في عالم العملات الرقمية، بيتكوين هو الملك. يحتلأكثر من 50%بنسبة لرأس المال السوقي للصناعة ويعتبر على نطاق واسع أقوى سلسلة كتل مركزية ومفككة.

في عالم العملات المشفرة، البيتكوين هو الملك.

ومع ذلك، وعلى الرغم من الهيمنة التي يتمتع بها بيتكوين، فإن الخيارات المحدودة لحاملي بيتكوين للاستفادة من السيولة المتاحة في تطبيقات بيتكوين. والطريقة الأكثر شيوعًا للمشاركة في بيتكوين ديفاي اليوم تتضمن تحويل بتكوين إلى عملة رمزية ونقل هذا الأصل الاصطناعي إلى سلسلة أخرى عبر سلسلة أخرى.جسر.

بيتكوين الملفوفة(WBTC) هو أكثر عملة مشفرة بيتكوين شعبية. اليوم ، يتم قفل 0.7% من بيتكوين في التمويل اللامركزي من خلال WBTC. بينما شهد WBTC توافقًا واعدًا مع السوق والمنتج ، إلا أنه يأتي مع تضحيات فيما يتعلق بالسرعة والتكلفة والتمركز ، مما يجعله حلاً غير مثالي.SBTCتصميم جديد لأصل برمجي بنسبة 1:1 مدعوم ببيتكوين، يعمل بواسطة Stacks، ومن المقرر إطلاقه في ديسمبر 2024.

هناك فرصة ضخمة لبيتكوين الملفوف غير الوديعي لفتح رأس المال الكامن لبيتكوين البالغ 1.5 تريليون دولار+ - حتى مجرد الوصول إلى 1% من ذلك فرصة تبلغ قيمتها مليارات الدولارات. هذه هي الفرصة التي يركز عليها SBTC.

إذا كيف يتم تقديم sBTC مقارنة بـ WBTC؟

ملاحظة: سيتم طرح sBTC على مراحل. يتم الحفاظ على المرحلة 1 من sBTC (التي سيتم إطلاقها في 16 ديسمبر) من قبل 15 موقعا منتخبا وستسمح بالإيداع. ستتبع عمليات السحب في مرحلة لاحقة في فبراير 2025 ، وسيتبع ذلك تصميم sBTC أكثر لامركزية مع مجموعة موقعين مفتوحة ودوارة. تصف هذه المدونة في الغالب sBTC في مرحلتها النهائية ، لكننا نتحدث عن اللامركزية التدريجية لانتقالات المرحلة أدناه بمزيد من التفصيل. يمكنك معرفة المزيد عن مراحل إطلاق SBTC هنا.

نظرة عامة على SBTC مقابل WBTC

ما هو WBTC؟

WBTC هو رمز رقمي يمثل بيتكوين على شبكة Ethereum وسلاسل الكتل المتوافقة مع EVM الأخرى. إنه أقدم وأكثر رمز بيتكوين مشفر استخدم في DeFi.

WBTC هو أقدم وأكثر البيتكوين المجسد شعبية في ديفي.

فيما يتعلق بكيفية عمله، WBTC هو رمز ERC-20 مرتبط بنسبة 1:1 ببيتكوين، ولكل WBTC في الدورة النقدية، يتم الاحتفاظ بـ BTC واحد من قبل بيتجو وبيت جلوبال، الوصيون المركزيون لبيتكوين الملفوفة. لشراء/بيع WBTC، يقوم المستخدمون بالذهاب من خلال شبكة من التجار المعتمدين.

جلب WBTC سيولة أكبر إلى تبادلات غير مركزية (DEXs) وتطبيقات مالية في نظام الأيثريوم، ويتيح للمستخدمين التفاعل مع DeFi باستخدام بيتكوين الخاص بهم كضمان. اليوم، هناك حوالي 147,000 WBTC في التداول، أو 0.7% من إجمالي إمداد بيتكوين.

ما هو sBTC؟

sBTC هو أصل قادم يمثل Bitcoin على شبكة Stacks. يتم وصف هذا التصميم لأصل مدعوم بالبيتكوين بنسبة 1:1، بالتفصيل فيورقة بيضاء sBTC، ولكن على المستوى العالي، يجعل sBTC من الممكن لأي شخص نقل BTC داخل وخارج طبقات بيتكوين (والنظم البيئية الأخرى في الويب 3) بطريقة آمنة ولامركزية.

sBTC هو تصميم جديد لأصل مدعوم بالبيتكوين بنسبة 1: 1 وغير مركزي.

sBTC متميز عن WBTC بعدة طرق.

