Adapter für bestehende Token und konfigurierbaren Sicherheitsmaßnahmen.
• Die Akzeptanz von OFT ist am höchsten bei nativen Token, Stablecoins und Liquid Restaking Tokens (LRTs), was Vorteile für den Handel, die Teilnahme an Governance und die Renditeaggregation über mehrere Blockchains hinweg bietet.
• Obwohl OFT derzeit führend in der Adoption ist, nimmt der Wettbewerb im Bereich des Token-Frameworks zu, wobei wesentliche Erfolgsfaktoren darin bestehen, wichtige Token zu erfassen, eine Protokollausrichtung sicherzustellen und Sicherheitsmaßnahmen aufrechtzuerhalten.
• Also, "Einfach OFT es?" Im Moment ja. Aber da andere noch in einem frühen Produktionsstadium sind, wäre es wichtig zu prüfen, wie sie auf dem Markt ausgeliefert werden.

1. Hintergrund - OFT, OFT, OFT?

Die Multichain-Strategie ist jetzt unerlässlich geworden. Blockchain-, Dapp- und Token-Projekte sollten über ihre Heimketten hinaus expandieren, um mehr Benutzer zu erreichen und auf Liquidität zuzugreifen. Einer der häufigsten Ansätze besteht darin, das „Token-Framework“ zu verwenden, das auf top von Cross-Chain-Messaging-Protokollen aufgebaut ist, was Token-Transfers und -Management über Blockchains hinweg ermöglicht.

In diesem Artikel werden wir die aktuelle Landschaft erkunden, wobei wir uns auf das führende Token-Framework OFT von LayerZero konzentrieren und untersuchen, was die Zukunft für diesen Sektor bereithält.

1.1 Warum Token Framework benötigt wird

Tokenstandards sind speziell für ihre jeweiligen Blockchains konzipiert. Standards wie ERC20, SPL20, CW20 und Sui Coin haben jeweils Funktionen, die an ihre jeweilige Chain gebunden sind. Zum Beispiel fehlt Sui Coin eine Genehmigungsfunktion und obwohl Tokens unterschiedliche Objekt-IDs haben können, behalten sie ihre Austauschbarkeit bei. Da diese Standards auf eine einzelne Blockchain beschränkt sind, ergeben sich Herausforderungen bei der Verwaltung von Liquidität und eingewickelten Tokenversionen, wenn Drittanbieterbrücken Tokens auf andere Chains übertragen.

Projekte übernehmen hauptsächlich Token-Frameworks für zwei wesentliche Vorteile:

1. Einheitliches Liquiditätsmanagement über mehrere Blockchains hinweg: Mit zunehmender Beliebtheit von Token wächst auch deren Liquidität und Handelsaktivität. Diese gesteigerte Aufmerksamkeit ermöglicht es, Token nicht nur innerhalb ihrer eigenen Blockchain, sondern auch über mehrere Ketten hinweg in verschiedenen Projekten zu nutzen. Mit dem Token-Framework kann der Transfer zu anderen Blockchains problemlos erfolgen und das gesamte Token-Angebot verwaltet werden.
2. Besitz der Kontrolle über die Ausgabe: Emittenten benötigen die Kontrolle über ihre Token, um eine einheitliche Benutzererfahrung in verschiedenen Ökosystemen zu gewährleisten. Wenn Dritte die Kontrolle über Token haben, führt dies zu mehreren Versionen von gewrappten Token. Diese gewrappten Token stehen vor Liquiditätsproblemen und es ist schwierig, Cross-Chain-Anwendungslogik zu implementieren, da verschiedene Token unterschiedliche Vertrauensannahmen haben.

1.2 Wie funktioniert das Token-Framework wie OFT?

OFT (Omnichain Fungible Token) von LayerZero ist das am häufigsten angenommene Token-Framework auf dem aktuellen Token-Framework-Markt.

Dieser Standard ermöglicht den Transfer von fungiblen Token über mehrere Blockchains hinweg ohne Asset Wrapping. Er funktioniert, indem Tokens auf der Ursprungs-Chain verbrannt werden, wenn ein Cross-Chain-Transfer initiiert wird, und anschließend eine Nachricht über das Protokoll von LayerZero gesendet wird, um eine äquivalente Menge auf der Ziel-Chain zu prägen. Dieser Mechanismus gewährleistet eine einheitliche Token-Versorgung über alle unterstützten Netzwerke hinweg.

