Giới thiệu

Lista DAO là một giao thức thanh khoản mã nguồn mở được phát triển để cho phép người dùng thế chấp tài sản tiền điện tử của họ và vay một stablecoin phi tập trung gọi là lisUSD. DAO nhằm mục đích cải thiện hiệu quả tài chính và phi tập trung trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách kết hợp các yếu tố từ các giao thức DeFi hiện có và giới thiệu các tính năng đổi mới.

Giao thức này cho phép người dùng kiếm được lợi suất từ tài sản tiền điện tử được thế chấp, như BNB, ETH, và các stablecoin khác, và vay tiền thông qua một stablecoin phi tập trung, lisUSD. Giao thức sử dụng mô hình đôi token liên quan đến lisUSD và LISTA. lisUSD được gọi là "destablecoin" vì nó ưu tiên sự phi tập trung và chấp nhận đôi chút biến động giá thay vì duy trì một peg chặt chẽ đối với tiền tệ fiat. Giao thức hoạt động trên BNB Chain và dự định mở rộng sang các mạng blockchain khác trong tương lai

ListaDAO (LISTA) là gì?

Lista DAO là một tổ chức phi tập trung trên BNB Chain, với kế hoạch mở rộng đa chuỗi trong tương lai. Nó sử dụng hệ thống hai mã thông báo gồm LISTA và lisUSD; cái đầu tiên được sử dụng như mã thông báo quản trị của DAO, cho phép người nắm giữ tham gia vào quyết định giao thức, và cái thứ hai hoạt động như một stablecoin phi tập trung có thể được sử dụng để vay và thanh toán giao dịch trong hệ sinh thái.

Lịch sử và Dự án

Toru Watanabe là người sáng lập và CEO của Lista DAO. Terry Huang, người đồng sáng lập và COO, trước đây đã từng làm việc ở vị trí quản lý khu vực tại Binance và giám đốc chiến lược của Chainnews. Anh ấy có bằng thạc sĩ về vật lý từ Đại học Tamkang.

Tổ chức này nhằm giải quyết các hạn chế của các mô hình stablecoin truyền thống, cụ thể là rủi ro bảo quản và không hiệu quả từ việc tăng tài sản quá mức. Nó tích hợp việc đặt cược lưu thông, quản trị phi tập trung, và vị thế nợ đảm bảo (CDPs) để cung cấp hệ thống tài chính an toàn và linh hoạt để quản lý và sử dụng tài sản tiền điện tử.

Giao thức cho phép người dùng kiếm lợi suất trên tài sản thế chấp và vay lisUSD, tối ưu hóa việc sử dụng vốn trong hệ sinh thái DeFi, cung cấp một hệ sinh thái toàn diện kết hợp staking thanh khoản, stablecoins phi tập trung và vay có tài sản đảm bảo. Giao thức được xây dựng trên chuỗi BNB và sử dụng hệ thống đôi mã thông báo với LISTA và lisUSD, cung cấp cho người dùng nhiều cách để tương tác với nền tảng và kiếm phần thưởng.

Mục tiêu và tầm nhìn

Mục tiêu chính của Lista bao gồm cải thiện hiệu suất vốn, thúc đẩy phi tập trung và tạo động lực cho quản trị cộng đồng. DAO ưu tiên phi tập trung, nhằm giảm thiểu rủi ro và chi phí quá tải thường liên quan đến tập trung và khuyến khích sự tham gia của cộng đồng trong quản trị thông qua token LISTA.

Cơ sở hạ tầng kỹ thuật và mô hình token

Công nghệ và Giao thức của Lista

Lista DAO hoạt động trên chuỗi BNB, tận dụng cơ sở hạ tầng của nó để tạo điều kiện cho các giao dịch tốc độ cao và duy trì phí thấp, mở rộng mô hình MakerDAO để hỗ trợ stablecoin được đảm bảo bằng tài sản phi tập trung và tài sản thế chấp. Các hoạt động tài chính chạy trên blockchain được quản lý thông qua hợp đồng thông minh, chẳng hạn như staking, vay mượn và yield farming, đảm bảo một môi trường phi tập trung và an toàn cho người dùng, đồng thời cung cấp tích hợp với nhiều ứng dụng DeFi khác nhau cho phép người dùng tối đa hóa tiện ích của tài sản thông qua staking và cung cấp thanh khoản.

