تعد الضغوط القصيرة أمرا معروفا في مجال التمويل ، ولكنها أصبحت أيضا ظاهرة ملحوظة في سوق العملات المشفرة ، حيث يكون تقلب الأسعار مرتفعا بالفعل. يحدث الضغط القصير عندما تتحدى ظروف السوق التوقعات ، مما يتسبب في زيادة سريعة في ضغط الشراء الذي يدفع سعر الأصل إلى الأعلى. يعد التعرف على الضغط القصير أمرا بالغ الأهمية لمتداولي العملات المشفرة ، حيث يمكن أن يؤدي إلى ارتفاعات حادة في الأسعار وتأثيرات كبيرة على محافظهم الاستثمارية. تستكشف هذه المقالة مفهوم الضغط القصير في سوق التشفير ، وتقدم نظرة ثاقبة لأسبابه ، وكيفية التعرف عليه ، واستراتيجيات التنقل في مثل هذه المواقف بفعالية.

فهم ضغط قصير

يبدأ الضغط القصير بالبيع على المكشوف ، حيث يقترض المتداولون ويبيعون العملة المشفرة بسعر السوق الحالي ، ويتوقعون إعادة شرائها لاحقا بسعر أقل والاستفادة من الفرق. يعتمد هؤلاء المتداولون ، المعروفون باسم البائعين على المكشوف ، على انخفاض قيمة الأصل.

ومع ذلك، يرتفع السعر أحيانًا بشكل حاد بدلاً من الانخفاض بسبب عوامل مثل الأخبار الإيجابية أو التحولات في الرأي السوقي. نتيجة لذلك، يضطر البائعون القصيرة إلى شراء العملة المشفرة بأسعار أعلى للحد من خسائرهم. هذه الموجة من عمليات الشراء تدفع بسعر الأصول للأعلى بشكل أكبر، محفزة ظاهرة الضغط القصير.

كيف يحدث ضغط قصير؟

المصدر:B2Broke

يمكن أن تُثير عدة عوامل ضغطاً قصيراً في سوق العملات المشفرة. وتشمل هذه العوامل:

بيع مكشوف

يقوم المتداولون الذين يتوقعون تراجع قيمة عملة مشفرة بالمشاركة في البيع القصير. ينطوي ذلك على استعارة العملة المشفرة وبيعها بسعر السوق الحالي لشرائها مرة أخرى لاحقًا بسعر أقل. يتم احتساب الفرق بين أسعار البيع والشراء كأرباح.

يمكن للمتداولين القيام بعمليات بيع فورية للعملات المشفرة على البورصات المركزية واللامركزية التي تقدم تداول الهوامش. منصات مثل Gate.io هي أمثلة على البورصات حيث يكون من الممكن بيع العملات المشفرة.

ارتفاع قيمة العملات الرقمية

عندما يتبع البيع القصير زيادة مفاجئة في قيمة العملة المشفرة، يواجه البائعون القصيرون محفظة خسارة تجارية متراكمة. تعتبر خسارة التجارة المتراكمة الخسارة المالية المتراكمة من تداول في سوق العملات المشفرة على فترة زمنية محددة.

شراء الأسهم

نتيجة لارتفاع قيمة العملة المشفرة، يتم اضطرار البائعون القصيرة إلى إعادة شرائها بسعر أعلى لتقليل المزيد من الخسائر. تسهم هذه النشاطات الشرائية في زيادة إضافية في سعر العملة المشفرة.

المشاعر الإيجابية

يساعد الارتفاع في السعر على كسب ثقة المستثمر في الأصول، ويميل التجار إلى ضخ مزيد من الأموال فيها، مما يؤدي إلى زيادة الضغط القصير.

أسباب ضغط قصير

أخبار إيجابية

المصدر: [Exolo]

الأخبار الإيجابية غير المتوقعة ، مثل ترقيات النظام أو الموافقات التنظيمية أو الشراكات الاستراتيجية التي تشمل عملة مشتقة بشكل كبير ، يمكن أن تغير اتجاهات السوق. وهذا في كثير من الأحيان يحفز المتداولين على شراء المزيد من الأصول ، مما يدفع قيمتها بشكل حاد.

محدود العائمة

يمكن أن يتسبب العرض المحدود للتداول في تأثيرات سعرية كبيرة مع زيادة طفيفة ومستمرة في الطلب على الأصول. وهذا يؤدي إلى تأثير ارتفاع القيمة، مما يؤدي إلى ضغط قصير.

