تفسير أطراف الاتفاق والاتجاهات الرئيسية في ترميز الأصول RWA العالمية

كتبه: Kalp

ترجمة: بلوكشين بسيط

سيستكشف هذا المقال عالم توكن الأصول الحقيقية المليء بالحيوية (RWA). تعرف على كيفية ثورة التكنولوجيا بلوكشين من خلال تحويل الأصول الفعلية مثل العقارات والذهب إلى توكنات رقمية لتحويل صناعة التمويل. تمتع بمحادثات عميقة مع الشخصيات الرئيسية في الصناعة، واكتسب فهمًا للاتجاهات الناشئة، واكتشف كيف يثير الابتكار المحلي مثل توكن KALP موجة من التغيير. يقدم المدونة رؤى عميقة حول المشاركين الرئيسيين والاتجاهات المستقبلية، مما يبرز بشكل كامل كيف تعيد توكنة إعادة تعريف الاستثمار وحقوق الملكية.

Max وElla يناقشان مدونة حول ارتفاع الاتجاه نحو تجزئة الأصول الواقعية (RWA) Token، حيث يشرح هذا المدونة كيفية تغيير تقنية البلوكتشين الاستثمار في الأصول ذات القيمة العالية مثل العقارات والسلع. يسلط المدونة الضوء بشكل خاص على كيفية كسر الحواجز وأحدث الاتجاهات والمشاركين الرئيسيين.

1. الشركات الرائدة في الموضة

1) جيه بي مورجان

من خلال إطلاق Onyx: يقف JP Morgan على أحدث ابتكارات تكنولوجيا الكتلة من خلال منصته Onyx. تهدف Onyx إلى تبسيط المعاملات المالية باستخدام تكنولوجيا الكتلة. تمكن هذه المنصة JP Morgan من الإصدار وإدارة الرموز الرقمية، بما في ذلك سندات وأسهم مرموزة.

اختبار وتنفيذ: نجح JPMorgan في اختبار توكينة العديد من الأصول، بما في ذلك السندات والأسهم. على سبيل المثال، قاموا ببرنامج تجريبي يشمل الإصدار والتداول للسندات المشفرة على منصتهم للبلوك تشين. هذا ليس فقط يظهر قدرته التكنولوجية، ولكنه يبرز أيضًا إمكانات البلوك تشين في زيادة كفاءة السوق، وتقليل وقت التسوية، وخفض تكلفة العملية.

التأثير الواسع: من خلال دمج البلوكتشين في عملياتها ، أثبتت JP Morgan أن هذه التكنولوجيا ليست محصورة فقط في شركات الإبتكار التقني ، بل يمكن للمؤسسات المالية التقليدية أيضًا استخدامها. مشاركتهم تشير إلى أن البلوكتشين قادر على دفع ثورة في البنوك التقليدية والقطاع المالي ، وتأكيد موقعهم الريادي في الابتكار الرقمي.

2）بنك Societe Generale الفرنسي

على منصة إيثيريوم، تم إصدار سندات مرتبطة بالتوكن: كبنك فرنسي رئيسي، قام بنك Société Générale بخطوة مهمة في توكينة الأصول وأصدر سندات مرتبطة بالتوكن على سلسلة كتل إيثيريوم. هذه الخطوة ملحوظة لأنها تمثل تبني المؤسسات المالية التقليدية لتكنولوجيا السلسلة الكتلية لتحقيق الابتكار في المنتجات المالية الأساسية.

اعتناق التكنولوجيا الجديدة: يتخلص بنك Société Générale الفرنسي من أساليب TradFi ويستكشف إمكانات تكنولوجيا سلسلة الكتلة في توفير المزيد من المعاملات المالية الأسرع والأكثر شفافية. يسمح استخدام سلسلة الكتلة ETH بالعقود الذكية بتنفيذ العمليات تلقائياً مما يزيد من الكفاءة ويقلل من مخاطر التشغيل.

تأثيرها على القطاع المالي: تعدُّ حركة بنك Societe Generale الفرنسي دعما قويا لقدرة تقنية سلسلة الكتل، مؤكدة الإمكانيات الكبيرة لها في إنشاء وإدارة وتداول المنتجات المالية بشكل ثوري. كما أن جهودهم ساهمت أيضا في تعزيز قبول تقنية سلسلة الكتل وتطبيقها على نطاق واسع في قطاع الخدمات المالية.

3) التوريق

العملة الرقمية المبسطة TOKEN الإصدار: تركز سيكيوريتايز على تبسيط عملية إصدار العملات الرقمية TOKEN وضمان الامتثال للمتطلبات القانونية. تساعد منصتهم الشركات على تحقيق تطوير الأصول الرقمية وتوفير عمليات فعالة لإنشاء وإدارة هذه الأوراق المالية الرقمية.

