什么是 Lends?

Lends是一个基于Arbitrum构建的跨链借贷平台，旨在为Arbitrum生态系统提供最佳的借贷利率。该项目旨在解决借贷领域的问题，如闲置资金、供需平衡不足以及来自资金汇集的安全风险。缺乏固定利率借贷使得机构用户难以参与其中。通过利用其资金账本，该平台旨在允许各方之间直接借贷，并通过平衡流动性供需来解决上述问题。资金账本机制利用市场驱动的利率为更广泛的用户群提供灵活的贷款结构。尽管基于Arbitrum，该平台支持多条链，如比特币、以太坊、宇宙和阿瓦兰奇。

Lends项目的历史

Lends项目于2022年推出了Lendscape，这是一个集成了ThorChain并专注于DeFi借贷的借贷协议。2024年，该项目推出了LEND代币、营销活动和新用户界面，使用户可以轻松添加流动性。该项目还整合了ThpoorChain，以增加流动性选项，并使用THORNames简化钱包地址。新界面使平台用户在查看其持仓和资产时能够快速了解可用选项。为确保安全，Lends进行了智能合约审计审核，证明了用户资产的安全性。在未来几个月，该项目旨在通过提供点对点借贷来扩展其功能。这旨在将更多战略合作伙伴引入项目，并发展用户基础。

Lends的工作原理是什么？

资金账本

Lends协议上的资金账本使市场驱动的利率成为可能。这些借贷协议的订单簿规定了资金池的借方和贷方。资金账本允许借方在左侧进行竞标以争取资金，而贷方则在右侧发布报价。由市场因素控制的结果互动确定了贷款价格，这直接转化为利率。这使得Lends平台能够提供一个准确、动态的价格，反映了市场的条件。这解决了使用算法确定的静态利率的限制，这些利率不能准确地表现出借贷风险的价值。Lends协议还利用人工智能来管理用户存入平台的资金。这使他们能够从Lends智能订单放置中获得池收益和额外收入。

预言机

Lends协议需要准确可靠的预言机来促进安全可靠的交易。它通过依赖于一个被验证的预言机网络来提供外部定价和数据，而不是仅仅依赖一个预言机来实现这一点。这种预言机基础设施确保了高质量的数据源，即使在冗余和故障转移的情况下也是如此。它也是一个额外的安全层，在任何特定预言机受到恶意攻击的情况下保护用户的资金。在发生攻击或故障转移时，协议的智能合约会切换到备用数据源，保持无缝运行。

与ThorChain集成

来源： ThorChain 官网

ThorChain是一个跨链流动性协议，允许用户在没有第三方或中介的情况下交换代币。Lends协议利用ThorChain向用户提供无利息和无清算费的贷款，以吸引借方。

Thor能够通过其基础设施设计提供这些功能，利用可用的流动性来产生收益。为了提供无利息交易，该协议使用提供的流动性为网络赚取收益。然后，它使用这些收益抵消用户应付的任何利息。

如果用户使用提供的流动性作为抵押品借款，网络假设资产未来将价值更高。对这些资产的押注确保了即使抵押品的价值与贷款价值相比下降，也不会清算抵押品。

为了保护出借人，该协议铸造Rune代币并将其发放给出借人。这使出借人能够享受使用借方抵押品产生的一部分收益。用户还受到激励使用具有更高年化收益率的储蓄功能，以尽量减少资产提取。

Lends生态系统的特点:去中心化交易所（DEX）、THORFi借贷和赚取

DEX

来源: Lends 官网

Lends的去中心化交易所平台允许用户进行跨链交换交易。这是通过其流动交换功能实现的，它将大额交换交易分解为子交换。这些子交换被执行并合并成一个出站交易，以在执行过程中获得更好的成本和滑点。

每个交换金额确定了该交易的子交换数量。平台可以优化子交换以提高效率，减少对网络的交易负载。子交换的自动优化持续时间为24小时，在此期间进行或退款交易。

跨链DEX已经整合了九个网络：比特币、以太坊、币安智能链、阿瓦兰奇、ThorChain、狗狗币、比特币现金、莱特币和宇宙。

THORFi 借贷

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来源: Lends 官网

Lends协议利用超额抵押和销毁机制来替代传统的利息累计。这使其能够提供固定利率和无利息、无清算、无保证金调用或还款期限的借贷体验。

当借方提供所需的抵押品（始终大于贷款金额）时，协议会将差额作为RUNE进行销毁。这意味着RUNE代币的总供应量随着时间的推移而减少，从而创建了一个通缩机制来增加抵押品与债务比例。

