ما هي زراعة السيولة؟

إن زراعة السيولة عبارة عن مفهوم في التمويل غير المركزي يشتمل على إيداع حيازات عملة مشفرة في مجمع للسيولة من أجل خلق المزيد من التشفير. إن العقد الذكي يعمل على تشغيل مجمع السيولة، ويطلق على المستخدمين الذين يودعون عملات مشفرة أو يشتركون فيها وصف "موفري السيولة".

تعمل زراعة السيولة كمتوسط أستثمار تضع فيه المال على منصة للحصول على المزيد من المال بعد بعض الوقت. ومع ذلك، سوف تستخدم الأصول أو العملات الرقمية بدلا من العملات التقليدية في هذه الحالة. ونتيجة لهذا فإن العائد الذي ستحصل عليه من عملاتك المشفرة المربوطة أعلى مما تحصل عليه عادة في حساب التوفير.

لذا، فإذا كنت ملما بعمليات الاستثمار، فإن هذا من شأنه أن يلمح إلى المخاطر العالية التي ينطوي عليها العمل بزراعة السيولة. وبعيدا عن المخاطر فإن زراعة السيولة ليست صريحة ومباشرة كما قد تبدو. يمكن أن تصبح العمليات معقدة جدا. وعلى هذا فقد نشأت الحاجة إلى زيادة معرفتكم بمكونات زراعة السيولة.

لقد قدمنا تفاصيل زراعة السيولة التي ستحتاجون إلى معرفتها في هذه المقالة. اركبوا معنا!

ماذا تعني بزراعة السيولة؟

ويشار أيضا إلى زراعة السيولة بأنها زراعة الغلة أو تعدين السيولة. وتشتمل خطة رئيسية للاستثمار في التمويل اللامركزي على إنتاج مكافآت على الفوائد أو رسوم المعاملات من عملات مشفرة أو عملات مشفرة.

وعلى الرغم من أن هذا النوع من النقد يشبه اللخبطة نظرا لأنه يتضمن تثبيت عملات مشفرة لكسب المكافآت، إلا أنه أكثر تعقيدا ويتطلب المزيد من المعرفة الفنية. وفي مجال زراعة السيولة، يعمل المستعملون، الذين يطلق عليهم مسمى مقدمي السيولة، على وضع شبكاتهم في مجمع للسيولة والحصول على مكافآت عن توفير الأموال للمجمع. قد تأتي هذه المكافآت من الرسوم التي تم توليدها من منصة DeFi الأساسية ويمكن أن تكون في شكل علامات مميزة متعددة.

وتتطلب زراعة السيولة إستراتيجيات فريدة ومبتكرة للشركات المحلية الخفيضة لكسب المزيد من المكافآت لأن كلما كان عدد المستخدمين يعرفون عن الاستراتيجية كلما كانت العائد الذي تحققه أقل. ومن الأمثلة على الأنظمة المستخدمة في زراعة السيولة أنك عندما تكون مستخدما، تستطيع أن تختار إيداع العلامات المميزة التي تم تلقيها من مجمع للسيولة في صناديق سيولة أخرى لكسب المكافآت من هناك. باختصار، لكي يكتسب المزارعون المزيد من العائد، فسوف يكون لزاما عليهم أن ينقلوا مشتقاتهم عبر أسواق مختلفة. وعلى هذا، فلاجتذاب المزيد من رأس المال، كثيرا ما تقدم منصات الأسهم المحطمة حوافز اقتصادية مختلفة.

ولكن ما الذي جعل زراعة السيولة مطلوبة؟

ومن الممكن الإشارة إلى إطلاق "كومب" (Comp token)، وهو الرمز المميز للحكومة للنظام البيئي للتمويل المركب، باعتباره السبب الذي أدى إلى بدء تراجع زراعة السيولة. ويمنح نظام الحكم أصحاب المنح الحق في المشاركة في إدارة بروتوكولات DeFi.

فقد أطلقوا سلسلة تطهير لا مركزية من خلال توزيع رموز الحكم بطريقة خوارزمية بالاستعانة بحوافز السيولة. وبهذه الطريقة يصبح في الإمكان إجتذاب مزارعي العائد المحتملين لتوفير السيولة للمجمع.

