Tokemak：重塑 التمويل اللامركزي  السيولة管理

في مجال التمويل اللامركزي، يواجه مزودو السيولة تحديًا كبيرًا، وهو مشكلة السيولة المنخفضة والمتفرقة في مختلف البروتوكولات. منصات التبادل اللامركزية (DEX) وغيرها من منصات التمويل اللامركزي غالبًا ما تكون غير قادرة على الحفاظ على كميات كافية من السيولة، مما يؤدي إلى تجربة سيئة والانزلاق عند تداول المستخدمين. هذا الفعالية المنخفضة في النهاية تقيد إمكانات نمو النظام المالي اللامركزي.

ظهر توكيماك لحل هذه المشكلة الملحة. إنه يقدم بروتوكول السيولة اللامركزية ويستفيد من آلياته الابتكارية مثل الأوتوبول، مما يبسط عملية توفير السيولة ويعزز كفاءة توزيع رأس المال في مجال التمويل اللامركزي. يتيح هذا البروتوكول لمزودي السيولة توجيه السيولة إلى عدة صرافات للعملات المشفرة في نفس الوقت، مما يضمن توفر الموارد اللازمة لتشغيل كل منصة بكفاءة.

ما هو توكيماك؟

مصدر: موقع توكيماك الرسمي

Tokemak هو بروتوكول للسيولة اللامركزية المبتكر يركز على حل مشكلة عدم الكفاءة والتشتت في السيولة في نظام التمويل اللامركزي. يسمح Tokemak لمزودي السيولة (LP) بنشر أصولهم على عدة تبادلات للأصول اللامركزية (DEX) من خلال واجهة واحدة، مما يبسط عملية توفير السيولة. يستخدم البروتوكول نموذجًا فريدًا يسمى Autopool، الذي يتيح لـ LP توجيه السيولة إلى عدة DEX في نفس الوقت، ويضمن تحقيق أفضل توزيع للرأسمال وإسقاط الانزلاق للمتداولين.

رؤية ومهمة توكيماك

رؤية Tokemak هي بناء بيئة برمجية قوية ومتصلة من التمويل اللامركزي تجعل السيولة تتدفق بسلاسة بين مختلف المنصات، مما يزيل الظواهر غير الكفؤة في السوق. يأمل هذا البروتوكول في خلق نظام مالي أكثر ودودية للمستخدمين وسهولة الوصول، مما يتيح للأفراد المشاركة في التمويل اللامركزي وتعزيز اعتماده بشكل واسع.

مهمة Tokemak هي إعادة تشكيل إدارة السيولة، ويتم ذلك من خلال توفير حلول تعزز كفاءة رأس المال وتدعم مجموعة متنوعة من بروتوكولات التمويل اللامركزي اللامركزية.

حالات استخدام Tokemak

• منصة توكيماك لتوفير السيولة: توكيماك هي منصة قوية لتوفير السيولة. يمكن للمستخدمين إيداع الأصول في مجمع السيولة وكسب العائد عليها، مما يساعد في زيادة السيولة الشاملة لنظام التمويل اللامركزي. هذا الاستخدام مفيد لأولئك الذين يرغبون في كسب دخل س passiv مشفر دون المشاركة في التداول.
• تحسين تداول DEX: من خلال استخدام وظيفة الطائر الآلي والمفاعل في Tokemak، يمكن للمتداولين الاستفادة من الانزلاق أقل وشروط تداول DEX المحسنة وغيرها من الفوائد. سيتم نشر السيولة تلقائيًا في أكثر الأماكن تأثيرًا، مما يتيح للمستخدمين تنفيذ التداول بشكل أكثر فعالية وبالتالي الحصول على أسعار أفضل وتأثير أقل في السوق.
• دعم مشاريع جديدة: يمكن لمشاريع التمويل اللامركزي الناشئة الاستفادة من مفاعل Tokemak لضمان توفرالسيولة الكافية لعملتها. يمكن للمشروع استخدام إنشاء مفاعل مخصص لجذب مزودي السيولة وبالتالي زيادة تأثيرها والحجم السوقي لعملتها. هذا الدعم أمر بالغ الأهمية للمشاريع الجديدة ويساعدها على تحقيق النجاح في بيئة تنافسية.
• اللامركزية المشاركة في الحوكمة: يمكن لعملةمحتفظ المشاركة في اللامركزية والتأثير على تطوير المنصة. من خلال التصويت على المقترحات والمساهمة بالأفكار ، يمكن للمستخدمين تشكيل مستقبل Tokemak وتطوير المنصة لتلبية احتياجات مجتمعاتهم.
• التفاعل عبر السلاسلالسيولة访问：随着 Tokemak 发展并实现التفاعل عبر السلاسل能力，用户可在多个كتلة链网络之间访问السيولة。此用例创造了新的交易机会，并允许用户利用不同市场的السيولة，从而提升了 التمويل اللامركزي  生态系统的整体效率。

