01 الخلفية والطلب

بيتكوين، أساس عالم العملات المشفرة، لديه الآن قيمة سوقية تتجاوز 1 تريليون دولار. ومع ذلك، يقتصر استخدامه إلى حد كبير على كونه مخزن للقيمة، ويظل الإمكان الإيجابي المالي له غير مستغل. واحدة من المشكلات الرئيسية هي أن أصول بيتكوين مقيدة إلى حد كبير في شبكتها الأصلية، مما يجعل من الصعب على بيتكوين المشاركة في نظم السيولة العالمية الناشئة على شبكات مثل إيثيريوم.

يسلط هذا العدد الضوء على تحديين رئيسيين: أولا ، كيف يمكن لحاملي BTC الوصول بأمان إلى فرص الكسب ونقل BTC إلى شبكات EVM؟ ثانيا ، كيف يمكن للمستثمرين المطلعين على بيئة EVM الحصول على عوائد من BTC دون التفاعل مباشرة مع شبكة Bitcoin ، مثل الانضمام إلى البروتوكولات المستندة إلى BTC مثل Babylon التي تتطلب تخزين BTC الأصلي؟

تمتلك WBTC (بيتكوين الملفوف)، وهو رمز ERC20 مدعوم 1:1 بواسطة بيتكوين ومُحفَظ بواسطة BitGo، تمثل الجسر الأساسي لبيتكوين داخل DeFi. يبلغ سقف السوق الخاص به حوالي 8.7 مليار دولار، ومع ذلك، فإن هذا يمثل أقل من 1% من السقف السوقي الإجمالي لبيتكوين، مما يشير إلى وجود سيولة غير مستغلة بشكل واسع داخل شبكة بيتكوين.

مؤخرًا، واجه WBTC جدلاً: تسببت عملية نقل السيطرة من قبل BitGo في توترات في السوق، مما أدى إلى خفض الحد الأقصى للضمانات لـ WBTC من قِبَل MakerDAO، في حين أن SparkLend قامت بتعليق إقراض WBTC.

أصبحت هذه الحالة محفزًا لارتفاع أصول BTCFi الأخرى. FBTC ، الذي تم حضنه بواسطة Ignition ودعمه من قبل Mantle و Antalpha Prime ، هو أصل مدعوم بـ BTC بنسبة 1: 1 يمكن توجيهه إلى أي سلسلة مدعومة ، مما يتيح التكامل السلس مع بروتوكولات DeFi المختلفة. هدف FBTC هو تقديم أصول BTC سائلة للغاية ومرنة ، وتوسيع فائدة Bitcoin بعيدًا عن مجرد متجر للقيمة ، والسماح له بالمشاركة في استراتيجيات العائد المتنوعة.

من خلال ذلك، FBTC لا توفر فرص كسب جديدة فقط لحائزي BTC ولكنها تقدم أيضًا للمستخدمين في السلاسل الأخرى بوابة إلى نظام BTC البيئي، حيث تتم وضع نفسها كجسر رئيسي بين بيتكوين و DeFi.

02 كيف يعمل FBTC

لفهم كيف تم تصميم بيتكوين، يمكننا تقسيمها إلى المبادئ الأولية: بيتكوين يحل مشكلة ربط بيتكوين مع سلاسل كتل أخرى، على غرار كيف تعمل الجسور العابرة للسلاسل.

يمكن تقسيم التحدي إلى ثلاث مجالات رئيسية: تأمين الودائع على سلسلة المصدر، ضمان سحب موثوق على سلسلة الوجهة، والحفاظ على التواصل الفعال بين كلا السلسلتين. لمعالجة هذه المشاكل، يستخدم FBTC نموذج Mint & Burn لإنشاء بنية نظام آمنة وموثوقة.

تتكون سير عمل FBTC من ثلاث خطوات رئيسية: الإطلاق، الحرق، والعمليات عبر السلسلة الجانبية:

1. عملية الطباعة::

يقوم المستخدمون المؤهلون بإيداع BTC في عنوان معين على شبكة Bitcoin وإرسال طلب سك العملة إلى عقد الجسر على السلسلة المستهدفة. يراقب مراقب الجسر هذه الطلبات في الوقت الفعلي.

عندما يتم استلام الطلب، يطلب المراقب الإذن من بوابة TSS (Threshold Signature Scheme) لإنتاج FBTC. يقوم عدة عقد TSS بتوليد توقيع جماعي باستخدام تكنولوجيا MPC (Multi-Party Computation).

