شهد مشروعا Aave (AAVE) و Chainlink (LINK) لصناعة DeFi اليوم ارتفاعًا واضحًا ، ولكن السبب ليس مفهوم ترامب WLFI مرة أخرى (راجع "مشروع عائلة ترامب WLFI وربما يشتري أي أصول في المستقبل؟") ، بل كانت تعاونًا فعليًا بين المشاريع الكبرى يمكن أن يساعد كلا الطرفين على زيادة دخلهما بعدة عشرات من ملايين الدولارات سنويًا.
وفقًا لبيانات سوق OKX ، في حوالي الساعة 11:00 بتوقيت بكين ، يتم تداول AAVE بسعر 377.69 USDT ، بزيادة قدرها 16.66٪ خلال 24 ساعة ؛ يتم تداول LINK بسعر 23.9 USDT ، بزيادة قدرها 5.8٪ خلال 24 ساعة.
سلسلة ربط SVR
بتوقيت بكين في ساعات الفجر اليوم، أعلنت Chainlink رسميًا إطلاق خدمة جديدة تُعرف باسم "استرداد القيمة الذكية (SVR)"، وهي حلاً جديدًا لمشكلة العقود الذكية يهدف إلى جعل تطبيقات DeFi قادرة على استرداد قيمة MEV بطريقة "خالية من السموم" من خلال أسعار Chainlink.
ما يُعرف بـ MEV هو "القيمة القابلة للاستخلاص القصوى" ، وهي تشير إلى القيمة التي يحصل عليها مقترحو الكتل من خلال تضمين أو استبعاد أو تغيير ترتيب المعاملات في كتلة معينة. كجزء فرعي من MEV ، فإن OEV ("القيمة القابلة للاستخلاص من المُنبئات") تشير إلى MEV الناتج عن نقل تقارير المُنبئات عبر السلسلة واستهلاكها من قِبَل التطبيقات على السلسلة. الفرص OEV الأكثر شيوعًا تحدث في بروتوكولات الاقتراض ، خاصةً في عملية التسوية.
ملاحظة: OEV هذا المصطلح في الواقع هو قراءة خاطئة من العادة، لأنه لا يشير إلى استخلاص القيمة بنشاط من المستخدم من قبل أجهزة البطاقة البيضاء، بل يشير إلى MEV المتعلقة بأجهزة البطاقة البيضاء.
في بيئة DeFi الحالية ، ستتم أسر قيمة MEV (بخاصة OEV) من قبل مشاركي عملية بناء الكتلة مثل الباحثين والبنائين والمتحققين ، دون أن تعود إلى بروتوكول DeFi الأصلي الذي تم إنشاء MEV منه أو المستخدمين النهائيين أو الموردين. إذا كان هناك وسيلة لاسترداد هذه MEV ، فسيساعد ذلك في إعادة إرجاع القيمة ذات الصلة إلى الكائن الذي أنشأه.
هذا هو الغرض الأساسي لبناء SVR من Chainlink. من حيث سيناريو التطبيق، لا يمكن استخدام Chainlink SVR للتداول المسبق أو هجوم الوسيطة أو أي سيناريو للنهب MEV المثير للجدل، بل تم بناؤه خصيصًا لسيناريوهات استرداد القيمة ذات الصلة بالتسوية، أي حل مشكلة OEV المحيرة لبروتوكولات الاقتراض.
دمج مقترحات مجتمع Aave
كواحد من شركاء التعاون في تطوير الإصدار الأولي لـ SVR (بما في ذلك BGD Labs و Flashbots و Aave DAO) ، بمجرد إصدار إعلان Chainlink ، قامت BGD Labs على الفور بتقديم اقتراح أولي على منتدى مجتمع Aave ، يدعو إلى دمج SVR في Aave في أقرب وقت ممكن.
أشارت BGD Labs إلى أن ثبات Aave على المدى الطويل قد أثبت فعالية آلية التسوية الخاصة بها، ولكن هناك فرصًا واضحة للتلاعب بقيمة السوق (MEV) — في سياق التسوية الفعلي، يحصل المُبنون على أرباح كبيرة في كثير من الأحيان دون أن يقوموا بمعظم العمل؛ في الوقت نفسه، يحصل الباحثون، أي مستخدمي البروتوكول، على نسبة أقل بكثير.
من المتوقع أن يحل سبيكة سلسلة Chainlink هذه المشكلة بشكل مناسب وتعريف من يستفيد أكثر من الكيانات في ترتيب المعاملات بشكل أدق. لأسباب استقرار، يوصي BGD Labs بنشر SVR لمجموعة من 1-3 أصول فقط في مرحلة التجربة المبكرة لتعزيز العملية بطريقة قابلة للتحكم.
القيمة الكامنة لالتقاط الحجم
وفقًا لبيانات Chainlink ، يتوقع أن يحقق Chainlink SVR نسبة استرداد فعلية تبلغ حوالي 40٪ - وذلك عند كل تسريب MEV يبلغ 100 دولار ، يمكن استرداد 40 دولارًا).
