الهدف النهائي لتقنية العملات المشفرة والبلوك تشين هو التبني الجماعي. الاستدامة هي مصدر قلق كبير للاقتصاد العالمي، وهذا هو السبب في أن العديد من المبادرات المستدامة تسلك طريق الحوافز المالية. إذا كانت صناعة العملات المشفرة ستلعب دورًا في هذا المستقبل المستدام، فيجب تقديم مفاهيم جديدة تحل محل الممارسات الاستغلالية بممارسات مستدامة. أحد المفاهيم التي تفعل ذلك بالضبط هو التمويل التجديدي (ReFi). التمويل التجديدي، أو ReFi، هو مفهوم يتصور كيف ستلائم العملة المشفرة وتدعم النظام البيئي المستدام. تستكشف هذه المقالة الموضوع وميزاته وكيف يمكن أن تعمل مع صناعة blockchain.

السجلّ

التمويل التجديدي هو مفهوم نشأ من مصطلح الاقتصاد المتجدد. لطالما كانت المناقشات حول النظام التجديدي مع الأنظمة البيئية والطبيعية قيد المناقشة. ومع ذلك، لا يمكن منح أي شخص أو كيان لقب منشئ المفهوم.

ومع ذلك، يمكننا أن نعزو نشر الموضوع إلى الأفراد والمنظمات البارزة. أقدمها هو كتاب بول هوكين، إيكولوجيا التجارة. ناقش عالم البيئة هوكين، الذي نُشر في عام 1993، فكرة إنشاء اقتصاد مستدام بدورات متجددة، وبالتالي تجنب الهدر واستنفاد الموارد. شخص بارز آخر هو جون فولرتون، مؤسس ورئيس معهد كابيتال. نشر المدافع المعروف عن الرأسمالية المتجددة ورقة تتوسع في ثمانية مبادئ تؤكد الاقتصاد المتجدد.

وبصرف النظر عن الشخصيات الفردية، ساهمت منظمات مثل شبكة المجتمعات المتجددة ومؤسسة إلين ماك آرثر في الخطاب المتنامي حول التمويل التجديدي.

ما هو التمويل التجديدي؟

المصدر: بلوك داتا

يشير مصطلح التمويل المتجدد إلى النموذج المالي الذي يدافع عن المشاريع والخدمات المالية القائمة على بلوكتشين والتي تساهم في تجديد النظام البيئي بدلاً من استنفاد الموارد المتاحة. الحجة الرئيسية ضد صناعة العملات المشفرة هي أن عمليات التعدين تؤثر سلبًا على البيئة.

تهدف ReFi إلى حل المشكلات البيئية وكذلك المجتمعية والاجتماعية باستخدام تقنية blockchain لإنشاء مشاريع ليست مستدامة فحسب، بل تغذي دورات التجدد التي تفيد النظم البيئية والمجتمعات. يعتمد التمويل التجديدي على المبادئ الأساسية الثمانية للاقتصاد المتجدد، وهو مفهومه الأصلي.

الميزات الرئيسية لـ ReFi

يتعلق التمويل التقليدي بتبادل القيمة مقابل القيمة، سواء كان ذلك في شكل منتج أو خدمة، ونماذج الأعمال التقليدية مبنية على استغلال الأفراد والتأثير على مشاعر المشتري. من خلال التمويل المتجدد، يتم تشكيل المشاريع مع وضع الاستدامة في الاعتبار، ولديها الميزات التالية:

تقنية البلوك تشين

منذ ظهور أول عملة مشفرة، كان الهدف الأكثر شيوعًا عبر مشاريع التشفير هو تحقيق التبني الجماعي. على الرغم من أن العملات المشفرة لم تصبح بعد عملة يومية، فقد تم تكييف تقنية بلوكتشين الأساسية مع العديد من حالات الاستخدام. تم تطبيق Blockchain على الألعاب والعقارات وإدارة الهوية وإدارة سلسلة التوريد وحتى الرعاية الصحية. تهدف ReFi إلى استخدام العقود الذكية، و NFTs، والرموز، وتكنولوجيا blockchain، والتطبيقات اللامركزية لتحقيق مبادئ التجديد.

مبادئ الاقتصاد التجديدي

لن يكون ReFi تمويلًا متجددًا بدون المبادئ الأساسية للاقتصاد المتجدد. وفقًا لمعهد كابيتال، هناك ثمانية مبادئ أساسية للاقتصاد المتجدد، تتراوح بين النهج الشامل والابتكار والمشاركة المجتمعية والتوازن.

المساءلة والشفافية

يعطي التمويل المتجدد الأولوية للشفافية في التعاملات التجارية. وبالتالي، من المتوقع أن تكون مشاريع التشفير المبنية على هذا النموذج صادقة من خلال الإبلاغ عن الممارسات المستدامة التي يتم تنفيذها والبصمة البيئية والاجتماعية التي خلفتها العمليات التجارية.

