نحو 60٪ من سوق بيتكوين! هل ستأتي فصل العملات البديلة؟ تحليل 5 نقاط لهيكل السوق

المقدمة: لماذا يُعتبر السيطرة على بيتكوين أكثر أهمية من أي وقت مضى

اليوم، سنتابع أحد المؤشرات الحاسمة ولكن المتجاهلة في عالم التشفير: سيطرة بتكوين. يُشار إلى هذا المؤشر عادةً بـ BTC.D، ويقيّم حصة بتكوين في سوق العملات الرقمية بأكملها. بالنسبة لأي شخص يتابع السوق الثورية التالية، يمكن أن توفر سيطرة بتكوين رؤى قيمة حول السوق وتلميحات العواطف المحتملة المؤثرة في تكوين الأصول في البيئة التشفيرية.

في ChartScope، قمنا بتحليل دقيق لهذا المؤشر، خاصة في ظل عدم اليقين الاقتصادي الحالي، وتطور دور بيتكوين باستمرار. ارتفاع السيولة لبيتكوين ليس فقط إشارة تقنية - بل يعكس تفضيل المستثمرين للثبات والأمان والسيولة المتزايدة. فهم هذه الاتجاهات أمرٌ حاسمٌ لمحتفظي بيتكوين ومحبيه، لأنها تشكل تشكيلة السوق بشكل أوسع، وتكشف عن الأماكن التي قد تتجه إليها الأموال في اللحظات الحرجة في السوق.

دعونا نستكشف المعلومات المتعلقة بمستقبل سوق التشفير التي يعكسها لنا سيطرة بيتكوين، والتي أدت بنا إلى هذه النقطة من الاتجاهات التاريخية، ولماذا قد يكون هذا المؤشر عاملاً حاسمًا عند اقترابنا من السوق الصاعد المحتمل التالي.

تطور دورة السوق والمركزية للبيتكوين

يعكس موقع BTC السائد ليس فقط رسمًا بيانيًا ، بل يعكس أيضًا تغيرًا زمنيًا في نفسية المستثمرين. يساعد استكشاف دورات السوق السابقة في فهم زيادة وانخفاض حصة سوق BTC في نقاط زمنية مختلفة ، وماذا يعني هذا التغيير بالنسبة للعملات المشفرة الأخرى.

كان أول سوق بارز في عام 2017 مدفوعا إلى حد كبير بطفرة ICO ، عندما جمعت الشركات الناشئة الأموال عن طريق إصدار الرموز المميزة على blockchain ايثر فانغ. أدى النمو الهائل لعمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية إلى "موسم العملات البديلة" القصير الذي حصد فيه ايثر والأصول الأخرى عوائد غير مسبوقة. ومع ذلك ، كانت هذه الزيادة غير مستدامة ، حيث انهارت العديد من المشاريع أو كان أداؤها ضعيفا ، مما تسبب في عودة المستثمرين إلى الأمان النسبي ل BTC.

الفترة التالية بدأت تقريبًا من عام 2018م، مع إدخال مشاريع تستند إلى الفائدة مثل رابط السلسلة ($LINK) و Aave ($AAVE)، والتي حظيت بمتابعة نظرًا لتلبية احتياجات اللامركزية المالية (DeFi) والبنية التحتية المحددة.

مثل سولانا وبولكادوت وأفالانش، فإن العديد من شبكات البلوكشين، بما في ذلك العملات المشفرة، قد ساهمت في هذا النمو وأضافت بنية تحتية جديدة. وبينما حققت بعض المشاريع نجاحًا، واجهت العديد من العملات البديلة صعوبة في الحفاظ على زخمها، في حين ارتفعت مرة أخرى الأولوية لبيتكوين، مما يشير إلى أنه لا يزال هو الأصل الأول للاستثمار حتى عند انحسار الهياج الاستثماري.

في الوقت الحالي، نحن في مرحلة يمكن تسميتها بالمرحلة الثالثة الرئيسية، على الرغم من أن هذه المرحلة تشعر ببعض الاختلاف. انخفاض الحماسة الاستثمارية، وبدلاً من ذلك تزايد التفاؤل الحذر. بدأ الحديث عن الأصول العالمية الواقعية (RWA) والبلوكشين ذو الطبقة العالية الأداء، ولكن لم يحدث النمو المتفجر الذي رأيناه في الدورة السابقة. يعكس هذا التحول تطور السوق، حيث يعطي المستثمرون أهمية أكبر للتكنولوجيا الموثوقة والقيمة المستدامة - وهذه العوامل تجعل من بيتكوين خيارًا أكثر استقرارًا.

في كل دورة ، كانت هيمنة BTC مقياسا لثقة المستثمرين ، خاصة عندما يكون السوق منخفضا. مع انتقالنا إلى هذه المرحلة الجديدة ، قد يشير الارتفاع المهيمن إلى أن BTC هي مرة أخرى أصل "ملاذ آمن" في بيئة غير مؤكدة ، مما قد يكون له تأثير كبير على تدفق الأموال التالي في سوق الثيران.