تقول Chainlink إن الفريق لم يرَ بعد بيانات فعلية ملموسة تثبت أن بعض الحلول البديلة يمكن أن تحقق كفاءة أعلى في تسوية الاسترداد. بالنسبة لـ SVR ، فإن 40٪ تقدير محافظ ولكن واقعي ، ولكن يحتاج إلى أداء فعلي لجمع البيانات الفعلية.
أضافت BGD Labs أن 40٪ من كفاءة الاسترداد تتوافق مع حجم تسرب MEV في الماضي، مما يمكن أن يحقق استرداد قيمة يصل إلى عشرات الملايين من الدولارات.
ومن الجدير بالذكر أن BGD Labs أشارت إلى أن الأصول التي تستحق الاسترداد ستكون في شكل ETH بناءً على النظام المبسط.
خطة تقسيم الأرباح
جانغلينك أشارت في إعلانها حول SVR إلى أن قيمة السحب المستردة ستوزع وفق نسبة قياسية بين البروتوكولات المالية اللامركزية المتكاملة وشبكة جانغلينك، حيث ستتجه 60% من القيمة إلى البروتوكولات المالية اللامركزية و40% إلى نظام جانغلينك البيئي — والنسبة غير ثابتة وقد تتغير في المستقبل.
بالنسبة للشريك الأول ، ولتحقيق التعاون الطويل الأمد مع Aave ، اقترحت Chainlink تقسيم 65٪ لـ Aave و 35٪ لـ Chianlink خلال الأشهر الستة الأولى ، ولكن يجب أن تتم الموافقة على البيانات ذات الصلة من خلال حكم المجتمع Aave.
أما بالنسبة لتوجيه القيمة بعد التقسيم النهائي، فإن Chianlink لم تشير صراحة إلى ذلك، ولكنها أشارت إلى "دعم Chainlink Oracle's economic sustainability by paying transaction gas costs and other ongoing infrastructure fees"؛ ومن ناحية Aave، اقترحت BGD Labs بوضوح استخدام قيمة الاسترداد لصالح المستخدمين، مثل توفير حوافز لمقدمي الرهن لوحدة المظلة - وربما هذا هو أحد الأسباب البارزة لارتفاع AAVE حاليًا بشكل أكبر من LINK.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
هل سيصل سعر AAVE إلى أعلى مستوى مرة أخرى؟ بفضل Chainlink ، من المتوقع زيادة الإيرادات بملايين الدولارات سنويًا
الكاتب: أزوما، أوديلي ستار نيوز
شهد مشروعا Aave (AAVE) و Chainlink (LINK) لصناعة DeFi اليوم ارتفاعًا واضحًا ، ولكن السبب ليس مفهوم ترامب WLFI مرة أخرى (راجع "مشروع عائلة ترامب WLFI وربما يشتري أي أصول في المستقبل؟") ، بل كانت تعاونًا فعليًا بين المشاريع الكبرى يمكن أن يساعد كلا الطرفين على زيادة دخلهما بعدة عشرات من ملايين الدولارات سنويًا.
وفقًا لبيانات سوق OKX ، في حوالي الساعة 11:00 بتوقيت بكين ، يتم تداول AAVE بسعر 377.69 USDT ، بزيادة قدرها 16.66٪ خلال 24 ساعة ؛ يتم تداول LINK بسعر 23.9 USDT ، بزيادة قدرها 5.8٪ خلال 24 ساعة.
سلسلة ربط SVR
بتوقيت بكين في ساعات الفجر اليوم، أعلنت Chainlink رسميًا إطلاق خدمة جديدة تُعرف باسم "استرداد القيمة الذكية (SVR)"، وهي حلاً جديدًا لمشكلة العقود الذكية يهدف إلى جعل تطبيقات DeFi قادرة على استرداد قيمة MEV بطريقة "خالية من السموم" من خلال أسعار Chainlink.
ما يُعرف بـ MEV هو "القيمة القابلة للاستخلاص القصوى" ، وهي تشير إلى القيمة التي يحصل عليها مقترحو الكتل من خلال تضمين أو استبعاد أو تغيير ترتيب المعاملات في كتلة معينة. كجزء فرعي من MEV ، فإن OEV ("القيمة القابلة للاستخلاص من المُنبئات") تشير إلى MEV الناتج عن نقل تقارير المُنبئات عبر السلسلة واستهلاكها من قِبَل التطبيقات على السلسلة. الفرص OEV الأكثر شيوعًا تحدث في بروتوكولات الاقتراض ، خاصةً في عملية التسوية.
ملاحظة: OEV هذا المصطلح في الواقع هو قراءة خاطئة من العادة، لأنه لا يشير إلى استخلاص القيمة بنشاط من المستخدم من قبل أجهزة البطاقة البيضاء، بل يشير إلى MEV المتعلقة بأجهزة البطاقة البيضاء.
