من 0.2 إلى 1.3، ما هي المزايا التي يقدمها Usual؟

في الفترة من 11 نوفمبر إلى 19 نوفمبر، ارتفع سعر عملة الحوكمة $USUAL من Usual بشكل مذهل من $0.2 إلى $1.3، حيث ارتفع بنسبة تزيد عن 500٪ في غضون تسعة أيام قصيرة.

نجحت Tether و Circle في جني أكثر من 10 مليارات دولار في عام 2023 ، وبلغت قيمتها أكثر من 200 مليار دولار ، ولكن هذه الثروة لا علاقة لها بالمستخدمين - إن نمطهم هو تجميع أرباح الودائع الخاصة بالمستخدمين وتحميل المخاطر على المجتمع. هذا النوع من الآلية ، ومشاكل القطاع المصرفي التقليدي ، تتنافى تمامًا مع هدف التمويل غير المركزي.

Usual قدم نهجًا جديدًا للعملات المستقرة: إعادة توزيع القيمة والسلطة لجعل المستخدمين حقاً أصحاب النظام. من خلال رمز الحوكمة، يعيد Usual كل الأرباح وحقوق القرار التي تولدها البروتوكول إلى المجتمع، مما يسمح لكل مشارك بمشاركة العوائد التي تحققها البيئة.

في سوق يتحكم فيه العمالقة المركزيون، يحاول Usual كسر الوضع الحالي وإنشاء نظام مالي أكثر عدلاً وشفافية للمستخدمين من خلال DeFi.

ما هو Usual؟

USUALLY هو مصدر لإصدار العملات المستقرة بالعملة القانونية، وبالاختلاف عن Tether و Circle، فهو مصدر للإصدار ليس لديه سلطة مركزية مرتفعة، ويُعتبر $USUAL الذي حقق شهرة حديثًا في الساحة عملة تُستخدم من قبلهم لـ إعادة توزيع الملكية والحوكمة.

عادةً ما يظهر للناس لأول مرة في أوائل هذا العام، في أبريل، استكمل تمويل بقيمة 7 ملايين دولار من قبل IOSG Ventures؛ في يونيو، أصدر بروتوكوله الخاص Usual Protocol؛ في يوليو، تم إطلاق Usual على الشبكة الرئيسية؛ في 19 نوفمبر، تم إطلاق $USUAL عملة رسمية، وفي 23 ديسمبر، أكملت Usual جولة التمويل الأولى بقيمة 10 ملايين دولار.

لماذا تختار اللامركزية؟

الآن، وصل حجم سوق العملات المستقرة إلى أكثر من 1000 مليار دولار، ولكن قيمتها تتركز أساسا في أيدي العمالقة المركزيين مثل تيثر وسيركل، وبالكاد يمكن للمستخدمين العاديين الاستفادة منها. هذا النمط المركزي ليس فقط يحرم المستخدمين من حقوق العائد، بل يحد من تطور العملات المستقرة تحت سيطرة عدد قليل من المؤسسات.

تم تقديم حل جديد لهذه النقطة المؤلمة في السوق: بتمكين المستخدمين من اللامركزية ، حيث يصبحون المشاركين الأساسيين في البنية التحتية للبروتوكول والأموال والحوكمة ، مما يكسر نمط احتكار العملات المستقرة التقليدية.

عملة Usual للحوكمة $USUAL تحقق إعادة توزيع قيمة وسيطرة بنسبة 100٪، مما يضمن أن مستخدمي المجتمع يمتلكون السيطرة. يوفر البروتوكول عائدات للمستخدمين والأطراف الثالثة من خلال توزيع العملة للحوكمة لتعزيز القيمة المساهمة، مما يحسن ليس فقط آليات التحفيز المالي ولكن أيضًا يمنح أصحاب المصلحة في النظام البيئي سلطة وصوت أكبر. بالمقارنة مع النماذج التقليدية، يجعل التصميم اللامركزي لـ Usual من خلال مكافأة المساهمين المبكرين وتنسيق مصالح جميع الأطراف ذات الصلة البروتوكول أكثر حيوية وشمولاً.

المشرعون الحاليون للعملات المستقرة في السوق يمكن تقسيمهم تقريبًا إلى ثلاثة أنواع:

النموذج التقليدي: على سبيل المثال، توزع Tether جميع الإيرادات على مساهميها. سيحصل المستخدمون على عملة مستقرة واحدة فقط متوافقة مع DeFi ، لكنهم لن يتمكنوا من الاستمتاع بأرباح العائد أو نمو البروتوكول.