التحليل الفني للسيطرة على بيتكوين: القيمة الرئيسية التي تستحق المتابعة

مشاهدة الرسم البياني لـ BTC.D توفر بيانات حاسمة للمستثمرين الذين يعتمدون على التحليل الفني لاتخاذ قرارات استثمارية حكيمة. منذ بداية عام 2021، استمر السيطرة على بيتكوين في قناة صعودية واضحة، والتي تتميز بإنشاء قاعات منخفضة وذروات أعلى بشكل مستمر. هذه الاتجاهات تشير إلى تزايد تفضيل المستثمرين لبيتكوين، وربما يكون الشعور بالسوق يتحول من العملات المشفرة البديلة إلى بيتكوين.

تبرز الرسم البياني مستوى الدعم الرئيسي عند حوالي 55٪، حيث يستمر المشترون في التدخل للحفاظ على حصة سوق بيتكوين. من ناحية أخرى، يظهر النطاق 60-63٪ مقاومة واضحة، حيث يعتبر مستوى انعكاس فيبوناتشي 61.8٪ عقبة قوية بشكل خاص. تاريخيًا، يحمل مستوى 61.8٪ أهمية كبيرة لأنه يرمز عادة إلى عكس رئيسي في العديد من الأسواق. إذا اقتربت نسبة سيطرة بيتكوين وتجاوزت هذه المقاومة، فقد يدخل مرحلة أكثر وضوحًا، مما يعزز مكانة بيتكوين كأصل تشفير رئيسي.

الدعم الأكثر تقدما لوجهة النظر الصاعدة هو أن سيطرة بتكوين على المفاصل الرئيسية MA ، وهذه المفاصل يمكن أن تمثل متوسطات متحركة لمدة 50 يومًا و 100 يومًا و 200 يومًا. عندما يحتفظ الأصل بتلك المتوسطات المتحركة ، فإن ذلك يشير عادةً إلى زخم مستمر واتجاه قوي محتمل. ترتيب هذه المتوسطات المتحركة الحالي يعزز بشكل إضافي مكانة بتكوين القوية ، ويوحي بأن السوق قد تستمر في الميل نحو بتكوين بدلاً من العملات المشفرة البديلة في المدى الزمني الأوسط.

إذا تجاوزت BTC.D عتبة 60٪، فقد نرى استمرارية نمو بيتكوين، حيث يستيعب بيتكوين رؤوس الأموال التي كان من الممكن أن تنتشر في العملات البديلة. على العكس، إذا تم رفضها عند هذا المستوى، فقد نشهد الانسحاب للخلف الزائر، مما يوفر فرصة استعادة مؤقتة للعملات البديلة. هذا المستوى هو نقطة تحول رئيسية، يجب على كل مشارك في السوق متابعته عن كثب، خاصة عندما نستعد لاستقبال سوق الثيران المحتمل القادم.

مصدر الصورة: صور Unsplash التي التقطها Pierre Borthiry - Peiobty على Unsplash

نظام العملات البديلة في سوق BTC الرائدة

مع ارتفاع السيطرة الرئيسية لبيتكوين، يبدو أن مستقبل العملات البديلة أكثر صعوبة. في الدورات السابقة، كانت انتعاشات العملات البديلة القوية عادة ما تتزامن مع انخفاض حصة سوق بيتكوين، حيث يتحول اهتمام المضاربة إلى الأصول الأصغر. ومع ذلك، تشير السيطرة المتزايدة إلى ارتفاع إلى قصة مختلفة - فبيتكوين يُعتبر في المحيط التقلبي كمرساة ثابتة.

بعض صناعات العملات البديلة مثل التمويل اللامركزي (DeFi) وتمويل الألعاب (GameFi) تواجه تحديات في تحقيق وعودها. وبخاصة GameFi، من المتوقع أن يحصل على اهتمام متابعة بحلول نهاية عام 2024، ولكن بسبب نقص المشاريع المكتملة والتأخير المستمر، تراجعت حماسة المستثمرين. على الرغم من أن بعض التطورات الايجابية تقترب، إلا أن هذه المشاريع لا تزال بعيدة عن الاعتماد الرئيسي، مما يبرز المخاطر المترتبة على استثمارات العملات البديلة.

بالإضافة إلى ذلك، يستمر الأصول الاستثمارية المضاربة مثل العملات النكتة في الانفصال عن المشاريع الأقوى، وتشويه سلوك السوق. على الرغم من قدرة العملات النكتة على إثارة الحماس قصيرة الأجل، إلا أنها عادة ما تفتقر إلى حالات استخدام عملية، مما يثير قلقها تأثيرها الطويل الأمد على النظام البيئي للعملات المشفرة. تشير تحليلاتنا إلى أنه على الرغم من وجود فرص معزولة قد تكون متاحة، إلا أنه في بيئة تركز فيها بيتكوين، يصبح من الصعب تحديد هذه الفرص.

