Die Kerzenchart stellt visuell die Kursentwicklung dar, von der viele Händler weltweit abhängig sind, um Handelsentscheidungen zu treffen. Aus dem Kerzenchart gewinnen Händler Einblicke in Marktsentiments, Trends und Umkehrsignale. Beim Beobachten der Kerzenmuster auf den Charts können Händler die Geschichten hinter ihrer Entstehung erkennen, um zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen.

Verständnis von Candlesticks und Candlestick-Mustern

Ein bullisches und bärisches Candlestick

Ein Candlestick zeigt Preisbewegungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Zum Beispiel zeigt ein Candlestick auf dem 1-Stunden-Chart, wie sich der Preis innerhalb der letzten Stunde bewegt hat.

Ein Candlestick hat drei grundlegende Merkmale: den Körper, den Docht und die Farbe.

Der Körper: Er kann gefüllt oder hohl sein. Er zeigt den Preisbereich zwischen Eröffnung und Schluss an. Bullische Candlesticks schließen zu einem höheren Preis, während bärische Candlesticks zu einem niedrigeren Preis schließen.

Der Docht: Der Docht, auch Schatten genannt, erstreckt sich vom Körper des Candlesticks und markiert die höchsten und niedrigsten Preisniveaus, die während der Handelssitzung oder Zeitspanne gehandelt wurden.

Die Farbe: Sie zeigt die Richtung der Preisbewegung innerhalb des Zeitraums an. Normalerweise stellt ein grüner (oder blauer, je nach Vorliebe) Candlestick eine bullische Preisbewegung dar, während ein roter (oder weißer) Candlestick eine bärische Preisbewegung darstellt.

Eine Kombination verschiedener Candlesticks bildet Muster auf dem Chart, die Händler lesen können, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Diese Candlestick-Muster zeigen Kauf- und Verkaufsdruck und bieten Einblicke in die Marktsentiments.

Es gibt zwei Hauptkategorien von Candlestick-Mustern. Es handelt sich um Umkehr- und Fortsetzungsmuster von Candlesticks. Worin besteht der Unterschied zwischen ihnen?

Umkehr- vs. Fortsetzung-Candlestick-Muster

Umkehrkerzenmuster

Umkehrkerzenmuster deuten auf eine mögliche Änderung der Richtung eines bestehenden Trends hin. Sie bilden sich, wenn wahrscheinlich eine Verschiebung im Marktsentiment stattfindet, entweder von bärisch zu bullish oder von bullish zu bärisch. Wenn Trader diese Muster auf dem Chart sehen, erhalten sie einen Hinweis darauf, dass wahrscheinlich eine Pause im Trend erfolgen wird, bevor eine Umkehr eintritt.

Fortsetzung Candlestick-Muster

Fortsetzungskerzenmuster deuten darauf hin, dass der aktuelle Trend nach einer vorübergehenden Pause oder Konsolidierung weitergeht. Anstatt eine Umkehr anzugeben, zeigen diese Muster eine mögliche Fortsetzung des aktuellen Trends an.

Fünf beliebte Umkehrkerzenmuster

1. Bullish/Bearish Engulfing Candlestick Pattern

Die umfassende Kerze ist eine Kombination aus zwei Kerzen. Das bullische umfassende Kerzenmuster besteht aus einer kleinen bärischen Kerze, die vollständig von einer langen bullischen Kerze umschlossen wird. Die bullische Kerze bedeckt vollständig den Docht und den Körper der bärischen Kerze.

Das bullische engulfing candlestick-Muster zeigt, dass es im vorherigen Handelssitzungsverkaufsdruck gab, was sich durch die bärische Kerze zeigte, aber Käufer die neue Handelssitzung vollständig dominierten und somit alle Gewinne aus der vorherigen Handelssitzung gelöscht wurden.

Hier ist ein Beispiel dafür, wie eine gute bullische engulfing Kerze aussieht.