• العملات المستقرة الربحية: يتم إصدارها من قبل مؤسسات مثل Ondo أو Mountain وغيرها، وتسمح للمستخدمين بمشاركة العائد الأساسي عن طريق آلية الترخيص. ومع ذلك، يمكن للمستخدمين فقط الحصول على العوائد، ولكن لا يمكنهم الاستفادة من البروتوكول المرتفع. على سبيل المثال، يتم تثبيت عائد المستخدم عند 5% بغض النظر عن قيمة TVL لـ USDM سواء كانت 100 مليون دولار أم 1000 مليار دولار.
• الوضع العادي : يجمع الوضع العادي بين العائد والعملة. من خلال إعادة توزيع القيمة من خلال رمز الحوكمة $USUAL، يحصل المستخدمون على عوائد مستقرة، ويمتلكون أيضًا ملكية البروتوكول وإمكانات الارتفاع.

تعتبر فكرة اللامركزية المعتادة من Usual فكرة جديدة مثيرة لسوق العملات المستقرة، مما يجعلها متميزة في سوق العملات المستقرة.

ثلاثة منتجات أساسية لـ USUAL

منتجات Usual الرئيسية تشمل: USD0، USD0++ وعملة الحوكمة العادية. يتكون هذا الثلاثي معًا من النظام البيئي الأساسي لـ Usual.

! [سعر العملة من 0.2 إلى 1.3 ، ما هي مزايا التفسير المتعمق للمعتاد؟] ] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/Zb42x4fts3.png)

USD0

USD0 هي عملة الوديعة السيولية الأولى التي أطلقتها بروتوكول Usual (LDT). إنها مدعومة بنسبة 1:1 بأصول العالم الحقيقي مثل سندات الخزانة الأمريكية، مما يضمن استقرارها وأمانها العالي. USD0 ليست فقط عملة مستقرة مرتبطة بالدولار، بل هي أيضًا أصل غير مرخص وقابل للتجميع يمكن دمجه بسلاسة في نظام DeFi البيئي. من خلال USD0، يمكن للمستخدمين التعامل بشكل أكثر أمانًا في الدفع والتداول والرهن العقاري، مع ضمان الأمان المستقل عن الودائع المصرفية التقليدية.

USD0++

USD0++ هي إصدار رهني لـ USD0 ويمكن اعتبارها عملة إيداع سيولة (LST). يمكن للمستخدمين رهن USD0++ كسندات لمدة 4 سنوات للحصول على $USUAL كمكافأة عائد. يحافظ USD0++ على استقرار USD0 وفي الوقت نفسه، يتيح آلية توزيع أرباح البروتوكول غير المركزية للمستخدمين الحصول على أرباح. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع USD0++ بسيولة وقابلية تركيب عالية، ويمكن استخدامها على نطاق واسع في بروتوكولات DeFi لتوفير إمكانات أعلى للعائد لحاملي العملة.

USUAL رمز الحوكمة

عملة الحوكمة العادية هي النواة الأساسية لبروتوكول العادية بأكمله ، حيث تمنح حاملها حق الاختيار وحق الحوكمة في البروتوكول. تمكّن عملة الحوكمة العادية من المشاركة في إدارة البروتوكول والاستفادة من نموه وأرباحه من خلال آلية الحوكمة غير المركزية. سيتم توزيع 90٪ من عملة الحوكمة العادية على المجتمع ، مع الاحتفاظ بنسبة 10٪ لفريق البروتوكول والمستثمرين ، مما يضمن السيطرة الرئيسية للمجتمع ويحفز المزيد من المستخدمين على المشاركة في بناء وتطوير البروتوكول.

من خلال هذه الثلاث منتجات الأساسية، يقدم Usual ​​ليس فقط الاستقرار والعوائد، ولكنه أيضًا يضمن حق المستخدمين في السيطرة وتوزيع القيم في البروتوكول من خلال آلية اللامركزية.

USUALعملة الاقتصاد

العديد من تصميمات عملات الحوكمة في السوق الآن تواجه بعض المشاكل. ومعظم نماذج العملات تمت تقليد العديد منها، ولم تتمكن من تحقيق توازن فعّال بين مصالح المتداولين القصيرة الأجل والمستثمرين الطويلة الأجل، والنتيجة هي أنه يمكن أن تؤثر العملات بسهولة على السعر، مما يجعل هناك ضغط على البيع. في الوقت نفسه، ليس هناك ارتباط وثيق بين قيمة هذه العملات والحوكمة والإيرادات المحتملة، والأكثر من ذلك هو الاعتماد على ارتفاع الأسعار بناءً على الاهتمام المتزايد في السوق، مع إهمال إيجاد قيمة فعلية للمستخدمين. يمتلك المؤسسون والفرق العديد من العملات عادة، في حين أن قيمة المستخدم العادي تتعرض باستمرار لتآكل التضخم، مما يؤدي في النهاية إلى تدهور قيمة العملة.

