رحلة ماسك نحو النجوم والبحر. بالمثل، بالنسبة لسوق العملات المشفرة بقيمة 2 تريليون دولار الذي يهدف إلى الاعتماد الشامل، يمثل السوق المالي التقليدي، الذي يبلغ قيمته بين 400 تريليون إلى 600 تريليون دولار، محيطًا هائلًا من الفرص.

يمكننا التعرف على بعض المسارات، مثل ارتفاع التمويل الرمزي؛ ومع ذلك، فإن هجرة الأصول المرحلة المبكرة الحالية إلى السلسلة داخل إطار RWA (أصول العالم الحقيقي) 1.0 تفتقر إلى السيولة، مما يجعلها حلًا مؤقتًا. على الرغم من أن DePIN (شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية) يمكن أن تنعش إنترنت الأشياء، إلا أنها لا تعالج المشاكل الأساسية مباشرة.

يقودنا هذا إلى مدفوعات Web3 ، والتي يمكن أن تدفع التبني الواسع النطاق للعملات المستقرة - وهذا أمر أساسي ، خاصة في السيناريوهات غير التجارية. يشير تقرير VISA للعملات المستقرة إلى أن إجمالي المعروض من العملات المستقرة يبلغ حوالي 170 مليار دولار ، مع قيم تسوية سنوية بتريليونات الدولارات. كل شهر ، يشارك حوالي 20 مليون عنوان في معاملات العملة المستقرة على السلسلة ، وأكثر من 120 مليون عنوان يحمل رصيدا غير صفري للعملات المستقرة.

تقدم مدفوعات Web3 مزايا الشبكات المالية التقليدية مثل التسوية الفورية والتوفر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وتكاليف المعاملات المنخفضة، ولكن ذلك ليس كافيا. ما يجب أن نركز عليه هو السوق المالية الجديدة تمامًا التي خلقتها تطبيقات PayFi المبتكرة. يمكن لـ PayFi، التي تدمج مدفوعات Web3 و RWA و DeFi، أن تساعدنا في التوجه نحو هذا المحيط الهائل من الفرص.

لذلك، سيقوم هذا المقال أولاً بتحديد ما هو PayFi وعلاقته بالمدفوعات Web3 و DeFi و RWA، قبل أن يفحص كيف تقوم سولانا، المدعي لـ PayFi، ببناء نظامها البيئي PayFi تدريجياً.

1. ما هو PayFi؟

بيفي، والتي تعني الدفع المالي، تشير إلى نموذج تطبيقي مبتكر يجمع بين وظائف الدفع مع الخدمات المالية استنادًا إلى تكنولوجيا سلسلة الكتل والعقد الذكية. يكمن جوهر بيفي في استخدام سلسلة كتل كطبقة تسوية، مستفيدًا من مزايا المدفوعات Web3 وتمويل اللامركزي (DeFi) لتيسير حركة القيمة بكفاءة وحرية.

هدف PayFi هو تحقيق الرؤية الموضحة في ورقة بيتكوين البيضاء: بناء شبكة دفع نقدي إلكتروني بين الأشخاص تعمل بدون جهة ثالثة موثوقة. كما يهدف إلى الاستفادة الكاملة من فوائد DeFi لإنشاء سوق مالية جديدة تمامًا، وتقديم تجارب مالية جديدة، وتطوير منتجات مالية أكثر تعقيدًا وسيناريوهات تطبيقية، ودمج سلسلة قيمة جديدة.

اقترحت ليلى ليو، رئيسة مؤسسة سولانا، مفهوم PayFi لأول مرة خلال حفل كرنفال هونغ كونغ ويب3 عام 2024. تتصوّر ليلى PayFi كسوق مالية جديدة تم بناؤها حول قيمة الوقت للمال (TVM). هذه المفاهيم غالبًا ما تكون صعبة أو مستحيلة لتحقيقها ضمن التمويل التقليدي.

في هذا السوق المالي الجديد PayFi، ليس فقط يمكننا تعزيز كفاءة مدفوعات Web3 مقارنة بالتمويل التقليدي—مع التسوية الفورية، وتقليل التكاليف، والشفافية، والوصول العالمي—ولكن يمكننا أيضًا تحقيق اللامركزية على شبكة عالمية من خلال DeFi، مما يسمح بالوصول غير المشروط إلى الأصول، وامتلاك الذات، والسيادة الفردية.