التكنولوجيا وراء توكيماك

اللامركزيةالسيولةبروتوكول

تعتمد طريقة الابتكار الخاصة بـ Tokemak على بروتوكولها اللامركزي للسيولة، والذي يستفيد من مجموعة من التقنيات المتقدمة لتحسين عملية توفير التمويل اللامركزي في النظام البيئي. آلية السيولة الآلية هي جزء أساسي من Tokemak. تسمح هذه الميزة لمزودي السيولة (LP) بإيداع الأصول في بركة مشتركة يمكن استخدام هذه الأصول في وقت واحد على عدة تبادلات لامركزية (DEX). من خلال هذا الشكل المجمع للسيولة، قام Tokemak بتعزيز كفاءة رأس المال بشكل ملحوظ وتقليل الانزلاق الذي غالبًا ما يحدث عند التداول في برك السيولة المتشظية إلى أدنى حدوده.

إدارة تلقائية للعقد الذكي

وبالإضافة إلى ذلك، نفذت Tokemak العقود الذكية لتعزيز توجيه وإدارة السيولة تلقائيًا. هذه العقود التنفيذية التلقائية تقضي على حاجة الوسيط، مما يضمن بيئة تشغيل شفافة وخالية من الثقة لجميع المشاركين. من خلال تقنية كتلة متقدمة، يوفر Tokemak منصة توفير سيولة آمنة وفعالة للمستخدمين.

التفاعل عبر السلسلة集成

جانب آخر مهم لتقنية Tokemak هو تكاملها مع مجموعة متنوعة من شبكات البلوكتشين، مما يتيح لها الاستفادة من السيولة عبر السلاسل. هذه التوافقية توسع نطاق البروتوكول وتعزز وظائفه، مما يتيح لمزودي السيولة الوصول إلى السيولة من مختلف النظم البيئية دون الاضطرار إلى مواجهة مشكلة التشتت.

الوظائف الرئيسية لـ Tokemak

مجمع السيولة

Tokemak يعمل على أساس تشغيل برك السيولة، مما يتيح للمستخدمين إيداع الأصول وكسب العوائد. هذه البرك هي الأساسية للمنصة، حيث تجمع السيولة من عدة مستخدمين ويمكن استخدام هذه السيولة في مجموعة متنوعة من تبادلات اللامركزية (DEX). هذا الشكل المجتمع للسيولة يعزز العمق ويعزز التداول الفعال.

الطيار الآلي

تعتبر النشر التلقائي (Autopilot) ميزة مميزة في توكيماك، حيث يقوم بتطبيق السيولة بين البورصات تلقائيًا. يقوم هذا الوظيفة بتحليل الظروف السوقية في الوقت الحقيقي لتحسين توزيع الأصول وضمان أقصى عائد لمزودي السيولة بأقل إدارة ممكنة. من خلال إدارة السيولة بشكل ديناميكي، يقلل النشر التلقائي من مخاطر الخسارة المؤقتة وما إلى ذلك.

المفاعلات

قام توكيماك بإدخال مفهوم المفاعلات (Reactors). إنها برك السيولة المخصصة للعملات أو المشاريع الفردية. يقدم كل مفاعل سيولة مخصصة وفقًا لاحتياجات الأصول المحددة ، مما يزيد من كفاءة التداول ويقلل من الانزلاق. هذا التخصص يساعد على بناء علاقات أقوى بين المشروع ومزودي السيولة الخاص به.

منتج Tokemak

تم إطلاق إصدار Tokemak v2. تغلبت النسخة v2 إلى حد كبير على القيود السابقة وتم تحسينها إلى نظام بيئي متقدم يمكنه تحسين عملية توفير السيولة لمزودي السيولة (LP) ومنظمات اللامركزية المستقلة (DAO). لتحقيق هذ التحديث ، لا يمكن الاستغناء عن منتجين أساسيين: جهاز توجيه السيولة الذكي Autopilot وسوق السيولة DAO.