Blockchain BNB cung cấp khả năng tốt cho các hoạt động hiệu quả và có thể mở rộng, điều này nâng cao khả năng của giao thức để xử lý hiệu quả lượng giao dịch lớn, cho phép nó tương tác với các ứng dụng DeFi khác, mang đến cho người dùng nhiều cơ hội hơn cho việc sở hữu tài sản và tham gia dự án.

Lista dự định mở rộng hoạt động của mình sang nhiều mạng blockchain khác ngoài BNB Chain, nhằm tăng tính tương tác và tính sẵn có, cho phép người dùng từ các hệ sinh thái blockchain khác nhau tham gia vào giao thức. Kế hoạch mở rộng bao gồm chuyển sang mã nguồn mở Liquity và ra mắt trên Ethereum Mainnet, một động thái chiến lược nhằm mở rộng phạm vi và tiện ích của dịch vụ của tổ chức, khiến chúng trở nên sẵn có cho đối tượng người dùng rộng lớn hơn.

Chiến lược đa chuỗi của giao thức có thể nâng cao khả năng tích hợp và cung cấp linh hoạt hơn cho người dùng trên các nền tảng blockchain khác nhau.

Tokenomics của LISTA và lisUSD

Lista sử dụng mô hình đôi mã thông báo, LISTA và lisUSD. LISTA là mã thông báo quản trị, cho phép chủ sở hữu tham gia vào việc đưa ra quyết định về giao thức, và cung cấp động lực kinh tế để khuyến khích sự tham gia của người dùng và đóng góp thêm cho hệ sinh thái. Mã thông báo lisUSD là một stablecoin phi tập trung được sử dụng cho các giao dịch và vay trong giao thức.

Không giống như stablecoin truyền thống mục tiêu là một chốt tuyệt đối đối với tiền tệ fiat, lisUSD cho phép một số biến động giá cả trong khi duy trì tính ổn định thông qua tài trợ phi tập trung.

Tổng cung và phân phối của Token LISTA

Lista DAO đã phát hành tổng cộng 10 tỷ token LISTA, được phân phối để hỗ trợ các khía cạnh khác nhau của dự án. Phần phân bổ ban đầu bao gồm một phần đáng kể dành cho nhà đầu tư sớm và đối tác chiến lược, cũng như cho nhóm để đảm bảo sự phát triển liên tục và hiệu quả vận hành. 10% tổng cung được phân bổ cho airdrops để khuyến khích người sử dụng sớm và thúc đẩy sự tham gia của cộng đồng rộng hơn, và 10% được dành để Binance Megadrop nhằm tăng cường sự tham gia và nhận thức.

Quản trị, Phát triển và Động cơ Cộng đồng

Phân bổ quyền quản trị liên quan đến việc phân phối một lượng lớn token cho người nắm giữ, họ có thể sử dụng chúng để bỏ phiếu cho các quyết định cơ bản quan trọng, đảm bảo rằng cộng đồng có quyền lực trong việc quyết định hướng phát triển cuối cùng của dự án, thúc đẩy sự phi tập trung.

Quỹ phát triển được thiết kế để hỗ trợ việc cải thiện và đổi mới liên tục trong giao thức, như cập nhật các hợp đồng thông minh và cải thiện giao diện người dùng. Các động cơ của cộng đồng bao gồm phần thưởng cho việc đặt cược, tham gia vào hồ bơi thanh khoản và tham gia vào các hoạt động trên nền tảng khác nhau, giúp duy trì một cơ sở người dùng hoạt động và tích cực.

Để duy trì giá trị và sự ổn định của các token LISTA, có một số chiến lược quan trọng được áp dụng. Một phương pháp là cơ chế mua lại và đốt, trong đó một phần doanh thu của giao thức được sử dụng để mua các token LISTA từ thị trường và loại bỏ chúng vĩnh viễn khỏi lưu thông để giảm cung cấp và giúp tăng giá trị của token theo thời gian. Phần thưởng cung cấp Staking và thanh khoản giữ các token trong việc sử dụng tích cực trong hệ sinh thái, giảm khả năng bán mạnh.

