نمو القيمة الإجمالية للتلفزيون (TVL) بأكثر من 240٪ هذا العام ، ترانشيس ، صندوق التشفير المشفر ، يدخل ساحة السيولة والتكديس

إعادة توجيه عنوان النص الأصلي "ارتفاع TVL بأكثر من 240٪ هذا العام، دخول صندوق Tranchess للتصنيف الرمزي في معركة السيولة والتكديس"

من التجربة الابتكارية في المالية إلى ركيزة سوق السيولة، شهد التمويل اللامركزي تطورًا سريعًا وتطورًا على مدى السنوات. ومع تطور تأثير دورة التضخم والانكماش غير المرهون، بعد أزمة السيولة، بدأت عجلة مصير البيئة المالية اللامركزية في الدوران، ودخلت التنافس في معركة حاسمة.

Tranchess، الذي يفهم تمامًا مفهوم صناديق التصنيف، هو لاعب قديم في مجال DeFi، حيث قام بتحسين قدرته على التأقلم مع دورة المرور المستمرة حول إدارة الأصول في السنوات القليلة الماضية وانخرط في موجة السيولة والتكديس.

نموذج صندوق الاستثمار المتدرج يتوافق مع تفضيلات المخاطر المختلفة، وقد جذب أكثر من 2.5 مليار دولار أمريكي

Tranchess هو صندوق هيكلي في عالم DeFi، يقدم بشكل رئيسي احتياجات الاستثمار ذات المخاطر المختلفة، ويحل مشكلات الخسائر المؤقتة وكفاءة الأموال المنخفضة والتصفية القسرية. هذا النوع من تقسيم مستويات المخاطر والعوائد المتوقعة جذب سابقًا الكثير من المتابعة في السوق، ويمكن رؤية شعبيته بوضوح في مؤشر TVL الذي ارتفع بشكل كبير في ذلك الوقت، مما يؤكد توافق المنتج مع السوق.

صندوق التصنيف الأحادي هو أداة مشتقة مالية، والتي تتميز بتقسيم منتج الصندوق والمخاطر إلى مستويات مختلفة، حيث يسعى الصندوق الفرعي من الدرجة A عادةً للحصول على دخل ثابت، بينما يسعى الصندوق الفرعي من الدرجة B للحصول على الدخل المتبقي. تم إشتقاق Tranchess من صندوق أساسي واحد لخلق عدة مصفوفات مخاطر/عوائد، حيث تعتبر Queen الصندوق الأم، الذي يتم إنشاؤه بشكل رئيسي لصناديق BTCB و ETH (رسوم إدارة سنوية 1٪) أو BNB (رسوم إدارة سنوية 2٪)، ويمكن أن يوفر 2٪ إلى 16٪ من العوائد الإضافية للمحتفظين على المدى الطويل؛ أما Bishop و Rook فهما منتجان فرعيان مختلفان تم اشتقاقهما من QUEEN بعوائد ومخاطر مختلفة، حيث يمكن الحصول على 0.5 من BISHOP و 0.5 من ROOK لكل QUEEN، حيث يُعتبر Bishop منتج عائد عالي للاستقرار النقدي في سياق DeFi، حيث يتيح إعارة الأصول السائلة لـ Rook محتفظ، ويتم تصميمه خصيصًا للمستخدمين من نوع الدخل الثابت؛ أما Rook فهو صندوق رافعة مالية مصمم خصيصًا للمستثمرين العدوانيين، ويمكن فهمه على أنه تعدين بدون رهن، حيث لا يوجد مخاطر الإغلاق القسري.

في نهاية عام 2023، أطلقت Tranchess منتجها qETH على منصة Ethereum، وبناءً على ذلك، قامت بتوسيع منطقة المنتجات الخاصة بها Turbo & Stable بناءً على هيكل صندوق التصنيف الخاص بها.

