Effektive Tokenökonomie kann einen Token in einem Jahr um das Hundertfache steigern, während schlechte Tokenökonomie einen Rückgang um 90% verursachen kann. Das Beherrschen der Tokenökonomie ist entscheidend für den Erfolg in der Kryptowelt. Vermeiden Sie blindes Trading; es könnte zu erheblichen Verlusten führen. Der Krypto-Influencer Cyclop bietet einen umfassenden Überblick über die Tokenökonomie und liefert Ihnen einen vollständigen Leitfaden. Wenn Sie beispielsweise auf CMC einen vielversprechenden Token entdecken, finden Sie folgende Informationen:

Marktkapitalisierung (MK)

Gesamtangebot

Umlaufversorgung

vollständig verwässerter Wert (fdv)

dies sind die grundlegenden Angebotsmetriken:

• Umlaufende Versorgung: Die Token, die derzeit auf dem Markt verfügbar sind
• Gesamtangebot: die maximale Anzahl von Tokens, die jemals existieren können
• Marktkapitalisierung (MC): der Gesamtwert des im Umlauf befindlichen Angebots (in USD)
• vollständig verwässerter Wert (FDV): der Gesamtmarktwert der Gesamtversorgung (in USD)

Das Verständnis dieser Kennzahlen ermöglicht es Ihnen, das Potenzial eines Tokens einzuschätzen. Doch um eine fundierte Bewertung vornehmen zu können, benötigen Sie mehr als nur ein oberflächliches Verständnis. Sie müssen ihre Mechanismen und ihre Auswirkungen auf den Preis verstehen.

Lassen Sie uns mit dem Angebot beginnen. Tokens können einen von zwei Wegen einschlagen:

• inflationär
• deflationär

Inflations-Token: Diese Tokens können in der Versorgung zunehmen, ein Prozess, der als Freisetzung bekannt ist. Freisetzung ist im Allgemeinen ein negativer Faktor, weil sie oft zu einem Wertverlust führt. Wenn jedoch die Freisetzungsrate langsam ist und die freigesetzte Menge gering ist, kann dies den Wert des Tokens möglicherweise nicht signifikant beeinflussen.

Deflationäre Token: Diese Token erfahren im Laufe der Zeit eine Verringerung des Angebots. Dies geschieht, wenn das Projekt Token zurückkauft und verbrennt. In der Theorie sollte die Verringerung des Angebots den Wert des Tokens erhöhen, aber dies ist in der Praxis nicht immer der Fall.

Nun wollen wir die entscheidenden Faktoren diskutieren, die die Ausgabe und Lebensdauer von Token bestimmen: Zuteilung und Verteilung. Es gibt zwei Hauptmethoden:

• Pre-Mining: Token werden unter frühen Investoren, dem Team, Beratern und anderen Personen verteilt.
• fair launch: jeder hat die gleiche Möglichkeit, die Token zu kaufen. Die meisten Projekte entscheiden sich für die Pre-Mining-Methode.

Warum ist diese Methode wichtig? Weil, wenn das Token-Generierungsereignis (TGE) 100% der Token freigibt und 50% an Investoren zugewiesen werden, können diese Investoren ihre Token jederzeit verkaufen und möglicherweise Einzelhandelsinvestoren im Stich lassen. Es ist daher entscheidend zu verstehen:

• TGE-Zuteilung
• Sperrfristen (Token-Sperrfristen)
• Klippenperioden

Tokenzuweisung umfasst in der Regel die folgenden Empfänger:

• Private Sale (Investoren, Influencer, etc.)
• öffentlicher Verkauf (Einzelhandelsinvestoren)
• Marketing
• Ökosystem (Staking, Belohnungen, etc.)
• Airdrops

Wie werden die Token verkauft?

der Tag, an dem Tokens ausgegeben werden, wird als Token-Generierungsereignis (TGE) bezeichnet.

Die Zuteilung des TGE bezieht sich auf den Prozentsatz der Tokens, die an alle oben genannten Empfänger verteilt werden (typischerweise 10-20 %).