Sự tích hợp của những cơ chế này đảm bảo một mô hình kinh tế cân đối và ổn định, hỗ trợ sức khỏe lâu dài của giao thức.

Kích thước kinh tế và phần thưởng tham gia

Các động lực kinh tế rất quan trọng đối với chiến lược của Lista DAO để tạo thêm sự tương tác và tham gia của người dùng trong cộng đồng và trong hệ sinh thái. Người dùng có thể đặt cược tài sản tiền điện tử của họ vào giao thức để kiếm được token LISTA, cung cấp cho họ lợi nhuận từ việc nắm giữ tài sản của họ. Cơ hội nông nghiệp sinh lợi cho phép người dùng cung cấp thanh khoản trong các hồ bơi khác nhau và kiếm được phần thưởng dưới dạng token LISTA. Giao thức cũng tổ chức các sự kiện đặc biệt và chiến dịch, như Thách thức Phiêu lưu Vũ trụ, nơi người tham gia có thể hoàn thành nhiệm vụ và nhiệm vụ để kiếm thêm token.

Những ưu đãi này tạo ra một hệ sinh thái năng động và tương tác, khuyến khích sự tham gia liên tục của người dùng. Bằng cách thực hiện các chiến lược tokenomics toàn diện này, Lista DAO nhằm mục đích tạo ra một hệ thống kinh tế bền vững và thu hút cơ sở người dùng của mình theo cách tiếp cận có cấu trúc hỗ trợ sự phát triển của dự án đồng thời nâng cao khả năng tồn tại lâu dài của nó.

Cơ chế thế chấp và vay mượn

Danh sách DAO cho phép người dùng vay stablecoin của nó, lisUSD, bằng cách sử dụng nhiều loại tài sản đảm bảo khác nhau. Tài sản đảm bảo được chấp nhận bao gồm các loại tiền điện tử như Binance-Pegged Bitcoin (BTCB), BNB, ETH và SolvBTC. Giao thức này cũng hỗ trợ các tài sản phi tập trung và tài sản đặt cược được thanh lý khác như tài sản đảm bảo, điều này nâng cao tính linh hoạt của người dùng trong việc tận dụng tài sản tiền điện tử của họ để đổi lấy tính thanh khoản.

Để tài sản đảm bảo trên Lista DAO, người dùng cần gửi tài sản đảm bảo đã chọn của họ vào hầm đảm bảo của giao thức, được biết đến là CeVault. Quá trình bắt đầu bằng cách chuyển các tài sản đảm bảo được hỗ trợ vào hầm. Sau đó, khi đã gửi, những tài sản này bị khóa trong một hợp đồng thông minh, đảm bảo an ninh và ngăn chặn truy cập không được ủy quyền. Người dùng sau đó có thể vay lisUSD đối với sự đảm bảo của họ. Số lượng lisUSD có thể vay được xác định bởi giá trị tài sản đảm bảo và tỷ lệ đảm bảo yêu cầu, thường dao động xung quanh 200%.

Ổn định giá của lisUSD

Lista DAO sử dụng nhiều cơ chế để đảm bảo tính ổn định giá của stablecoin của nó, lisUSD:

1. Quá Bảo Đảm Tài Sản: Tất cả lisUSD được bảo đảm bằng tài sản quá bảo đảm. Người dùng phải gửi nhiều giá trị hơn trong tài sản đảm bảo so với số lisUSD họ vay. Điều này đảm bảo rằng ngay cả khi giá trị của tài sản đảm bảo giảm, stablecoin vẫn được bảo đảm đầy đủ.
2. Phí ổn định: Người vay sẽ phải trả phí ổn định, đây là mức lãi suất trên số lisUSD đã vay. Các khoản phí này sẽ được điều chỉnh dựa trên điều kiện thị trường để duy trì mức ràng buộc với USD.
3. Bảo trì Peg: Giao thức sử dụng thuật toán và động cơ thị trường để duy trì lisUSD cố định với USD. Nếu giá dao động, hệ thống sẽ tự động điều chỉnh tỷ lệ vay và yêu cầu tài sản thế chấp để khuyến khích các hoạt động mang giá trị trở lại peg.
4. Cơ chế Đấu giá: Nếu giá trị tài sản đảm bảo giảm đáng kể, giao thức có thể đấu giá tài sản đảm bảo để đảm bảo rằng stablecoin vẫn được đảm bảo đầy đủ và ổn định.