طوكيماك أوتوبيلوت

Tokemak هو البنية التحتية اللامركزية للسيولة، تستفيد من نظام النشر التلقائي (Autopilot) الخاص بها لتحسين عملية توفير السيولة، بهدف زيادة كفاءة رأس المال وتعظيم أرباح مزودي السيولة (LP). من خلال ميزة حمامات السيولة الآلية (Autopools)، يبسط Tokemak عملية إدارة السيولة، وفي الوقت نفسه يضمن للمستخدمين تحقيق أقصى عائد بدون الحاجة إلى تدخل يدوي، وذلك باستخدام الديناميات السوقية في الوقت الحقيقي.

البركة التلقائية هي وظيفة أساسية في نظام التشغيل البيئي لـ Tokemak. يقوم المستخدمون بإيداع الأصول في هذه البرك المشفرة، وسيقوم النظام التلقائي بإدارة وإعادة توازن السيولة وفقًا لظروف السوق في الوقت الحقيقي. يضمن هذا العملية التلقائية أن يحصل المستخدمون على أقصى قدر من العائد وفي الوقت نفسه يقلل من العبء على إدارة الأصول النشطة.

حاليًا، تقدم توكيماك ثلاثة أنواع رئيسية من حمامات السوائل الآلية:

• autoETH: يعتمد على السيولة في إثيريوم (ETH) ويوفر عوائد عالية وفقًا لاحتياجات أزواج التداول في إثيريوم (ETH).
• balETH: باستخدام سيولة Balancer الفريدة ، يوفر عائدًا تنافسيًا وكفاءة رأس المال أعلى.
• autoLRT: توفير فرص متنوعة في الأسواق غير المألوفة للأصول النادرة.

ميزات Autopilot الأساسية

• إعادة التوازن الذاتي: يتم معالجة البيانات السوقية بشكل مستمر وضبط موقف السيولة تلقائيًا بواسطة نظام النشر التلقائي، مما يضمن الحفاظ على أفضل تكوين لأصول المستخدم وبالتالي تحقيق أقصى عائد على المدى الطويل.
• توفير رسوم الغاز والوقت: يدمج الطيران التلقائي عمليات الإيداع والسحب وإعادة التوازن في معاملة واحدة، مما يقلل من تكلفة الغاز بنسبة تصل إلى 20 مرة، ويقلل من تكاليف الغاز.
• الفائدة المركبة: الدخل الذي يتم توفيره من السيولة يتم إعادة استثماره تلقائيًا في حوض السيولة، مما يعزز الأداء على المدى الطويل.
• القابلية للتركيب: سيحصل المستخدم على إيثر تلقائي (مثل autoETH)، الذي يمكن دمجه في نظام البيئة اللامركزية للتمويل اللامركزي  بشكل أوسع، مما يتيح السماح بالاستخدام أو الرهن.

يقوم نظام القيادة التلقائية بتوزيع الأصول بشكل مستمر في حمام السباحة التلقائي الذي يحتوي على التكوين ذو المخاطر والعوائد الأمثل. يضمن هذا العملية تنفيذ النشر الأمثل للسيولة وإعادة التوازن التلقائي.

كيفية استخدام توكيماك أوتوبايلوت

1. الإيداع: يقوم المستخدمون بإيداع الأصول في بركة الأتوماتيكية ويحصلون على إيصالات عملة مقابلها.
2. إعادة التوازن: يراقب النظام السوق ويقترح أفضل استراتيجية إعادة توازن استنادًا إلى التقلب في العائد.
3. الفائدة المركبة: الحصول الدوري على مكافأة وإعادة استثمارها في الأصول الأساسية لبركة السيولة تلقائيًا.
4. الإبلاغ عن الديون: يقوم النظام بإعادة تقييم قيمة عملة LP وتوحيد المكافآت المتاحة كأموال خاملة.
5. إعادة التشغيل: عند تراكم الأصول الشاغرة، ستحدث دورة جديدة من إعادة التوازن لضمان استمرار تحسين السيولة.