اللامركزية

مثل التمويل اللامركزي، يشجع التمويل التجديدي مشاركة المجتمع ومشاركته. في DeFi، ساهم أعضاء المجتمع في شكل DAOs بتغييرات مهمة على المنصة وطائرة ReFi للاحتفاظ بهذه الميزة أو تكرارها. أحد مبادئ الاقتصاد المتجدد هو زيادة المشاركة المجتمعية، لذلك يعترف نموذج التمويل التجديدي بالرؤية التي لا تقدر بثمن والتي يمكن للمجتمعات المحلية أن تجلبها للمشاريع المالية.

كيف يمكن لـ ReFi و Blockchain العمل معًا؟

يجلب التمويل التجديدي الممارسات والمبادرات المستدامة إلى بلوكتشين بمساعدة تقنية بلوكتشين مثل DEXs والعقود الذكية. تحقق مشاريع التمويل التجديدي هذا الغرض باستخدام تقنية blockchain مثل العقود الذكية و dApps. تتضمن بعض الطرق التي يمكن أن تعمل بها بلوكتشين وReFi معًا ما يلي:

ائتمانات الكربون المرمزة

تعد انبعاثات الكربون أحد الاهتمامات الرئيسية عندما يتعلق الأمر بموضوع الاستدامة والنظام البيئي الأفضل. تعتبر انبعاثات الكربون، وهي جزء لا يتجزأ من العديد من العمليات والمعدات الصناعية، ضارة جدًا بالبيئة، وتسبب مشكلات مثل تغير المناخ والاحتباس الحراري. الحل الأكثر شهرة لهذه المشكلة هو ائتمانات الكربون، التي تحفز الشركات على تقليل بصمتها الكربونية.

حالة الاستخدام الأكثر شيوعًا لـ ReFi على blockchain هي ترميز أرصدة الكربون. وتصف مقالة على مدونة إيثريوم أنها تنتقل من سوق الكربون الطوعي السابق (VCM) إلى سوق الكربون الرقمي القائم على بلوكتشين (DCM). سيقدم هذا الانتقال مزايا مثل السيولة العالية وسرعة التداول الأسرع وقابلية التوسع والمعاملات الشفافة.

تعمل عملية ترميز أرصدة الكربون بهذه الطريقة: يجب على السجلات مثل Verra التحقق أولاً من موثوقية المشاريع التي تنشئ ائتمانات الكربون، وستعمل مشاريع blockchain مثل بروتوكول Toucan كجسر كربوني لترميز أرصدة الكربون الحالية، وأخيرًا، سيتمكن المستخدمون من بيع أو شراء ائتمانات الكربون مع مشاريع مثل KlimaDAO.

السندات الخضراء اللامركزية

السندات الخضراء هي تلك الاستثمارات ذات الدخل الثابت التي تهدف إلى معالجة القضايا البيئية. يتم تخصيص هذه الأدوات لجمع الأموال لقضايا المناخ والتلوث والزراعة المستدامة والمياه النظيفة وحماية النظم البيئية، من بين أمور أخرى. هناك حالة استخدام أخرى لنموذج ReFi تتمثل في إتاحة خيارات الاستثمار هذه لمستخدمي التشفير من خلال الترميز. نظرًا لأن الترميز هو التمثيل الرقمي للأصول في العالم الحقيقي، يمكن لمنصات DeFi إدراج السندات الخضراء اللامركزية والرموز التي تساهم في تمويل المبادرات المستدامة والمتجددة. يمكن للمنصات كتابة الشروط والأحكام وأسعار الفائدة وتواريخ الاستحقاق وجداول التوزيع في الرمز المميز لتحسين الشفافية من خلال العقود الذكية.

الحفاظ على التراث الثقافي لـ NFTs

يمكن لـ ReFi أيضًا المساهمة في الحفاظ على مجتمعات السكان الأصليين باستخدام NFTS. في مجال بلوكتشين، تعد NFTs طريقة شائعة لتمثيل أصول العالم الحقيقي لأنها يمكن تداولها وتبادلها وشرائها وبيعها من قبل أي مستخدم. تمثل ReFi طريقة للمجتمعات الأصلية والفنانين للحفاظ على ثقافتهم وتراثهم من خلال الأعمال الفنية الثقافية. تتمحور مساحة NFT حول الفنانين الذين لديهم سيطرة كاملة على أعمالهم، وكيفية تداولها، وكيفية تسعيرها. يزيل ReFi الجزء الاستغلالي من صناعة الفن ويمنح المستخدمين الأصليين فرصة لتسليع تراثهم المحلي وفقًا لشروطهم. على سبيل المثال، اتبعت أوكرانيا طريقة الحفظ من خلال رقمنة وتسجيل جميع القطع الأثرية ذات الأهمية الثقافية على بلوكتشين.

