自 2024 年 6 月推出以来，Symbiotic 这一新的以太坊协议迅速增长，并在一个月内获得超过 12.6 亿美元的总锁仓价值（TVL），进而成为继 EigenLayer 之后市场占有量排名第二的再质押协议。该协议通过引入创新的再质押和跨链资本效率方法，正在重塑去中心化金融的格局。该协议不仅使网络能够利用多样化的抵押资产，还使其在无需孤立基础设施的情况下运行。这种创新方法增强了安全性和可扩展性，引入了超高的资本效率，为加密经济提供了开创性的解决方案。

关于 Symbiotic

Symbiotic 是一个共享安全协议，可通过非许可的再质押功能增强去中心化网络的安全性和可扩展性。它提供了一个模块化的协调层，可以轻松集成到各种网络架构中，提供可定制的惩罚、主权生态系统和奖励机制。该平台致力于提供资本高效的节点运营商资源，并通过可扩展架构扩展经济安全。Symbiotic 使网络能够在不需要额外治理或许可的情况下进行调整，以满足不断变化的需求。

什么是再质押？

再质押是将已质押的资产或流动性资产再质押到不同的网络或协议上，为多个区块链网络或协议提供额外的安全性和功能。通过允许资产在多个地方质押，再质押无需额外资本即可增强这些网络的安全性和效率。这可以增加质押者资本的整体效用和投资回报，同时让区块链生态系统更稳健、更灵活。

项目背景

Symbiotic 团队由的专业人士组成，他们拥有技术、管理和区块链领域的多元经历。首席执行官 Misha Putiatin 拥有计算机工程和金融经历，在 KPMG、VTB Capital 和 MixBytes（一家区块链审计公司）获得了丰富经验。创始人兼审计负责人 Algys Levlev 具有丰富的软件开发经历，曾担任 Mail.Ru Group 的首席技术官，并共同创立了 Statemind 和 Symbiotic 项目。首席运营官 Mariia Zhuravleva 在多个行业的运营角色中积累了经验，包括在 Rossoil、Cointelegraph、Moeco、Woodenshark 和 Alter 的工作。区块链审计员 Egor Aganin 开发了多个软件和区块链应用，曾在 eKassir、Cardsmobile、WOWswap 和 ITPO Group 担任职务。

2023 年，Symbiotic 在阿联酋成立，标志着去中心化金融新时代的开始。2024 年 6 月 11 日，Symbiotic 发起种子轮融资，成功筹集了超过 580 万美元的资金，Paradigm 和 cyber.Fund 都参与了投资。这个在 2024 年 6 月推出的协议在短短一个月内，实现了 13 亿美元的 TVL，展示了其快速获得采用的速度。

Symbiotic Protocol 如何运作？

Symbiotic 支持任何 ERC-20 代币。它通过允许用户选择其抵押资产、节点运营商和来自不同再质押者和网络的奖励，从而实现跨链资本效率。要从金库提取资产，用户必须将预定义的 ERC-20 代币作为抵押品委托到其受信任的金库，以提取流动性资产。在 Symbiotic 中，金库是用户、网络和运营商之间的中介，允许用户委托其资产。Symbiotic 协议通过安全运行金库，创建了运营者的注册表，记录与协议的交互，协议参与者可以将凭证和其他数据附加到运营者实体。如果用户和网络之间产生任何争议，一个称为“解析器（Resolver）”的实体将在指定时间内通过批准或否决罚没请求来仲裁罚没处罚。解析器确保公平，并使网络和再质押者能够安全地共享抵押品。

Symbiotic 的功能

Symbiotic 协议提供了一系列可提升区块链网络安全性、可扩展性和效率的创新功能。以下介绍了它的一些主要功能：

非许可性

Symbiotic 具有非许可再质押和不可变核心合约功能，使 Symbiotic 建设者可以控制共享安全协议。它允许协议用户在无需额外许可的情况下，将其质押资产重新部署到多个网络，从而最大化资产的利用率，增加潜在奖励，并增强网络的整体安全性。

模块化协调

Symbiotic 提供了一个模块化的协调层，可以与不同的网络架构集成。这种灵活性使网络能够在不进行重大系统改革的情况下实施 Symbiotic 解决方案。协调层是可适应的，能提供必要的工具和框架，用于管理质押资产。

可定制机制

网络可高度灵活地使用 Symbiotic 协议定制惩罚和奖励机制。网络还可调整这些机制，使其符合其特定的安全需求和运营目标。这种定制化使网络能够激励参与者做出期望的行为，并惩罚恶意行为。

资本效率

协议的设计优化了可用资源，允许网络利用其质押资产。它提供具有成本效益的节点运营者，带来资本效益。这最大限度地利用了质押资产提供的经济安全性，确保网络能够在无需过多支出的情况下实现高水平的安全。

可扩展架构

Symbiotic 的可扩展架构使其能够随着网络的增长而调整。随着网络需求的发展，Symbiotic 可以在不进行重大变更或额外治理负担的情况下进行调整。这种可扩展性使协议在区块链生态系统扩展时能保持相关性和有效性。