Bullish Engulfing

Die bullische Kerze (durch die grüne Kerze dargestellt) verschluckt oder umhüllt vollständig den Körper und den Docht der bärischen Kerze. Wenn dieses Muster am Ende eines Abwärtstrends entdeckt wird, wird es als mögliches bullishes Umkehrsignal betrachtet.

Ein bärisches engulfing candlestick Muster besteht aus einer kleinen bullishen Kerze, gefolgt von einer großen bärischen Kerze, die die bullishen Kerze vollständig umschließt. Es deutet auf einen intensiven Verkaufsdruck hin.

Bearish Engulfing

2. Die Pin Bars

Pin Bars sind einzelne umkehrbare Candlestick-Muster. Bullische Pin Bars werden oft als Hammer bezeichnet. Der Hammer ist ein bullisches Umkehr-Candlestick mit einem kleinen Körper und einem langen unteren Docht oder Schatten. Dieser Candlestick zeigt an, dass früher Verkäufer die Kontrolle über den Markt hatten und die Preise nach unten trieben, aber bevor die Handelssitzung endete, dominierten Käufer stark und trieben die Preise höher, wobei sie über dem Eröffnungspreis schlossen. Hier ist ein Beispiel dafür, wie ein Hammer aussieht.

Hammer

Wenn Hämmer am Ende eines Abwärtstrends gesichtet werden, deuten sie auf ein mögliches bullisches Umkehrsignal hin. Trader zielen oft darauf ab, nach dem Erkennen eines Hammermusters in Nachfragezonen zu kaufen und platzieren ihren Stop-Loss einige Pips unter dem Docht des Hammers.

Bärische Pin Bars, oft als Hanging Man bezeichnet, sind ein bärisches Umkehrmuster mit einem kleinen Körper und einem langen unteren Docht oder Schatten. Sie zeigen an, dass zuerst Verkäufer die Kontrolle hatten, aber Käufer die Preise steigern konnten. Jedoch übernahmen Verkäufer bald wieder die Kontrolle, trieben die Preise nach unten und schlossen unter dem Eröffnungspreis der Sitzung. Wenn der Hanging Man am oberen Ende eines Aufwärtstrends entdeckt wird, können Trader nach Verkaufschancen suchen.

Hängender Mann

3. Morgen-/Abendstern

Der Morgenstern ist ein bullisches Umkehrkerzenmuster, das typischerweise am Ende eines Abwärtstrends erscheint. Das Muster besteht aus drei Kerzen: einer langen bärischen Kerze, einer kleinen Kerze in beliebiger Farbe und einer langen bullischen Kerze. Die kleine Kerze kann ein Doji oder Kreisel sein. Hier ist ein Beispiel für ein Morgenstern-Kerzenmuster.

Morgenstern

Der Abendstern ist ein bärisches Umkehrkerzenmuster und besteht aus drei Kerzenformationen: einer langen bullishen Kerze, einer kleinen Kerze in beliebiger Farbe und einer langen roten Kerze.

Abendstern

4. Drei weiße Soldaten/Drei schwarze Krähen

Three white soldiers ist ein bullisches Umkehrkerzenmuster, das aus drei aufeinanderfolgenden Kerzen besteht. Diese Kerzen haben lange Körper, und die Eröffnungs- und Schlusskurse jeder Kerze liegen über den Kursen der vorherigen Kerze.

Zum Beispiel deuten drei weiße Soldaten auf dem Tageschart darauf hin, dass der Kaufdruck für jeden Handelstag signifikant höher war als zuvor. Hier ist ein Beispiel für das Candlestick-Muster der drei weißen Soldaten.

Drei weiße Soldaten

Three Black Crows ist ein bärisches Umkehr-Kerzenmuster. Jede Kerze in diesem Muster besteht aus drei aufeinanderfolgenden bärischen langen Kerzen. Der Schlusskurs jeder Kerze liegt signifikant unter dem vorherigen Kerzenkurs und deutet auf Verkaufsdruck hin.