مقارنة مع هذه العملات التقليدية، Usual تضمن من خلال نموذج اقتصادي للعملة فريد من نوعه أن تتلاحم مصالح المستخدمين والمساهمين والمستثمرين لفترة طويلة، مما يحقق ارتفاعا مستداما في القيمة والفائدة الفعلية. يتجنب هذا التصميم التضخم القصير الأجل، ويولي اهتماما خاصا بالاستقرار وخلق القيمة على المدى الطويل، مما يجعل كل مشارك يستفيد حقا.

عملة USUAL هي النواة الأساسية لبيئة Usual Protocol ، حيث تستخدم بشكل رئيسي للحوكمة وتوفر أيضًا فوائد اقتصادية لأصحابها. قيمة العملة تأتي من الحقوق الاقتصادية التي تمثلها والعائد الفعلي الناتج عن ضمان العملة المستقرة. ببساطة ، عندما يتم توليد الدخل من البروتوكول ، يزداد قيمة USUAL ، مما يتيح لأصحابها مشاركة نمو البروتوكول.

في توزيع العملات ، يقوم Usual بتوزيع 90٪ من العملة على المستخدمين الذين يساهمون في البروتوكول ويحققون الدخل ، عن طريق قفل قيمة الدولار الإجمالية (TVL) بقيمة USD0 ، وذلك لتجنب الانحراف الزائد. وسيكون إجمالي حجم عملات الفريق والمستثمرين والمستشارين الخ. الذين يمتلكون العملة أقل من 10٪ من الإجمالي. هذا النوع من التوزيع يضمن عدم تخفيف مصلحة المستخدمين بسبب الإصدار الزائد.

USUAL آلية إصدارها مرتبطة مباشرة بتدفق النقد الذي تم إنشاؤه كضمان للعملة الثابتة. في كل مرة يرهن المستخدم USD0، سيقوم البروتوكول بطباعة عملة USUAL جديدة. مع زيادة دخل البروتوكول، ستزيد أيضًا كمية العملة المتوفرة. يضمن هذا التصميم أن سرعة إصدار العملة لا تتجاوز سرعة النمو الاقتصادي للبروتوكول، مما يجنب التضخم النقدي الزائد.

عملة Usual هي نموذج للتضييق النقدي حيث يتم ضبط سرعة الإصدار بعناية لتبقى دون سرعة الدخل المتزايدة للبروتوكول. هذا يعني أنه مع تطور البروتوكول ، ستصبح عملة Usual أكثر ندرة ، مما يضمن استقرار قيمتها على المدى الطويل.

بالإضافة إلى ذلك، سيشارك مالكو USUAL في اتخاذ قرارات إدارة الأموال للبروتوكول، وتحديد كيفية استخدام عائدات البروتوكول، مثل تدمير العملة أو توزيع العائدات وما إلى ذلك. وبهذه الطريقة، لن يكون المالكون فقط مسؤولين عن الحوكمة البروتوكولية، بل سيؤثرون أيضًا في استراتيجية الأموال والتطوير على المدى الطويل للبروتوكول.

في النهاية ، يمكن لمالكي USUAL الحصول أيضًا على مكافأة عن طريق تقديم عملة. عندما تقدم عملة USUAL ، فإنها تتحول إلى USUAL+ ، ويمكن لمستخدمي الحصول على ما يصل إلى 10٪ من إصدار العملة الجديدة USUAL+ على أساس قواعد الإصدار. يوفر هذا ليس فقط إيرادات إضافية ، بل يحفز أيضًا المستخدمين على المشاركة الطويلة الأجل في بناء البروتوكول وتطوير البيئة.

الانضمام إلى مشروع USUAL مربح وخالٍ من المخاطر؟

ظهور USUAL لا يمكن أن يمنع الشخص من تذكر The DAO ، لونا ، والتي كانت في البداية مشروعًا محبوبًا في مجتمع العملات الرقمية بأكمله، ولكنها انهارت في النهاية في لحظة ما بسبب ثغرات العقد أو الاقتصاد العملة. على الرغم من أن USUAL تبدو واعدة للغاية، مع اعتمادها على اقتصاد العملة المبتكر وآليات الأمان القوية، إلا أنه من المؤكد أنه بمجرد وجود مشروع بلوكشين في حد ذاته يعتبر محفوف بالمخاطر. بغض النظر عن مدى التصميم الدقيق، فإنه لا يمكن القضاء تمامًا على احتمالات الثغرات والهجمات.