في صناديق الاستثمار الخاصة بـ Tranchess، يمثل Turbo ترقية ROOK ويسمح للمستخدمين بكسب مكافآت نقاط عن طريق الرافعة المالية؛ بينما يعد Stable ترقية BISHOP ويمكن الحصول على أرباح ثابتة. ووفقًا للموقع الرسمي، تم إطلاق صناديق Turbo & Stable لـ Tranchess حاليًا على شبكات ETH و BNB و Scroll، وتم جمع أكثر من 250 مليون دولار في هذه الصناديق. يمكن تحويل هذه المنتجات إلى العملات الأساسية الخاصة بها بعد انتهاء الفعالية، وليس هناك فترة قفل أو رسوم إنشاء / استرداد / تجزئة.

كمثال على منتج صندوق STONE الذي تم إطلاقه على Scroll، فقد حصل صندوق STONE على أكثر من 190 مليون دولار من الأموال المشاركة، وهذا هو صندوق يتعاون فيه Tranchess وStakeStone لمدة ستة أشهر تشمل بشكل أساسي stoneQUEEN و turPSTONE وstaYSTONE و staYSTONE-STONE LP. حيث يمكن للمستخدمين إنشاء stoneQUEEN بنسبة 1:1 للحصول على نقطة واحدة، كما يمكنهم تقسيم كل stoneQUEEN إلى 0.1 turPSTONE و 0.9 staYSTONE للحصول على نقطتين. حيث يعادل turPSTONE عملة Turbo، وله معدل رافعة مالية ثابت بنسبة 10 مرات ومكافأة إضافية تصل إلى ضعفي النقاط من StakeStone، وبالتالي يمكن للمحتفظين الحصول على 20 مرة من نقاط StakeStone (ملاحظة: بعد انتهاء صلاحية الصندوق، يمكن للمحتفظين استرجاع الأصول الأساسية (بما في ذلك STONE) وفقًا لصافي القيمة في نهاية الصلاحية. وقبل ذلك، يمكن للمستخدمين استبدال Turbo أو stable بـ STONE عبر swap وفقًا لأسعار التداول الحالية المعروضة على الصفحة. نسبة تبادل QUEEN دائمًا 1:1. كما هو مذكور أعلاه)؛ أما staYSTONE فيعتبر عملة ثابتة العائدات، حيث يمكن للمحتفظين الحصول على 6% فائدة سنوية ثابتة (بعد انتهاء صلاحية الصندوق، يمكن استرجاع حوالي 1.0149 STONE وفقًا لصافي القيمة). ولا يحصلون على أي نقاط. بينما يمكن لمحتفظي staYSTONE-STONE LP الحصول على سلة من العوائد، بما في ذلك مكافأة CHESS ونسبة رسوم 0.05% والفائدة ونسبة النقاط (ضعفي النقاط)، ويمكن للمحتفظين إضافة أو إزالة السيولة في أي وقت بعملة واحدة أو عملتين.

على سبيل المثال، يتم إنشاء صندوق weETH بالتعاون بين Tranchess و ether.fi، ويشمل weethQUEEN و turPWEETH و staYWEETH و staYWEETH-weETH LP، وستنتهي الفعالية في 15 ديسمبر من هذا العام. يمكن للمستخدمين تحويل weETH بنسبة 1:1 إلى weethQUEEN، وتقسيم كل واحدة من weethQUEEN إلى 0.1 من turPWEETH و 0.9 من staYWEETH، وبالمثل، يمكن دمج كل 10 من turPWEETH و 9 من staYWEETH للحصول على 10 من weethQUEEN، وبالتالي النسبة دائمًا 1=0.1+0.9، ويمكن ل weethQUEEN الحصول على 4 أضعاف النقاط. يمكن ل turPWEETHمحتفظ أيضًا بالحصول على معدل رافعة مالية ثابت بمقدار 10 مرات ومضاعف نقاط 4 من ether.fi (بعد انتهاء الصندوق، يمكن تحويله بناءً على صافي قيمته إلى 0.9426 weETH)، ويمكن ل staYWEETH الحصول على فائدة ثابتة بنسبة 10% (بعد انتهاء الصندوق، يمكن تحويله بناءً على صافي قيمته إلى 1.006 weETH). بينما يمكن لـ staYWEETH-weETH LPمحتفظ الحصول على مكافأة CHESS ونسبة رسوم بنسبة 0.05% والفائدة الثابتة ونسبة النقاط (4 أضعاف) كمكافأة.