بمجرد تحقق جميع الشروط، يقوم النظام بطبع الكمية المقابلة من FBTC 1:1 على السلسلة الهدف.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

1. عملية الحرق:

عندما يرغب المستخدمون في استعادة BTC المربوطة الخاصة بهم ، يمكنهم حرق FBTC. تعمل هذه العملية بشكل مشابه للسك ولكن في الاتجاه المعاكس. يتحقق النظام من الطلب ، ويدمر FBTC ، ويصدر BTC المكافئ إلى العنوان المحدد للمستخدم.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

1. العمليات عبر السلاسل:

إذا أراد المستخدمون نقل FBTC من سلسلة كتل مدعومة واحدة إلى أخرى، يبدؤون طلب النقل عبر السلاسل على السلسلة المصدرية. يقوم عقد الجسر أولاً بحرق FBTC على السلسلة المصدرية، ثم يتبع عملية الإنتاج على السلسلة الجديدة نفس الخطوات الموصوفة سابقًا، لاستكمال عملية النقل عبر السلاسل.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

03 مكونات رئيسية لبروتوكول FBTC

بروتوكول FBTC يحتوي على ثلاث مكونات رئيسية: عنوان الاحتجاز في سلسلة BTC، العقود الذكية على سلسلة الوجهة، ووحدة الخدمة خارج السلسلة. معًا، تضمن هذه العناصر الأمان والكفاءة والموثوقية للنظام.

عنوان حضانة BTC هو أساس البروتوكول. يتلقى المستخدمون عنوان إيداع BTC فريدا ، وبمجرد إيداع BTC ، تنشئ عملية سك العملة مبلغا مكافئا من FBTC. تتم إدارة عنوان الحفظ باستخدام تقنية MPC و Multi-Sig لمنع أي كيان واحد من التحكم في الأصول ، مما يعزز الأمان. عند السحب ، يقوم المستخدمون بتدمير FBTC عبر عنوان سحب فريد لتلقي BTC ، مع التحقق من العملية بشكل آمن بواسطة Multi-Sig.

تشمل العقود الذكية على سلسلة الوجهة عقد جسر الفيتكوين البديل، عقد البتنج، وعقد الرمز. كل عقد له مسؤوليات واضحة، مما يضمن سير العمل بسلاسة. لدى الفيتكوين البديل أيضًا لجنة أمان للتعامل مع الطوارئ وضمان استقرار النظام.

تدعم وحدة الخدمة خارج السلسلة الوظائف الأساسية. تتحقق Bridge Monitor من شرعية المعاملة، وتدير بوابة TSS عملية التوقيع، وتستخدم عقد TSS التوقيعات الموزعة لضمان اللامركزية والأمان. تدير كل عقدة وحدة مستقلة للتحكم في المخاطر للتحقق بدقة من طلبات المعاملات ، وتعمل كحماية نهائية لأمن النظام.

من خلال هذا التصميم متعدد الطبقات، يتصل بروتوكول FBTC بأمان بيتكوين بنظام البيئة المالية المفتوحة. تلعب كل مكون دورًا رئيسيًا في ضمان العمليات الآمنة والفعالة، مما يجعل FBTC جسرًا حاسمًا بين بيتكوين والبيئة المالية المفتوحة.

04 مزايا فريدة لـ FBTC

كأصل قائم على Bitcoin ، تقدم FBTC ثلاث مزايا رئيسية: السيولة عبر السلسلة ، والأمان المعزز ، وآلية العائد المبتكرة.

السيولة بين الشبكات المشفرة:

يحقق FBTC خصائص Omnichain الحقيقية، مما يتيح للمستخدمين صك العملة، أو حرقها، أو القيام بعمليات عبر السلاسل الرئيسية المدعومة على أي سلاسل بلوكشين مدعومة، مما يتيح لـ FBTC التداول بحرية عبر النظم البلوكشين المدعومة.

تتيح السيولة عبر السلاسل الفرعية هذه لـ FBTC الاندماج بعمق مع بروتوكولات BTCFi ، مما يزيد من قابلية تكامل بيتكوين ويوسع فرص المشاركة لحائزي بيتكوين في DeFi. العديد من مشاريع إعادة الرهن الرئيسية تدعم بالفعل FBTC.

الأمان المحسّن:

تستخدم FBTC بنية موحدة لعمليات سك النقود والحرق والعمليات عبر السلسلة، مما يضمن الاتساق والأمان مع تبسيط تعقيد النظام. تشمل ميزات الأمان الخاصة به تقنيات MPC و Multi-Sig وعقد TSS الموزعة ووحدات التحكم الصارمة في المخاطر. يوفر هذا التصميم الأمني متعدد الطبقات منصة موثوقة لإدارة الأصول ، مما يضمن الشفافية والسلامة.