السيولة عملة (LAT) وبركة بدون إذن تلقائي

LAT السيولة（LAT） هي العملة التي تمثل عوائد المشاركة في بركة السيولة التلقائية. مع إدخال برك السيولة التلقائية غير المصرح بها، يمكن للمستخدمين إنشاء برك سيولة تلقائية مخصصة تحتوي على تكوين مخاطر فريد وإصدار عملة LAT المقابلة. تتيح هذه البرك غير المصرح بها لجميع أنواع المشاركين (بما في ذلك DA ومديري المخاطر) تخصيص استراتيجيات السيولة وفقًا لاحتياجاتهم الخاصة.

سوق DAO السيولة: إدارة السيولة في الوقت الحقيقي

DAO سوق السيولة

DAO السيولة市场 يوفر حلاً مبتكرًا للحصول على السيولة لدى DAO. يسمح هذا السوق لـ DAO بتأجير السيولة بناءً على معدل الفائدة الشفاف في الوقت الحقيقي، مما يغير تمامًا طريقة الحصول على السيولة. يمكن لـ DAO المزايدة مباشرة للحصول على السيولة، متجاوزًا الآليات التحفيزية غير المباشرة التقليدية، والتي عادة ما تؤدي إلى عدم اليقين في السيولة والعمق.

فإن معدل الفائدة في السوق يتم ضبطه وفقًا للعرض والطلب، لضمان أن DAO يدفع السيولة المطلوبة فقط بأسعار السوق العادلة. هذه المرونة أمر بالغ الأهمية لبروتوكول تعزيز السيولة أثناء فترات التقلب في السوق.

اقتصاد عملة Tokemak

Tokemak يستخدم اثنتين من العملات الرئيسية - LAT و TOKE، ولهما وظائف مختلفة في النظام البيئي. فهم العلاقة التفاعلية بينهما مهم للغاية ويساعد المستخدمين على تحقيق أقصى عائد.

• LAT: عملة محلية للتكديس والمشاركة في حوض السوائل التلقائي.
• TOKE: كعملة حكم واستخدام، تكافأ المستخدمين على مشاركتهم.

اقتصاد توكيماك v2 (TOKE)

مصدر: توكيماك ميديوم

$TOKE هو عملة الحكم والاستخدام على منصة Tokemak، مع إجمالي العرض يبلغ 100،000،000 $TOKE، موزعة على النحو التالي:

• 30,000,000 TOKE (30%): كمكافأة للتوزيع
• 5،000،000 TOKE (5٪): لاستخدامها في حدث DeGenesis لدورة صفر وحدث CoRE (رهن المفاعل) ، سيتم إصدار TOKE لأول مرة
• 9،000،000 TOKE (9٪): محفوظة كاحتياطي DAO
• 16,500,000 TOKE (16.5%): متاحة للمساهمين (فترة قفل لمدة 12 شهرًا + إلغاء تشغيل خطي لمدة 12 شهرًا)
• 14،000،000 TOKE (14٪): توزيع للفريق (فترة قفل لمدة 12 شهرًا + فترة فك تشفير خطية لمدة 12 شهرًا)
• 17،000،000 TOKE (17٪): مخصصة للمستثمرين (فترة القفل لمدة 12 شهرًا + فترة فك تشفير خطية لمدة 12 شهرًا)
• 8,500,000 TOKE (8.5%): مخصصة لـ DAO و صانعي السوق (فترة قفل لمدة 12 شهر + فترة إطلاق خطي لمدة 12 شهرًا)

وظيفة $TOKE

• TOKE يستخدم للمشاركة في التعدين في مجمع التعدين (LMPs) : يمكن للمستخدمين رهن TOKE في مجمع التعدين للمشاركة في السيولة، ومواءمتها مع تفضيلاتهم للمخاطر.
• النفقات التمثيلية: سيحصل المراهنون على رسوم تمثيلية محددة لمجمع التعدين الخاص بالسيولة، مما يعزز أمان البركة ويجعلها أكثر جاذبية لمزودي السيولة.
• حماية التقطيع: عند حدوث خسائر كبيرة في تعدين السيولة ، سيتم نقل الأصول إلى عقد قفل المركز ، مما يعزز معدل العائد السنوي (APR) للمراهنين ويستقر السوق.

