شهد هذا الشهر تدفقات صافية كبيرة إلى منتجات تداول البتكوين (ETPs)، مما قد يعكس مشاركة صناديق التحوط في التجارات الأساسية (ربما الذهاب إلى الطويل في بتكوين ETPs وبيع مستقبلات بتكوين).

تتزايد التداخل بين العملات الرقمية والذكاء الاصطناعي، مما يجلب تطورات جديدة مثل الروبوتات الدردشة المستقلة التي تعزز عملات الميم. على الرغم من أن هذه المشاريع قد تبدو تافهة، إلا أنها توضح القدرة الكبيرة للبلوكشين في توسيط القيمة الاقتصادية بين البشر ووكلاء الذكاء الاصطناعي والأجهزة المتصلة.

النقاط الأساسية:

• مع ازدياد الاهتمام بالانتخابات الأمريكية، ارتفعت قيمة البيتكوين في أكتوبر. بينما تظهر استطلاعات الرأي سباقًا شديد التنافسية نحو البيت الأبيض، تشير حركات سوق الأصول وأسواق التنبؤ إلى أن المستثمرين يرون الآن فرص ترامب في الفوز أعلى.
• شهدت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين تدفقات صافية كبيرة هذا الشهر، حيث يرجح أن بعض الطلبات تأتي من صناديق التحوط المشاركة في تداول العملات الرقمية (ربما بعقود طويلة على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين وعقود قصيرة على عقود البيتكوين الآجلة).
• تستمر الدمج بين تقنيات العملات الرقمية والذكاء الاصطناعي في إحداث تأثيرات دائمة، بما في ذلك الروبوتات الدردشة الذاتية الترويج للعملات النمطية. على الرغم من سهولة إغفال هذه المشاريع كتجربة جديدة، فإنها تكشف عن إمكانات تكنولوجيا سلسلة الكتلة في تسهيل تبادل القيم بين الأشخاص ووكلاء الذكاء الاصطناعي والأجهزة المتصلة.

سوق أكتوبر يظهر احتمالية قوية لفوز ترامب في الانتخابات:

يوم الثلاثاء الموافق 5 نوفمبر، يتوجه الناخبون الأمريكيون إلى صناديق الاقتراع في انتخابات من المحتمل أن تكون لها آثار كبيرة على الأصول الرقمية. في حين تشير استطلاعات الرأي إلى وجود منافسة قوية على البيت الأبيض، فإن مشاعر المستثمرين تحولت الشهر الماضي نحو فوز ترامب. على سبيل المثال، بحلول نهاية سبتمبر، تنبأت سوق التنبؤ بتقنية البلوكشين بوليماركتعلى الرغم من أن أسواق التنبؤ ليست معصومة ويمكن لهاريس أن تفوز بعد، يبدو أن توقعات المستثمرين بفوز ترامب قد رفعت أسواق الأصول خلال الشهر الماضي.

الشكل 1: أسواق التنبؤ تظهر زيادة في الفرص لفوز ترامب في الانتخابات

على الرغم من أنه ليس توقعًا مباشرًا، إلا أن بحث Grayscale يلاحظ أن عوائد الأصول في أكتوبر يبدو أنها متوافقة مع "تجارة ترامب" (الشكل 2). من الناحية الاقتصادية الكبرى، قد تعكس الدولار القوي والرينمنبي الضعيف مخاوف بشأن مخاطر الرسوم الجمركية. قد تشير زيادة عوائد السندات (انخفاض أسعار السندات) وارتفاع أسعار الذهب أيضًا إلى توقعات لـعجز الميزانية الأعلىوالتضخم في إطار رئاسة ترامب. ارتفعت البيتكوين بنسبة 9.6% هذا الشهر، مما جعلها واحدة من أفضل الأصول المؤدية على أساس تعديل المخاطر. قد يكون دعم ترامب للبيتكوين والعملات الرقمية يفسر تقدم البيتكوين، حيث يتوقع الأسواق بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة للبيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، فإن البيتكوين، على غرار الذهب، قد يستجيب للتطلعات المتوقعة تحولات ماكرواقتصاديةتحت سياسات ترامب.