Quelle: LayerZero V2 OFT Schnellstart | LayerZero

OFT kann auf zwei Arten an das Protokoll angepasst werden. Die erste Möglichkeit besteht darin, den OFT-Adapter zu verwenden: Dieser Adapter fungiert als Vermittlungsvertrag für vorhandene ERC20-Token. Für vorhandene Token kann er also ihre Tokens auf andere Blockchains erweitern, ohne ihre Token zu verbrennen, sondern sie stattdessen zu sperren und minten zu lassen.

Quelle: LayerZero V2 OFT Schnellstart | LayerZero

Eine andere Möglichkeit besteht darin, die Konfiguration der Verifizierer (DVNs) und Ausführer individuell anzupassen, die jeweils Rollen bei der Überprüfung und Ausführung von Cross-Chain-Nachrichten spielen. Der jüngste Fall von Ondo Finance ist ein gutes Beispiel. Ondo Finance und LayerZero haben ein Brückensystem geschaffen, das institutionellen Standards entspricht. Das System verwendet mehrere DVNs zur Überprüfung von Nachrichten. Diese Sammlung von DVNs umfasst Polyhedras zkBridge, Axelar, LayerZero Labs allgemeine DVNs und Ondos individuellen DVN, was eine Umgebung schafft, die mit Ondo Finance übereinstimmt und Einzelpunkte von Ausfall verhindert.

Die Brücke ist jetzt funktionsfähig und ermöglicht es Benutzern, Ondo's USDY-Token ohne Slippage zwischen Ethereum, Arbitrum und Mantle-Netzwerken zu übertragen, mit geplanten zukünftigen Blockchain-Integrationen.

Quelle: Etablierung eines neuen Standards für institutionelle Brücken mit LayerZero

1.3 Aktuelle Verbreitung von OFT

Die Übernahme von OFT hat bei verschiedenen Token-Kategorien erheblichen Auftrieb erhalten. Die Übernahme von OFT ist bei diesen Token-Typen am höchsten:

• Native Governance Tokens: Während native Governance-Token traditionell nur auf ihrer Heimat-Blockchain operieren, ermöglicht die OFT-Adoption ihnen, sich auszudehnen. Beispielsweise hat ENA OFT angenommen, wodurch es nun auf 15+ Blockchains übertragen und genutzt werden kann.
• Stablecoin: Stablecoins sind essentielle Token in jedem Ökosystem und dienen als Abwicklungstoken für den Handel und als Wertmarken. Da das Erstellen neuer Stablecoins ineffizient ist und die Integration mit Herausgebern wie Circle und Tether kostspielig ist, bietet die Verwendung von OFT-adoptierten Stablecoins eine einfachere Lösung. Aktuelle Beispiele sind PYUSD von PayPal, USDe von Ethena, USD0 von Usual, FRAX von Frax Finance und USDY von Ondo Finance.
• LRTs: Liquid Restaking Tokens (LRTs) sind ertragsaggregierende Token, deren Wert im Laufe der Zeit steigt. Anleger profitieren davon, diese Token dort zu kaufen, wo sie bereits Vermögenswerte halten, anstatt Vermögenswerte an die Heimkette zu übertragen. Dies macht die OFT-Adoption besonders wertvoll für LRT-Projekte. Beispiele hierfür sind weETH von Etherfi, rsETH von Kelp DAO und cmETH von Mantle.

Ein weiterer bemerkenswerter Trend besteht darin, dass das native Gas-Token der Kette als OFT verwendet wird, zum Beispiel APE, VANA, BTCN. Dies bedeutet, dass die Kette selbst die LayerZero-Infrastruktur, DVN, betreiben kann, um als Gateway für den Token-Transfer zu dienen. Zum Beispiel das APE Token wird von Horizen Labs gesichert, der Entwickler von Apechain. Dies bedeutet, dass der Betreiber der Kette sichert, wie der native APE-Token hereinkommt und herausgeht. Dies bietet eine zusätzliche Sicherheitsebene, damit Ketten eine native Brücke in der Kette eingebettet haben.