• لا يوجد لدى sBTC وصي حضري مركزي بدلاً من ذلك ، يتم الحفاظ على sBTC عن طريق العقود الذكية وشبكة مفتوحة ولامركزية من المعتمدين (المسمين بالموقعين).
• جميع معاملات sBTC تُسوّى على البيتكوين بنسبة 100٪ ، مما يعني أن sBTC يستفيد من ميزانية الأمان الكاملة للبتكوين نفسه.
• sBTC أكثر كفاءة تكلفة من WBTC لأنه لا توجد رسوم على العملاء المقدمة وفك العبوة بالإضافة إلى رسوم معاملات منخفضة للمستخدمين لإيداع وسحب BTC.

من المقرر أن يبدأ إطلاق sBTC الرئيسي في شباط/فبراير 2024.

تصميم البروتوكول

يتطلب عدم وجود نظام عقد ذكي ذو حالة على Bitcoin وجود blockchain منفصل مدعوم بالعقد الذكي ووسيلة لإيداع / سحب BTC من blockchain الثاني من أجل استخدام Bitcoin في DeFi والتطبيقات الأخرى. غالبا ما تسمى آلية الإيداع / السحب "الربط" أو "الجسر" ، ويجب أن تؤدي وظيفتين بدائيتين:

• الوديعة: يقوم حامل بيتكوين بإيداع بيتكوين على سلسلة البيتكوين مقابل كمية مكافئة من الأصول المشفرة للبيتكوين على سلسلة العقد الذكي. ويُطلق على هذه العملية أحيانًا "peg-in" أو "mint".
• سحب: حامل الأصول بيتكوين المرمزة يدمر أصلهم الاصطناعي على سلسلة العقد الذكي، ويتلقى القدر المعادل من BTC على سلسلة البيتكوين. ويُطلق عليه أحيانًا "peg-out" أو "burn."

WBTC و sBTC تتبعان نهجين مختلفين في التعامل مع تلك العمليات.

WBTC: بيتكوين مضمون تحت الضمان

يتم الحفاظ على تثبيت WBTC بواسطةWBTC DAOوشبكة من التجار المعتمدين. هؤلاء التجار هم الكيانات الوحيدة التي يمكنها طلب WBTC ليتم ضربه/حرقه. يقوم المستخدمون بشراء WBTC مباشرة من التجار في هذه الشبكة. يتحقق التاجر من هوية المستخدم، وبمجرد الموافقة، يرسل الفرد BTC إلى التاجر. بدوره، يرسل التاجر كمية مقابلة من WBTC إلى المستخدم.

كل WBTC في التداول مدعوم بنسبة 1:1 بواسطة BTC، وهذا BTC محتفظ به في الحوزة بواسطةبيت جووبت جلوبال، الحراس الرئيسيون لـWBTC. هؤلاء الحراس هم الكيانات الوحيدة التي يمكنها طبع WBTC جديدة، وهم يقومون بتخزين أصول BTC المودعة في تخزين بارد وتوقيعات متعددة.

إثبات الاحتياطيات التي تتوافق مع BTC المودعة موجود على السلسلة ، بحيث يمكن لأي شخص التحقق من العرض 1: 1 من رموز WBTC المسكوكة مقارنة ب BTC المخزنة بواسطة BitGo و BiT Global. عندما يريد الفرد "ربط" أو سحب BTC الخاص به ، يجب عليه إرسال WBTC إلى تاجر معتمد والذي سيقوم بعد ذلك "بحرق" (أو تدمير) رموز WBTC وإرسال المبلغ المعادل من BTC. يتم خصم المبلغ المحترق من رصيد WBTC الخاص بالتاجر على السلسلة ، ويتم تقليل العرض الإجمالي ل WBTC ، مع الحفاظ على ربط 1: 1 بين BTC و WBTC.

من المهم أن نفهم أن WBTC هو أحد أصول الحفظ التي يتم نشرها في المنتجات غير الاحتجازية. هذا يعني أن طرفا ثالثا يحتفظ ب BTC الذي يدعم WBTC ، ولا يتحكم المستخدم في الأصل الأساسي. هذا يزيد من مخاطر الطرف المقابل - القول المأثور "ليس مفاتيحك ، وليس عملاتك المعدنية" موجود لسبب ما.

من الجدير بال mتغيير الحاجز الوديعي الأخيرالذي أضاف BiT Global كأمين جانبًا لـ BitGoكانت مثيرة للجدللأن BiT Global لديه ارتباطات مع جاستن سان نفسهشخصية مثيرة للجدلفي الصناعة.