الشكل 2: بيتكوين من بعض أفضل الأصول الأدائية في أكتوبر

يمكن أن تؤثر الانتخابات الأمريكية بشكل كبير على صناعة الأصول الرقمية. قد يضع الرئيس القادم والكونجرس لوائح جديدة للعملات المشفرة ويحتمل أن يغيروا سياسات الضرائب والإنفاق التي تؤثر على الأسواق المالية. تشير أبحاث Grayscale إلى أن سيطرة مجلس الشيوخ يمكن أن تكون مؤثرة بشكل خاص على العملات المشفرة ، نظرا لدورها في تأكيد المعينين الرئاسيين لوكالات مثل SEC و CFTC.

على مستوى الناخبين، تكشف البيانات عن اهتمام ثنائي الأطراف بالعملات الرقمية، حيث يميل الديمقراطيون قليلاً أكثر إلى حمل بيتكوين من الجمهوريين. تتميز كلا الأحزاب بترشيح مرشحين يدعمون الابتكار في العملات الرقمية. بغض النظر عن الحزب الفائز، يعتقد بحث Grayscale أن التشريع الثنائي الأطراف قد يكون أفضل مسار للأمام بالنسبة لقطاع الأصول الرقمية في الولايات المتحدة.

تتعتمد تداول الأربتراج على بيتكوين على تقليل تأثير تدفقات الأرباح الصافية لصندوق بيتكوين المدارة على أسعار الارتفاع

في أكتوبر، ارتفع الطلب على منتجات تداول البيتكوين الأمريكية المُدرجة في البورصة (ETPs). وحتى 31 أكتوبر، بلغت الإجمالي الصافي للتدفقات 5.3 مليار دولار، مقارنة بـ 1.3 مليار دولار في سبتمبر، مما يشكل أعلى مستوى منذ فبراير. منذ إطلاق منتجات تداول البيتكوين الأمريكية المُدرجة في البورصة في يناير، تجاوزت إجمالي التدفقات الصافية 24.2 مليار دولار، مع امتلاك منتجات تداول البيتكوين ETPs المُدرجة في البورصة الأمريكية حاليًا حوالي 5% من الإمداد الكلي للبيتكوين.

يمكن أن يؤدي صافي التدفقات الداخلة هذا العام إلى ETPs الفورية إلى الضغط التصاعدي على أسعار البيتكوين. ومع ذلك ، قد لا يكون التأثير واضحا ، ويرجع ذلك جزئيا إلى تزايد شعبية تداول صناديق التحوط. على وجه التحديد ، قد تشتري صناديق التحوط (أو غيرها من المستثمرين المؤسسيين) Bitcoin ETPs أثناء بيع مبلغ مكافئ بالدولار في عقود Bitcoin الآجلة. يهدف هذا النهج ، المعروف باسم "التداول الأساسي" أو "تداول المراجحة" ، إلى الاستفادة من الاختلافات بين الأسعار الفورية والعقود الآجلة. نظرا لأن هذه الإستراتيجية تتضمن كلا من الشراء (عبر ETPs) وبيع Bitcoin (عبر العقود الآجلة) ، فمن غير المرجح أن تؤثر بشكل كبير على سعر سوق Bitcoin.

ليس هناك قياس دقيق حتى الآن، ولكن تشير تقارير من مفوضية تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) إلى أن بعض صناديق التحوط قد زادت مواقعها القصيرة الصافية في عقود بيتكوين الآجلة بما يقرب من 5 مليارات دولار منذ يناير. استنادًا إلى هذا التقدير، تشير أبحاث Grayscale إلى أنه من أصل صافي التدفقات البالغ 24.2 مليار دولار إلى صناديق تداول البيتكوين الآجلة المدرجة في الولايات المتحدة هذا العام، قد تم استخدام حوالي 5 مليارات دولار لإقفال المراكز في العقود الآجلة والسوق الفوري، مما يحد من ارتفاع أسعار البيتكوين (انظر الشكل 3).

