لقد تطور مشهد التبادل اللامركزي (DEX) بسرعة خلال السنوات القليلة الماضية ، ومع ذلك لا تزال هناك تحديات كبيرة. غالبا ما تكون معماريات DEX التقليدية متجانسة وجامدة وتعاني من تجزئة السيولة ، مما يحد من كفاءة مزودي السيولة (LPs) والمتداولين والمطورين. علاوة على ذلك ، يتطلب إطلاق DEX جديد من الصفر في هذا النموذج تطويرا شاملا للكود وتكاليف تدقيق عالية وفحوصات أمنية مطولة. يؤدي هذا التعقيد إلى إبطاء الابتكار وإدخال نقاط ضعف محتملة ، مما يجعل من الصعب تلبية احتياجات السوق المتنوعة.

ادخلوا فيلانتيس - بروتوكول جديد ومرن مصمم للتغلب على هذه القيود. يقدم فيلانتيس إطارًا مرنًا لبناء التبادلات اللامركزية، مما يمنح المطورين والتجار الأدوات لنشر البنى المعمارية المخصصة لـ DEX مع التخفيف من التحديات التقليدية مثل تشتيت السيولة. من خلال فيلانتيس، يمكن للسيولة أن تتدفق بسلاسة بين بروتوكولات الديفي، مما يتيح استخدام رأس المال الأكثر كفاءة وتمكين استراتيجيات DeFi الجديدة.

ما هو فالانتيس؟

في جوهره ، Valantis هو بروتوكول مصمم لإعادة تعريف مشهد DEX من خلال توفير مرونة وقابلية تركيب لا مثيل لها. على عكس DEXes التقليدية ، تسمح Valantis التي شارك في تأسيسها جريج فاردي وإدواردو كارفاليو بتصميمات التبادل اللامركزية المخصصة من خلال إطارها المعياري ، حيث يمكن تطوير المكونات أو "الوحدات" وإعادة استخدامها وتخصيصها بشكل مستقل. يمكن هذا النظام المطورين من بناء حلول DEX مخصصة دون تعقيد وصلابة البنى الحالية.

رؤية ورسالة فالانتيس

مهمة Valantis بسيطة: تمكين مزودي السيولة والمطورين والمتداولين بالأدوات اللازمة لدفع رؤية DeFi لنظام مالي مفتوح ولامركزي قدمًا. من خلال إزالة تجزئة السيولة وإنشاء وحدات قابلة لإعادة الاستخدام ، يفتح Valantis الباب أمام أسواق مالية لامركزية جديدة تكون أسرع وأكثر أمانًا وأكثر كفاءة رأس المال.

تمتد رؤية فالانتيس إلى ما هو أبعد من حل المشاكل الفورية لتجزئة السيولة. ويهدف إلى تمكين مستقبل حيث يمكن للمطورين إنشاء منتجات DEX جديدة بسهولة ، ويمكن للمتداولين الوصول إلى أسواق فعالة ، ويمكن لمزودي السيولة زيادة رأس مالهم إلى أقصى حد دون التقيد بأنظمة تقييدية. تتصور Valantis نظاما بيئيا ل DeFi غير مقيد بقيود البورصات ذات الحجم الواحد الذي يناسب الجميع ، مما يسمح بالابتكار المالي الحقيقي على السلسلة.

حالات استخدام فالانتيس

يقدم Valantis العديد من حالات الاستخدام التي تتجاوز النطاق التقليدي للتبادلات المشفرة المركزية. يخدم ثلاث مجموعات رئيسية من المساهمين:

• المطورون: يوفر Valantis نظامًا بيئيًا للوحدات القابلة لإعادة الاستخدام للاستفادة منها في بناء ميزات DEX الجديدة بجهد برمجي أدنى. تضمن الهندسة المعمارية المركزة على الأمان للبروتوكول أن يمكن تنفيذ الميزات الجديدة دون تعريض DEX للمخاطر غير المبررة.
• صانعي السوق: يمكن لصانعي السوق استخدام Valantis HOT AMM للوصول إلى تدفق الأوامر غير السامة وتقليل التعرض لتحكم التأخير. يتيح لهذا التفوق التنافسي لصانعي السوق الاستفادة من فرص التداول الأفضل في الوقت الحقيقي.
• الحلول: يمكن للحلول، الذين يعملون كوسطاء في تداول ديفي، أن يتكاملوا مباشرةً مع واجهة برمجة التطبيقات التابعة لـ فالانتيس لتأمين أفضل الأسعار للصفقات، وذلك بدون انزلاق. وهذا يجعل فالانتيس منصة جذابة لأولئك الذين يبنون البنية التحتية للتداول القائم على النية.

