مقدمة

بعد صيف ديفي في عام 2020، أصبحت بروتوكولات مثل يونيسواب، كيرف، وأيف معروفة على نطاق واسع، وبدأت وظائف ديفي الأساسية تكتسب تدريجيا قوة على شبكات البلوكشين.

مع استمرار تضخيم هذه الهواجس، انتشرت الأصول ذات الذيل الطويل. ومع ذلك، لا تزال الأدوات المتاحة لتداول الأصول عالية الاستقرار نادرة. لا يزال المستخدمون يستخدمون تداول العقود بشكل أساسي لتداول الأصول ذات الذيل الطويل، مما يتسبب في عدم تطابق بين تعرض المستخدمين ومنطق تداولهم.

يقدم Typus أداة لتداول الاضطرابات. بالمقارنة مع أسواق الخيارات التقليدية ، يقدم Typus آليات مثل الأوعية الحقلية للعائد ، والمزادات الهولندية ، والخيارات لمدة 10 دقائق ، مما يسمح لكل من مشتري الخيارات والبائعين بتلبية احتياجاتهم الخاصة.

تصنيف قيمة القرض التلفزيوني لبروتوكولات سوي في نظام البيئة على ديفي لاما

تحتل تيبوس المرتبة الثالثة عشرة في إجمالي قيمة القفل داخل نظام سوي، مع نمو بنسبة 45٪ خلال الشهر الماضي. لقد تجاوزت معدل النمو هذا لمعظم البروتوكولات الأخرى، حتى على مستوى الأسبوع واليوم.

تصنيف Options Vault TVL على DeFiLlama

في فئة خزنة الخيارات على DeFiLlama ، يحتل Typus المركز الثاني ، مع اختلاف طفيف فقط عن البروتوكول الأعلى التصنيف.

المنتجات الرئيسية

الخيارات

الخيارات القياسية لـ Typus هي خيارات بنمط أوروبي، تُسوَّى نقدًا، ويمكن ممارستها فقط في تاريخ الانتهاء. يتم تسوية خيارات الشراء بالرموز أو العملات المستقرة، بينما يتم تسوية خيارات البيع بالعملات المستقرة. وقت التسوية هو الساعة 8:00 بتوقيت UTC في يوم التسليم. يتم توفير سعر التسوية من قبل بيث أوراقل وسوق Cetus DEX.

حالياً، تكون خيارات Typus مكفولة بالكامل لتجنب مخاطر عدم كفاية التسوية السائلة أو تلاعب الأسعار لأصول طويلة الذيل عالية الاضطراب.

خزانة العائد (بائعو الخيارات)

على الرغم من أن التداول بالخيارات تم تقديمه بالفعل على مختلف الصرافات المركزية، يجب الاعتراف بأن الخيارات لا تزال منتجًا مشتقًا في البلوكشين. يتداول قليل من الناس، كما هو الحال في الأسواق التقليدية، بالخيارات لتحقيق الأرباح من خلال الحروف اليونانية أو تقييمها باستخدام نموذج بلاك شولز. يستخدم معظم المستخدمين الخيارات مثل المضاربة في الاضطراب (طويلة أو قصيرة) أو التحوط البسيط.

عائد نوع (خزانة الخيارات)

على عكس تداول الخيارات التقليدية التي تستخدم التداول القائم على سجل الطلبات، توفر تايبوس نهجًا أكثر بساطة وقائمًا على النية حيث تعتبر الودائع في الخزانة وسيلة لبائعي الخيارات للمشاركة في التداول. هذه الطريقة بسيطة وتبسط عملية تداول الخيارات للمبتدئين.

عملية التشغيل لخيارات الخزانة Typus

بالإضافة إلى أنواع الرموز، تختلف أوكار تايبوس أيضًا في المدة. تشمل المدد المتاحة 10 دقائق وساعة ويوم وأسبوع وشهر. لا يحتاج المستخدمون إلى تكرار إجراءات الإيداع. بعد الإيداع الأولي، بمجرد انتهاء الخيار للمدة المعينة، ستتم عملية التحويل التلقائي للأوكار إلى المدة التالية حتى يقرر المستخدم إنهاء الاستثمار بالكامل في تلك الرمز والمدة.