通过将本地币作为抵押品存入，并基于抵押品价值和抵押品比率（CR）发行稳定币的债务，用户可以利用这一特性。然后，用户可以持有贷款，直到需要，并在任何时候无利息地还款。

赚取

此赚取功能简化了DeFi收益挖矿的流程。它允许用户在不因资产价格波动而遭受暂时性损失的情况下获取资产收益。作为一个去中心化项目，用户还享有对资产的控制权，并且可以透明地了解所获得的收益。

要使用此功能，用户将任何支持的币种（如比特币、以太坊或BNB）存入Lends平台。然后，平台会铸造一个合成资产，该资产镜像了存入资产的价值。这个合成资产被锁定在一个保险库中以产生收益，用户可以与本金一起提取。

什么是LENDS代币？

来源: Lends 白皮书

LENDs代币是Lends协议的ERC本地代币，利用了以太坊的基础设施安全性。它用于在协议中进行交易，如借贷、质押和借款。

该代币的最大供应量为6.25亿，流通供应量为6300万代币。其代币经济学将36.8%分配给种子轮融资，34.7%分配给社区和贡献者。该项目为团队保留了5%的配额，以为做市商提供流动性。9%保留给国库，8%保留给战略轮，1.5%用于公开销售。

Lends协议采用可持续的经济模型，为所有参与者创造价值。它通过对出借人获得的利息收取10%的费用来实现这一点。然后，生成的收入将在流动性提供者和质押者之间分配。具体来说，70%的这些收入将返还给流动性提供者，剩下的30%用于奖励质押者。

LEND值得投资吗？

LENDs代币旨在通过为用户提供零利率的免费贷款而革新金融行业。持有本地代币的用户将有机会从Lends项目中获得先驱性的收益，该项目仍在开发中。

它允许持有者质押LENDs并获得 passice 收入。用户还享受固定利率借贷、跨链交换和治理。这使LENDs持有者能够决定项目的未来，确保Lends项目的长期可持续发展。

风险分析

优势

Lends通过消除清算、利息和到期日，提供了DeFi中最简单、最独特的借贷体验。它还提供了一个储蓄功能，可以保护用户免受暂时性损失的影响。

Lends利用其资金账本反映了现实市场因素，消除了静态利率的需求。这向用户展示了资产的供需情况，以及市场情绪。

Lends项目确保了用户资产的安全，同时不收取利息并为用户提供收入。这与DeFi领域新手友好的易于使用界面相结合。

缺点

借贷功能要求用户将贷款进行超额抵押，这对一些用户来说可能不利。当这些贷款被超额抵押时，多余的部分将被销毁为RUNE，引发了通胀可能性的担忧。

尽管THORFi Saving等功能旨在简化操作，但一些方面，如理解资金账本、预言机和销毁代币，可能需要用户具备一定的技术知识。

挑战

作为一个新项目，Lends项目尚未获得发展其用户群的知名度。这也带来了对项目前景的不确定性。

DeFi借贷领域已经充斥着提供独特主张的DeFi项目。Lends所经历的竞争程度将限制其建立忠诚社区的能力，抑制其增长潜力。增长难度，再加上加密货币空间的不确定性，如价格波动和监管不确定性，对新项目来说将是具有挑战性的。

竞争分析

Lends Protocol和Morpho都致力于为用户提供更好的借贷利率。但是，与Lends提供固定利率借贷解决方案不同，Morpho将自己定位为一种优化器，旨在提高资本效率和借贷利率。

两个协议都将安全性放在首位，但Morpho作为一个更老的项目，已经经历了广泛的审计。虽然Lends进行了安全审计，但作为一个新项目，其安全评级尚不如Morpho显著。

虽然Morpho的社区更加成熟，但Lends专注于用户友好性和透明度，这使其对用户更具吸引力。

值得注意的是，Morpho是一个建立在改善现有DeFi借贷协议（如Aave和Compound）功能基础上的借贷协议。在Morpho上，借方可以获得比在Aave或Compound上更高的收益，而不会增加其头寸的风险。为了实现这一点，它将点对点和池对点协议的效率相结合，为用户创造了双赢局面。

如何拥有LENDS?

用户可以按照简单的流程拥有LEND代币并成为Lends生态系统的一部分。

设置钱包

通过交易所购买LEND代币的一种方式是通过Gate.io购买。用户需要创建Gate.io账户，完成KYC（了解您的客户）过程，并向账户添加资金以购买该代币。

利用LENDS代币

一旦用户获得了LENDS代币，他们可以通过提供流动性、储蓄、借贷和借入资产来探索Lends平台。

对LENDS采取行动

用户可以在这里交易LENDs代币。