في الوقت نفسه، تعمل Tranchess أيضًا على التعاون مع العمق في النظام البيئي لـ Scroll، مما يتيح لمنتجات Turbo & Stable التي تم إطلاقها على Scroll أن تشارك في مكافآت جلسة Scroll الخاصة بها وتحصل على نقاط Scroll Marks.

بالإضافة إلى ذلك، يتضمن صندوق Turbo & Stable أيضًا صندوق SolvBTC وصندوق slisBNB وصندوق Staked ETH، وهناك تطابق في منطق المنتج.

ويجدر الإشارة إلى أن Tranchess ستفرض رسومًا بنسبة 3٪ بناءً على النقاط التي يحصل عليها صندوق Turbo & stable ، والتي يتم دفعها إضافيًا من قبل فريق المشروع على BNB Chain ، ولا تؤثر على أرباح النقاط التي يحصل عليها المستخدمون. على Scroll ، يتم فرضها بناءً على أرباح نقاط Turbo التي يحصل عليها المستخدمون. سيتم إعادة جميع أرباح النقاط بالكامل بنسبة 100٪ إلى مستخدمي veCHESS على السلسلة المقابلة وفقًا لإيقاع انتهاء كل مشروع و TGE ، مما يزيد من عائدات أصحاب veCHESS.

من BNB إلى Ethereum ، يقوم Tranchess بالانخراط بشكل عميق في مجال تديس السيولة

كمكون مهم في بيئة التمويل اللامركزي، التوكيد على السيولة يدعم نصف قيمة التلفزيون التي تبلغ 100 مليار دولار في مجال التمويل اللامركزي. منذ ترقية شنغهاي على شبكة إيثريوم، أصبح التوكيد على السيولة قصة نجاح شعبية في مجال التمويل اللامركزي، وتشير تدفقات الأموال مباشرة إلى اتجاه سوق واحد. وفقًا لبيانات لاما في مجال التمويل اللامركزي، تم توجيه أكثر من 45 مليار دولار من سوق التوكيد على السيولة حتى 24 أغسطس. ومن الملاحظ أن هناك مساحة كبيرة لزيادة الارتفاع في سوق التوكيد على السيولة على شبكات POS الرئيسية.

في الواقع، بعد سنوات من التطوير والترقية، دخل Tranchess سباق الرهانات. في الواقع، في بداية عام 2022، انخرط Tranchess في مجال العائدات من التكديس، حيث قامت بتشغيل صندوق BNB وأصبحت عقدة BSC للحصول على دخل جديد؛ وفي ديسمبر من نفس العام، تم إطلاق Tranchess على شبكة Ethereum مع منتجات السيولة التكديسية qETH؛ وهذا العام، قام Tranchess بتسليط الضوء على مضمار LSDFi بشكل رسمي من خلال إطلاق V3.

بالإضافة إلى العديد من المنتجات التي تم إطلاقها بالتعاون مع العديد من برتوكولات LSD المعروفة، تدعم Tranchess السيولة والتكديس للعملة QUEEN على شبكات Ethereum و BNB Chain. إذا اختار المستخدم التكديس بالتحويل من ETH إلى qETH، فسيحصل على نسبة عائد سنوية تبلغ 4.4%، والتكديس الإجمالي الحالي يتجاوز 550،000 دولار أمريكي. بالإضافة إلى مكافآت التكديس، يمكن للمستخدمين توفير السيولة في حوض أموال qETH/ETH على Balancer، حيث سيحصلون على مكافآت CHESS وتحفيزات veBAL، والتي يمكن استخدامها في المزيد من بروتوكولات التمويل اللامركزي المستقبلية. بالطبع، سيتم احتساب رسوم قدرها 10% من المكافآت المتحصل عليها من التكديس، والتي سيتم توزيعها على عقدة المشغل وصندوق Tranchess وحاملي veCHESS كتوزيع أسبوعي.