التكنولوجيا الأساسية وراء فالانتيس: الوحدات

يكمن جوهر فالانتيس في هندسته المعمارية القابلة للتعديل، المصممة لتوفير تجربة مركزية مرنة وآمنة وفعالة لتبادل العملات المشفرة. تلعب كل وحدة دورًا محددًا في ضمان تدفق السيولة بسلاسة عبر المنصة مع الحفاظ على أعلى معايير الأمان وتمكين التصاميم المخصصة للمطورين.

وحدة السيولة

يشكل وحدة السيولة قلب وظائف DEX في فالانتيس. تحدد هذه الوحدة منطق تسعير الأصول داخل بركة، سواء كانت تستخدم صانع سوق آلي (AMM)، نموذج سجل أوامر، أو آلية مخصصة. إنها تتعامل مع مهمة معقدة تتمثل في ضمان تسعير الأصول بشكل مناسب وفعال أثناء عمليات الاستبدال. ما يجعل هذه الوحدة قوية بشكل خاص هو مرونتها - يمكن للمطورين إنشاء آليات تسعير مخصصة لتلبية حالات الاستخدام المحددة، مما يتيح لفالانتيس دعم مجموعة واسعة من استراتيجيات السيولة. سواء كانت الأمثل للحصول على سيولة عميقة أو تقليل الانزلاق في الأسواق الرقيقة، توفر وحدة السيولة الإطار الأساسي لتسعير الأصول، مما يضمن صفقات سلسة ودقيقة.

سيادي الخزانة

الخزانة السيادية هي مكون رئيسي مسؤول عن إدارة تخزين السيولة أثناء كل عملية - التبادلات ، والإيداعات ، أو السحب. تعد هذه الخزانة النقطة المركزية التي يتم فيها حفظ السيولة والوصول إليها ، مما يضمن تدفق الأموال بأمان وكفاءة بين أوولاتنيس بولز وبروتوكولات الديفاي الأخرى. يعمل هذا الميزة ليس فقط على تحسين السيولة عبر البيئات المتنوعة للديفاي ، ولكنه يعالج أيضًا مشكلة تجزئة السيولة ، وهي مشكلة مستمرة في التمويل اللامركزي. من خلال استخدام الخزانة السيادية ، يمكن لمقدمي السيولة المساهمة في عدة بولات في نفس الوقت دون تجزئة رأس المال الخاص بهم ، مما يزيد من كفاءة توفير السيولة الخاصة بهم.

وحدة رسوم الصرف

على عكس العديد من بروتوكولات DEX التقليدية التي لها رسوم مقايضة ثابتة ، تقدم وحدة رسوم المبادلة في Valantis نظام رسوم ديناميكي قابل للبرمجة. يتيح ذلك للمطورين إنشاء هياكل رسوم مرنة يمكن تعديلها بناء على ظروف السوق المحددة أو أحجام التداول أو نشاط المجمع. على سبيل المثال ، يمكن أن تزيد الرسوم خلال فترات التقلبات العالية لحماية مزودي السيولة من الخسارة غير الدائمة أو الانخفاض خلال فترات الحجم المنخفض لجذب المزيد من نشاط التداول. هذه القدرة على التكيف هي المفتاح لجعل Valantis أكثر تنافسية وجاذبية لكل من المتداولين ومزودي السيولة مع الحفاظ على التوازن الأمثل بين إيرادات الرسوم والمشاركة في السوق.

وحدة أوراكل

يعمل وحدة Oracle في Valantis كمجمع للبيانات على السلسلة، مما يتيح لمطوري DEX الاندماج مع Oracle مخصصة بناءً على بيانات في الوقت الحقيقي مثل حركات الأسعار ومستويات التقلب أو مؤشرات مالية ذات صلة أخرى. تعتبر Oracle حاسمة في تمويل اللامركزي، خاصةً بالنسبة لتغذيات الأسعار في حمامات AMM، وتضمن وحدة Oracle في Valantis توفر معلومات دقيقة ومحدثة دائمًا. من خلال السماح للمطورين ببناء Oracle الخاصة بهم أو دمج الأوجه الموجودة، توفر وحدة Oracle مرونة في إنشاء حلول مخصصة لاحتياجات السوق المحددة، مما يضمن اكتشافًا أكثر دقة للأسعار ويقلل من مخاطر التلاعب.