FBTC المقفلة (FBTC1):

يقدم FBTC1 للمستخدمين طريقة إضافية لتحقيق عوائد. من خلال إصدار FBTC المغلق، يمكن للمستخدمين إطلاق BTC الأصلية إلى وصي معين، مما يوفر السيولة لاستراتيجيات CeFi / DeFi والوصول إلى خيارات العائد المختلفة.

https://docs.fbtc.com/ecosystem/locked-fbtc-token/locked-fbtc-protocols-information

في عملية FBTC1 ، يقوم حاملو FBTC0 (FBTC القياسي) بنقل الأصول إلى خزينة شريك. يقوم الشريك بإيداع FBTC0 بانتظام في عقد FBTC1 ، مما يؤدي إلى ضرب عملة FBTC1 وحرق FBTC0. يتم ثم نقل BTC المقابل من عنوان BTC0 إلى عنوان عائد BTC1 المحدد.

تشمل الشركاء الحاليين Avalon و Bedrock و Solv Protocol و PumpBTC.

05 الوضع الحالي واعتماد لجنة تداول السلع الآجلة

منذ إطلاقها، ارتفع نمو FBTC بشكل ملحوظ خلال شهرين فقط. وصل إجمالي عدد FBTC المطبوع إلى 2،664 وحدة، الموزعة محليًا عبر ثلاث سلاسل رئيسية: إثيريوم ومانتل وBSC. تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 150 مليون دولار، مما يدل على الطلب القوي والثقة في السوق في هذا الأصل الابتكاري.

https://dune.com/mantlexyz/fbtc

في مجال DeFi، تعد القابلية للتركيب مفهومًا حاسمًا، حيث تعمل كجزء أساسي من هيكل DeFi. بالنسبة لأصول الجسر مثل FBTC، تؤثر مجموعة متنوعة من الحالات الاستخدام المباشرة على الطلب عليها. نتيجة لذلك، ركز فريق FBTC بشكل كبير على توسيع تطبيقاتها.

حاليًا ، تم دمج FBTC في أكثر من 20 مشروعًا عبر السلاسل الثلاث التي يدعمها ، مما يغطي تقريبًا كل قطاع رئيسي في DeFi. بالإضافة إلى ذلك ، هناك حوالي 10 مشاريع أخرى في عملية اختبار التكامل ، والتي من المتوقع أن توسع بشكل أكبر في نظام FBTC.

https://fbtc.com/ecosystem

في الجولة الأولى من التخزين على الشبكة الرئيسية لبروتوكول Babylon ، من أصل حد تخزين 1,000 BTC ، تم تخزين 418 BTC باستخدام FBTC على منصات مثل PumpBTC و Solv و Bedrock. هذا يدل على أن FBTC يوفر نقطة دخول رائعة للمستخدمين الذين يتطلعون إلى التعامل مع بروتوكول بابل.

انتشار FBTC السريع وتكامله الشامل يعكس الطلب القوي على الحل الفعال والآمن لـ بيتكوين DeFi. مع انضمام المزيد من المشاريع ومشاركة المزيد من المستخدمين ، من المتوقع أن يخلق FBTC تأثير الشبكة ، مما يلعب دورًا متزايد الأهمية في تعزيز التواصل بين بيتكوين و DeFi.

06 الربح المحتمل مع FBTC

توفر الاندماج الواسع لـ FBTC عبر النظم البيئية مجموعة متنوعة من فرص الكسب للمستخدمين. تحقق من الملخص البصري لنظام FBTC من Biteye للحصول على نظرة عامة على المشاريع:

فيما يلي الأنواع الرئيسية للمشاريع التي يمكن أن تشارك فيها FBTC وأرباحها المحتملة:

1. مشاريع إعادة إيداع بيتكوين

على غرار مشاريع LST على الإيثيريوم، تتيح هذه للمستخدمين إعادة الرهان في نظام بابلون. من خلال إيداع FBTC في مشاريع تحصيل الرهان المتسائلة في عملة BTC المختلفة، يمكن للمستخدمين كسب مكافآت متعددة، بما في ذلك:

• زيادة النقاط من المشروع
• 2-4x نقاط سباركس المعجلة (نقاط مشروع FBTC)
• مكافآت بابليون، توزع بشكل رجعي للمشاريع المرتبطة ببابليون.

تعد مشاريع مثل PumpBTC و Bedrock و Solv Protocol و Pell Network و Satlayer مثالية للمستخدمين الذين يرغبون في الدخول مبكرا مع Babylon.