تتوافق أنواع الخزينة مع أربعة استراتيجيات مختلفة للخيارات: تعمل الخزينة كبائع لخيارات الشراء وخيارات البيع وخيارات الشراء المحدودة وخيارات البيع المحدودة. ومع ذلك، للمستخدمين المبتدئين، ليس من الضروري تقسيم هذه إلى فئات محددة. المفتاح هو فهم اتجاه الموقف ومعرفة متى يصل السعر إلى نقطة ستؤدي إلى تحقيق ربح أو خسارة.

من حيث أنواع الأصول، Typus لا تقدم فقط الرموز الشهيرة مثل BTC و ETH و SOL و SUI ولكنها تشمل أيضًا الرموز من بروتوكولات نظام Sui مثل SCA و NAVX وعملات الميم مثل BLOB. وهذا يغطي أساسا كل احتياجات مستخدمي نظام Sui. بالإضافة إلى ذلك، لبعض خزائن الأصول الخاصة، هناك مضاعفات إضافية توفر عوائد أعلى.

المزايدين (مشتري الخيارات)

صفحة العروض (المزايدين) لنوع العرض

من وجهة نظر المشتري، الخيارات المتاحة للشراء تتوافق مع تلك المتاحة من جانب البائع، بما في ذلك خيارات الشراء، وخيارات البيع، وخيارات الشراء المحدودة، وخيارات البيع المحدودة. بالإضافة إلى ذلك، تقدم بعض الأصول خيارين مصنفين من الدلتا (25 و 45) حيث يؤدي القيم الأقل إلى التنشيط بشكل أقل ولكن تحقق أرباحًا أكبر عند حدوثها. بالمقارنة، تؤدي القيم الأعلى إلى التنشيط بشكل أكثر تواترًا ولكن بأرباح أقل.

خيارات قصيرة المدى

كما ذكر في قسم Yield Vault السابق ، فإن أقصر مدة للخيار على Typus هي 10 دقائق ، والأطول هو شهر واحد. بالمقارنة مع أسواق الخيارات الأخرى ، يوفر Typus خيار الخيارات ذات المدة القصيرة. هذه هي أداة مفيدة جدًا لتجار الأحداث. بشكل عام ، يفوق الرافعة المالية للخيارات لمدة 10 دقائق 300 مرة ، وعندما يتوقع زيادة الاضطراب (بسبب حدث قاهر) ، يمكن أن توفر استراتيجية الاضطراب الطويل باستخدام الخيارات المزدوجة فرص ربحية كبيرة.

بالنسبة لمودعي الخزنة (بائعي الخيارات)، توفر المدد الأقصر فرص ربح أكثر تكرارًا وتجذب أيضًا المزيد من "المقامرين" العملة المشفرة، وهذا بدوره يجعل العوائد جاذبة بنفس القدر للبائعين.

مزاد هولندي محسن

المزايدة على الخيارات

عندما يشتري المشتري خيارات على Typus، يستخدمون طريقة المزاد الهولندي المحسّنة لـ Typus. عند بدء المزاد، يقل سعر الشراء (سعر الخيار) مع مرور الوقت. يمكن للمشترين تقديم كمية من عقود الخيارات التي يرغبون في شرائها خلال المزاد. في نهاية المزاد، يتم تحديد سعر الشراء النهائي بناءً على آخر سعر مزايدة، الذي يعمل كسعر تسوية (سعر التسليم). إذا لم يكن المزاد مكتملاً، سيتم تسوية العقود بالسعر الأدنى.

ببساطة، كما هو موضح في الرسم البياني، الحجم الأقصى لهذا النوع الخاص هو 2،845،517 SUI. في نهاية فترة الاشتراك، هناك احتمالان: الأول هو أن يكون الحجم الأقصى قد تم الاكتتاب به بالكامل، وفي هذه الحالة سيكون سعر عقد واحد هو الحد الأدنى (آخر) لسعر المزاد. الاحتمال الآخر هو أن الحجم الأقصى لم يتم الاكتتاب به بالكامل، وفي هذه الحالة سيتم تسعير كل عقد بمقدار 0.0017.