في بيئة DeFi الحالية ، ستتم أسر قيمة MEV (بخاصة OEV) من قبل مشاركي عملية بناء الكتلة مثل الباحثين والبنائين والمتحققين ، دون أن تعود إلى بروتوكول DeFi الأصلي الذي تم إنشاء MEV منه أو المستخدمين النهائيين أو الموردين. إذا كان هناك وسيلة لاسترداد هذه MEV ، فسيساعد ذلك في إعادة إرجاع القيمة ذات الصلة إلى الكائن الذي أنشأه.
هذا هو الغرض الأساسي لبناء SVR من Chainlink. من حيث سيناريو التطبيق، لا يمكن استخدام Chainlink SVR للتداول المسبق أو هجوم الوسيطة أو أي سيناريو للنهب MEV المثير للجدل، بل تم بناؤه خصيصًا لسيناريوهات استرداد القيمة ذات الصلة بالتسوية، أي حل مشكلة OEV المحيرة لبروتوكولات الاقتراض.
دمج مقترحات مجتمع Aave
كواحد من شركاء التعاون في تطوير الإصدار الأولي لـ SVR (بما في ذلك BGD Labs و Flashbots و Aave DAO) ، بمجرد إصدار إعلان Chainlink ، قامت BGD Labs على الفور بتقديم اقتراح أولي على منتدى مجتمع Aave ، يدعو إلى دمج SVR في Aave في أقرب وقت ممكن.
أشارت BGD Labs إلى أن ثبات Aave على المدى الطويل قد أثبت فعالية آلية التسوية الخاصة بها، ولكن هناك فرصًا واضحة للتلاعب بقيمة السوق (MEV) — في سياق التسوية الفعلي، يحصل المُبنون على أرباح كبيرة في كثير من الأحيان دون أن يقوموا بمعظم العمل؛ في الوقت نفسه، يحصل الباحثون، أي مستخدمي البروتوكول، على نسبة أقل بكثير.
من المتوقع أن يحل سبيكة سلسلة Chainlink هذه المشكلة بشكل مناسب وتعريف من يستفيد أكثر من الكيانات في ترتيب المعاملات بشكل أدق. لأسباب استقرار، يوصي BGD Labs بنشر SVR لمجموعة من 1-3 أصول فقط في مرحلة التجربة المبكرة لتعزيز العملية بطريقة قابلة للتحكم.
القيمة الكامنة لالتقاط الحجم
وفقًا لبيانات Chainlink ، يتوقع أن يحقق Chainlink SVR نسبة استرداد فعلية تبلغ حوالي 40٪ - وذلك عند كل تسريب MEV يبلغ 100 دولار ، يمكن استرداد 40 دولارًا).
تقول Chainlink إن الفريق لم يرَ بعد بيانات فعلية ملموسة تثبت أن بعض الحلول البديلة يمكن أن تحقق كفاءة أعلى في تسوية الاسترداد. بالنسبة لـ SVR ، فإن 40٪ تقدير محافظ ولكن واقعي ، ولكن يحتاج إلى أداء فعلي لجمع البيانات الفعلية.
أضافت BGD Labs أن 40٪ من كفاءة الاسترداد تتوافق مع حجم تسرب MEV في الماضي، مما يمكن أن يحقق استرداد قيمة يصل إلى عشرات الملايين من الدولارات.
ومن الجدير بالذكر أن BGD Labs أشارت إلى أن الأصول التي تستحق الاسترداد ستكون في شكل ETH بناءً على النظام المبسط.
خطة تقسيم الأرباح
جانغلينك أشارت في إعلانها حول SVR إلى أن قيمة السحب المستردة ستوزع وفق نسبة قياسية بين البروتوكولات المالية اللامركزية المتكاملة وشبكة جانغلينك، حيث ستتجه 60% من القيمة إلى البروتوكولات المالية اللامركزية و40% إلى نظام جانغلينك البيئي — والنسبة غير ثابتة وقد تتغير في المستقبل.
بالنسبة للشريك الأول ، ولتحقيق التعاون الطويل الأمد مع Aave ، اقترحت Chainlink تقسيم 65٪ لـ Aave و 35٪ لـ Chianlink خلال الأشهر الستة الأولى ، ولكن يجب أن تتم الموافقة على البيانات ذات الصلة من خلال حكم المجتمع Aave.
أما بالنسبة لتوجيه القيمة بعد التقسيم النهائي، فإن Chianlink لم تشير صراحة إلى ذلك، ولكنها أشارت إلى "دعم Chainlink Oracle's economic sustainability by paying transaction gas costs and other ongoing infrastructure fees"؛ ومن ناحية Aave، اقترحت BGD Labs بوضوح استخدام قيمة الاسترداد لصالح المستخدمين، مثل توفير حوافز لمقدمي الرهن لوحدة المظلة - وربما هذا هو أحد الأسباب البارزة لارتفاع AAVE حاليًا بشكل أكبر من LINK.