O gráfico de velas representa visualmente a ação do preço, em que muitos traders em todo o mundo dependem para tomar decisões de negociação. A partir do gráfico de velas, os traders ganham insights sobre os sentimentos do mercado, tendências e sinais de reversão. Observando os padrões de velas nos gráficos, os traders podem extrair as histórias por trás de sua formação para prever movimentos de preços futuros.

Compreender Velas e Padrões de Vela

Uma vela de alta e baixa

Uma vela mostra o movimento de preços dentro de um período de tempo específico. Por exemplo, uma vela no gráfico de 1 hora mostra como o preço se moveu nas últimas horas.

Uma vela tem três características básicas: o corpo, pavio e cor.

O corpo: Pode ser preenchido ou oco. Indica a amplitude de preços entre a abertura e o fecho. As velas de alta fecham a um preço mais alto, enquanto as velas de baixa fecham a um preço mais baixo.

O pavio: O pavio, também chamado de sombra, estende-se desde o corpo real para marcar os preços mais altos e mais baixos negociados durante a sessão de negociação ou período de tempo.

A cor: Indica a direção do movimento do preço no período. Normalmente, uma vela verde (ou azul, dependendo da sua preferência) representa um movimento de preço de alta, enquanto uma vela vermelha (ou branca) representa um movimento de preço de baixa.

Uma combinação de diferentes velas forma padrões no gráfico que os traders podem ler para prever movimentos futuros de preços. Esses padrões de velas mostram pressões de compra e venda, oferecendo insights sobre os sentimentos do mercado.

Existem duas principais categorias de padrões de velas. Eles são padrões de reversão e continuação de velas. Qual é a diferença entre eles?

Padrões de Candlestick de Reversão vs. Continuação

Padrões de Vela de Reversão

Padrões de velas de reversão apontam para uma possível mudança na direção de uma tendência existente. Eles se formam quando há provavelmente uma mudança no sentimento do mercado, seja de baixista para altista ou de altista para baixista. Quando os traders veem esses padrões no gráfico, eles têm uma dica de que provavelmente haverá uma pausa na tendência antes que ocorra uma reversão.

Padrões de Continuação de Vela

Padrões de candlestick de continuação sugerem que a tendência atual continua após uma pausa temporária ou consolidação. Portanto, em vez de sinalizar uma reversão, esses padrões indicam uma possível continuação da tendência atual.

Cinco Padrões Populares de Vela de Reversão

1. Padrão de Vela de Engolfo de Alta/Baixa

A vela envolvente é uma combinação de duas velas. O padrão de vela envolvente de alta consiste em uma pequena vela de baixa completamente envolvida por uma longa vela de alta. A vela de alta cobre completamente o pavio e o corpo da vela de baixa.

O padrão de vela de engolfo otimista indica que houve pressão de venda na sessão de negociação anterior, o que foi evidente com a vela de baixa, mas os compradores dominaram completamente a nova sessão de negociação, eliminando assim todos os ganhos da sessão de negociação anterior.

Aqui está um exemplo de como se parece uma boa vela envolvente de alta.

Vela Bullish Engulfing

A vela de alta (representada pela vela verde) engole completamente o corpo e o pavio da vela de baixa. Quando este padrão é observado no final de uma tendência de queda, é considerado um potencial sinal de reversão de alta.

Um padrão de vela de engolir baixista consiste em uma pequena vela de alta, seguida por uma grande vela de baixa que engole totalmente a vela de alta. Indica uma pressão de venda intensa.

Engolfo de Baixa

2. As Barras de Pinos

As barras de pinos são padrões de reversão de vela únicos. As barras de pinos de alta são frequentemente chamadas de martelo. O martelo é uma vela de reversão de alta com um corpo pequeno e uma longa sombra ou pavio inferior. Esta vela indica que os vendedores estavam anteriormente no controle do mercado e levaram os preços para baixo, mas antes do final da sessão de negociação, os compradores dominaram fortemente e empurraram os preços para cima, fechando acima do preço de abertura. Aqui está um exemplo de como um martelo se parece.