المزايا الرئيسية لمزاد هولندي محسّن

تكاليف أقل للمشترين
بالنسبة لبائعي الخيارات، وخاصة المستثمرين التجزئة، فإن تحديد سعر الخيار وتقديم الطلبات أكثر تعقيدًا بكثير من انتظار سلوك المزايدين الآخرين لتوجيه تسعيرهم. يهدف تيبوس إلى تبسيط عملية اتخاذ القرار للمستخدمين بقدر الإمكان (وتنعكس هذه النية أيضًا في خزائن البائعين). يحتاج المشترين فقط إلى النقر مرة واحدة للمزايدة على الخيارات.

رسوم خيار أكثر جاذبية كحوافز لتحت الكتابة
المنطق المتوازن ناش وراء نموذج المزاد الهولندي المحسن هو أن جميع المشترين سيعبرون عن رغبتهم في الدفع بصدق. هذا يتيح لبائعي الخيارات تأمين رسوم الخيار العادلة. نظرًا للمخاطر العالية لمقدمي الخيارات، يمكن أن تعمل رسوم الخيارات الأعلى كحافز لزيادة المشاركة.

توازن بين اليقين وتكاليف أقل للمشترين
يجب على المشترين موازنة التضحية بين اليقين وتكلفة الشراء الأقل في كل مزاد. على الرغم من أن سعر الخيار ينخفض مع مرور الوقت، إلا أن المشترين غير متأكدين متى سيتم استكمال الحجم الأقصى. لذلك، يجب عليهم اختيار حجم العقد وسعر التكلفة الدنيا. يخشى المشترون الفوات، لذلك قد يكونون على استعداد لدفع علاوة أعلى لتأمين عقود الخيارات. يدفع هذا الآلية الرسوم عن الخيارات أقرب إلى قيمتها الحقيقية داخل اللعبة.

إطلاق أسرع للصناديق الجديدة
نظرًا لعدم الحاجة إلى التحكيم خارج السلسلة لتوفير السيولة، فإن المزاد الهولندي المحسّن يسمح بإنشاء الصناديق الخاصة بأي أصل جديد (مع مشاركة البائعين) بشكل سريع، مما يزيد من مشاركة المستخدمين وسرعة توفر الفرص الجديدة.

سافو

سافو (صندوق الأصول الآمنة للارتفاع) هو أول منتج منظم للحفاظ على رأس المال على نظام سوي. يقدم عوائد آمنة بمعدل حماية رأس المال 99.99%، وبدون رسوم، وإمكانية حقوق الاختيار. يهدف المنتج إلى تحقيق أقصى عائد مع ضمان السلامة.

منتج SAFU

جوهر SAFU هو منتج منظم. يتم كسب الفائدة عن طريق إيداع رأس المال في بروتوكول الإقراض على سوي بالتعاون مع تايبوس. يتم استخدام هذه الفائدة بعد ذلك لشراء أنواع مختلفة من الخيارات على تايبوس. يتضمن العملية بأكملها شراء الخيارات بعد توليد الفائدة، مما يضمن أن التقلبات في أسعار الإقراض لن تؤدي إلى حالات لا يمكن تغطية تكاليفها، وبالتالي تحقيق حماية رأس المال بنسبة 99.99%.

هذا النوع من المنتجات يحمل مخاطر أقل بكثير مقارنة بشراء الخيارات مباشرة. يأتي الخطر الأساسي من معدل الإقراض، مع الخيارات كميزة إضافية. وهذا يجعله أكثر مناسبة للمستخدمين ذوي تفضيلات مخاطر منخفضة.

الذين تجاوزوا

تيلز هو NFT ديناميكي ، ويمكن فهمه على أنه نوع من نقاط الخبرة (EXP) أو شهادة المستوى. عندما يقوم المستخدمون بالتصرف كبائعين أو مشترين للخيارات ، أو يشاركون في SAFU ، فإنهم يكسبون EXP ، والتي يتم استخدامها لترقية أذيالهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن شراء وبيع Tails في الأسواق الثانوية.