Drei schwarze Krähen

5. Bullish/Bearish Harami

Der Bullish Harami ist eine Kombination aus nur zwei Candlesticks. Der erste Candlestick umschließt vollständig den Körper des zweiten Candlesticks. Die erste Kerze eines bullischen Harami wäre bärisch, während die zweite Kerze bullisch wäre.

Bullish Harami

Die bärische Harami besteht ebenfalls aus einer bullischen ersten Kerze und einer bärischen zweiten Kerze. Der Körper der zweiten Kerze muss innerhalb der ersten Kerze enthalten sein.

Bärischer Harami

Fünf beliebte Fortsetzungskerzenmuster

1. Aufsteigende und fallende Drei Methoden

Das Rising Three Methods ist ein bullisches Fortsetzungsmuster für Candlestick-Charts. Dieses Muster beginnt mit einer großen bullishen Kerze, gefolgt von drei oder mehr kleinen bärischen Kerzen, die innerhalb der Spanne der ersten bullishen Kerze bleiben. Die kleinen Kerzen könnten zwei sein, aber idealerweise nicht mehr als fünf. Einige Trader bevorzugen es, dass die kleinen Kerzen nicht unter dem Eröffnungskurs der bullishen Kerze schließen. Eine bullische Kerze folgt der kleinen bärischen Kerze und schließt über der ersten Kerze. Hier ist ein bildliches Beispiel.

Rising Three Methods

Das Bild zeigt die beiden kleinen bärischen Kerzen innerhalb der Spanne der ersten bullischen Kerze. Die nächste bullische Kerze schließt jedoch über der ersten bullischen Kerze. Dies bestätigt die Fortsetzung des bullischen Momentum, was darauf hinweist, dass die Käufer immer noch die Kontrolle haben.

Der Falling Three Methods ist ein bärisches Fortsetzung-Kerzenmuster. Die erste Kerze ist bärisch, gefolgt von drei (oder zwei, aber nicht mehr als fünf) kleinen bullischen Kerzen, die im Bereich der bärischen Kerze bleiben. Die kleine bullische Kerze wird von einer langen bärischen Kerze gefolgt, die unterhalb der ersten bärischen Kerze schließt.

Das Falling Three Methods

2. Bullish und Bearish Marubozu

Ein Marubozu ist eine Kerze mit wenig oder keinem Docht oder Schatten. Das bedeutet, dass es kaum Widerstand gab, von der Eröffnung der Kerze bis zum Schließen. Einige Marubozu könnten überhaupt keinen Docht haben und solche mit Dochten haben es nur entweder am Anfang oder am Ende der Kerze. Dies deutet darauf hin, dass der Preis stark in eine Richtung bewegt wird. Hier sind Beispiele für gute bullische und bärische Marubozu.

Bullish Marubozu

Ein bärischer Marubozu

3. Bullish and Bearish Separating Lines

Eine bullische Trennlinie ist ein Zwei-Candlestick-Muster, das aus einer bärischen Kerze gefolgt von einer bullischen Kerze besteht. Die bullische Kerze öffnet genau am oder leicht über der Eröffnung der vorherigen bärischen Kerze.

Bullish Separating Line

Für die bärische trennende Linie folgt auf die bullische Kerze eine bärische Kerze, die unter der Eröffnung der bullischen Kerze eröffnet oder leicht darunter liegt.

Bärische Separierende Linie

4. Bullish/Bearish Side-by-Side White Lines

Bullish Side-by-Side White Lines werden in einem Aufwärtstrend gebildet. Das Muster besteht aus einer langen bullischen Kerze, gefolgt von zwei oder mehr kleineren bullischen Kerzen, die nahe beieinander eröffnen und schließen und dabei den Aufwärtsmomentum aufrechterhalten. Das Muster deutet auf eine vorübergehende Pause im bullischen Momentum hin, bevor der Kaufdruck wieder einsetzt.