Symbiotic 协议的组件

Symbiotic 协议由五个重要相互关联的组件组成，帮助增强区块链网络的功能。

抵押品

抵押品概念通过允许用于保护 Symbiotic 网络的资产保存在 Symbiotic 协议之外（例如在其他网络上的 DeFi 头寸中），从而带来了资本效率、安全层和可扩展性。Symbiotic 通过罚没基础资产来实现这一点，这类似于流动质押代币创建基础质押代币化表示。Symbiotic 中的所有基础抵押资产都是具有扩展功能，能处理罚没事件的 ERC-20 代币。例如，ETH（流动质押代币）可以作为抵押品，如果 Burner 合约可从 Beacon 链中提取和销毁 ETH。原生资产（如治理代币）也可以作为抵押品，使用“黑洞”合约或地址进行销毁。

金库

这是 Symbiotic 协议的委托和再质押管理层，让跨网络抵押品可更便捷地委托给运营商。它基本上处理了 Symbiotic 经济的三个重要部分。

1. 会计：金库处理抵押品的存款、取款和罚没以及其基础资产。
2. 委托策略：金库部署者和所有者为运营者在 Symbiotic 网络上的委托和再质押策略进行定义，网络必须选择加入这些策略。
3. 奖励分配：金库将网络中的质押奖励分配给抵押品存款人。

金库可以由运营者和管理者定制。它们还支持对特定运营者的金库进行委托。每个金库都有预定义的抵押类型和相应的 Burner 合约来处理罚没（如适用），网络必须接受这些条款才能获得奖励。然而，金库内的奖励可以是不同的代币。

网络

在 Symbiotic 协议中，网络允许开发者创建新的去中心化应用程序并在加密经济中提供服务。这些包括启用去中心化应用程序、为应用程序提供链下数据以及确保跨网络交互。去中心化网络可以使用 Symbiotic 并通过运营者和经济支持来获取其安全性。协议的模块化结构允许为参与者定义参与规则，适用于由多个子网络组成的协议，这些子网络扮演不同的基础设施角色。Symbiotic 中的所有网络都表示为一个网络地址和一个中间件合约，此合约必须纳入自定义逻辑和罚没逻辑。这种设置允许核心协议管理重要功能，例如罚没运营者和奖励质押者和运营者等。

运营者

运营者也称为验证者、排序器、守护者和管理者。基本上，Symbiotic 协议中的运营者是负责在 Symbiotic 生态系统内外为去中心化网络运行基础设施的实体。协议维护一个运营者注册表，记录交互并允许参与者将凭证和数据附加到运营者。最初，这包括运营者提供的元数据以及与协议交互的数据。Symbiotic 协议及其金库系统使运营者能够从不同的合作伙伴处接收质押份额，而这是通过支持的网络中相同的节点基础设施实现的。这让节点运营者从具有不同风险偏好的多样化质押者中聚集质押份额，而无需孤立的基础设施设置。然后，协议将能够获得与节点运营者相关的更多丰富、可验证的数据和精选的凭证。

解析器

解析器（Resolvers）是具有否决权的争议解决委员会。它们（为实体或合约）负责批准或否决运营者在其服务的网络上遭受的罚没处罚，并可以在网络之间共享。这些解析器由代表经济安全提供者的金库以及它们保护的网络共同同意而组成。Symbiotic 协议中的解析器可以在金库的罚没者模块中否决罚没请求。它监控罚没请求，并有一个特定的时间窗口来否决或批准请求。如果解析器在这个时间框架内没有否决，则罚没请求将被视为已批准。每个罚没请求都有其自己的否决截止日期，由金库定义。

Symbiotic 的合约架构

Symbiotic 协议具有一个复杂的合约架构，能为其模块化和可扩展的基础设施提供支持。此架构确保协议安全和高效地运行，助力发挥其质押、抵押管理和运营商协调等核心功能。Symbiotic 合约架构包括以下重要发面：

可升级性：

• 不可变：合约不能升级。
• 可迁移：合约所有者可以将合约升级到其工厂提供的新版本。
• 未指定：合约可能或可能不会升级。

可访问性：

• 金库工厂：可由所有者拥有，允许所有者将新的金库实现列入白名单。
• 金库：可由所有者拥有，以便迁移到新版本，并包含其功能的访问控制。
• 抵押品和奖励分配器：可以具有任何可访问性级别。
  

Symbiotic 积分系统

Symbiotic 允许用户通过在平台内再质押其资产来赚取积分。用户可以去 Pendle 或 Ether.fi 等平台，将流动性存入 Symbiotic 池，允许他们为 Ether.fi 和 Veda 赚取额外积分。然而，Symbiotic 团队尚未正式宣布这些积分的用途，或它们是否会用于未来的代币空投。

要参与赢积分，请连接您的钱包到 Symbiotic 应用程序，进入顶部菜单的“再质押”选项，选择可用池。输入您想要的数量并通过您的钱包授予权限以存入资产。您可在“仪表板”部分查看您的充值、积分和抵押品明细。

合作伙伴关系

通过与各种实体合作，Symbiotic 维持的合作伙伴关系为网络安全性、可扩展性和互操作性提供支持，增强了其生态系统。一些网络合作伙伴正在探索 Symbiotic 再质押服务。

结语

随着质押生态系统的持续增长，Symbiotic 因其适应性和模块化设计而成为重要角色，树立了互操作性和可扩展性的新时代标准。协议对 ERC-20 代币的适应性和直接充值的支持凸显了其重要性，特别是在以太坊转向权益证明共识机制之际更是如此。Symbiotic 提供共享安全模型和跨链资本效率，这使其成为希望那些利用现有安全基础设施而无需创建自己的代币的新项目的理想平台。这种创新方法不仅让网络更安全，还促进了多样化资产的无缝集成，使 Symbiotic 成为去中心化金融不断演变格局中的重要参与者。