Schlüsselerkenntnisse:

1. Rasante Entwicklung des öffentlichen Blockchain-Ökosystems:Das öffentliche Blockchain-Ökosystem hat drei bedeutende Entwicklungsstadien durchlaufen. Von 2013 bis 2017 legte die Smart-Vertrags-Technologie von Ethereum den Grundstein für On-Chain-Anwendungen und die Ausgabe von Vermögenswerten. Zwischen 2018 und 2021 etablierten sich BNB Chain und Solana als prominente Akteure aufgrund ihrer niedrigen Transaktionsgebühren und hohen Durchsatzraten. Von 2021 bis 2024 haben Layer-2-Lösungen wie Arbitrum und Base die Skalierbarkeit von Ethereum erheblich verbessert und dienen als entscheidende Strategien zur Bewältigung ihrer Skalierungsprobleme.
2. Starkes Wachstum von Solana und Ton:Solana hat nach seinem Start schnell 3 Millionen Benutzer übertroffen. Trotz der Rückschläge durch den FTX-Vorfall halfen ihm die Wiederbelebung von memegetriebenen Erzählungen, seinen prominenten Status wiederzuerlangen. Gleichzeitig hat Ton von der umfangreichen Benutzerbasis von Telegram profitiert und ist zu einer der am schnellsten wachsenden öffentlichen Blockchains im Jahr 2024 geworden. Es verzeichnet kontinuierliche Zuwächse bei der Benutzerinteraktion und der Entwickleraktivität und zieht beträchtliches Marktinteresse auf sich.
3. Schneller Aufstieg des Layer 2-Ökosystems:Layer 2-Projekte wie Arbitrum und Base haben ein erhebliches Wachstum des gesamten gesperrten Werts (TVL) verzeichnet. Arbitrums TVL übersteigt nun 13 Milliarden US-Dollar, und Base hat sich als ein herausragendes Projekt im Layer 2-Sektor etabliert, angetrieben durch einen Anstieg des Handels mit Meme-Token. Infolgedessen hat es auf diesen Plattformen eine signifikante Zunahme sowohl der Benutzer- als auch der Entwicklerbeteiligung gegeben.
4. Positive Korrelation zwischen der Marktkapitalisierung öffentlicher Blockchains und On-Chain-Metriken:Es besteht eine positive Korrelation zwischen Marktkapitalisierung, aktiven Adressen, TVL und Transaktionsvolumen in verschiedenen öffentlichen Blockchains, die zu einem vorteilhaften Fliehkräfteffekt im Ökosystem beitragen. Obwohl Layer-2-Lösungen die Fähigkeiten von Ethereum gestärkt haben, konzentrieren sich DeFi-Fonds immer noch hauptsächlich auf das Ethereum-Mainnet.
5. Die Bedeutung der Entwickleraktivität für das Wachstum öffentlicher Blockchains:Trotz einer positiven Korrelation zwischen Marktkapitalisierung und On-Chain-Aktivität ist die Entwickleraktivität ein entscheidender Treiber für das langfristige Wachstum öffentlicher Blockchains. Ronin erreichte neue Höchststände bei den täglich aktiven Nutzern, angetrieben durch einen Anstieg bei Blockchain-Spielen, während Solana einen Aufschwung bei den Transaktionsvolumina erlebte, der durch den Memetrend angetrieben wurde. Diese Beispiele unterstreichen die entscheidende Rolle von Erzählungen bei der Anziehung von Nutzern und Entwicklern.
6. Zukünftige Trends und Chancen: Mit der Weiterentwicklung von Layer-2- und modularen Blockchain-Technologien wird die Bereitstellung maßgeschneiderter Chains immer zugänglicher. Es wird erwartet, dass der zukünftige öffentliche Blockchain-Markt ein Ökosystem sein wird, das von technologischen und narrativen Innovationen angetrieben wird. Etablierte Blockchains müssen ihre Technologie kontinuierlich weiterentwickeln, um ihre Dominanz aufrechtzuerhalten, während aufstrebende Blockchains bestrebt sein werden, mit unverwechselbaren Narrativen schnell Marktanteile zu erobern.

Einführung

1.Öffentliche Blockchain-Aktivitätstrends: Dominante Kräfte und aufstrebende Konkurrenten: In den letzten Jahren hat die Nutzeraktivität auf prominenten Blockchains wie Ethereum, BNB Chain und Solana erhebliche Schwankungen erlebt. Als früher Vorreiter in DeFi verlangsamte sich das Nutzerwachstum von Ethereum nach 2021 aufgrund von Leistungsengpässen und hohen Gasgebühren, was Nutzer dazu veranlasste, in effizientere On-Chain-Ökosysteme zu migrieren. BNB Chain erweiterte während des DeFi-Booms im Jahr 2021 schnell seine Nutzerbasis und nutzte dabei niedrige Gebühren und EVM-Kompatibilität. Allerdings stabilisierte sich sein Wachstum, als der Wettbewerb auf dem Markt zunahm. Trotz Markterschütterungen gelang es Solana, seine Nutzerbasis durch den Aufstieg von Trendanwendungen wieder zu aktivieren und von seiner hohen Leistung und den niedrigen Kosten zu profitieren.

2.DeFi-Aktivitätsniveaus: Getrieben von technologischer Expansion und Marktschwankungen：Als Kern des frühen DeFi-Ökosystems hat Ethereum langfristig eine dominante Position in Bezug auf den gesamten gesperrten Wert (TVL) beibehalten. Der TVL erreichte 2021 mit 106 Milliarden US-Dollar seinen Höchststand; obwohl er aufgrund von Marktkorrekturen auf über 25 Milliarden US-Dollar fiel, zeigt er immer noch eine solide Marktgrundlage. Allerdings sieht sich diese Landschaft mit der schnellen Entwicklung von Layer 2-Lösungen zunehmend Herausforderungen gegenüber.

3.Trends in Marktkapitalisierung öffentlicher BlockchainsÖffentliche Blockchains bilden das Fundament des Web3-Ökosystems und ihre Bewertung spiegelt die Anerkennung des Marktes für ihre dezentrale Infrastruktur wider. Seit dem Start im Jahr 2015 hat Ethereum seinen First-Mover-Vorteil und sein robustes Ökosystem genutzt, um seine Marktkapitalisierung von 131 Milliarden US-Dollar im Jahr 2017 auf 571,6 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 zu steigern und sich als Benchmark für die Bewertung der Branche zu etablieren. Obwohl es aufgrund des Bärenmarktes im Jahr 2023 eine Korrektur erlebte, hat sich die Marktkapitalisierung von Ethereum im Jahr 2024 auf über 200 Milliarden US-Dollar erholt, was das Vertrauen des Marktes in seine langfristigen Aussichten zeigt.

4.Korrelationsanalyse von öffentlichen Blockchain-DatenDurch die Analyse mehrerer wichtiger Kennzahlen beobachten wir eine signifikante positive Korrelation zwischen verschiedenen Datenpunkten innerhalb des Ökosystems der öffentlichen Blockchain, die ihre Bedeutung bei der Bewertung der Gesundheit und des Wachstumspotenzials dieser Ketten hervorhebt.