الشكل 3: قد تقوم صناديق التحوط بإقران العملات الرقمية المشفرة المدينة طويلة مع المستقبلات القصيرة

البلوكشين كمنصة قيمة لوكلاء الذكاء الاصطناعي

على الرغم من الزيادة البارزة في سعر البيتكوين في أكتوبر، إلا أن العوائد في قطاعات العملات الرقمية الأخرى كانت متواضعة. على سبيل المثال، فإن مؤشر سوق قطاع العملات الرقمية (CSMI)، وهو مؤشر مركب تم تطويره بالتعاون مع FTSE/Russell، انخفض بنسبة تقريبا 6% (انظر الشكل 4).قطاعات الخدمات والأدوات في مجال العملات الرقمية، بما في ذلك الرموز المرتبطة بتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي المتمحورة مثل FET و TAO و RENDER و AR، كانت من بين أسوأ العروض، حيث انخفضت بعد المكاسب في بداية العام.

الشكل 4: قطاعات الخدمات والمرافق تتأخر خلف-segments العملات الرقمية الأخرى

تظل الذكاء الاصطناعي المتمركز موضوعًا حارًا في مجال العملات الرقمية، بفضل التطبيقات الجديدة التي تعرض "وكلاء الذكاء الاصطناعي" الذين يستخدمون تقنية البلوكشين للمهام والمعاملات المستقلة.

أحد الأمثلة البارزة هو Truth Terminal ، وهو روبوت محادثة الذكاء الاصطناعي أنشأه الباحث آندي آيري. باستخدام حساب على X (Twitter سابقا) ، يتفاعل chatbot بشكل مستقل مع مستخدمي X الآخرين. والجدير بالذكر أن Truth Terminal أنشأت عملة meme الخاصة بها ، GOAT ، والتي أودعتها في محفظة blockchain. ثم روجت للعملة لمتابعيها على وسائل التواصل الاجتماعي ، مما أثار اهتماما عاما كبيرا. ارتفعت قيمة عملة مايس مايس في وقت لاحق ، مما دفع الكثيرين إلى وصف Truth Terminal بأنه "أول وكيل مليونير الذكاء الاصطناعي". على الرغم من أن هذا المشروع خفيف القلب ، إلا أنه يوضح كيف يمكن للوكلاء الذكاء الاصطناعي فهم الحوافز والاستفادة من blockchain لتبادل القيمة. تستكشف مشاريع مبتكرة أخرى وكلاء الذكاء الاصطناعي المشتركة ، مع توقع المزيد من حالات الاستخدام.

على الرغم من أنها لا تزال في مراحلها الأولى ، فإن تطبيقات الذكاء الاصطناعي اللامركزية تشير إلى إمكانات بلوكشين كبنية أساسية لتيسير تبادل القيم بين البشر ووكلاء الذكاء الاصطناعي والأجهزة الفعلية. بالمقارنة مع أنظمة الدفع التقليدية ، قد توفر بلوكشينات بدون إذن لوكلاء الذكاء الاصطناعي طريقة أكثر مرونة لجمع الموارد ونقلها.

استنتاج

يمكن أن تؤثر الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر بشكل كبير على الأسواق المالية الرقمية والتقليدية على المدى القصير. قد تؤثر النتائج في البيت الأبيض والكونغرس على مسار نمو صناعة العملات الرقمية في الولايات المتحدة. بشكل مشجع ، تتمتع الأصول الرقمية بدعم ثنائي الأطراف ، مع اتجاهات ماكرو تؤيد اعتماد بيتكوين والتقدم التكنولوجي الأخير - خاصة عند تقاطع العملات الرقمية والذكاء الاصطناعي. بغض النظر عن نتيجة الانتخابات ، نحن متفائلون بشأن تقدم العملات الرقمية المستمر في الولايات المتحدة.

انضم إلى مجتمع Odaily الرسمي

مجموعة الاشتراك في تيليجرام:https://t.me/Odaily_News
مجموعة النقاش على تليجرام:https://t.me/Odaily_CryptoPunk
الحساب الرسمي على تويتر:https://twitter.com/OdailyChina

تنصيح:

1. تم استنساخ هذه المقالة منOdaily، ويعود حقوق النشر إلى الكاتب الأصلي [ @web3 golem]. للمخاوف حول هذا التكاثر، يرجى التواصل معفريق Gate Learnوسوف يتعاملون معها على الفور.
2. تنويه: الآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي آراء المؤلف ولا تشكل نصيحة استثمارية.
3. تم ترجمة نسخ أخرى من هذه المقالة من قبل فريق Gate Learn ويجب عدم نسخها أو توزيعها أو سرقتها دون ذكر موقع Gate.io.