صندوق التحوط المركزي مقابل صندوق التحوط اللامركزي

[TL؛DR]

---

إن صندوق التحوط عبارة عن مجمع إستثماري يستخدم إستراتيجيات مختلفة خاصة (أي مايكروبات عالمية، محايدة للسوق) لتوليد العائدات بأقل قدر من المخاطر.
ذلك أن صناديق الوقاء تتولى مناصب، وتبيع الأسهم أو السندات، والأوراق المالية القابلة للتحويل، والعملات، والمشتقات والسلع الأساسية، ومنتجات الدخل الثابت، وغير ذلك الكثير.
وعادة ما تكون صناديق التحوط المركزية مفتوحة أمام مستثمرين ذوي قيمة صافية عالية وشركات التأمين والبنوك وصناديق المعاشات.
أما صناديق التحوط اللامركزية فهي مفتوحة وشفافة لإدارة الأموال على شبكة سلسلة المحولات.
ثم تابعوا القراءة لمعرفة الفارق الرئيسي بين نوعي صناديق التحوط.


املأ النموذج لتلقي 5 نقاط مكافأة→

ما هي صناديق التحوط؟

---

وصناديق التحوط هي أدوات إستثمارية، أي مجموعة من الأصول ذات النسب المتنوعة التي يديرها مديرو الصناديق. بيد أنه من بين الابتكارات وفرص الاستثمار في سوق رأس المال، يعمل صندوق تحوطي واحد، على وجه الخصوص، على زيادة الحد من تركيز الائتمان في الاقتصاد، بينما يعمل أيضا على إضفاء الطابع اللامركزي على المنظور الفريد لمديري الصناديق في سوق العملات المشفرة.

صناديق تحوط مركزية في مقابل لا مركزية

---

إن كل صناديق التحوط الناجحة مبنية في الأساس على منظور مدير الصندوق للسوق. وتغطي صناديق الاستثمار المركزية المخاطر لأن الأصول التي يديرها الصندوق متنوعة بالقدر الكافي. فعندما يغري أحد صناديق التحوط المستثمرين بوضع أموالهم المكتسبة بشق الأنفس بين أيدي مديري الصناديق استنادا إلى إمكانيات السوق وخبرات المدير، فإن الهدف الوحيد للمدير هو تحقيق أقصى قدر من العائدات مع تقليص المخاطر في نفس الوقت.

إن صندوق التحوط اللامركزي في الأساس عبارة عن صندوق تحوط لا مركزي يعتمد على العملة المشفرة، وهو عبارة عن صناديق إستثمارية تجمع الأموال من المستثمرين إلى مجموعة من الأصول، تتراوح من عملات مشفرة إلى أصول رقمية غير مركزية أخرى. ويدير هذه الأموال بنشاط خبراء أو مستثمرين داخليين يتقاضون رسوما على تحليل فرص الاستثمار واختيارها.

إن تنويع وتخصيص الأموال من الممكن أن يتم من خلال مجموعة من الإجراءات البشرية والتشخيصية، مثل الحد من الحدود القصوى للسوق العالية القيمة، وانتقاء بعض الأصول يدويا، وغير ذلك. وكثيرا ما يستخدم هذه التكتيكات المستثمرون الراغبون في الحد من تعرضهم للخطر للتقلبات في قيمة عملة مشفرة واحدة في السوق. وتتخصص صناديق التحوط اللامركزية فقط في أصول العملات المشفرة، في حين زادت صناديق التحوط التقليدية أيضا من تعرضها لأصول العملات المشفرة.