2. العلاقة بين PayFi و Web3 Payments و DeFi و RWA

بايفي ليس مترادفًا تمامًا لعمليات الدفع عبر الويب3. على الرغم من أن عمليات الدفع عبر الويب3 تستخدم تكنولوجيا البلوكشين لتعزيز كفاءة الأمور المالية التقليدية بشكل كبير، إلا أن بايفي يمثل تطويرًا وتوسيعًا وتعميقًا لعمليات الدفع عبر الويب3، مع دمج الديفي لإنشاء سوق مالية جديدة تمامًا.

لا يُعتبر PayFi مكافئًا تمامًا لـ DeFi أيضًا. جوهر الدفع يكمن في تبادل القيمة في العالم الحقيقي - حيث يتم تبادل المال مقابل السلع أو الخدمات. وبالتالي، يركز PayFi بشكل أكبر على عمليات إرسال واستقبال وتسوية الأصول الرقمية بدلاً من الأنشطة التجارية الرئيسية المرتبطة بـ DeFi. وعلاوة على ذلك، من خلال دمج المدفوعات Web3 بـ DeFi بواسطة تقنية سلاسل الكتل والعقود الذكية، يصبح من الممكن إنشاء خدمات مشتقة مالية متعلقة بالمدفوعات، مثل الإقراض وإدارة الثروات.

وعلاوة على ذلك، لا يرتبط PayFi بشكل حصري بـ RWA (Real-World Assets) فقط. RWA تشمل طبقتين من المعاني. الطبقة الأولى تشير إلى توريق الأصول؛ فقط من خلال توريق الأصول وجلبها على سلسلة الكتل يمكن حدوث نقل قيمة سلس وتمكين استخدام العقود الذكية لإنشاء عمليات التداول والتسوية، مثل توريق الدولار الأمريكي - stablecoins.

الطبقة الثانية تتضمن تمويل RWA، الذي يوفر دعم السيولة لاحتياجات التمويل داخل سيناريوهات PayFi. كما أوضحت ليلي ليو، "PayFi هو سوق مالية جديدة تم إنشاؤها حول قيمة الوقت للمال (TVM). يمكن لهذا السوق المالي الذي يعمل على السلسلة تحقيق نماذج مالية جديدة وتجارب منتجات لا يمكن للتمويل التقليدي تحقيقها."

لذلك، ليست PayFi مفهومًا مبتكرًا مستقلًا بل تطبيق متكامل يجمع بين مدفوعات Web3 و DeFi و RWA. يشمل هذا النموذج ليس فقط الدفع وتداول الأصول الرقمية ولكنه يتضمن أيضًا الأنشطة المالية مثل الإقراض وإدارة الثروات والاستثمار. من خلال الاستفادة من تكنولوجيا سلسلة الكتلة والعقد الذكية، لا يجعل PayFi الأنشطة المالية العالمية للدفع أسرع وأرخص فحسب، بل يخفض أيضًا الاحتكاك والتكاليف الناتجة عن خدمات الدفع المالية التقليدية.

3. أهمية وقيمة PayFi

على السطح، لا يختلف PayFi بشكل جوهري عن GameFi أو SocialFi؛ ومع ذلك، يكمن أهمية PayFi الحقيقية في قدرته على تعزيز تطبيق الأصول الرقمية في سيناريوهات العالم الحقيقي.

من وجهة نظر إيجابية، يمكن لـ PayFi تسهيل هجرة مجتمعات الويب 2 إلى الويب 3. على سبيل المثال، يمكن لشركات الدفع المالية التقليدية الاستفادة من تكنولوجيا البلوكشين لالتقاط حصة سوقية أكبر وتجنب فوات الفرصة في هذه الفترة الجوهرية.

على الجانب الآخر، يمكن لمجتمع الويب 3 استخدام أنظمة الدفع كوسيلة لمعالجة القضية الرئيسية في النظام المالي التقليدي من خلال تكنولوجيا البلوكشين، وبالتالي تحقيق نماذج مالية جديدة وتجارب منتجات لا يمكن للمالية التقليدية تقديمها.

حالياً، ما زالت عمليات الدفع عبر الويب3 في مراحلها الأولية من الخدمات الأساسية والأشكال البدائية. تنطوي في المقام الأول على استخدام العملات الرقمية كوسائط للمعاملات، مثل التحويلات عبر الحدود، وعمليات البيع خارج البورصة، وبطاقات الدفع. يعاني هذا النهج شبه المركزي في التواصل مع نظام الديفي على السلسلة ويظل محدوداً في نطاقه.

ومع ذلك، مع تطوير وتعزيز PayFi، يمكن أن يسرع هذا الأسلوب في نقل القيمة القائم على تكنولوجيا سلسلة الكتل والعقود الذكية عملية دمج مدفوعات الويب3 مع خدمات التمويل اللامركزي، مما يجعل الأصول الرقمية أكثر فعالية وعملية للمعاملات اليومية وبيئات مالية أكثر تعقيدا.