جمع مكافآت حوض السيولة التلقائي

يمكن لمستخدمي مسبح Tokemak الآلي الحصول على مكافأة TOKE كل أسبوعين. يتم توزيع المكافأة استنادًا إلى كمية LAT التكديس:

• 50% تخصيص لـ autoETH
• 30٪ مخصصة لـ balETH
• 20% توزيع ل autoLRT

للحصول على هذه الجوائز، يرجى زيارة صفحة "المكافآت" في قسم المحفظة واختيار واحدة من الخيارات التالية:

• استلام مكافأة الفائدة المركبة: قم بتأمين رمز TOKE الخاص بك لمدة أربعة أسابيع للحصول على إيثر تلقائي عملة.
• الحصول على الجوائز الأساسية: استخراج TOKE السائل مباشرة إلى محفظتك، ثم استخدامه في برك السيولة مثل SushiSwap أو Curve.

TOKE قفل المركز及解锁

• TOKE قفل المركز: يمكن للمستخدمين قفل TOKE لمدة أربعة أسابيع لكسب autoETH. بمجرد القفل، سيتم بدء حساب الجوائز فورًا وسيتم تجديد قفل المركز تلقائيًا ما لم يتم تقديم طلب سحب.
• فك قفل TOKE: يمكن فتح الأموال في الأسبوع الأخير من فترة القفل. بعد فتح القفل ، يمكن للمستخدم سحب الرصيد ولم يعد يحصل على مكافأة.

دليل تطبيق Tokemak

• لتجربة برك Tokemak الآلية ، يرجى زيارة الجزء "Autopools" من موقع tokemak.xyz. هنا ، يمكنك عرض حمامات السباحة المتاحة والأداء التاريخي والأصول الأساسية.

• لإيداع، حدد تجمعا تلقائيا، وقم بتوصيل المحفظة، ثم حدد الأصل والمبلغ، وسيقوم البروتوكول تلقائيا باستبداله بالأصل الأساسي للتجمع (على سبيل المثال، ETH). يمكنك ضبط نطاق تحمل الانزلاق لتمكين "Auto alتكديس" وسيكون إيداعك مصحوبا بإيصال LAT عملة التكديس.
• سحب الأموال بسيط للغاية، دون فترة قفل أو تبريد؛ ما عليك سوى التأكد من عدم تكديس LAT ، إدخال مبلغ السحب، وتأكيد الانتهاء من عملية السحب.
• للقيام بالتكديس أو إلغاء التكديس لرمز LA ، يرجى الانتقال إلى القسم "المحفظة" ، واختيار "الإدارة" ، وفقًا للحاجة يمكنك تشغيل الكيد أو إلغاء الكيد.

توفير السيولة على توكيماك

جانب مهم في نظام Tokemak البيئي هو قدرته على توفير السيولة لبركة TOKE/ETH. من خلال وضع TOKE و ETH في هذه البركة، يمكن للمستخدمين تعزيز التبادلات الغسيل الأموال اللامركزية، وفي الوقت نفسه الحصول على جزء من الغسيل الأموال.

提供السيولة的好处

• 赚取费用：مزود السيولة可以获得来自池内交易的部分غسيل الأموال。
• الحوافز الإضافية: يقدم Tokemak عادة حوافز إضافية لمزودي السيولة، مما يزيد من العائد الإجمالي للمشاركين.

كيف تقديم السيولة

يمكن للمستخدمين العثور على روابط للوصول إلى بركة TOKE/ETH على SushiSwap و Curve v2 ، والنقر فوق الرابط لتوفير السيولة. يتضمن عملية العمل عادة الخطوات التالية:

1. قم بربط المحفظة الخاصة بك بالتبادل اللامركزي المختار.
2. اختر بركة TOKE/ETH وحدد كمية كل عملة ترغب في إيداعها.
3. تأكيد المعاملة ، سيتم إضافة السيولة الخاصة بك إلى التجمع.

الخاتمة

نظام القيادة التلقائية لـ Tokemak يبسط عملية توفير السيولة ويعزز تجربة المستخدم من خلال تحقيق أقصى قدر من العائدات. يقوم بتغيير كيفية تفاعل المستخدمين مع DeFi من خلال هذه الإجراءات. بعد فهم آلية البركة الآلية واستلام المكافآت وتوفير السيولة ، يمكن للمستخدمين الاستفادة الكاملة من إمكانات استثمار أصولهم في نظام Tokemak البيئي.