استخدامات مستويات الذيول

مشاركة الأرباح: كلما ارتفع مستوى Tails ، زادت حصة المكافآت المستلمة من حوض مشاركة الأرباح. تضمن مكافآت مستوى Tails توزيع المكافآت بشكل عادل على أولئك الذين يساهمون الأكثر في Typus. Tails Dice هي لعبة مصغرة للمقامرة على Typus ، وتوزع أرباحها أسبوعيًا على حوض مشاركة الأرباح.

الاقتصاديات الرمزية

ما هو $TYPUS؟

$TYPUS ليس مجرد رمز، إنه أيضًا المفتاح للمشاركة في كسب الربح داخل نظام TYPUS Finance.
إجمالي العرض الكلي لـ $TYPUS حاليًا 1،000،000،000 رمز.

$TYPUS توكن الأداة

الحكم: التصويت على قرارات البروتوكول الهامة (عبر $veTYPUS).

تحسين العائد: بعد تمكين تعدين حوض السيولة ، سيتم استخدام $TYPUS لزيادة العوائد.

ميزات حصرية: فتح أدوات التداول والمنتجات المتقدمة.

توزيع رمز $TYPUS

نموذج توزيع الرموز ومسار الفتح
مصدر الصورة:https://x.com/MrBreadSmith/status/1856709511513325923

1. النظام البيئي (45%)
   • المجتمع: 35% لبرامج المكافآت والحوافز
   • الخزانة: 5% لنمو النظام البيئي والشراكات وتطوير المنصة
   • تسريب جوي: 4.5%
   • نمو المستخدم: 0.5% لنشر المعلومات حول Typus Finance
2. الأطراف المعنية (25%)
   • الفريق الأساسي: 25%
   • الشركاء: 0%
   • سيبدأ فتح الرموز المخصصة لأصحاب المصلحة تدريجيا بعد مرور 12 شهرًا، حتى يتم الانتهاء من الاستحقاق بالكامل.
3. السيولة (10%)

تفاصيل الإسقاط الجوي

توزيع هبوط جوائز $TYPUS

أجرت تايبوس مؤخرا حدث إنشاء الرمز (Token Generation Event) للرمز. كانت المستلمون الأساسيون للتوزيع الجوائي هم مودعو الخزانة (بائعو الخيارات) والمزايدين (مشتري الخيارات) وحاملو Tails.

توزيع TYPUS Options

بالنسبة للمستخدمين الذين يستوفون الشروط المحددة، هذا الإسقاط الجوي، بالإضافة إلى $TYPUS، يوفر أيضًا خيارات الاتصال اليومية لـ $TYPUS بنسبة معينة. وفقًا لتصميم الخيارات، يمكن استلام $TYPUS الإضافي فقط عندما يصل سعر الرمز إلى مستوى محدد. هذا لا يوفر فقط حوافز إضافية للمستخدمين المبكرين، ولكنه يساعد أيضًا في تقليل الضغط على بيع الرموز الذي يرافق الإسقاط الجوي لمرة واحدة.

أيردروب قائم على Bluefin لـ Typus

على الرغم من أن $TYPUS قد أجرى TGE الخاصة بها وأجرت الجولة الأولى من الهبات الجوية، إلا أن هناك لا يزال إمكانية لتحفيزات متبادلة بين بروتوكولات مختلفة بسبب الضجة الأخيرة حول نظام Sui. تُظهر الصورة أعلاه الهبوط الجوي الذي قدمته Typus منصة تداول العملات المشفرة، Bluefin، على نظام Sui.

استنتاج

كبروتوكول الخيارات Typus ، فلسفته الأساسية ، واضحة من تصميم خزائنه ومنتجات مثل SAFU ، هي تقليل حاجز الدخول للمستخدمين ، مما يحول البائعين في الخيارات إلى مودعين ومستثمرين. خياراته الفريدة لمدة 10 دقائق ومزاده الهولندي المحسّن يوفران المزيد من أدوات التداول وآليات اكتشاف الأسعار للسوق.

مع زيادة تدفق رؤوس الأموال، يزداد الطلب على الخيارات أيضًا في السوق الرقمية للعملات المشفرة. بالمقارنة مع البروتوكولات القديمة المعتمدة على كتب الأوامر، يتبنى Typus نهجًا موجهًا نحو المستخدم، مجسدًا روح الابتكار في تكنولوجيا البلوكشين من خلال تقديم نموذج بديل متطلع.