وقد جعلت هذه العلامة المميزة من COMP نموذج توزيع الرموز المميزة أكثر شعبية وشجعت مشاريع DeFi الأخرى على التوصل إلى خطط متنوعة لسحب السيولة إلى منصاتها.

كيف تعرفون الصحة العامة لزراعة السيولة؟

قبل الخوض في زراعة المحاصيل، يجب أن تعرف حالة سيولتها عندما تريد المشاركة فيها. ويمكنك أن تعرف هذا من خلال اكتشاف القيمة الإجمالية المؤمنة في مجمع السيولة.

يمكنك عندئذ إستخدام ذلك لتحديد رفاهية سوق "ديفي" وسوق زراعة السيولة. وإذا تم تأمين المزيد من المال، فإن المزيد من الزراعة سوف تستمر.

كيف تعمل زراعة السيولة؟

آي ستوك فوتو

لقد تم إنشاء منصة ديفي، ولكي تعمل هذه المنصة فإن موفري السيولة يضعون أموالا (عملات نقدية أو رموز مميزة) في مجمع السيولة. ثم يتم تأمين الأموال أو ضخها في مجمع السيولة وهو تطبيق لا مركزي (dApp) يقوم على عقود ذكية. وفي مقابل كل قيمة من الأموال المحتجزة، يحصل مقدمو السيولة على رسم، يعرف أيضا بالمكافأة.

ويتم الحصول على هذه المكافأة من عمليات منصة ديفي الأولية لتجمع السيولة، مثل الرسوم (الفائدة) التي يدفعها المستخدمون الذين يقترضون أو يقرضون أو يستبدلون الرموز المميزة من مجمع السيولة.

وهي فرصة لتوليد الدخل من خلال إقراض الرموز المميزة الخاصة بك إلى صندوق السيولة الذي لا يسيطر عليه الوسطاء أو الوسطاء.

إن الأموال المودعة في الأساس هي عملات نقدية مستقرة مربوطة بالدولار مثل يو إس تي دي، وداي، ووكالة الولايات المتحدة للتنمية الصناعية، وغيرها. وتعمل صناديق السيولة استنادا إلى قواعد مختلفة قد تؤدي إلى التعقيد.

وتستخدم منصة الإيثيروم أساسا لزراعة السيولة باستخدام أجهزة ERC-20 المميزة. وهذا هو السبب الذي يجعل المكافآت في أغلب الأحيان نوعا من رموز ERC-20 المميزة.

كيف تحسبون عوائد زراعة السيولة؟

وتستخدم عادة نسبة مئوية من العائد السنوي أو المعدل السنوي لحساب العائدات المقدرة لزراعات السيولة. تعطيك الحسابات تقديرا للعائدات التي يمكن أن تحصل عليها خلال عام.

وعلى الرغم من إمكانية إستخدام كل من برنامج "مراجعة الحسابات واستعراض الأداء" والبرنامج "APY" بالتبادل، فإن ما يجعلهما مختلفين هو أن المعهد ينظر في أثر إعادة أستثمار الأرباح لتحقيق المزيد من العائدات.

ولكن يجب ان تفهموا ان اية نتائج من حساباتكم هي مجرد تقديرات وإسقاطات. ولا يمكن إعطاء القيمة الدقيقة بسبب الطبيعة التنافسية التي لا يمكن التنبؤ بها.

ما هي المخاطر التي تواجه زراعة السيولة؟

وبقدر ما قد تبدو زراعة السيولة بسيطة، فإنها قد تصبح معقدة في الممارسة العملية، وقد يخسر المستخدمون أموالهم الرأسمالية والمزيد من الأموال. فالاستراتيجيات المعقدة تحقق أكبر قدر من الربح ولكنها ليست مستحسنة إلا بالنسبة للمستخدمين المتقدمين بسبب المخاطر الهائلة التي ينطوي عليها الأمر. ولا يقتصر الخطر على المقرضين، بل إن المقترضين يتعرضون أيضا لمخاطر.

ومن بين المخاطر التي تواجه المقترضين في زراعة السيولة تصفية الضمانات. عندما تقترض أصولا، ستحتاج إلى وضع ضمان يعمل كتأمين لقرضك. وتتطلب صناديق السيولة المختلفة عتبة معينة لا ينبغي أن تنخفض قيمة الضمانات الخاصة بك إلى ما دون ذلك. فبمجرد هبوط الضمانات الخاصة بك إلى ما دون الحد الذي يتطلبه مجمع السيولة الذي تقترض منه، فقد تضطر إلى تصفية ضمانك في السوق المفتوحة.