تقوم BNBFund بتحسين وظيفة التعدين لزيادة عائدات الأصول الفردية وتضيف طبقة من العائدات Alpha. على وجه الخصوص، يقوم صندوق BNB بتكديس BNB على سلسلة BNB في عقدة Tranchess للحصول على 8% إلى 16% من APR، وتوزيع جزء من هذه الجوائز على جميع محتفظي nQUEEN+ و nROOK+ (بعد خصم تكاليف البروتوكول)، بالإضافة إلى القدرة على تكديس العملات Q/B/R للحصول على مكافأة بشكل عملة CHESS. على سبيل المثال، يمكن للمستخدم تكديس BNB لإنشاء nQUEEN والحصول على مكافأة POS تكديس بنسبة 0.45% ومكافأة CHESS بنسبة 3.7% إلى 11.7%.

"مع استمرار الطلب على ETH ، نتوقع أن تستمر منتجات السيولة مثل qETH و STONE والمنتجات ذات الصلة مثل staYSTONE و turPSTONE في التأثر بالسيولة والمنتجات ذات الصلة مثل staYSTONE و turPSTONE. سيزيد صندوق ETH Square Spot ETF من اهتمام المستثمرين المؤسسيين ب ETH Square و alتكديس ، مما يؤدي إلى زيادة قيمة ETH Square والطلب على الشبكة ، وبعد ذلك سيكون العائد مرتفعا. تم نشر Tranchess منذ وقت ليس ببعيد.

مع نضج مفهوم BTCFi ، هل يمكن لـ Tranchess الذي قدم إدارة الأصول WBTC على شبكة BNB أن يستفيد من التعاون الحالي مع مشاريع مثل SolvBTC لاستكشاف فرص المشاركة في BTCFi بشكل أعمق، وهذا يستحق المتابعة.

زيادة نسبة القيمة التلفزيونية الإجمالية (TVL) هذا العام أكثر من 240٪، وقد حصلت على مشاركة من Binance Labs وغيرها من المستثمرين.

اظهار البيانات المتزايدة يظهر قوة منافسة Tranchess. بيانات DeFiLlama تظهر أن TVL ل Tranchess قد تجاوزت 210 مليون دولار حتى 24 أغسطس، مما يجعلها تحتل المركز الثاني على Scroll، مع زيادة بنسبة 241.9% هذا العام.

كبروتوكول التمويل اللامركزي الذي نشأ في فترة ازدهار التمويل اللامركزي، أعلنت Tranchess في عام 2021 أنها أكملت جولة تمويل بذرة بقيمة 1.5 مليون دولار، وشارك فيها العديد من المؤسسات مثل Three Arrows Capital و The Spartan Group و Binance Labs و Longhash Ventures و IMO Ventures.

بالإضافة إلى استراتيجية المنتج، فإن فريق Tranchess هو أيضًا عامل مهم وراء دعم رأس المال الشهير. يمتلك داني تشونغ، مؤسس Tranchess، أكثر من 16 عامًا من الخبرة في مجال البنوك، حيث كان مسؤولًا عن قسم سوق الصرف (forex) ومبيعات منتجات الفائدة الثابتة لبنك الشرق والاستوثيق الأمني في منطقة جنوب شرق آسيا. أعضاء الفريق الآخرون لديهم خبرة غنية في العمل في مؤسسات مثل Microsoft و Google و Morgan Stanley و UBS وغيرها.