Cơ chế và Phí vay mượn

Việc vay lisUSD liên quan đến một số bước và phí.

1. Người dùng bắt đầu bằng cách gửi tài sản thế chấp tối thiểu cần thiết. Ví dụ, tối thiểu là 0,1 weETH hoặc 0,001 SolvBTC được yêu cầu cho loại tài sản thế chấp tương ứng của họ.
2. Sau khi tài sản đảm bảo được gửi, người dùng có thể khởi tạo giao dịch vay mượn, chỉ định số lượng lisUSD họ muốn vay. Quá trình vay mượn gây ra một khoản phí là 12.5% số tiền đã vay, đó là số tiền được áp dụng để duy trì tính bền vững của giao thức và khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản.

Không có phí rút tiền đối với tài sản thế chấp, giúp người dùng dễ dàng lấy lại tài sản của họ sau khi khoản vay được trả lại.

Quy trình thanh lý và rủi ro liên quan

Thanh lý là cơ chế quản lý rủi ro rất quan trọng trong Lista DAO. Ví dụ, nếu giá trị tài sản thế chấp giảm xuống dưới tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu yêu cầu, thường được đặt ở mức 150% đến 200%, vị trí vay sẽ phải chịu thanh lý. Khi đó, khi thanh lý xảy ra, tài sản thế chấp được sử dụng để thanh toán nợ còn lại, và vị trí vay của người dùng sẽ bị đóng. Người vay giữ lại lisUSD đã vay, nhưng tài sản thế chấp bị tịch thu để bồi thường cho người thanh lý. Quy trình này đảm bảo giao thức duy trì tính thanh khoản và có thể đáp ứng các nghĩa vụ của mình đối với người dùng khác.

Tuy nhiên, người dùng giao thức phải theo dõi chặt chẽ giá trị tài sản thế chấp của họ để tránh bị thanh lý. Giao thức hoạt động như một hệ thống phi tài trợ, có nghĩa là tất cả các giao dịch và quản lý tài sản thế chấp được quản lý bởi các hợp đồng thông minh mà không có sự can thiệp của con người. Mặc dù điều này giúp tăng cường tính bảo mật, nhưng cũng có nghĩa là người dùng hoàn toàn và duy nhất chịu trách nhiệm quản lý vị trí vay của họ để ngăn chặn thanh lý tài sản của họ.

Bằng cách cung cấp các tùy chọn tài sản thế chấp khác nhau, quy trình thế chấp rõ ràng và cơ chế thanh lý, Lista DAO cung cấp một nền tảng vay mượn an toàn và linh hoạt cho người dùng muốn tận dụng tài sản tiền điện tử của họ mà đồng thời giảm thiểu các rủi ro liên quan đến cho vay phi tập trung.

Nông nghiệp sinh lợi và Stake

Lista DAO cung cấp các lựa chọn đặt cọc khác nhau, cho phép người dùng kiếm phần thưởng bằng cách đặt cọc các loại tiền điện tử khác nhau. Người dùng có thể chọn đặt cọc truyền thống, trong đó tài sản như BNB hoặc ETH bị khóa để kiếm phần thưởng và đặt cọc linh hoạt.

Liquid staking cho phép người dùng gửi cọc tài sản của họ trong khi vẫn giữ được tính thanh khoản thông qua các token phái sinh. Ví dụ, gửi cọc BNB có thể sinh ra slisBNB, một token liquid staking có thể được sử dụng trên các nền tảng DeFi khác nhau để tạo thêm cơ hội kiếm lợi.

Yield farming là một tính năng quan trọng trong Lista DAO, đặc biệt là liên quan đến các token native của nó, lisUSD và slisBNB. Tính năng này cho phép người dùng cung cấp thanh khoản cho các pool cụ thể và kiếm được phần thưởng; họ có thể cung cấp thanh khoản cho các cặp như lisUSD và slisBNB trên các sàn giao dịch phi tập trung khác nhau, dẫn đến việc kiếm được phí giao dịch và phần thưởng bổ sung dưới dạng token LISTA. Điều này khích lệ việc cung cấp thanh khoản trong khi tăng cường tính hữu ích và nhu cầu cho lisUSD và slisBNB trong hệ sinh thái.