SBTC: رمز بيتكوين غير مركزي

مشابهة لـ WBTC، يتم دعم sBTC بنسبة 1: 1 لبيتكوين. ومع ذلك، من هنا يتفرع التصاميم. في sBTC، يقوم المستخدم بإيداع BTC في محفظة توقيع عتبة تسيطر عليها شبكة مفتوحة ولامركزية من المحققين، المعروفين أيضًا بالموقعين.

يتم تمكين هذا العضوية المفتوحة للموقعين بواسطة دليل النقل (PoX) ، وهي آلية اتفاق فريدة من نوعها للمكدسات. بدلاً من وجود مجموعة واحدة أو ثابتة من الأمناء ، سيتم الحفاظ على sBTC من قبل شبكة عامة ومفتوحة وغير مرخصة.

ليكون موقعًا في شبكة Stacks، يجب على الموقعون أن يقوموا بقفل عتبة ديناميكية من رموز STX في PoX وتشغيل عقد برمجي يعالج الودائع/السحوبات sBTC. مقابل هذا العمل، يكسب الموثقون مكافآت BTC التي تولدها PoX، محفزة مشاركتهم في الشبكة.

ملاحظة: في المرحلة 1 من إطلاق sBTC ، سيتم الحفاظ على sBTC من قبل مجموعة من 15 موقع تم انتخابهم من قبل المجتمع. يمكنك معرفة المزيد عن معايير الموقع والمسؤوليات.هنا. سيتم تشغيل مجموعة مفتوحة ودائرية من الموقعين في إصدار لاحق.

في كل مرة يتم إرسال BTC إلى محفظة sBTC متعددة التوقيع (عملية إيداع)، يتم إرسال عدد متساوٍ من sBTC إلى عنوان اختيار المرسل. يحدث هذا العمل تلقائيًا من خلال العقود الذكية، بدلاً من سلسلة من الوسطاء (التجار، الأوصياء). يقوم العارضون بمعالجة طلبات السحب (تحويل sBTC إلى BTC) عن طريق تدمير sBTC للطالب وتحويل BTC إلى عنوان بيتكوين للطالب، وبالتالي الحفاظ على الربط.

ارتباط SBTC ببيتكوين

يتمتع sBTC بصلة وثيقة ببيتكوين، مما يجلب قيمته الخاصة إلى الجسر. وبشكل خاص، يمكن لـ sBTC أن يكون أكثر وفاءً لحالة بيتكوين بسبب خاصيتين:

• عقود Clarity الذكية لديها وصول للقراءة إلى بيتكوين.
• SBTC يفصل مع بيتكوين.

بالنسبة للبيتكوين الرمزية القائمة على Ethereum مثل WBTC ، هناك حاجة إلى أوراكل أو وسطاء من أجل البقاء على اطلاع دائم في حالة حدوث شوكة Bitcoin ، وقد تؤدي هذه الشوكة أو إعادة التنظيم إلى تعطيل العمليات مؤقتا أو إنشاء تناقضات بين سعر Bitcoin و WBTC في ما يسمى "فك الربط".

هذا لا يمكن أن يحدث مع sBTC. يحتوي Stacks على بوابة بيتكوين الأصلية المدمجة في سلسلة الكتل الخاصة بها، وسوف يتجزأ جسر sBTC دائمًا جنبًا إلى جنب مع سلسلة بيتكوين. قرب sBTC من بيتكوين يعني أيضًا أن sBTC مؤمن بالكامل بواسطة استقرار بيتكوين بنسبة 100٪.

رسوم

WBTC

بالنسبة لـ WBTC، يقوم التجار عمومًا بفرض رسوم ثابتة لتحويل البيتكوين إلى WBTC والعكس. يُعرف هذا برسوم "التغليف/الفك". بالإضافة إلى ذلك، قد يتطلب التجار أيضًا الحد الأدنى لمبلغ السحب. هذهالرسوم تختلف حسب التاجرومجموع مبلغ السحب. نظرًا لأن WBTC هو رمز Ethereum، فإن أي معاملات ستشمل أيضًا رسوم الغاز لإجراء المعاملة.

SBTC

بالنسبة لـ sBTC، لا توجد رسوم لتحويل البيتكوين إلى sBTC والعكس، مما سيجعل sBTC أرخص للمستخدمين من WBTC. لا يوجد حد أدنى لمبلغ الإيداع/السحب لـ sBTC، ولكن من الجدير بالذكر أن هناك سقف بمقدار 1,000 BTC في إطلاق sBTC الأولي (سقف سيزداد مع مرور الوقت).