اقتصاد العملة أيضا جزء مهم من بيئة Tranchess، إجمالي العرض لرمز الحوكمة CHESS هو 3 مليار، حيث سيتم استخدام 50% منها للتوزيع والحوافز المجتمعية، ويمكن للمحتفظين المشاركة في اتخاذ القرارات المجتمعية والتصويت ودفع غسيل الأموال وما إلى ذلك. بالإضافة إلى الشراء في السوق الثانوية، يمكن للمستخدمين الحصول على CHESS من خلال الاكتداء برمز QUEEN و BISHOP أو ROOK (بنسبة وزنية 3:4:2)، وكذلك من خلال توفير السيولة لحوض AMM. يمثل veCHESS العملة المقفلة من CHESS، ومدة الإقفال تتراوح بين أسبوع و4 سنوات، وسيتزايد معدل الصرف بشكل خطي (سيحصل المقفل 1 CHESS لمدة عام على 0.25 veCHESS، وسيحصل 1 CHESS لمدة 4 سنوات على 4 veCHESS). يشمل حقوق المحتفظين veCHESS قابلية التصويت لتوزيع العوائد Alpha بين BISHOP و ROOK، والتصويت الأسبوعي لإطلاق CHESS، وتوزيع 50% من عائدات البروتوكول أسبوعيا، وزيادة كفاءة الاكتداء بالإضافة إلى مشاركة 3% من عوائد النقاط في صندوق Turbo & stable كما ذكر في النص السابق.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Tranchess مقترح إدارة المجتمع الذي تم إطلاقه حديثًا يوم الخميس الماضي، مشيرة إلى أن مستقبل التعاون بين Turbo & Stable سيتم تحديده بواسطة مستخدمي veCHESS في التصويت القادم. من جهة، يساهم ذلك في توسيع مجالات تطبيق veCHESS، بينما يبرز في الوقت نفسه الإمكانيات اللامحدودة لنموذج Turbo & Stable القابل للتكرار بشكل سريع.

ليس فقط ذلك، في عالم التمويل اللامركزي، يعمل Tranchess أيضًا على الأمان، بما في ذلك إجراء تدقيق العقد الذكي بالفعل مع PeckShield و Certik، وتشغيل برنامج المكافأة لاكتشاف الثغرات بالاشتراك مع ImmuneFi، والتعاون مع برنامج المكافأة للثغرات والتعاون مع بروتوكول التأمين InsurAce في عالم التمويل اللامركزي. ووفقًا لخطة الطريق، سيستمر Tranchess في توسيع المنتجات الهيكلية ومشغلي العقد وسلسلة X في عام 2024 وما بعده.

من الناحية العامة، فإن Tranchess، الصندوق الهيكلي القديم في مجال العملات المشفرة، يعزز من مرونة توزيع الأصول وكفاءتها من أجل تقديم استراتيجيات متنوعة للمخاطر لمزيد من المستخدمين. وفي وقت اندفاع السيولة المستمر في سباق التكديس، من المتوقع أن يمنح ارتفاع شعبية مسار LSD دفعًا قويًا للتنافس في سوق التمويل اللامركزي.

تصريح:

1. هذا المقال مأخوذ من [PANews] ، العنوان الأصلي: "TVL يصعد بنسبة 240٪ خلال العام ، وصناديق الاستثمار العملة المشفرة Tranchess تدخل في معركة الرهن السيولة" ، حقوق النشر ملكية المؤلف الأصلي [ Nancy، PANews ] ، إذا كان لديك اعتراض على إعادة النشر ، يرجى الاتصال بـ فريق Gate Learn ، سيتم التعامل معه وفقًا للإجراءات ذات الصلة في أقرب وقت ممكن.
2. إخلاء المسؤولية: تعبر وجهات النظر والآراء المعبر عنها في هذه المقالة عن وجهة نظر الكاتب فقط ولا تشكل أي توصية استثمارية.
3. يتم ترجمة النسخ الأخرى من المقال إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn ، ولا يجوز نسخ أو نقل أو اقتباس المقال المترجم دون ذكر Gate.io.