بالنسبة للمستثمرين، يتطلب هذا المرحلة الصاعدة لبيتكوين اتخاذ استراتيجية تكتيكية تجاه العملات البديلة. لا يزال من الممكن تحقيق عوائد من خلال الاستثمار الانتقائي المدفوع بالبيانات في مشاريع العملات البديلة ذات الأساسيات الجيدة. ومع ذلك، يبدو أن عصر العوائد الشاملة وغير المفصلة يتلاشى ويمكن أن يكون الارتفاع التالي في السوق بيتكوين هو المهيمن بدلاً من زيادة العملات البديلة بشكل عام.

السيناريو المتوقع: أهمية السيطرة على بيتكوين للعام المقبل

بتوقع المستقبل، هناك سيناريوين رئيسيين مرتبطين بموقف بتكوين كما هو حال الأمر أثناء BTC.D. في السيناريو الأول، إذا تجاوز BTC.D المستوى المقاوم الحاسم لل 60٪، فقد يؤدي ذلك إلى تعزيز موقع بتكوين كزعيم في السوق، حيث يمكن أن يصل المستوى القيادي إلى 63-65٪، وهذا هو المستوى الذي لم يُشهد منذ عام 2020. يمكن أن يؤدي مثل هذا الاختراق إلى الانتعاش في السوق الذي يقوده بتكوين، وجذب المزيد من التدفقات النقدية إلى بتكوين على حساب العملات البديلة. قد يجعل هذا السيناريو بتكوين الأصلي أصولاً مفضلة في السوق الثورية التالية، مما يعزز موقعه كـ "الذهب الرقمي".

في السيناريو الثاني، إذا واجه السيد بي تي سي مقاومة قوية عند نسبة 60٪، فقد نرى مرحلة اندماج أو انخفاض طفيف، مما يوفر فرصة مؤقتة للعملات البديلة لاحتلال بعض حصة السوق. قد يستفيد بعض العملات البديلة ذات السرد القوي أو التقدم التقني من ذلك، مثل بعض عملات اللامركزية، والبنية التحتية، أو عملات GameFi. ومع ذلك، نظرًا لتحول المشاعر السوقية بشكل عام نحو بيتكوين كأصول آمنة أكثر أثناء الفترات غير المؤكدة، فقد يكون هذا الانتعاش مؤقتًا.

في العام القادم ، من المتوقع أن تظل نسبة السيطرة على بيتكوين (BTC) في نطاق 55-65٪ ، مما يوفر إشارة واضحة للمستثمرين بالقدرة على التجاوز. بغض النظر عن النتائج القصيرة الأجل ، تتعزز دور بيتكوين كأصل رئيسي في صناعة التشفير ، خاصة في ظل زيادة شفافية التنظيم ونضج السوق.

مصدر الرسم البياني: TradingView الرسم البياني لنطاق التداول

الاستنتاج: نقاط استراتيجية السوق الثورية في الجولة القادمة

على أي حال، يعتبر السيطرة الرئيسية للبيتكوين مؤشرًا مهمًا على ديناميكيات السوق، مما يوفر لنا رؤى حول تدفق رؤوس الأموال في الأشهر القادمة. مع اقترابنا من السوق الصاعد المحتمل التالي، تشير السيطرة القوية للبيتكوين إلى أنه قد يقود هذا الارتفاع، خاصة إذا تجاوز مستوى السيطرة 60٪. يعكس هذا التحول تطورات مشاعر المستثمرين نحو الاستقرار والأمان، مما يؤكد جاذبية البيتكوين كأكثر الأصول نضوجًا في صناعة التشفير.

بالنسبة لمستثمري العملات البديلة، يتطلب هذا البيئة اتخاذ أسلوب أكثر حذرًا وانتقائية. على الرغم من وجود فرص في صناعات مثل التمويل اللامركزي والبنية التحتية، إلا أن الارتفاع المستمر لبيتكوين قد يقيّد الارتفاع الواسع للعملات البديلة. فهم رسم بيتكوين دوت دي ومستويات المقاومة الرئيسية فيها أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات ذكية وقائمة على البيانات.

كما هو الحال دائمًا ، ستستمر ChartScope في تقديم رؤى وتحليلات فنية حول الأصول الرقمية لمساعدة القراء في التعامل مع تعقيدات سوق التشفير. من خلال متابعة BTC عن كثب ، يمكن للمستثمرين التحضير لسوق الثيران القادمة - وهذه الفترة من الممكن أن يكون تعريفها بدور BTC الرئيسي.

إخلاء المسؤولية: هذا النص لا يشكل توصية استثمارية، يجب على المستخدمين أن ينظروا في أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات موجودة في هذا النص ما إذا كانت تتوافق مع ظروفهم الخاصة والامتثال للقوانين والتشريعات المعمول بها في بلدهم ومنطقتهم.

تم نشر هذه المقالة بإذن من "MarsBit"

المؤلف الأصلي: ChartScope