Martelo

Quando martelos são identificados no final de uma tendência de baixa, eles indicam um potencial sinal de reversão de alta. Os traders frequentemente buscam comprar depois de identificar um padrão de martelo em zonas de demanda, colocando o stop-loss alguns pips abaixo da sombra do martelo.

As barras de pinos de baixa, frequentemente chamadas de homem enforcado, são um padrão de reversão de baixa com um corpo pequeno e um pavio ou sombra inferior longo. Indicam que os vendedores estavam inicialmente no controle, mas os compradores poderiam aumentar os preços. No entanto, os vendedores logo retomaram o controle, levando os preços para baixo e fechando abaixo do preço de abertura da sessão. Quando o homem enforcado é avistado no topo de uma tendência de alta, os traders podem procurar oportunidades de venda.

Homem pendurado

3. Estrela da Manhã/Tarde

A Estrela da Manhã é um padrão de reversão de candlestick de alta que normalmente aparece no final de uma tendência de baixa. O padrão consiste em três candlesticks: um longo candle de baixa, um pequeno candle de qualquer cor e um longo candle de alta. O pequeno candle pode ser um doji ou pião. Aqui está um exemplo de um padrão de reversão de candlestick da manhã.

Estrela da Manhã

A Estrela Vespertina é um padrão de reversão de baixa do gráfico de velas e é composta por três formações de velas: uma vela de alta longa, uma pequena vela de qualquer cor e uma vela vermelha longa.

Estrela da Noite

4. Três Soldados Brancos/Três Corvos Negros

Três soldados brancos é um padrão de reversão de alta de candlestick, composto por três velas consecutivas. Essas velas têm corpos longos e os preços de abertura e fechamento de cada vela são mais altos do que os da vela anterior.

Por exemplo, três soldados brancos no gráfico diário indicam que a pressão de compra para cada dia de negociação foi significativamente maior do que a anterior. Aqui está um exemplo do padrão de vela dos três soldados brancos.

Três Soldados Brancos

Três Corvos Negros é um padrão de vela de reversão baixista. Cada vela neste padrão consiste em três velas consecutivas, baixistas e longas. O fecho de cada vela é significativamente mais baixo do que a vela anterior, indicando pressão de venda.

Três Corvos Negros

5. Vela de Alta/Baixa Harami

O Harami de Alta é uma combinação de apenas duas velas. A primeira vela cobre completamente o corpo da segunda vela. A primeira vela de um harami de alta seria baixista, enquanto a segunda vela seria altista.

Bullish Harami

O Bearish Harami também é composto por uma primeira vela alta e uma segunda vela baixa. O corpo da segunda vela deve estar contido dentro da primeira vela.

Bearish Harami

Cinco Padrões de Continuação de Vela Populares

1. Métodos de Subida e Descida de Três

O Rising Three Methods é um padrão de vela de continuação de alta. Este padrão começa com uma vela de alta grande, seguida por três ou mais velas de baixa pequenas que se mantêm dentro do intervalo da primeira vela de alta. As velas pequenas podem ser duas, mas idealmente não excedem cinco. Alguns traders preferem que as velas pequenas não fechem abaixo da abertura da vela de alta. Uma vela de alta sucede a vela de baixa pequena, fechando acima da primeira. Aqui está um exemplo pictórico.

Padrão de Três Métodos de Alta

A imagem mostra as duas pequenas velas de baixa permanecendo dentro do intervalo da primeira vela de alta. No entanto, a próxima vela de alta fecha acima da primeira vela de alta. Isso confirma a continuação do momentum de alta, indicando que os compradores ainda estão no controle.

O Falling Three Methods é um padrão de candlestick de continuação bearish. O primeiro candle é bearish, seguido por três (ou dois, mas não mais do que cinco) pequenos candles bullish que permanecem dentro do intervalo do candle bearish. O pequeno candle bullish é seguido por um longo candle bearish que fecha abaixo do primeiro candle bearish.

Os Três Métodos de Queda

2. Marubozu de Alta e Marubozu de Baixa

Um Marubozu é uma vela com pouco ou nenhum pavio ou sombra. Isso significa que houve pouca resistência desde a abertura da vela até o fechamento. Alguns marubozu podem não ter pavio algum e aqueles com pavios só o têm no início ou no final da vela. Isso indica que o preço está se movendo fortemente em uma direção. Aqui estão exemplos de bons marubozus de alta e baixa.