Bullish Side by Side White Lines

Das bearishe Side by Side White Lines Muster hat eine lange bearishe Kerze, gefolgt von zwei kleinen bearishe Kerzen, die eng beieinander liegen und auf eine Fortsetzung des Trends hinweisen.

5. Die Tasuki-Lücken

Die Aufwärts- oder bullische Tasuki-Lücke weist folgende Merkmale auf:

• Die erste Kerze ist eine lange bullische Kerze.
• Die zweite Kerze, ebenfalls bullisch, weist eine Kurslücke von der ersten Kerze auf.
• Die dritte Kerze ist eine kleine bärische Kerze, die über der ersten Kerze eröffnet, aber innerhalb der Lücke zwischen den ersten beiden Kerzen schließt.

Upside Tasuki Gap

Die nach unten gerichtete Tasuki-Lücke hat ebenfalls eine erste bärische Kerze, eine zweite bärische Kerze, die nach unten abweicht, und eine dritte bullische Kerze, die innerhalb der ersten beiden bärischen Kerzen schließt.

Downside Tasuki Gap

Einschränkungen bei der Verwendung von Candlestick-Mustern

Obwohl diese Candlestick-Muster effektiv sein können, können sie manchmal falsche Signale geben und scheitern. Bullische und bärische Umkehrmuster können sich bilden und scheitern, eine Umkehr auszulösen. Ebenso können Fortsetzungsmuster entstehen und scheitern, um einen Aufwärtstrend oder einen Abwärtstrend aufrechtzuerhalten.

Betrachten Sie die folgenden Beispiele:

Ein fehlgeschlagenes Bullish Harami-Muster

Der Preis hat das bullische Harami in einem Abwärtstrend gebildet, was eigentlich auf eine bullische Umkehr hindeuten sollte. Aber wie wir auf dem Bild sehen können, blieb der Preis weiterhin bärisch und das bullische Harami-Muster hat versagt.

Ein gescheitertes Bearish Harami-Muster

Das bärische Harami-Muster hätte eine bärische Umkehr anzeigen sollen. Allerdings blieb der Preis bullisch, und das Muster scheiterte.

Professionelle Händler verwenden Kerzenmuster nicht als eigenständiges Signal, um Handelspositionen einzugehen. Stattdessen kombinieren sie die Signale oft mit anderen Handelsstrategien, wie z.B. Nachfrage- und Angebot-RSI-Indikatoren, und akzeptieren, dass keine Strategie zu 100% genau sein kann.

Betrachten Sie das folgende Beispiel:

Dieses Bild verdeutlicht, wie ein Trader die Nachfrage- und Angebotsstrategie mit Candlestick-Mustern kombinieren kann. Nachdem die Nachfragezone markiert wurde, wartet der Trader darauf, dass der Preis ein bullisches Umkehrmuster bildet.

In diesem Fall bildet sich das bullische Harami-Muster. Sobald dies geschieht, betrachtet der Trader dies als Anzeichen dafür, dass der Preis bereit ist, sich umzukehren, und er kann eine Long-Handelsposition eingehen.

Fazit

Alle Händler, ob Neulinge oder Profis, schätzen es, zu wissen, wie man Candlestick-Muster interpretiert, weil sie wertvolle Einblicke in die Marktstimmung bieten. Indem Sie das Candlestick-Diagramm von Ihrem Computer oder Telefon aus beobachten, können Sie die Handelsentscheidungen vieler anderer Händler entschlüsseln und zukünftige Marktbewegungen vorhersagen.

Obwohl das Erlernen dieser Kerzenmuster wichtig ist, sollten Sie keine Handelsentscheidungen ausschließlich aufgrund des Kerzenlesens treffen. Es ist vorteilhaft, die Signale, die Sie aus den Mustern erhalten, mit anderen Handelsstrategien wie Angebot und Nachfrage Handel zu kombinieren.