بدلا من الاعتماد على مدير واحد؛ في صندوق تحوط لا مركزي:
· حث المستثمرين على التصويت حتى يتسنى للصندوق أن يتوسط رهانات السوق الحية، وأن يقيم نتائج صناديق الاستثمار، وأن يكافئ المستثمرين على أساس نسبي استنادا إلى أصواتهم.
· إن صناديق التحوط اللامركزية لا تحتفظ بعملات التشفير لدى أعضائها؛ بل إنها تقوم بدلا من ذلك بتخصيصها فحسب. وعلاوة على ذلك، لا يوجد مديرون أو ملاك بشر؛ بل إن العقود الذكية هي المسؤولة.
· التداول آلي 24/7، أي أن الأموال متاحة دائما للسحب، وبعض الأموال اللامركزية لا تتطلب إيداعا أدنى يتجاوز رسم التنشيط لمرة واحدة
· يجب مراعاة المنظورات الاقتصادية عند إتخاذ قرارات لا مركزية.
· تشجيع المستثمرين على التصويت لتحديد إستراتيجية الاستثمار.

لا مركزية صناديق التحوط مقابل مركزية صناديق التحوط - تفسير مفصل

---

ذلك أن صناديق التحوط التقليدية مركزية، وتستعمل الأغلبية قاعدة 2/20. وطبقا لهذه القاعدة فإن 2٪ من أرباح صندوق التحوط تذهب إلى تغطية التكاليف، في حين من المتوقع عموما أن تذهب 20٪ من المكاسب مباشرة إلى الشريك العام لمدير صندوق التحوط. وعدم وجود ضرورة للإبلاغ العام هو الأساس المنطقي لهذه المبالغ الكبيرة.

فضلا عن ذلك فإن عمليات الصندوق المالية لا تخضع إلا لقدر ضئيل من المراقبة، وذلك لأن أنشطته وعائداته مبهمة تمام الغموض. صناديق التحوط ليست مطلوبة عموما للكشف عن إستراتيجياتها للجمهور، إذا كانت مربحة، لا أحد يراجع الكتب لاكتشاف ما يجري.

وهنا يأتي دور صندوق التحوط اللامركزي، تماما كما هي الحال مع صناديق التحوط العادية، فإن صندوق "ديفي" عبارة عن مجموعة من الموارد التي يديرها فرد يعمل على سلسلة التحوط أو كود تعاقدي ذكي. وتماما كما هي الحال في صناديق التحوط المركزية، يستخدم مدير الصندوق رأس مال المستثمرين لبناء وخلق إستراتيجيات الاستثمار. ولكن لأن هذه الإستراتيجية يتم تنفيذها على سلسلة الصد، فإن العملية تظل شفافة بالكامل، وتصبح كل المعاملات التي يتم تنفيذها مرئية للعامة، وهو ما من شأنه أن يمكن الجميع من التحقق من أين تذهب الأموال. أي شخص يمكنه أن يستثمر في هذه الأموال بمجرد ربط محفظة التشفير بصندوق تحوط ديفي. ولا توجد حواجز مكلفة تحول دون الاستثمار، وهو ما لا يمنع المستثمرين العاديين غير المعروفين من الانضمام إلى صندوق تحوط من DeFi وكسب العائدات من الاستثمارات.

لا مركزية صناديق التحوط للاستثمار فيها، اليوم

---

هنا قائمة من صناديق التحوط اللامركزية التي تتوفر في سوق العملات المشفرة وبياناتها الحالية في وقت كتابة هذا التقرير.


1 - DAO Investment
وتنتمي المنظمة إلى نظام ديفي الإيكولوجي، الذي يطور مشاريع للعملة المشفرة تسيطر عليها المجتمعات المحلية وتمكن المستثمرين من تجميع الأموال عن طريق المساهمة في مجمعات السيولة التي يصوتها المجتمع المحلي. يبلغ سعر DAO Invest حاليا 0.01320542 دولار أمريكي مع حجم تداول على مدار 24 ساعة يبلغ 0.339121 دولار أمريكي. أما سعر VEST فقد انخفض بنسبة -16.1٪ خلال ال 24 ساعة الأخيرة. كما أنه يحتوي على مخزون متداول من صفر عملة معدنية من السترات يصل إجمالي المعروض منها إلى 100 مليار. — كوينغكو