الامتثال: واحدة من أهم مزايا Securitize هي التركيز الكبير على الامتثال لقوانين الأوراق المالية. خدماتهم تضمن أن تتوافق الأصول المشفرة مع المعايير القانونية، وهذا أمر بالغ الأهمية للحفاظ على ثقة المستثمرين وضمان سلامة السوق.

تعزيز السيولة السوقية: من خلال توفير الإصدارات الرقمية الامتثالية ومنصة تداول TOKEN، قامت Securitize بتعزيز سوق السيولة والوصول. تقدم تقنيتهم دعمًا لتداول الأصول المرمزة من الدرجة الثانية، مما يتيح للمستثمرين شراء وبيع وتداول الأوراق المالية الرقمية هذه بأمان.

4)رمزي

يدعم Tokeny، الذي يقع مقره في لوكسمبورج، كتلة داخل السلسلة للمساعدة في نقل أصولهم إلى داخل السلسلة. إن تركيزهم على ضمان أن عملية توكينة الأصول تتوافق مع معايير الأمان والمتطلبات القانونية أمر بالغ الأهمية بالنسبة لاعتماد المؤسسة.

ميزات المنصة: توفر منصة Tokeny حلولًا لإنشاء وإدارة الأصول المشفرة ، مع التركيز على الأمان والامتثال. إنها توفر أدوات لإصدار الرموز بأمان واستقطاب المستثمرين وإدارة الأصول ، مما يساعد المؤسسات على الدخول بسلاسة وكفاءة في مجال الأصول المشفرة.

بناء الثقة والموثوقية: من خلال الأخذ في الاعتبار بشكل أولوي الأمان والامتثال القانوني ، يساعد Tokeny على تعزيز الثقة في الأصول المرمزة ، ويشجع المؤسسات على المشاركة في استكشاف تكنولوجيا البلوكتشين. تسهم جهودهم في تعزيز قبول وتطبيع تداول الأصول المرمزة في سوق TradFi.

2. ما هي أحدث اتجاهات تحويل رمز RWA؟

المشاركة المؤسساتية: تشمل المؤسسات المالية الرئيسية، بما في ذلك Blackstone و Goldman Sachs و Fidelity، دخولًا متزايدًا في مجال التحويل إلى الرمز، مما يعزز مصداقية السوق وتأثيرها.

الاستدامة: تتزايد تصورات توكين الأصول المستدامة (مثل الائتمان الكربوني ومشاريع الطاقة المتجددة)، مما يعزز الاستثمار في مشاريع الحفاظ على البيئة وفي الوقت نفسه يجلب عوائد مالية.

تعزيز السيولة: تعزيز السيولة من خلال تجزئة الملكية وتسهيل التداول، مما يعزز السيولة السابقة الضعيفة أو الأصول ذات الصعوبة في الوصول إليها.

تطور التنظيم: القوانين والأطر المتطورة تشكل نمط توكن ، حيث يعمل الحكومة والهيئات التنظيمية على حل مشكلات القانون والامتثال.

تقدم التكنولوجيا: الابتكار في تكنولوجيا سلسلة الكتلة ، مثل العقود الذكية والتمويل اللامركزي (DeFi) والبروتوكول ، يعزز كفاءة ووظائف منصة الأصول المشفرة.

التوسع العالمي: يحظى تطبيق التشفير TOKEN بشعبية واسعة في العديد من المناطق العالمية، وخاصة في المراكز المالية مثل الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا، ويشهد اعتمادًا ملحوظًا.

دمج TradFi: تزداد تكامل أصول التشفير مع نظام TradFi، بما في ذلك شراكات بين منصات سلسلة الكتل والمؤسسات المالية التقليدية.

تفاقم تجزئة السوق: تجاوز التمويل بالرمز المميز الفئات التقليدية وتوسيعها لتشمل الأسواق والصناعات النيش مثل الفن والتحف وحقوق الملكية الفكرية.

زيادة الشفافية والأمان: استخدام تقنية سلسلة الكتل يوفر شفافية وقابلية للتتبع وأمانًا أعلى للرمزية، ويحل المشاكل الشائعة في إدارة الأصول.

مركبات الاستثمار المبتكرة: من خلال التحويل إلى الرمز المميز، تظهر باستمرار منتجات وأدوات استثمار جديدة مثل صناديق العقارات المميزة والرموز المدعومة بالسلع الأولية، مما يوفر فرص استثمار متنوعة للمستثمرين.

