كتبت بقلم: ماري ليو، بيت بوش بيت بوش نيوز

يوم الثلاثاء، يتم تداول سوق العملات الرقمية في نطاق ضيق من التقلبات. اقتربت سعر تداول البيتكوين في الصباح الباكر من 63,000 دولار أمريكي، وتراجع بعد تصريحات باول، ووصل إلى أدنى مستوى عند 61,730 دولار أمريكي في فترة ما بعد الظهر. وصعد إلى 61,901 دولار أمريكي في وقت كتابة هذا التقرير، وانخفض بنسبة تقارب 2% خلال 24 ساعة.

تتبع العملات البديلة غالبًا انخفاض بيتكوين ، وقلة الارتفاع في العملات المميزة التي تحتل المرتبة الأولى 200 في القيمة السوقية.

تميزت BinaryX (BNX) بارتفاع بنسبة 21.4٪ ، بسعر تداول قدره 0.9755 دولارًا ، ارتفعت Arcblock (ABT) بنسبة 9.8٪ ، وارتفعت Helium(HNT) بنسبة 6.5٪. تراجع Pendle (PENDLE) بأكبر نسبة بلغت 14.1٪ ، تليها ether.fi (ETHFI) بانخفاض بنسبة 10.3٪ ، و Aave (AAVE) بانخفاض بنسبة 8.3٪.

الآن القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة هي 2.29 تريليون دولار، وحصة سوق البيتكوين هي 53.2%.

فيما يتعلق بالأسهم الأمريكية ، في نهاية الجلسة ، ارتفعت مؤشرات ستاندرد آند بورز وداو جونز وناسداك ، حيث ارتفعت بنسبة 0.62٪ و 0.41٪ و 0.84٪ على التوالي ، وأغلقت مؤشرات ستاندرد آند بورز وناسداك على مستويات قياسية جديدة.

الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبيانات الوظيفية تدفع السوق

أظهرت أحدث بيانات من إدارة الإحصاءات العمالية الأمريكية أن عدد الوظائف الشاغرة في نهاية مايو بلغ 8.14 مليون وظيفة، مقارنة بـ 7.92 مليون وظيفة في أبريل. يترقب المحللون السوقيون الآن تقرير الوظائف لشهر يونيو الذي سيصدر يوم الجمعة، على أمل أن يقدم هذا التقرير المزيد من الأدلة على تباطؤ سوق العمل وبالتالي دعم خفض الفائدة.

في وقت سابق اليوم، قال باول إن انخفاض التضخم يشعره بالتشجيع، وأظهرت بيانات التضخم لأشهر أبريل ومايو مرتين "أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يتجه نحو الانكماش"، لكنه رفض التعليق على توقيت خفض الفائدة لأول مرة، مؤكدًا أنه يحتاج إلى رؤية المزيد من الأدلة على التقدم قبل خفض الفائدة.

قال باول: "لقد حققنا تقدمًا كبيرًا. نريد فقط معرفة ما إذا كانت المستويات التي نراها تعكس بالفعل الواقع الفعلي للتضخم المحتمل."

قال أندريه دراغوش، مدير البحوث في مجموعة ETC: "نظرًا لأن بيانات التوظيف في الولايات المتحدة عادة ما تحتوي على مؤشرات متأخرة، باستثناء عدد قليل منها مثل عدد الأشخاص الذين يتقدمون بطلب للحصول على إعانة البطالة لأول مرة، فإننا نتوقع أن تتدهور بيانات التوظيف في الولايات المتحدة في الأشهر القليلة القادمة، تماما كما لوحظ في نمط السكن والمؤشرات الرائدة الأخرى. الأهم من ذلك، هناك مزيد من الأدلة تشير إلى أنه يجب التعامل بحذر مع أحدث بيانات التوظيف."

قال: "على الرغم من أن أحدث أرقام التوظيف غير الزراعي لشهر مايو تجاوزت التوقعات العامة، إلا أن 'التفاصيل' في تقرير التوظيف تشير إلى أن الحالة في سوق العمل الأمريكي تضعف بشكل ملحوظ."

وسلط دراجوش الضوء على بعض "المفاجآت السلبية" الأخيرة في سوق العمل وقال إنها "أدت إلى مزيد من إعادة تسعير توقعات النمو العالمي الصحية، حيث أخذ المشاركون في السوق في الاعتبار بشكل متزايد احتمال حدوث ركود في الولايات المتحدة".