مشاريع ReFi الشهيرة

على الرغم من كونها حركة جديدة نسبيًا، فقد استجابت مساحة التشفير بشكل إيجابي مع إطلاق وتشغيل بعض المشاريع التي تدمج تقنية web3 ومبادئ الاقتصاد المتجدد. تشمل مشاريع refi الشائعة ما يلي:

فلوكربون

المصدر: https://www.flowcarbon.com/

تستخدم Flowcarbon تقنية blockchain لتحسين سوق الكربون مع التركيز المباشر على وقف إزالة الغابات وتعزيز مشاريع إعادة تشجير النظام البيئي. وباستخدام تقنية بلوكتشين، فإن Flowcarbon قادرة على جعل سوق الكربون الطوعي (VCM) شفافًا وأكثر سيولة. توجه Flowcarbon جهودها نحو مشاريع مبتكرة مثل إنتاج الفحم الحيوي وشحن المركبات الكهربائية.

بروتوكول الطوقان

المصدر: https://toucan.earth/

بروتوكول Toucan هو مشروع قائم على بلوكتشين يوفر وظائف على السلسلة لائتمانات الكربون. تقدم البنية التحتية لبروتوكول Toucan ميزات مثل الشفافية وقابلية التوسع وقابلية التشغيل البيني لسد الفجوات في VCM. تم إطلاق بروتوكول Toucan في عام 2021، وحقق أكثر من 4 مليارات دولار من الإيرادات من تجارة الكربون. تشمل منتجات البروتوكول عمليات سحب الكربون وجسور الكربون ومجمعات الكربون.

المناخ: DAO

المصدر: https://www.klimadao.finance/

KlimaDao هي منظمة مستقلة لامركزية تتكون من أعضاء ملتزمين بإحداث التغيير. Klima هي شركة DAO ذات تأثير تعمل جنبًا إلى جنب مع شركات سوق الكربون التقليدية ومشاريع التشفير واللاعبين الآخرين لإحداث تغيير إيجابي في البيئة.

مركز ريفي

المصدر: https://www.refihub.io/ #

يقوم مركز ReFi ببناء أكبر مجتمع من المستثمرين المؤثرين على شبكة Solana. يهدف المشروع إلى إلهام مجتمع web3 للاستثمار في شفاء الكوكب واستعادة النظام البيئي.

ريفي مقابل ديفي

بخلاف الاختصارات المماثلة، تعد ReFi و DeFi مفاهيم مالية ذات أهداف منفصلة. يدعو التمويل اللامركزي (DeFi) إلى مزيد من التحكم في المستخدم عن طريق إزالة الهيئات المركزية. لدى ReFi العديد من أوجه التشابه مع DeFi، مثل اللامركزية والمشاركة المجتمعية. لكن ReFi تتجاوز ذلك لتعزيز المبادرات التي تؤثر بشكل إيجابي على المجتمع والبيئة.

لذا، فإن الأمر لا يتعلق بـ ReFi مقابل DeFi ولكن ReFi DeFi&. من خلال دمج مبادئ التمويل المتجدد في منصات DeFi، تتيح ReFi للمستثمرين التأثير على البيئة بشكل مباشر. يمكن لهذا البروتوكول القيام بذلك أولاً عن طريق نقل نموذج أعمال المشروع من الاستخراجية أو الاستغلالية إلى المستدامة والمتجددة. أحد الأمثلة على نموذج الأعمال الاستغلالي هو آلية الإجماع الشائعة لإثبات العمل، والتي تتطلب الكثير من الطاقة لتشغيلها. لا يمكن بناء مشاريع Blockchain التي تجمع بين ReFi إلا على ممارسات الأعمال المستدامة. علاوة على ذلك، يجب أن توفر بروتوكولات ReFi فرصًا للمجتمع الأكبر للمساهمة في تجديد النظام البيئي.

هل ReFi استثمار جيد؟

يعتمد ما إذا كان ReFi استثمارًا جيدًا أم لا على الأهداف المالية الفردية وتحمل المخاطر والأخلاق. التمويل التجديدي هو نموذج يركز على الاستدامة والنتائج الإيجابية للمجتمع والبيئة. ستتوافق كل هذه المبادئ مع أخلاق وقيم بعض المستثمرين. ومع ذلك، قبل استثمار أي رأس مال في مساحة ReFi، من الجيد أن نتذكر أنه استثمار مثل أي استثمار آخر. فهي تنطوي على مخاطر، وتختلف العائدات من فئة أصول إلى أخرى. تأكد من البحث عن مشاريع ReFI محددة لتحديد ما إذا كانت تتناسب مع أهدافك ورغبتك في المخاطرة.