Nhiều nền tảng hỗ trợ nông nghiệp và stake cho các token của Lista DAO. Người dùng có thể stake lisUSD và slisBNB trên các sàn giao dịch phi tập trung, như PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve và Uniswap.

Những nền tảng này cung cấp các hồ bơi thanh khoản nơi người dùng gửi token của họ để kiếm lãi suất. Các hồ bơi cụ thể có sẵn trên mỗi nền tảng có thể thay đổi, cung cấp cho người dùng các tùy chọn đa dạng để tối đa hóa lợi nhuận cụ thể của họ.

Danh sách DAO Lộ trình tương lai

Danh sách DAO đã đề ra một lộ trình cho sự phát triển của mình, với kế hoạch được thiết kế để đảm bảo rằng giao thức phát triển và thích nghi với thị trường.

Đối với quý 2 năm 2024, Lista DAO dự định phát triển một giao thức an toàn và ổn định với tính thanh khoản và tiện ích đáng kể cho stablecoin phi tập trung của nó, lisUSD, trên BNB Chain. Sáng kiến này bao gồm việc hình thành các đối tác và tích hợp mạnh mẽ với các giao thức DeFi khác trên BNB Chain, để tạo ra một hệ sinh thái sẽ giúp hỗ trợ hoạt động và tăng trưởng của lisUSD.

Để đa dạng hóa tùy chọn tài sản thế chấp và nâng cao tính linh hoạt của nền tảng của mình, Lista dự định tích hợp Token Liquid Staking (LST) và Token Liquid Restaking (LRT) dựa trên Ethereum, có thể cho phép người dùng sử dụng các token này làm tài sản thế chấp để vay lisUSD.

Bằng cách cung cấp nhiều lựa chọn tài sản đảm bảo hơn, DAO Lista dự định thu hút được một đối tượng người dùng rộng hơn và tăng cường tính hữu ích của nền tảng nói chung.

DAO cũng sẽ tập trung vào nâng cấp hợp đồng thông minh để cải thiện tính mở rộng và tính năng, bao gồm việc cải thiện mô-đun thêm tài sản đảm bảo, mô-đun thanh lý và mô-đun Hoạt động Thị trường Tự động (AMO) để tối ưu hóa hiệu suất và trải nghiệm người dùng.

Lộ trình cũng nhấn mạnh việc khám phá cơ hội Cross-chain, bắt đầu bằng việc mở rộng đến mạng lưới Ethereum. Điều này sẽ mở rộng phạm vi và tương tác của giao thức, cho phép người dùng từ các hệ sinh thái blockchain khác nhau tham gia và hưởng lợi từ các ưu đãi của Lista DAO.

Q3 2024

Trong quý ba năm 2024, Lista DAO dự định giới thiệu việc BNB restaking và các Liquid Restaking Tokens (LRTs) tương ứng vào hệ sinh thái, một sáng kiến được thiết kế để tăng cường tính tiện ích và tương tác trong giao thức, cung cấp cho người dùng cách mới để stake và kiếm phần thưởng.

Lộ trình nhấn mạnh phương pháp chiến lược của dự án để xây dựng một nền tảng DeFi linh hoạt có thể thích nghi với nhu cầu phát triển của người dùng.

Kết luận

Danh sách DAO cho phép người dùng gửi cược các loại tiền mã hóa, bao gồm BNB và ETH, thông qua các phương pháp gửi cược truyền thống và lưu thông. Gửi cược lưu thông cung cấp lợi ích bổ sung là giữ lại tính thanh khoản thông qua các mã token phái sinh như slisBNB, có thể được sử dụng trên các nền tảng DeFi. Người dùng có thể tham gia vào các hồ bơi thanh khoản trên các nền tảng như PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve và Uniswap để tham gia vào nông nghiệp sinh lợi. Bằng cách cung cấp thanh khoản, người dùng có thể kiếm được phí giao dịch và phần thưởng token LISTA bổ sung, nâng cao thanh khoản và sự tương tác của hệ sinh thái.