Nehmen wir das oben genannte Szenario an und denken darüber nach, es auszuführenSui Native Bridgemit LayerZero, das von Sui-Validatoren gesichert ist und mit Ethereum verbunden ist. Diese native Brücke ermöglicht sichere Vermögensübertragungen von Ethereum nach Sui durch die Überprüfung der Kettenvalidatoren. Wenn einige Sui-Validatoren als LayerZero DVN für ihre Kette teilnehmen würden, könnten sie Verbindungen zu anderen Blockchains herstellen. Dies würde es Sui ermöglichen, Verbindungen mit etablierten Ketten wie Solana und Arbitrum sowie mit kommenden Ketten wie Initia, Berachain, Sonic und Abstract ab dem Start herzustellen. Dies würde es ermöglichen, dass OFT-Token im Sui-Ökosystem verfügbar ist, das von Sui-Validatoren gesichert wird.

Quelle: LayerZero OFTs

2. Takeaway - Die Zukunft des Token-Frameworks

2.1 Drei Annahmepunkte für Token-Frameworks

Die Begründung für die Verwendung von Multichain-Token ist klar. Mit geringen Integrationskosten können sie in verschiedenen Blockchains eingesetzt werden. Allerdings sind die direkten Anwendungsfälle begrenzt, wenn man nur das Token-Framework nutzt. Wenn ich beispielsweise ENA in Solana halten und es für Punkte einsetzen möchte, erfordert dies separate OApp-Logik zur Unterstützung. Ohne spezifische Implementierung existiert das Token einfach als reines Token in verschiedenen Blockchains.

Für Token-Aussteller glaube ich, dass die Annahme von Token-Rahmenwerken in drei Schritten erfolgen wird:

• Adoptionspunkt 1. Für Cross-Chain-Transfer und -Handel: Das Token-Framework ermöglicht es Benutzern, Preisrisiken ohne komplexe Multichain-Interaktionen einzugehen. Beispielsweise können Solana-Benutzer, die Erträge aus Ethena sUSDe erzielen möchten, einfach sUSDe in einem DEX kaufen, anstatt mehrere Schritte auszuführen, um Vermögenswerte über Ketten zu verschieben und zu tauschen. Da immer mehr Benutzer darauf zugreifen möchten, das Token mit ihren Vermögenswerten in verschiedenen Ketten zu nutzen, könnte die Bereitstellung des Token-Frameworks in vielen verschiedenen Ökosystemen die Nutzung vorantreiben.
• Adoptionspunkt 2. Erweiterte Interaktion: Protokolle lernen jetzt, die „Multichain-Sprache“ zu sprechen. Mit der kürzlich gereiften Cross-Chain-Infrastruktur entwickeln Protokolle ihre Anwendungslogik für Cross-Chain-Interaktionen. Zum Beispiel bestimmt Uniswap seinen Multichain-Upgrade-Prozess, der es den Inhabern ermöglichen wird, an der Governance teilzunehmen.Aragons gasloses Mehrketten-AbstimmungssystemDie mit LayerZero aufgebaute Infrastruktur zeigt dieses Potenzial. Diese erweiterten Interaktionen ermöglichen es Benutzern, das Token-Framework in verschiedenen Szenarien zu nutzen, anstatt sie nur zu halten.
• Adoptionspunkt 3. Interaktion zu Unsichtbar: Während das Token-Framework die Zugänglichkeit von Token über Blockchains verbessert, halten Benutzer zunehmend Token über mehrere Netzwerke hinweg. Das Verwalten von Vermögenswerten über Ketten hinweg (wie das Verwalten von $ATOM über 7+ Blockchains im Kosmos-Ökosystem) kann komplex sein. Die ideale Zukunft für Token-Frameworks sollte es Protokollen und Benutzern ermöglichen, Vermögenswerte nahtlos über Blockchains zu senden. Zum Beispiel sollten Benutzer ihre OFT-Bilanz in ihren Brieftaschen oder DeFi-Protokollen einfacher verwalten können, da OFT im Wesentlichen dasselbe Token über verschiedene Blockchains hinweg ist, obwohl OFT-Übertragung derzeit über Stargate unterstützt wird. Dies bedeutet, dass Anwendungen wie Token-Transfer universell für Token-Frameworks wie OFT verwendet werden können, und Projekte wie Ethena sollten ENA, USDtb, USDe usw. in ihren Anwendungen verfügbar machen und die Benutzererfahrung bei der Interaktion mit Cross-Chain-Operationen abstrahieren.