1. حمامات السيولة

يمكن للمستخدمين إيداع FBTC في حمامات السيولة للحصول على الأرباح:

• رسوم التداول
• نقاط شرر ومسحوق إضافية

تشمل أبرز حمامات السيولة:

• التاجر: أزواج mETH/FBTC وWBTC/FBTC
• Agni Finance: زوج mETH / FBTC
• يونيسواب: زوج WBTC/FBTC
• DODO: زوج WBTC/FBTC
• Celopatra: زوج WBTC/FBTC

هذه المجموعات لا توفر فرص دخل سلبي فحسب، بل تساعد أيضًا على تحسين السيولة في FBTC.

1. شبكات متعددة

من خلال قفل FBTC في شبكات السيولة الأخرى ، بما في ذلك الكرك وميزو وشبكة الوقود و Zircuit ، يمكن للمستخدمين كسب:

• مكافآت النقاط الخاصة بالمشروع
• نقاط سباركس

1. المراهنة والإقراض

يمكن للمستخدمين رهن أو إقراض FBTC في العديد من البروتوكولات لكسب:

• نقاط المشروع
• نقاط الشرر

البروتوكولات الرئيسية تشمل:

• منصات الإقراض: أفالون ، ليندل ، مينتيريست
• منصات الرهان: أستيروس

تقدم FBTC نموذج أرباح مرن ومتنوع للغاية. من خلال الانخراط في هذه الأنواع المختلفة من المشاريع ، يمكن للمستخدمين اختيار أنسب طريقة للكسب بناء على تحملهم للمخاطر واستراتيجية الاستثمار.

https://x.com/BiteyeCN/status/1833812446831899055

07 الاستنتاج والنظرة المستقبلية

لدى FBTC غرض واضح ومحدد جيدا: أن تصبح بوابة الجيل التالي للبيتكوين. تكمن نقاط قوتها الأساسية في ثلاثة مجالات رئيسية: توفر FBTC حلا موثوقا لإدارة الأصول من خلال ضمان أمان معاملات Bitcoin عبر السلسلة من خلال آليات الأمان المصممة بعناية.

يوفر FBTC السيولة المتعددة الحقيقية ، ويدمج بسلاسة BTC في مختلف النظم البيئية للبلوكشين. وهذا يفتح فرصًا كبيرة لخلق القيمة ، ويوفر قنوات كسب جديدة لحاملي Bitcoin. كما يوفر طريقة سهلة للمستخدمين الذين يتعرفون على بيئات EVM ولكن ليسوا على دراية بشبكة Bitcoin للمشاركة في بروتوكولات BTC الأصلية مثل Babylon. وبهذه الطريقة ، يعمل FBTC كجسر حرج يربط بين بيئات البلوكشين المتنوعة.

تتفوق FBTC في توسيع حالات الاستخدام الخاصة بها. بدعم من موارد الصناعة القوية وشبكة قوية من الشراكات، تواصل لجنة تداول السلع الآجلة العمل مع مشاريع عالية الجودة، مما يعزز بسرعة نظامها البيئي للتطبيقات. لا تعزز حالات الاستخدام واسعة النطاق هذه فائدة FBTC فحسب ، بل تزيد أيضا من قدرتها التنافسية في السوق.

بفضل هذه المزايا، شهدت FBTC نموًا سريعًا. في غضون شهرين فقط من إطلاقها، تجاوز إجمالي قيمة التأمين المقترض لديها 150 مليون دولار. إن هذا الإنجاز المثير للإعجاب يبرز كل من زخم نمو FBTC القوي والطلب الشديد على هذا المشتق البتكوين المبتكر في السوق.

إذا شهد قطاع BTCFi النمو الهائل المتوقع ، فإن FBTC في وضع جيد لتصبح حجر الزاوية الحاسم في نظام Bitcoin البيئي. من خلال آليات الحوافز التي تتحسن باستمرار، تتمتع لجنة تداول السلع الآجلة بالقدرة على تشكيل حلقة نمو مستدامة ذاتيا، مما يزيد من إطلاق العنان لرأس مال BTC الخامل وتحقيق إمكانات السيولة الهائلة للبيتكوين.

تنصل:

1. هذه المقالة هي إعادة نشر من [Biteye], المعنونة بعنوان "يجب قراءتها! لا تفوت هذه الفرصة عالية العائد في بيتكوين." جميع حقوق النشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي. إذا كان لديك أي مخاوف بشأن إعادة النشر هذه، يرجى التواصل مع فريق جيت ليرن، وسيقوم الفريق بمعالجة المسألة على الفور.

2. تنويه: الآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلف ولا تشكل نصيحة مالية.

3. تمت ترجمة إصدارات اللغات الأخرى من المقالة من قبل فريق Gate Learn ولا يجوز نسخها أو توزيعها أو سرقتها دون الرجوع إليها Gate.io.