مراجعة الأمان العادية

يوجد حاليًا 5 عمليات مراجعة أمنية لمشروع USUAL، وتتمثل عمليات المراجعة في Cantina. يركز عمل المراجعة على:

بدء تفعيل تدقيق عقود الذكاء الاصطناعي ، دون الحاجة إلى إذن بدء تفعيل تدقيق عقود الذكاء الاصطناعي ، عقد L2عملة ، OFT MintAndBurnAdapter و L1 OFT Adapter ، USD0++ و عقد مضاد للرهن DAO ، SwapperEngine و عقد USUALعملة ، توزيع USUAL و عقد الإلقاء الفارغ ، وتدقيق Blackthorne إلخ.

على الرغم من أنه تم إجراء تدقيق أمان شامل ، إلا أنه لم يتم الإعلان عن طرق حفظ المفاتيح الخاصة بها. بعد كل شيء ، لا يعني أن USUAL آمن بالضرورة لأن لديه سابقة مع DEXX و Radiant.

! [سعر العملة من 0.2 إلى 1.3 ، ما هي مزايا التفسير المتعمق للمعتاد؟] ] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/H0yaXNRSqW.png)

هل يوجد عيوب في مراقبة الأمان العادية؟

أعطت الوثائق الرسمية لـ USUAL إطار الرصد المعتاد الذي قدمته بالفعل كاملاً، ولكن لا يزال هناك بعض المشاكل الصغيرة:

قيود تغطية المراقبة:

تتركز الإطار الحالي للرصد بشكل رئيسي على مراقبة العمليات الحاسمة داخل البروتوكول، ولكن قد لا يكون هناك رصدًا في الوقت الحقيقي كافيًا للواجهات الخارجية، أو التكامل مع جهات خارجية، أو التفاعل مع سلاسل أخرى (مثل عمليات التفاعل بين السلاسل). إذا كان هناك ثغرات في التفاعل بين البروتوكول والنظام الخارجي، أو إذا استغلها المهاجمون، فقد لا يتمكن الرصد الحالي من اكتشاف المشكلة في الوقت المناسب.

إعداد الحد الأدنى للمستوى:

في نظام التنبيه بالحد الأدنى، قد تؤدي كمية المعاملات غير المعتادة أو تقلبات عملة كبيرة أو تقلبات الأسعار إلى إطلاق التنبيه. ومع ذلك، قد يتم اعتبار تقلبات السوق وبعض الأحداث الخاصة (مثل المعاملات الضخمة أو التعديلات السوقية) على أنها سلوك غير معتاد. إذا لم يكن إعداد الحد الأدنى ذكيًا بما فيه الكفاية أو غير متكيف مع التغيرات في السوق، فقد يحدث إنذار زائف أو غياب للتنبيه، مما يؤدي إلى عدم القدرة على الاستجابة في الوقت المناسب أو إلى إحداث الخداع.

مخاطر التوقيع المتعددة المحتملة:

على سبيل المثال، مثل حالة سرقة Radiant، فإنه على الرغم من أن نشاط محفظة التوقيع المتعدد يتم مراقبته في الوقت الحقيقي، فقد تكون هناك مخاطر إدارية غير مناسبة في التوقيع المتعدد نفسه. إذا حدث خطأ لأحد أعضاء التوقيع، أو تعرض للاختراق أو سلوك خبيث، فإن النظام الرقابي قد لا يكون قادراً على اكتشاف العمليات غير الشرعية مسبقاً.

أخيراً

لقد قام بروتوكول USUAL بعمل ممتاز في الابتكار باستخدام نموذج إصدار عملة مرتبط بالإيرادات الحقيقية ، مما يضمن قيمة طويلة الأجل ارتفع. بالإضافة إلى ذلك ، لديها آليات أمان قوية ، مثل "قواطع الدائرة" الأوتوماتيكية التي يمكنها إيقاف العمليات مؤقتا على الفور عند اكتشاف خطر ، وحماية أصول المستخدم. ومع ذلك ، هناك بعض المخاطر المحتملة ، مثل إمكانية وجود إيجابيات كاذبة أو سلبيات كاذبة من آليات الدفاع الآلي ، فضلا عن الحاجة إلى multisig وأمن الواجهات الخارجية.

بشكل عام، يقدم تصميم USUAL حلاً مستقبليًا واعدًا في حل مشكلة الاستثمار النقدي في بروتوكولات سلسلة الكتل وتعزيز الأمان.