Die Klippenperiode ist die Zeit zwischen dem TGE und dem Beginn des nächsten Sperrfristzeitraums.

Vesting bezieht sich auf die schrittweise Freigabe eines bestimmten Prozentsatzes der Token jeden Monat.

In letzter Zeit haben einige Projekte eine Methode mit einem geringen TGE-Prozentsatz (bis zu 20 %) übernommen, gefolgt von einigen Monaten Cliff und über 12 Monaten Vesting. Dieser Ansatz ist besser geeignet für den langfristigen Erfolg eines Projekts, daher ist es wichtig, all diese Details vor einer Investition zu überprüfen.

Ein weiterer wichtiger Faktor für den Erfolg eines jeden Tokens heute ist die Nachfrage. Aus diesem Grund incentivieren Projektteams Kleinanleger, bestimmte Tokens zu kaufen. Trotz einer schweren Inflation kaufen die Menschen zum Beispiel immer noch Dollar, weil sie sie für das tägliche Leben brauchen.

Im Allgemeinen gibt es vier Faktoren, die die Nachfrage nach Tokens antreiben können:

• Wertspeicher
• community-getriebene Initiativen
• Nutzungseffekt
• Wertakkumulation

Wertspeicher

Kryptowährungen können als Wertspeicher dienen. Viele Menschen kaufen Kryptowährungen einfach nur, um ihr Geld in sie zu stecken, wie zum Beispiel Bitcoin, das oft mit Gold verglichen wird.

community-getriebene Initiativen

Wie dieser Zyklus den Massen gezeigt hat, können Gemeinden die Nachfrage stark ankurbeln. Beim Aufstieg der Memecoins dreht sich alles um die Gemeinschaft. Die Leute werden Dinge kaufen, von denen sie glauben, dass sie damit Geld verdienen können.

Nutzungseffekt

Die Nachfrage wird angeregt, wenn das Halten eines Tokens einen gewissen Nutzen bietet. Zum Beispiel benötigen Sie zum Setzen von Tokens Tokens aus einem bestimmten Netzwerk usw.

Wertakkumulation

Durch Anreize für Interessenvertreter erwarten die Menschen auch, dass Token einen gewissen Wert bieten. Hier kommt das Staking ins Spiel. Sie können Ihre Token sperren, um regelmäßige Belohnungen zu verdienen. Dieser Prozess nutzt allen beteiligten Parteien und birgt relativ geringe Risiken.

Eine weitere Möglichkeit ist das Halten. Projektteams stellen den Inhabern oft Belohnungen oder Airdrops zur Verfügung, von denen alle Beteiligten profitieren. Es gibt mehrere Möglichkeiten, den Verkaufsdruck durch Halten zu reduzieren:

1. vetoken

Sie können VeToken verdienen, indem Sie Token halten.
„ve“ steht für Vote Escrow, was bedeutet, dass Sie durch das Sperren Ihrer Token Stimmrechte erlangen.
Je länger Sie Ihre Token halten, desto mehr Stimmrechte sammeln Sie an.

Mining

Das Halten kann auch die Effizienz Ihres Minings steigern. Je mehr Tokens Sie halten, desto höher wird Ihr Ertragsverhältnis sein. Darüber hinaus ist es entscheidend zu verstehen, wer die Tokens hält, unabhängig von der Nachfrage. Handelt es sich um eine robuste Community oder hauptsächlich Verkäufer? Dies zu bestimmen erfordert eine tiefere Einbindung und Analyse der Community des Projekts. Darüber hinaus können Tokens mit schlechter Tokenökonomie dennoch an Wert gewinnen, und das Gegenteil ist auch wahr. Behalten Sie dies immer im Hinterkopf. Hier sind die wichtigsten Aspekte, die Sie vor einer Investition überprüfen sollten:

• Gesamtangebot und Umlaufversorgung
• Zuteilung und Verteilung
• Sperrfristen/Entsperrungsdaten
• Veröffentlichungsprozentsätze
• Nachfrage

Durch die Durchführung dieser Analyse können Sie bestimmen, ob das Projekt eine lohnende Investition ist.

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