نظرًا لأن sBTC هو رمز Stacks ، فإن أي عملية ستشمل رسوم المعاملة النموذجية لـ STX لمعالجة العملية على السلسلة.

الأمان

WBTC

أمان WBTC peg يعتمد على أوصياءها BitGo و BiT Global، فضلاً عن التجار والموقعون الذين يشاركون في WBTC DAO. يتسبب ذلك في وجود مخاطر الطرف الثالث، والتي تكون طبيعية في أي صفقة تعتمد على وسطاء مركزيين. تشمل هذه المخاطر فقدان المشاركين لمفاتيحهم، وتعطل الوسطاء أو مشاركتهم في تنسيق خبيث، وإفلاسهم وغير ذلك.

يمكنك رؤية دليل على هذا الخطر في WBTC اليوم. على سبيل المثال، كانت هناك مشكلةحيث أصبح العديد من الموقعين الأصليين لـ DAO متعددي الأمضاء غير نشطين أو فقدوا السيطرة على مفاتيحهم. ومع إضافة بيت جلوبال، رأينا رد فعل المجتمععلى خطر تورط Justin Sun مع WBTC ، وأعلنت Coinbase للتو أنها ستكونسحب WBTC في ديسمبر 2024. في الواقع، انخفضت كمية WBTC المتداولة بنسبة 5% منذ إعلان WBTC.

يمكن للتجار أيضًا أن يشكلوا مخاطر الطرف الثاني، كما كان الحال عندماكان WBTC يتداول بتخفيض طفيفلأن تاجرين من أكبر التجار، ألاميدا ريسيرش وثلاثة أسهم رأس المال، قد تقدما بطلب إفلاس ولم يتمكنا من معالجة طلبات تثبيت جديدة أو موجودة. وقد تعافى تثبيت WBTC منذ ذلك الحين.

sBTC

sBTC هو قفزة ضخمة في أمان مشبوكات البيتكوين لأنه يتيح تصميمًا لامركزيًا. مع النقود المشبوكة بالودائع مثل WBTC ، هناك مخاطر الطرف الثالث الموصوفة أعلاه، المركزة بين الوديعين بيت جو وبيت جلوبال والتجار المعتمدين.

لا يوجد وصي مركزي في تصميم sBTC. بدلاً من ذلك، يحافظ مجموعة متنقلة من الموقعين على الربط ويحصلون على حوافز اقتصادية للقيام بذلك بصدق من خلال مكافآت BTC عن عملهم.

على عكس أصول بيتكوين المرمزة الأخرى، لا يعتمد sBTC على اتحاد ثابت أو اتحاد من محافظ الأجهزة المتعددة التوقيعية لإلغاء تعويضه، وهي تصميمات تعرض مخاطر طرف ثالث أكبر. بدلاً من ذلك، لديها أمان اقتصادي من خلال شبكة من العلامات التجارية المفتوحة العضوية، بطريقة متكاملة مع بروتوكول الاتفاق على الكتل.

من الجدير بالذكر مرة أخرى أنه في النسخة الأولية من sBTC القادمة في ديسمبر، لن يكون لدى sBTC هذا الإذن، ومجموعة متنوعة من العلامات. بدلاً من ذلك، سيتم الحفاظ على تعادل sBTC من خلال مجموعة مصرح بها تتألف من 15 علامة مختارة، بشكل مماثل لكيفية وجود أصول بيتكوين المرمزة الأخرى اليوم. مع نمو بروتوكول sBTC، سيتم إطلاق مزيد من الميزات المتقدمة، بما في ذلك تدريجياً اللامركزية في مجموعة العلامات.

أخيرًا، من ناحية الأمان، تقدم sBTC أيضًا نهاية بيتكوين 100٪ مما يعني أن جميع معاملات sBTC مسجلة على سلسلة الكتل الرئيسية لبيتكوين. هذا يجعل من الصعب/المكلف جدًا مهاجمة أو "إعادة تنظيم" معاملات sBTC، والتي قد لا تكون صحيحة بالنسبة لأصول بيتكوين المرمزة الأخرى اعتمادًا على السلسلة التي تستخدمها.

الجر (Traction) وحالات الاستخدام

WBTC

اليوم WBTC هو أكثر أشكال البيتكوين الملفوفة شعبية مع أكثر من 145،000 WBTC المطبوعة (التي تترجم إلى 13 مليار دولار). يتم الاحتفاظ بهذا WBTC من قبل أكثر من104,000 عنوان، وفي الواقع، أكثر من 50%من إجمالي بيتكوين الملفوف هو WBTC.