Marubozu otimista

Um Marubozu de baixa

3. Linhas Separadoras de Alta e Baixa

Uma Linha Separadora de Alta é um padrão de duas velas que consiste em uma vela de baixa seguida por uma vela de alta. A vela de alta abre exatamente no mesmo nível ou ligeiramente acima da abertura da vela de baixa anterior.

Linha de Separação de Alta

Para a linha de separação baixista, a vela altista é seguida de uma vela baixista que abre ou apresenta uma pequena diferença abaixo da abertura da vela altista.

Linha Separadora Baixista

4. Linhas Brancas Lado a Lado de Alta / Baixa

As Linhas Brancas Paralelas de Alta são formadas numa tendência de alta. O padrão consiste numa vela longa de alta, seguida por duas ou mais velas de alta mais pequenas que abrem e fecham perto uma da outra, mantendo o momentum ascendente. O padrão sugere uma pausa temporária no momentum de alta antes que a pressão de compra recomece.

Linhas Brancas Lado a Lado do Lado Positivo

O Padrão das Duas Linhas Brancas Lado a Lado com Tendência Baixista tem uma longa vela baixista, seguida de duas pequenas velas baixistas próximas uma da outra, indicando continuação da tendência baixista.

5. As lacunas de Tasuki

A diferença de alta ou de alta de touro Tasuki tem as seguintes características:

• A primeira vela é uma vela longa de alta.
• A segunda vela, também altista, abre um gap em relação à primeira vela.
• A terceira vela é uma pequena vela de baixa que abre acima da primeira vela, mas fecha dentro da diferença entre as duas primeiras velas.

Gap de Alta Tasuki

A lacuna de baixa de Tasuki também tem uma primeira vela de baixa, uma segunda vela de baixa que desce e uma terceira vela de alta que fecha dentro das duas primeiras velas de baixa.

Gap de Tasuki Negativo

Limitações ao Usar Padrões de Vela

Embora esses padrões de vela possam ser eficazes, às vezes podem dar sinais falsos e falhar. Padrões de reversão de alta e baixa podem se formar e falhar em acionar uma reversão. Da mesma forma, padrões de continuação podem se formar e falhar em manter uma tendência de alta ou de baixa.

Considere os seguintes exemplos:

Um padrão Harami de alta falhado

O preço formou o padrão de alta Harami em uma tendência de baixa, que deveria indicar uma reversão de alta. Mas, como podemos ver na imagem, o preço continuou a ser baixista e o padrão de alta Harami falhou.

Um padrão Harami de baixa falhado

O padrão bearish harami deveria ter indicado uma reversão bearish. No entanto, o preço permaneceu bullish e o padrão falhou.

Os traders profissionais não utilizam padrões de velas como sinal único para entrar em posições de negociação. Em vez disso, eles frequentemente combinam os sinais com outras estratégias de negociação, como indicadores RSI de demanda e oferta, e aceitam que nenhuma estratégia pode ser 100% precisa.

Considere o exemplo abaixo:

Esta imagem ilustra como um trader pode combinar a estratégia de demanda e oferta com padrões de vela. Após marcar a zona de demanda, o trader espera até que o preço forme um padrão de reversão de alta.

Neste caso, é formado o padrão de alta Harami. Uma vez que isto acontece, o trader considera isto uma indicação de que o preço está pronto para reverter, e ele pode assumir uma posição de trade longa.

Conclusão

Todos os traders, sejam novatos ou profissionais, valorizam saber como interpretar padrões de velas porque eles fornecem insights valiosos sobre os sentimentos do mercado. Ao observar o gráfico de velas a partir do seu computador ou telefone, você pode decifrar as decisões comerciais de muitos outros traders e prever movimentos futuros do mercado.

Embora seja essencial aprender esses padrões de velas, você não deve tomar decisões de negociação baseadas apenas na leitura das velas. É benéfico combinar os sinais que você obtém dos padrões com outras estratégias de negociação, como a negociação de oferta e demanda.