ومن المخاطر الأخرى في زراعة السيولة العقود الذكية التي بنيت عليها صناديق السيولة. إن العقود الذكية يتم تصميمها في الأساس بواسطة فرق صغيرة بميزانيات محدودة. ونتيجة لهذا فإن الاختلالات ونقاط الضعف كثيرا ما توجد في العقود الذكية، وهو ما يؤدي إلى خسارة أموال المستخدمين.

ويمكن أن يهدد التكامل السلس وغير المأذون به لبروتوكولات DeFi زراعة السيولة. تعتمد كتل البناء على بعضها البعض، بقدر ما يمكن أن تكون ذات فائدة كبيرة. يمكنها أن تعطل النظام البيئي بأكمله عندما تتوقف كتلة واحدة عن العمل. وسوف ينهار النظام بالكامل، وتضيع كل الأموال.

ما هي المنصات التي تستخدم زراعة السيولة؟

ولقد أنشأنا بالفعل العمليات الأساسية لزراعة السيولة. ومع ذلك، إذا كنت تريد الحصول على أفضل العائدات على استثماراتك، فيجب أن تعرف كيف تدير استثماراتك.

إن بعض المنصات والبروتوكولات سوف تتأتى بنتيجة أعلى إذا قمت بتنفيذها. وبعض هذه المشاريع هي:

أفي

ويحظى هذا البروتوكول اللامركزي بشعبية بين مزارعي المحاصيل لأنه يسمح للمستخدمين بالإقراض والاقتراض. واستنادا إلى ظروف السوق الحالية، يتم تحديث أسعار الفائدة بطريقة حسابية.

وفي مقابل الأموال التي يوفرها المقرضون، يحصلون على "صكوك" تبدأ في الكسب وتضاعف الفائدة فور إيداعها.

المنحنيات المالية إن وفرة الاستقرار في زراعة السيولة تمنح منحنيات التخزين مكانة بالغة الأهمية. ومع Curve Finance، يتم السماح للمستخدمين بإجراء عمليات طعن ذات قيمة عالية مع انزلاقات منخفضة نسبيا بالمقارنة مع بروتوكولات تبادل غير مركزية أخرى مماثلة.

ميكر داو

هذه منصة ائتمان لا مركزية وتدعم إنشاء DAI. فبوسعك أن تقفل أصول الضمانات في مخزن الصانع وتولد DAI كدين في مقابل هذه الضمانات المؤمنة. وتتراكم الفائدة على الدين بمرور الوقت بسعر يحدده حاملو MKR Token.

تمويل مركب

وهو أحد البروتوكولات الأساسية لنظام زراعة السيولة. وفي هذه الخوارزمية يستطيع المستخدمون الاقتراض وإقراض الأصول. وسوف تتضاعف المكافآت التي تحصل عليها من إمداد الأصول إلى مجمع السيولة في مجمع كوبر على الفور عندما تكتسب. إن الطلب والعرض يحددان الخوارزمية التي سيتم بها تعديل المعدلات. ولكنه مفتوح فقط للناس الذين لديهم حافظات الأيتيريوم.

توقي. مالية

إن مزارعي السيولة الذين يبحثون عن منصة تختار تلقائيا أفضل الاستراتيجيات كثيرا ما يتبنون التمويل السنوي. فهو يعزز الإقراض الرمزي من خلال إيجاد خوارزمية لخدمات الإقراض الأكثر ربحية. ويتم تحويل الأموال المودعة في سندات الخزانة إلى أدوات إلكترونية تعمل على تعظيم الأرباح من خلال إعادة التوازن الدورية.

جيت Gate.io

وتوفر هذه الأداة منصة تعدين للسيولة حيث يستطيع المستخدمون كسب الدخل من الرسوم من خلال توفير السيولة بالأصول المزدوجة للسوق.

ولدى Gate.io، اعتبارا من هذا التقرير، مجمع مكافآت متراكم قدره 568.28 840 من دولارات الولايات المتحدة، وسيولة إجمالية قدرها 111.18 360 53 من دولارات الولايات المتحدة. قم بزيارة البوابة.io للبدء.

تقريب لأعلى