Як працює маркет-мейкінг?
Раніше ми надали огляд вступу до маркетмейкерів та пояснили, чому вони важливі тут. У цій статті ми детальніше розглянемо механізм створення ринку та його важливу роль у забезпеченні стабільності ринку.
Маркетмейкери відіграють важливу роль на фінансових ринках, полегшуючи купівлю та продаж цінних паперів та сприяючи ліквідності.
Ви можете розглядати їх як посередника - вони використовують свої власні кошти для купівлі та продажу активів, і утримують їх у власному інвентарі. Інвестори можуть звертатися до них, коли завгодно, щоб купувати та продавати.
Будучи завжди готовими здійснювати угоди, маркетмейкери забезпечують постійну ліквідність на ринку.
Щодо Токену X, щоб упростити:
● Якщо установа купує велику кількість Токену X, попит на обмежену кількість залишених токенів на ринку різко зростає.
У цьому випадку роботодавець ринку тепер може продати велику кількість Токену X зі свого власного гаманця, що збільшує постачання для поглинання попиту та допомагає запобігти непотрібному підвищенню ціни.
● Коли інституція продає Токен X та переповнює ринок, маркетмейкери можуть купувати велику кількість токенів самостійно, що допомагає зменшити збільшений попит та запобігти зайвому падінню цін.
Як маркетмейкери залишаються прибутковими?
Біржі або DEX, які наймають маркет-мейкерів для забезпечення загальної ліквідності цінних паперів, що котируються на біржі, можуть отримувати фіксовану комісію або заробляти на спредах, отриманих за допомогою торгів.
Проекти, які наймають маркетмейкерів для забезпечення ліквідності свого конкретного токена, зазвичай платять фіксовану плату, іноді з комісією за результатами. Ще одна модель, яку пропонують маркетмейкери в криптовалюті, - це модель позики монети, яка дає їм можливість придбати токен у майбутньому.
Звичайно, маркет-мейкери не є чимось незвичайним продавати активи зі збитками - адже вони зобов’язані утримувати певні обсяги активу, щоб забезпечити ліквідність протягом обумовленого часу безвідмовної роботи, і миттєво виконувати всі розміщені ордери.
Маркетмейкерам також дозволяється забирати частину, відому як бід-аск спред. Це різниця між бід-ціною, найвищою ціною, за яку вони готові пропонувати актив, та аск-ціною, яка є найнижчою ціною, за яку вони готові його прийняти.
Маркетмейкери також заробляють на арбітражі цін між різними біржами. Процес полягає в купівлі криптовалюти на одній ринку і продажу її на іншому ринку за вищою ціною, заробляючи прибуток з різниці в ціні.
Які ще переваги надають маркет-мейкери?
Купуючи та продавати активи постійно, маркетмейкери звузують різницю між бід-і аск-ціною. Звузена різниця між бід-і аск-ціною, як правило, вважається корисною для інвесторів, оскільки ціна, яку пропонують, менше відхиляється від прийнятої ціни. З розумним різноманіттям між пропонованою та прийнятою ціною, людей можна підбадьорити брати участь у торгівлі цими активами.
Маркетмейкери також допомагають збільшити глибину книги замовлень, яка є цифровим записом про історію купівлі та продажу певного активу. Інформованим інвесторам книга замовлень є корисним інструментом для визначення стану активу - вона вказує кількість відкритих замовлень за різними цінами, а також будь-які дисбаланси або рівні спротиву. Глибокі книги замовлень можуть привернути інвесторів, оскільки вони свідчать про ліквідний ринок, що зменшує ризик для інвесторів.
Резюме
● Маркетмейкерство - це процес сприяння купівлі та продажу цінних паперів та підтримання ліквідності на ринку.
● Вони допомагають у визначенні цін, зменшуючи вплив сил попиту та пропозиції та стабілізуючи ціни на ринковому рівні. Вони заробляють, беручи відсоток від різниці між попитом та пропозицією та роблячи арбітраж на різних біржах.
Маркетмейкери відіграють важливу роль на фінансових ринках, забезпечуючи ліквідність та стабільність ринку, і їх присутність необхідна для привертання та утримання інвесторів.
Розкриття інформації: Ця стаття була написана у партнерстві з DWF Labs, маркет-мейкером та інституційним клієнтом Gate.io. Для отримання додаткової інформації про DWF Labs відвідайте www.dwf-labs.com