اليوم، يمكنك الوصول إلى WBTC في العديد من النظم البيئية المختلفة، والشبكة لديها قائمة شركاء مذهلة، بما في ذلك BitGo و BiT Global المذكوران سابقًا، وكذلك Sky (Maker)، Uniswap، Loopring، والعديد من الآخرين.

أساس استخدام WBTC هو الإقراض والاقتراض على منصات DeFi مثل Maker وCurve وAave، بالإضافة إلى إمكانية إقراض WBTC أو الاقتراض بضده، يمكن لحاملي WBTC أيضًا توفير سيولة وزراعة عائدات باستخدام WBTC الخاص بهم لكسب المكافآت والفائدة على حيازاتهم. إذاً، أين تُستخدم WBTC بالضبط؟هنا تفصيلمن بعض الوجهات الأكثر شهرة حتى 27 نوفمبر:

• Aave: 27.8%
• مركب: 7.7%
• أربيتروم: 7.1%
• سكاي: 3.2%
• بوليجون: 2.6%

من اللافت للنظر ، نظرًا لعدم وجود جسور Bitcoin الأصلية ، فإن WBTC شائع جدًا فيطبقات البيتكوين.

SBTC

لم يتم إطلاق sBTC بعد، لذلك هناك أقل إحصائيات يمكننا الإشارة إليها بالنسبة لجذب الاهتمام. ومع ذلك، كان اهتمام الشركاء بـ sBTC قويًا، مما يعني نجاحًا محتملاً للإطلاق. تم الإعلان عن شركات مثل Figment و Luganodes و Kiln وغيرها كأجزاء من العلامات التجارية المجتمعية المعتمدة لإطلاق sBTC. وعبرت كل من سولانا و Aptos عن اهتمامهما بربط sBTC بشبكاتهما.

يمكن لحاملي sBTC الحصول على مكافآت BTC بدلاً من رموز أو نقاط أخرى.

فيما يتعلق باستخداماتها، الاستخدامات الرئيسية لـ SBTC مشابهة لتلك التي لـ WBTC. فيما يلي فقط بعض من الاحتمالات حول ما سيكون بإمكان المستخدمين فعله مع SBTC:

• قروض مستقرة بالبيتكوين ولا تحتاج للثقة
• إقراض BTC غير المضمون على السلسلة
• نشر بيتكوين بشكل موثوق لكسب عائد بيتكوين
• خزائن بيتكوين داو
• مجموعات تراكم SBTC

بينما تكون الأنشطة الفعلية المتاحة للمالكين مماثلة (الإقراض، الاقتراض، زراعة العائد)، فإن الاختلافين الرئيسيين هما القدرة على الاقتراض بدون ثقة ضد بيتكوين الخاص بك وأن المالكين يمكنهم كسب مكافآت بيتكوين بدلاً من الرموز أو النقاط على منصة DeFi المستخدمة (وهذا ممكن بفضل آلية التوافق الفريدة لـ Stacks)دليل النقل).

نظرًا لأن Stacks لديها نهاية بيتكوين و sBTC مركزية ، نعتقد أن sBTC موضعها جيدًا للاستفادة من إمكانات بيتكوين وجذب المستخدمين الذين يرغبون في استخدام BTC الخاص بهم بطريقة منتجة دون المساس بالأمان.

استنتاج

تجعل الخصائص الفريدة للستاكس، من البرهان على التحويل إلى لغة برمجة الوضوح، ستاكس طبقة بيتكوين المثالية للعقود الذكية. يعد رمز STX أمرًا حاسمًا لهذه الطبقة بيتكوين لأنه يوفر حافزًا اقتصاديًا لتمكين شبكة مفتوحة من المنقبين والموقعين الذين يحافظون على إلتزام sBTC.

تضمن كل هذه الخصائص أن ستاكس متماشي مع روح بيتكوين المركزية، حيث يمكن لأي شخص المشاركة والمساهمة بنشاط. هل أنت مستعد لمعرفة المزيد عن SBTC؟

تنصل من المسؤولية:

1. تمت إعادة طبع هذه المقالة من [هيرو]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [إلينا جيرالت]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النشر، يرجى الاتصال بالجيت ليرن فريق ، وسوف يتعاملون معها على الفور.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالة إلى لغات أخرى من قبل فريق تعلم جيت. ما لم يذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ممنوعة.