يمكن أن يساعد ظهور PayFi في حل الانفصال بين التمويل التقليدي وتمويل العملات المشفرة ، والذي استمر لعقود ، مما يهدد بانهيار الأنظمة القائمة. في النظام المالي العالمي المستقبلي ، ستلعب PayFi بلا شك دورا رئيسيا في تسهيل التبني الجماعي للعملات المشفرة.

ريموند، المؤسس المشارك لشركة PolyFlow، يقدم فهمًا أعمق لـ PayFi: "التحديات التي يتناولها PayFi ليست مجرد مشاكل ظاهرية تحتاج إلى حل في مدفوعات ويب 3، مثل صعوبات تحويل الأموال عبر الحدود ونقص التضمين المالي. بل، يتناول المشكلة الأكثر أساسية: فصل تدفق معلومات المعاملة عن تدفق الأموال بشكل فعال. يسمح هذا للجميع بالوصول إلى توافق بشأن تدفق الأموال داخل دفتر حساب موحد للبلوكشين، وهو أمر أساسي لتحسين كفاءة صناعة ويب 3 بشكل عام ودفع القبول الشامل الحقيقي."

(مقابلة حصرية مع ريموند كيو، المؤسس المشارك لـ PolyFlow: بناء بنية تحتية لـ PayFi)

4. لماذا سولانا لبايفاي؟

عندما سئلت عن هذا السؤال، قدمت ليلي ليو الإجابة: 'تمتلك سولانا ثلاثة مزايا رئيسية: سلسلة عامة عالية الأداء، سيولة رأس المال، وقابلية التنقل للمواهب.' هذه المزايا تخلق حواجز يصعب على المنافسين التغلب عليها في الوقت الحالي.

بالإضافة إلى ذلك، يمكننا دراسة هذا من منظور كومة PayFi: أي نوع من البنية التحتية التي تحتاجها PayFi؟

(PayFi - الحدود الجديدة لـ RWA)

4.1 طبقة تسوية البلوكشين

كأساس للبنية التحتية للتسوية، هناك العديد من شبكات البلوكشين للاختيار من بينها؛ ومع ذلك، تبرز سولانا بشكل مميز. إن سرعة الإجراءات العالية وتكلفة منخفضة وتسوية سريعة، جنبًا إلى جنب مع التحسينات الأدائية الإضافية التي يجلبها ترقية Firedancer، ستسهل تنفيذ سريع لمشاريع PayFi.

4.2 طبقة العملة

بالإضافة إلى شبكة التسوية الأساسية الفعالة والسلسة، فإن الدعم السيولة الكافي ضروري، خاصة في شكل العملات المستقرة المستخدمة كوسائل تداول على السلسلة. يمكننا رؤية تعاون Solana مع Ondo Finance و Visa و Circle و Stripe، بالإضافة إلى إطلاق PYUSD في يونيو الماضي.

وفقًا لبيانات DeFilama ، بحلول أغسطس من هذا العام ، بلغت نسبة PYUSD على شبكة سولانا 64٪ من حصة السوق ، بينما كان لدينا إثريوم فقط 36٪. منذ عام 2023 ، زادت حجم العملة المستقرة على السلسلة من 1.8 مليار دولار إلى 3.6 مليار دولار حاليًا ، وتتألف في المقام الأول من USDC ، USDT ، PYUSD و USDY.

الطبقة الوديعة 4.3

تحظى حفظ الأصول بأهمية بالغة في كل من التمويل داخل السلسلة والتمويل خارج السلسلة. بالنسبة لشبكة PayFi المعتمدة على تقنية البلوكشين، من الضروري أن ننظر في كيفية ضمان أمان العقود الذكية، وإدارة المفاتيح الخاصة، وتحقيق التوافق مع التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي (DeFi).

تخزين الأصول على السلسلة هو مفتاح تحقيق السيادة الشخصية. ليست مفاتيحك، ليست عملتك.

الطبقة التنظيمية 4.4

من المعروف جيدًا أن الامتثال وإعداد المستخدم ضروريان للتنمية الصحية لنظام الدفع المالي والخدمات. على هذا المستوى ، من الضروري التأكد من أن جميع المعاملات وتدفقات الأموال يتوافق مع متطلبات KYC/AML/CTF وفقًا للقوانين والتنظيمات المحلية.

طبقة تطبيق PayFi 4.5

بناءً على الطبقات الأساسية المذكورة أعلاه، يمكن دعم تطبيقات PayFi الفعلية وتنفيذها.