قلة السيولة

المصدر: [Exolo]

تتعرض العملات الرقمية ذات أحجام تداول منخفضة أكثر للضغط القصير نتيجة لنقص عمق السوق، مما يؤثر على قدرة البائعين القصيرين على الخروج من المواقف بسلاسة.

تحول في الإحساس بالسوق

المصدر: [Exolo ]

تجذب العملة المشفرة الارتفاع المتوقع في المستقبل الاهتمام نتيجة لزيادة الأسعار، مما يؤدي بدوره إلى زيادة الأسعار، ومن ثم إلى ضغط قصير.

ارتفاع الفائدة القصيرة

المصدر: [Exolo ]
حجم عالٍ من المراكز القصيرة على العملة المشفرة يشير إلى اهتمام قصير كبير، مما يشير إلى أن العديد من المتداولين يتوقعون انخفاض سعرها.

المؤشرات الفنية

المصدر: [Exolo ]

عندما يتجاوز قيمة عملة مشفرة أو أصل رقمي متمركز عبر تقنيات معينة، يميل المتداولون إلى شراء الأصل توقعاً لاندفاع الثيران المستدام، مما يسبب ضغطاً قصيراً.

كشف ضغط قصير

يمكن لمؤشرات مختلفة تحديد ضغطًا قصيرًا في سوق العملات المشفرة. تقدم المؤشرات التالية للتجار والمستثمرين إشارات بأن قد يحدث ضغط قصير:

مؤشر الزخم الضاغط

المصدر: [Exolo]
هذا المؤشر من LazyBear، المتوفر على TradingView، يجمع بين Bollinger Bands و Keltner Channel لاكتشاف ضغط البيع القصير. القيم الإيجابية في الرسم البياني تشير إلى الزخم الصاعد، واتجاه سوق البياع.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

مصدر: [Exolo]

مؤشر RSI هو مؤشر زخم يقيس سرعة قيمة العملة المشفرة وتغيراتها لتقييم الحالات المبالغ فيها والمباعة بشكل زائد. يمكن أن يشير مؤشر RSI فوق 70 إلى حالة ضغط قصيرة.

مؤشر الحجم

المصدر: [Exolo ]

يمكن أن يشير الزيادة المفاجئة في حجم تداول العملات الرقمية إلى ضغط قصير. كما يشير حجم التداول العالي مع زيادة مقابلة في قيمة عملة معينة إلى أن البائعين القصيرين يغطون مراكزهم.

تأثيرات ضغط قصير

تأثير ضغط قصير على العملات المشفرة يمكن تصنيفه إلى فئتين رئيسيتين:

تأثيرات إيجابية

بعض الآثار الإيجابية للضغط القصير هي:

تقدير القيمة

يؤدي الضغط القصير إلى زيادة سريعة في قيمة العملات المشفرة والأصول الرقمية. يستفيد حاملو الأصول الذين اشتروها خلال مراحل مبكرة من الضغط القصير.

مشاعر إيجابية

الارتفاع المفاجئ في القيمة قد يعزز ثقة التجار في العملات المشفرة والأصول الرقمية الأخرى، مما يؤدي إلى اتجاهات صاعدة مستمرة.

تعزيز سيولة السوق

زيادة في أنشطة الشراء ناتجة عن ضغط قصير يؤدي إلى زيادة في حجم التداول للعملات المشفرة والأصول الرقمية تحت ضغط قصير. يسمح هذا بصفقات أكبر دون أن تكون لها تأثير كبير على السوق.

تأثيرات سلبية

تتضمن بعض الآثار السلبية للضغط القصير ما يلي:

زيادة الاضطراب

نظرًا لأن ضغط البيع القصير غالبًا ما يكون صدمة غير متوقعة، فإن التجار لا يعرفون متى سيبدأ ومدته. وبالتالي، فإنه من الصعب غالبًا على التجار توقع السوق وإدارة مراكزهم بكفاءة.

اتخاذ قرار غير منطقي

قد يؤثر متلازمة الخوف من تفويت الفرصة (FOMO) على قرارات المتداولين من خلال تقدير عالٍ للعملات المشفرة والأصول الرقمية. وهذا يؤدي إلى خسائر جسيمة للمتداولين عندما ينهار قيمة الأصل فجأة.

ضغط على منصات DEXs و CEXs

ضغوط قصيرة قد تجهد بشكل غير متوقع البنية التحتية التكنولوجية لكل من منصات التبادل المركزية واللامركزية. وهذا يؤدي إلى مشاكل تقنية في أنظمتها، وانقطاعات، وتوقف في خدمات التداول الخاصة بها.