3، تحويل KALPToken: إمكانات عالمية لقصة محلية

عند العودة إلى الهند، يثير مشروع ابتكاري يُعرف باسم KALP ضجة كبيرة. لقد قاموا بإطلاق BIMTECH CBDC، وهو نوع من الأموال الرقمية المستخدمة في البيئة الأكاديمية. أصبح الطلاب والموردين وأعضاء الإدارة جزءًا من هذا النظام البيئي المُتحوّل إلى رمز. حتى الآن، تم إتمام أكثر من 1300 عملية تداول، مما يُظهر كيف يمكن تطبيق تحويل الرموز في سياق الحياة الواقعية. تُعد GINIToken من KALP مساهمة فعّالة في غسيل الأموال، مما يُثبت أن النظام الكامل يمكن أن يستفيد من تحويل الرموز حتى في النظم البيئية الصغيرة.

تجزئة السلع الأساسية إلى رمز

تحويل السلع الأساسية مثل الذهب والنفط إلى رموز أصبحت اتجاهًا كبيرًا. تسمح الشركات مثل Paxos و Tether Gold للمستثمرين بامتلاك رموز مدعومة بمخزون الذهب الفعلي. هذا يجعل من السهل تداول أو استثمار السلع الأساسية دون الحاجة إلى التعامل مع تعقيدات الأصول الفعلية.

تحول نمط العقارات

العقارات هي واحدة من أكثر المجالات إثارة للاهتمام في توكنة. تتيح منصات مثل RealT و tZERO للأشخاص شراء ملكية جزئية في العقارات. وهذا يعني أنه يمكنك الاستثمار في العقارات دون الحاجة إلى شراء العقار بالكامل. هذا يفتح الباب للاستثمار في العقارات للجميع وليس فقط للأغنياء.

4. التعامل مع البيئة التنظيمية

بدأت الحكومات في جميع أنحاء العالم في التعرف على إمكانيات تحويل الرموز المميزة (Token)، وتدعم هذا الاتجاه من خلال تدابير الرقابة. على سبيل المثال، تشجع قوانين الاتحاد الأوروبي لرقابة سوق الأصول الرقمية (MiCA) ولجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على المزيد من المتابعة للأمن والسلامة في تداول الرموز المميزة (Token)، مما يمهد الطريق لاعتماد واسع للتحويل إلى الرموز المميزة (Token). مع توضيح هذه اللوائح، سيكون من الأسهل للمؤسسات والأفراد تحويل الأصول إلى الرموز المميزة (Token) بطريقة آمنة وقانونية.

بإختصار، سرعة اعتماد RWAToken المُشفر عالميًا تتسارع، وسيُغيّر تصورنا عن ملكية الأصول والتداول. سواء كانت العمالقة مثل JP Morgan أو مشاريع الابتكار المحلية مثل KALP، فإن تشفير الرمز يتداخل تدريجيًا في حياتنا المالية اليومية. مع صعود الاتجاهات مثل النمو المستدام وملكية جزئية، نحن نتجه نحو عالم مالي أكثر شمولية وكفاءة.

5، أسئلة شائعة وأجوبتها

1）ما هي اتجاهات توكنة الأصول؟

تزداد توجيهات الأصول المشفرة بسرعة لأنها توفر سيولة أعلى وملكية جزئية وفرص استثمار أكثر راحة. يتم تحفيز هذا الاتجاه بتقدم تكنولوجيا البلوكتشين والاهتمام المتزايد من قبل المستثمرين التجزئة والمؤسسات.

2) ما هي الدول الرائدة في تبني RWAToken؟

تتصدر الولايات المتحدة وسويسرا وسنغافورة وغيرها من الدول المرتبة الأولى في مجال تجميع RWAToken ، وذلك بفضل أسواقها المالية المتقدمة والإطار التنظيمي الداعم والبيئة التكنولوجية المبتكرة.

3）كيف يشارك المؤسسات في تجزئة RWAToken؟

يشارك المشاركون المؤسسيون بما في ذلك البنوك الرئيسية وشركات إدارة الأصول والاستثمار في عملية تحويل RWAToken ، مما يزيد السيولة ويبسط العمليات ويفتح مجالًا جديدًا للاستثمار.

4）ما حجم سوق تحويل الأصول الحقيقية إلى رمز؟

سوق RWAToken يتزايد بسرعة، ويُتوقع أن يصل إلى حوالي 2 تريليون دولار بحلول منتصف العقد الثاني من عام 2020 بفضل الانتشار المتزايد والتقدم التكنولوجي.

5) ما هي التحديات الرئيسية التي تعوق اعتماد الأصول المشفرة على مستوى العالم؟

تشمل التحديات الرئيسية عدم اليقين في التنظيم، ومشاكل التكامل التقني، بالإضافة إلى المخاوف من الأمان وتشتت السوق، وهذه العوامل تعيق اعتماد الأصول المشفرة.

6）ما هو حجم سوق RWAToken؟

حتى عام 2024، يقدر سوق RWAToken بحوالي 10 مليارات دولار أمريكي، مما يعكس المرحلة المبكرة والمتوسعة باستمرار لهذا المجال ضمن الأنماط المالية الأوسع.