2.2 Wettbewerb - 7+ Projekte

Token-Framework hat sich als einer der größten Anwendungsfälle für die Nachrichtenübermittlung zwischen Blockchains herausgestellt, was die meisten Nachrichtenprotokolle dazu veranlasst hat, ihre eigenen Token-Frameworks zu entwickeln. Zu den wichtigsten Frameworks gehören OFT von LayerZero, ITS von Axelar, NTT von Wormhole, Warp Token von Hyperlane und CCT von Chainlink. Darüber hinaus entstehen nachrichtenunabhängige Frameworks wie xERC20 und ökosystemspezifische Token wie superchainERC20 von Optimism. Unter diesen führt OFT derzeit sowohl in Bezug auf den gesicherten Gesamtwert als auch auf die Projektübernahme.

Drei Schlüsselfaktoren werden den Erfolg bei der Entwicklung des Token-Frameworks bestimmen, da der Wettbewerb zunimmt:

1. Große Token erfassen: Laut Coinmarketcap gibt es über 10.000 Blockchain-Token, aber weniger als 300 verwenden Token-Frameworks. Diese Kluft bietet Framework-Anbietern die Möglichkeit, sich durch die Sicherung großer Token zu erweitern.
2. Protokollausrichtung: Während Protokolle als Tokenaussteller innerhalb ihrer eigenen Blockchains fungieren, werden Token-Framework-Anbieter zu Ausstellern auf Zielketten. Dies kann für das Protokoll ein Risiko darstellen, da es sich auf die Kontrolle der Token-Framework-Anbieter verlassen muss. Daher sollten Token-Framework-Anbieter einen Weg bieten, damit Protokolle über teilweise oder vollständige Kontrolle verfügen können. Projekte wie LayerZero adressieren dies, indem sie anpassbare DVN für die Validierung von Nachrichten über Blockketten hinweg und Restaking DVN anbieten, das Token-Restaking unter Bedingungen des Slashings ermöglicht.
3. Sicherheit, Sicherheit, Sicherheit: Während Token-Frameworks noch keine Hacks erlebt haben, könnte es Risiken geben, wie das Prägen von Tokens, wenn das Token noch nicht übertragen wurde (obwohl die meisten maximale Grenzen implementieren). Selbst IBC, das als eines der sichersten Cross-Chain-Messaging-Protokolle im Kosmos-Ökosystem gilt, hat Sicherheitsvorfälle erlebt, darunter auch letzte Ausnutzungin Terras IBC Hooks. Risikominimierung und operative Diversifizierung sind für jeden der Token-Frameworks entscheidend, um die Akzeptanz zu erhöhen.

In dieser wettbewerbsintensiven Landschaft war LayerZero derjenige, der bereits seit 2022 sein Token-Framework hatte, während die meisten anderen erst 2024 eingeführt wurden. Der First-Mover-Vorteil, keine Hacks und die schnelle Markteinführung haben OFT an die Spitze dieser Position gebracht.

Also, „Just OFT it?“? Im Moment ja. Da andere noch in einem frühen Produktionsstadium sind, wäre es wichtig, zu untersuchen, wie sie auf dem Markt eingeführt werden.

3. Ressource

Verwandte Artikel, Nachrichten, Tweets usw. :

• LayerZero OFTs-Verträge (nur EVM)
• Vergleich der Token-Frameworks. ITS vs. NTT vs. OFT vs. Warp Token vs... | von Arjun Chand | LI.FI Blog
• https://x.com/outputlayer/status/1861901037310812353

Haftungsausschluss:

1. Dieser Artikel wurde aus [ wieder abgedruckt4pillars]. Alle Urheberrechte gehören dem Originalautor [Heechang]. Wenn es Einwände gegen diesen Nachdruck gibt, wenden Sie sich bitte an den Gate Learndas Team kümmert sich darum und wird es umgehend bearbeiten.
2. Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und stellen keine Anlageberatung dar.
3. Das Gate Learn-Team übersetzt den Artikel in andere Sprachen. Sofern nicht anders angegeben, ist das Kopieren, Verteilen oder Plagiieren der übersetzten Artikel untersagt.