في حدث BreakPoint الأخير في سنغافورة، لاحظنا أن Solana قد بنت العديد من التطبيقات الموجهة للمستهلك عبر بنيتها التحتية. تظهر فئة المستهلك لديها اتجاهًا للجهود المنسقة، مع تجاوز موارد التطوير للسلاسل العامة الأخرى.

وفقا لـ@ZKwifgut، شمل سيناريوهات الدفع في حدث BreakPoint:

• سيناريوهات الدفع: التسوق عبر الإنترنت، التجارة الاجتماعية، الأحداث خارج الإنترنت، الألعاب
• وسائل الدفع: PayPal PYUSD، مع البضائع المتاحة للشراء في الموقع؛ جسر MakerDAO للعملات المستقرة إلى سولانا عبر Wormhole؛ بطاقة سول ديبيت بواسطة Sanctum؛ بطاقة فيزا افتراضية من Fusewallet؛ بطاقة بنك Kast.
• بوابات الدفع: التسوق باستخدام العملات المستقرة عبر شوبي باستخدام بلينكس؛ قبول مدفوعات العملات المستقرة لحجز الرحلات الجوية والفنادق من خلال هيليو باي / سولانا باي.
• توريد البضائع: أجهزة المستهلك مثل الهواتف وبطاقات الشريحة والساعات وتذاكر الفعاليات والسلع ومنتجات التجارة الإلكترونية (متكاملة مع Shopify) ومواد الألعاب، إلخ.
• الأجهزة الأجهزة الأجهزة: هاتف Solana الرسمي من الجيل الثاني ، Seeker؛ ساعة الرياضة Showtime.

تستهدف سولانا أيضًا السوق التجارية بين الشركات، وتوفر دعمًا للسيولة لسيناريوهات الدفع في التجارة العابرة للحدود وتمويل سلسلة التوريد من خلال جمع التمويل من RWA.

بالمقارنة مع وضع Ethereum ك "سلسلة أصول" ، فإن Solana تعزز دورها ك "سلسلة دفع" ، والتي ينظر إليها حاليا على أنها الحل الأمثل لخدمات blockchain المتعلقة بمنتجات البيع بالتجزئة والدفع الاستهلاكية. على حد تعبير @ZKwifgut:

PayFi و DeFi هما القدمان اللذان يعتمد عليهما في نظام العملات المشفرة الواسع لـ Solana، وحتى الآن، ليس لدى أي نظام آخر استراتيجية واضحة مثل هذه: بناء اقتصاد على السلسلة من خلال DeFi والانتقال نحو الاعتماد الشامل من خلال PayFi.

(Solana Breakpoint 2024 في التقدم)

5. الأفكار النهائية

على المدى البعيد، يتجه صناعة الويب3 بأكملها نحو سيناريوهات استهلاك خارج السلسلة والعالم الحقيقي. سواء كان الأمر يتعلق بـ 'جعل DeFi عظيمة مرة أخرى' أو 'جلب العملات المشفرة للاعتماد الشامل'، يمكن أن تتحقق أخيرًا هذه الشعارات المذكورة بشكل متكرر في السوق من خلال PayFi.

وصلت الذئاب حقًا.

تتمتع تقنية Blockchain والعقود الذكية بالقدرة على جعل المدفوعات التقليدية أسرع وبأسعار معقولة أكثر من أي وقت مضى. ومع ذلك ، فإن حالات الاستخدام التي تساعد الأسواق التقليدية على خفض التكاليف وتعزيز الكفاءة تلتقط في المقام الأول القيمة من جانب B2B من المدفوعات. في حين أن هذا تطور إيجابي ، إلا أنه قد لا يتماشى مع رغباتنا الحقيقية.

يمكن لـ PayFi حقًا أن تجسر الفجوة بين الأسواق المالية التقليدية والنظام البيئي الرقمي. ستؤدي زيادة العملات المستقرة إلى تسريع التكامل بين المدفوعات والخدمات المالية. هذا لا يتعلق فقط بتقليل التكاليف وتحسين الكفاءة ، بل لديه القدرة على صياغة مشهد مالي جديد تمامًا حيث 'لديك ما لدي ، وأنا أملك ما لديك'.

في النظام البيئي المالي المستقبلي، ستظهر PayFi كقوة دافعة رئيسية.

تنصل:

1. تم نشر هذه المقالة بالإقتباس من [Web3 القانون الصغير], جميع حقوق النشر محفوظة للكاتب الأصلي [ سوف يتم تفسير أنتظار]. إذا كان هناك اعتراضات على هذا النشر المكرر، يرجى التواصل مع بوابة التعلمالفريق، وسيتعاملون معه على الفور.
2. إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالات إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر ، فإن نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ممنوع.