في الوقت نفسه، سجلت المؤشرات الرئيسية للأسهم الكبيرة في الولايات المتحدة أعلى مستوياتها على الإطلاق في يونيو، ومع ذلك، حدث ذلك في ظل تراجع في عرض السوق، حيث أن أداء الأسهم القاعية 490 عادة ما يكون أقل من أداء أكبر 10 أسهم في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وبالتالي، فإن التقسيم التقليدي في سوق الأسهم يشير أيضًا إلى زيادة مخاطر الركود والتعديل.

يقول دراجوش: "يكمن خطر البيتكوين وغيرها من الأصول المشفرة ، أولاً ، في أن مؤشرات الأسهم الكبيرة مثل S&P 500 لا تزال لها علاقة نسبية عالية مع الأصول المشفرة الرئيسية. ثانيًا ، التوقعات العالمية للنمو لا تزال العامل الرئيسي لأداء البيتكوين."

أشار إلى أن مؤشر ستاندرد اند بورز 500 وبيتكوين حاليا تحت تأثير توقعات النمو العالمية في العوامل الكبرى، وهذا يفسر أيضا الارتباط الوثيق بين السوقين، وأن سيولة سندات الخزانة الأمريكية هي "ربما دعم لمخاطر النظام المحتملة لبيتكوين وأصول التشفير"، وأشار إلى أن السيولة المتاحة "أسوأ حاليا من فترة وباء كوفيد 19 في عام 2020"، وهذا قد يعني زيادة في تقلبات السندات الحكومية، وربما يحتاج الاحتياطي الفيدرالي ذاته إلى التدخل في سوق السندات (أي التيسير الكمي)، وربما يحتاج أيضا إلى خفض أسعار الفائدة مثلما حدث في عام 2019.

إذا أعاد الاحتياطي الفيدرالي فتح دورة التيسير النقدي، فإن الدولار سيضعف، وهذا سيكون معلومات مفضلة لبيتكوين وأصول التشفير، حيث خفض البنك المركزي الرئيسي في العالم معدل الفائدة هذا العام، مثل بنك كندا، والبنك المركزي الأوروبي، أو البنك المركزي السويسري. لذلك، يبدو أن وضع السيولة قد بدأ بالتحول.

يقول دراجوش: 'نحن نعتقد أن الركود الاقتصادي المحتمل في الولايات المتحدة وزيادة مخاطر فشل سوق السندات الحكومية الأمريكية هي العوامل الرئيسية التي تدفع الاحتياطي الفيدرالي لتغيير سياسته في نهاية هذا العام. ما لم تعود ميول المخاطرة العالمية ترتفع مرة أخرى ، فإن توقعاتنا الأساسية لا تزال تشير إلى تداول ضيق في المدى القصير حتى نهاية عملية التقليص إلى النصف في أغسطس 2024. على الرغم من ذلك ، نظرًا للتعديلات الأخيرة ، أصبحت التقديرات أكثر جاذبية ، حيث أن سعر بيتكوين الحالي يقترب من 'القيمة العادلة'.

6.5 آلاف دولار هو مستوى المقاومة

قال محللو شركة Blockware Intelligence في نشرة الأخبار الأخيرة: "في الفترة القصيرة، يجب أن نتوقع وجود بعض المقاومة عند مستوى 65,000 دولار تقريبًا، لأن المضاربين القصيرة الأجل قد يسعون للخروج من المراكز على مستوى 'توازن الربح والخسارة'. في الصيف الماضي، استقر سعر بيتكوين لمدة شهرين بعد أن فقد الدعم عند مستوى STH [مالكين قصيرة الأجل] RP، قبل أن يعود للارتفاع مرة أخرى.

لقد أشار المحلل المستقل علي مارتينيز أيضًا إلى هذه النقطة على منصة إكس. وقد أوضح أن سعر بيتكوين قد يواجه مقاومة فوق 65،000 دولار بناءً على معايير قياس القيمة السوقية والقيمة الفعلية.

Martinez يقول، قد يفتح كسر هذا المستوى الباب أمام ارتفاع سعر بيتكوين إلى 78,700 دولار.

في الوقت نفسه ، يبدو Thomas Fahrer ، مؤسس شركة العملات الرقمية Apollo ، أكثر تفاؤلاً بتجاوز سعر بيتكوين لمستوى 65,000 دولار. في منشور X في يوم 2 يوليو ، صرح Fahrer : "سيتم تصفية مراكز البيع القصيرة لبيتكوين بقيمة 940 مليون دولار عند 65,000 دولار. القاعدة الأولى لبيتكوين هي عدم فتح مراكز بيع قصيرة ، حيث يتدفق الأموال ويتعرض المتداولون المضاربون للعقاب."