El comercio de MEME en Solana a menudo se ve como un “campo de batalla PvP”, caracterizado por un comercio rápido y fuertes fluctuaciones de precios. Sin embargo, por otro lado, los informes del mercado frecuentemente resaltan casos en los que ciertas direcciones de dinero inteligente logran ganancias de mil veces después de mantener los tokens durante varios días o incluso semanas.

Entonces, ¿cuál estilo de negociación es más "correcto"? ¿Es el factor ganador "diamond hands", alto apalancamiento u otras características comerciales? En este artículo, Odaily realiza pruebas de datos retroactivos para explorar e intentar descubrir el "santo grial" de la negociación de memes.

Visión general

Fuente de datosEste análisis seleccionó las últimas 2,000 transacciones de MOODENG y LUCE, filtradas por direcciones únicas de billetera. Las billeteras seleccionadas cumplen los siguientes criterios: ganancias superiores a $5,000 o pérdidas superiores a $2,000 (según el marco analítico en profundidad de Manual de Trading de Memes: Renacimiento de las Manos de Diamante (Parte 3)). Después de filtrar, se incluyeron 1,084 direcciones y 8,858 transacciones en el conjunto de datos final.

*(Nota: Inicialmente, el autor eligió las primeras 2,000 transacciones de MOODENG y descubrió que estas fueron ejecutadas por solo 89 direcciones, lo que sugiere una actividad potencialmente "conspiratoria", aunque esto está fuera del alcance de este artículo. Para una mejor aleatorización de direcciones, en su lugar se utilizaron las últimas 2,000 transacciones.)*

Características de negociaciónLas transacciones se clasificaron en función del resultado neto final de cada token, ya sea rentable o con pérdidas, con métricas específicas calculadas para cada categoría.

Para operaciones rentables, las métricas incluyen:

• Duración de la tenencia del token: tiempo entre la primera compra y la primera venta
• Ratio de rentabilidad: beneficio total del token dividido por el coste inicial total
• Número de compras¿Cuántas compras se hicieron antes de la primera venta?

Para operaciones deficitarias, las métricas incluyen:

• Duración de la tenencia de tokensynúmero de compras (igual que el anterior)
• Relación stop-loss: pérdida total del token dividida por el costo inicial total

Aquí, el Duración de la tenenciarefleja el factor de las “manos de diamante”, larentabilidad y ratios de stop-lossindique el perfil de riesgo-recompensa preferido de las direcciones y elNúmero de compras distingue entre los traders de entrada única y los que promedian los costos a través de múltiples compras.

¿Manos de diamante o apalancamiento alto? ¿Cuál es la clave del éxito?

Para los lectores más interesados en los hallazgos que en la metodología, aquí está la conclusión: Las direcciones con altos beneficios difieren notablemente de las demás en dos aspectos clave -duración de retención para operaciones rentables y ratio de stop-loss para operaciones perdedoras. Estas direcciones muestran una paciencia significativamente mayor al mantener posiciones rentables y emplean condiciones de stop-loss más amplias que el promedio, lo que sugiere que el éxito en el comercio de memes puede depender de estos factores.

Deja correr las ganancias, corta las pérdidas

Jesse Livermore dijo una vez famosamente: "Después de años jugando en los mercados, ganando y perdiendo millones, quiero decirte esto: nunca fue mi pensamiento el que hizo el gran dinero. Siempre fue mi paciencia". Las principales direcciones analizadas en este estudio mostraron una clara diferenciación de las demás: su duración de tenencia superó ampliamente la norma, con una notable correlación positiva. En promedio, estas direcciones mantuvieron tokens durante 6-8 días, lo que se alinea estrechamente con el tiempo requerido para que los tokens principales en Solana ganen impulso.

Sin embargo, es interesante observar que las "direcciones generales con pérdidas" tenían duraciones de tenencia similares a las de aquellas con ganancias superiores a USD 500,000. Después de un examen más detallado, se descubrió que estas direcciones con pérdidas se comprometían con 817 tokens rentables. Aunque es difícil hacer una prueba retrospectiva del movimiento de precios de cada token, los datos sugieren que la discrepancia de ganancias surgió de los índices de rentabilidad: esencialmente, estas direcciones eligieron los tokens equivocados para mantener.

Otro factor con una clara correlación positiva fue la relación de stop-loss. A medida que aumentaban las ganancias, los umbrales de stop-loss también se ampliaban, aunque las diferencias entre los rangos eran relativamente sutiles.

Factores que se encontraron no relacionados con la rentabilidad

Sorprendentemente, la relación de rentabilidad no tuvo un impacto directo en la capacidad de obtener beneficios de una dirección, con un coeficiente de correlación de Pearson de solo 0,04, lo que indica una relación lineal casi inexistente. En este caso, sin una relación de rentabilidad constante, la rentabilidad total de una dirección depende de la tasa de ganancia. Esto sugiere que seleccionar los tokens adecuados y mantenerlos durante períodos más largos es la raíz de las diferencias de rentabilidad entre las direcciones.

Otro factor que se mostró como no relacionado con la rentabilidad fue el número de compras. Ya sea que una dirección optara por un intercambio de una sola entrada o múltiples compras para promediar el costo a la baja, ambas estrategias podrían funcionar potencialmente. Este aspecto fue discutido previamente en el Manual de Trading de MEME: Renacimiento de las Manos de Diamante (Parte 3), donde se sugirió que el copy trading debería evitar las estrategias de múltiples compras, una recomendación reforzada a través de pruebas semanales.

Como resultado, la frecuencia de compra generalmente se puede ignorar al evaluar el potencial de rentabilidad de una dirección, pero debería ser un factor clave al evaluar si una dirección es adecuada para el comercio de copia.

Resumen

Este artículo brinda un análisis más amplio de los factores clave de éxito en el comercio de memes de Solana, basándose en los hallazgos de 'A Thousand Solana “Smart Wallets”: Who’s Making the Big Profits, and What Can We Learn?'. Las conclusiones aquí son aún más definidas: tener 'manos de diamante' es esencial para obtener ganancias de primer nivel. Sin embargo, para los lectores con capital limitado, puede ser desafiante seguir esta estrategia directamente, por lo que se recomienda ajustar las tácticas de negociación en función de las circunstancias individuales.

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