دراسات الضغط القصير

سوق العملات المشفرة شهد عدة أحداث بارزة لضغط البيع القصير. إليك بعض من أهم هذه الأحداث:

ضغط قصير على بيتكوين

المصدر:أخبار Bitcoin.com

تجربة قيمة بيتكوين ارتفاعًا كبيرًا، تجاوزت 40،000 دولار في فترة قصيرة بعد انخفاض مستمر لفترة طويلة. هذا الارتفاع دفع برأس المال السوقي للعملات المشفرة الإجمالي فوق 1 تريليون دولار للمرة الأولى. اعتماد المزيد من المتاجر على بيتكوين للمعاملات اليومية كان محفزًا أساسيًا لهذا الارتفاع في السعر. نتيجة لحركة السعر الصعودية، اضطر المتداولون لشراء بيتكوين بأسعار أعلى، مما أدى إلى اندلاع تقلص قصير.

ضغط قصير لـ ETH

المصدر: ستاتيستا

في عام 2021، شهدت الإيثر ارتفاعًا سريعًا في السعر بعد consolida، مما أدى إلى زيادة قيمته من حوالي 400 دولار في عام 2020 إلى حوالي 3000 دولار في عام 2021. هذا التغيير المفاجئ تسبب في إغلاق المراكز القصيرة، دفع القيمة للأعلى، مما أدى إلى ضغط قصير.

دوجي ضغط قصير

المصدر: فوربس

بفضل التضخم في وسائل التواصل الاجتماعي والمستثمرين التجزئة، ارتفعت قيمة DOGE من حوالي 0.0003 دولار إلى حوالي 0.8 دولار في عام 2021. أدى التضخم إلى ضغط قصير حيث اضطر المتداولون الذين قاموا ببيع قصير لمواجهة مراكزهم.

استراتيجيات التداول لضغط البيع القصير

نظرا لأن سوق العملات المشفرة متقلب للغاية وقيمه غير مستقرة للغاية ، يجب على المتداولين معرفة كيفية التعامل مع موقف حساس للقيمة ، مثل الضغط القصير ، لتقليل الخسائر. فيما يلي طرق للتعامل مع حالة الضغط القصير في السوق بشكل فعال:

تحقيق الأرباح التسلسلية

لحماية حصته خلال فترات ضغط قصيرة ، من المهم بيع جزء من حصصه تدريجياً والاحتفاظ بالباقي مفتوحًا لتحقيق مزيد من الارتفاعات. وبالتالي ، في حالة حدوث انهيار في السوق ، سيتكبد المتداول خسارة قليلة أو لا خسارة تذكر.

إدخال وخروج سريع

من المهم أن يحدد المتداولون نقاط الدخول والخروج الواضحة لالتقاط الأرباح وتجنب الخسائر. لتجنب الخسائر يمكن أيضًا تنفيذ أوامر وقف الخسارة عند عتبة معقولة بغض النظر عن حالة السوق.

تداول بمسؤولية

يتم تشجيع المتداولين على التداول فقط بالأموال التي يمكنهم تحمل خسارتها في حالة وقوع انهيار سوقي متطرف والاستعداد للأرباح والخسائر في السوق.

مراقبة الحجم والمؤشرات

يجب على المتداولين مراقبة التحولات في حجم التداول والاتجاهات الفنية ، مثل مؤشر القوة النسبية والمتوسطات المتحركة ، للتنبؤ بنجاح بفترات الضغط القصيرة.

استنتاج

يقدم ضغط قصير في سوق العملات الرقمية فرصًا ومخاطر للمتداولين بسبب طبيعته غير المتوقعة وإمكانية حدوث ارتفاعات سريعة في الأسعار. فهم العوامل التي تؤدي إلى حدوث ضغط قصير، مثل الأخبار الإيجابية أو التحولات في مشاعر السوق، أمر ضروري للاعتراف بتلك الأحداث والتنقل بينها. من خلال استغلال المؤشرات الفنية ومراقبة حجوم السوق وتنفيذ استراتيجيات التداول المسؤولة، يمكن للمتداولين التخفيف من الخسائر المحتملة والاستفادة من حالات الضغط القصير. ومع ذلك، فإن الحذر ضروري، حيث يمكن أن يؤدي تقلب الضغط القصير إلى قرارات غير عقلانية وزيادة مخاطر السوق.