2 - DFund
ويقدم صندوق DFund صناديق تحوط وإقراض لا مركزية، من خلال العمل في نظام بولادو البيئي الشاسع. وهو يخدم أيضا كسوق ثانوية للأصول الاصطناعية. يربط DFund في المقام الأول بين العديد من وحدات المنظمة المستقلة اللامركزية (DAO)، التي تعمل باستخدام عقود ذكية، أي مجموعة من الرموز التي يتم تنفيذها تلقائيا عند استيفاء مجموعة من المعايير."سعر DFund يبلغ حاليا 0.00184839 دولارا مع حجم تداول 24 ساعة يبلغ 11339 دولارا. انخفض سعر DFND بنسبة -3.2٪ في الساعات الأربع والعشرين الأخيرة. ولدى صندوق التحوط مخزون متداول قدره 330 مليون قطعة نقدية من صندوق التنمية الحرجية وبإجمالي مليار قطعة.



3 - لا مركزية صناديق التحوط
إن صندوق التحوط اللامركزي هو صندوق تحوط يعتمد بشكل كامل على عدم مركزية العملة المشفرة، وهو مبرمج بالكامل للإدارة المالية وينفذ بواسطة الذكاء الاصطناعي. "وصل سعر الوقاء المالي اليوم إلى 0.00110225 دولارا، حيث وصل حجم التداول خلال 24 ساعة إلى 246.698 دولارا أمريكيا. وانخفض سعر الوقاء بنسبة -62.9٪ خلال ال 24 ساعة الأخيرة، مع تداول تداول 0 من العملات الواقية وبلغ إجمالي المعروض مليار دولار أمريكي."



4 - أبولو داو
أبولو مصمم للمستثمرين من شركة ديفي، وهو يستخدم آليات آمنة وفعالة من حيث التكلفة للتجميع الآلي في تعظيم عوائد المستثمرين.سعر أبولو داو حاليا 0.626175 دولار مع حجم تداول 24 ساعة بلغ 1141 دولار انخفضت أسعار أبولو 2.8٪ في الساعات الأربع والعشرين الأخيرة. كما أن لديها مخزون متداول من 5 ملايين قطعة أبولو و 100 مليون قطعة.



5 - كاساندرا داو
"كاساندرا" هي منظمة مستقلة لامركزية تشرف على مجموعة من صناديق الاستثمار المرمزة القائمة على البيانات." ويستخدم كاساندرا في المقام الأول لترميز تقنيات الاستثمار المعقدة في الأصول غير الاحتجازية التي لا تتطلب الموافقة على الاستثمار. "ويصل سعر كاساندرا اليوم إلى 1.72 دولار، حيث وصل حجم التداول خلال 24 ساعة إلى 24،314 دولارا. وانخفض سعر كاسي بنسبة -3.7٪ في الساعات ال 24 الأخيرة، مع وجود مخزون متداول حاليا من 0 عملات كيسي، وإجمالي المعروض 10 ملايين."

إستنتاج

---

ويكمن الفارق الرئيسي بين صناديق التحوط المركزية وصناديق التحوط اللامركزية في تطبيق سلسلة المقاصة في صناديق التحوط. ولكنها تدار بشراسة وتستفيد من الروافع المالية في الأسواق الدولية والمحلية. بيد أن صندوق التحوط هذا عبارة عن تكنولوجيا ثورية تبين كيف تفتح تكنولوجيا الحصار الاقتصاد أمام أي شخص، وأنها مع مرور الوقت سوف تغير الاقتصاد بالكامل.



الكاتب: مراقب Gate.io: أولاتونجي. إم
إخلاء المسؤولية:
* لا تمثل هذه المادة سوى آراء المراقبين ولا تشكل أي اقتراحات إستثمارية.
*يحتفظ Gate.io بكافة الحقوق في هذه المادة. سيتم السماح بإعادة نشر المادة بشرط الإشارة إلى Gate.io. وفي جميع الحالات الأخرى، ستتخذ الإجراءات القانونية بسبب انتهاك حقوق التأليف.

مقالات Gate.io المميزة

ما هي ETFs، ETPs، ETN؟
دليل كامل ل [Lending & Single-Asset Vault]
كريبتو تريدينغ روبوتس