وحدة التحقق

الأمان أمر بالغ الأهمية في مجال الديفي، ويضمن وحدة التحقق أن يمكن للمستخدمين المعتمدين فقط التفاعل مع حمامات Valantis. تدير هذه الوحدة الوصول إلى الودائع والتبادلات والسحب، مما يخلق طبقة إضافية من الحماية ضد الأنشطة غير المصرح بها أو الهجمات الخبيثة. كما تضمن أن يمكن فرض أذونات محددة للمستخدمين، مما يوفر مزيدًا من السيطرة على من يمكنه الوصول إلى أجزاء مختلفة من النظام. وهذا أمر قيم بشكل خاص بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين أو مزودي السيولة الكبيرة الذين يتطلبون مستويات أعلى من الأمان والامتثال.

نوع بركة فالنتيس الأساسي

بالإضافة إلى هذه الوحدات، يقدم فالانتيس نوعين رئيسيين من أنواع التجمعات التي تدير كيفية السيولة وتوجيهها داخل النظام البيئي.

حمامات سيادية

تم تصميم هذه البرك بفرض افتراضات أمان صارمة ، موازنة بين مرونة المطور وفحوصات أمان العقد الذكية الشاملة. تعتبر Sovereign Pools مثالية للمشاريع التي تعطي الأولوية للأمان وترغب في الحفاظ على مستوى أعلى من السيطرة على السيولة. من خلال فرض هذه الفحوصات ، يضمن Valantis الحفاظ على سلامة البروتوكول ، حتى عندما يقوم المطورون بتجربة نماذج سيولة جديدة أو تطبيقات DeFi متقدمة.

المسابح العالمية

تقدم Universal Pools بديلاً أكثر مرونة لـ Sovereign Pools من خلال السماح بتوجيه في حوض السباحة عبر وحدات السيولة المتعددة. هذا يعني أن المتداولين يمكنهم الوصول إلى أفضل السيولة المتاحة عبر آليات التسعير المختلفة في صفقة واحدة. تم تحسين Universal Pools لتحقيق الكفاءة والمرونة ، مما يجعلها مثالية لاستراتيجيات التداول المعقدة أو للمشاريع التي ترغب في تعظيم السيولة عبر مصادر متعددة دون التضحية بالسرعة أو التكلفة.

فوائد Valantis

يوفر فالانتيس مجموعة واسعة من الفوائد لنظام الديفي، حيث يعالج التحديات الحرجة التي غالبًا ما يواجهها كل من المطورين ومقدمي السيولة (LPs)

تفتت السيولة المخففة

أحد الفوائد الرئيسية لـ Valantis هو قدرته على تقليل تشتت السيولة، وهو مشكلة شائعة في DeFi حيث تنتشر السيولة عبر منصات مختلفة، مما يؤدي إلى عدم الكفاءة. يتعامل Valantis مع هذا من خلال تمكين مشاركة السيولة بسلاسة بين بركه السيولة الأصلية وبروتوكولات DeFi الخارجية. تساعد هذه النهج ليس فقط في توحيد السيولة ولكن أيضًا في مساعدة LPs على تحسين كفاءة رأس المال. مع تدفق السيولة بحرية أكبر عبر المنصات، يمكن للمستخدمين ضمان أن رأس المال الخاص بهم يتم تخصيصه بشكل أكثر إنتاجية دائمًا، مما يزيد من العوائد المحتملة مع الحد من تعقيد إدارة السيولة عبر عدة بروتوكولات.

دعم الأصول المستندة إلى إعادة التوازن الأصلية

غالبًا ما يتم دعم رموز إعادة التوازن - مثل stETH وغيرها من الأصول ذات الإمدادات المتعددة التعديل - بشكل سيء على العديد من منصات DEX الموجودة حاليًا، مما يقيد فائدتها في مجال DeFi. ومع ذلك، يتميز فالانتيس بتقديم الدعم الأصلي لهذه الأنواع من الرموز. يفتح هذا الأمر فرصًا جديدة لمشاركي DeFi، خاصة أولئك الذين يشاركون في الرهان السائل أو إدارة الأصول ذات الإمدادات المرنة. يمكن للمتداولين والبروتوكولات التي تستخدم رموز إعادة التوازن العمل بسلاسة داخل نظام فالانتيس، مما يضمن التوافق والقابلية للتركيب دون الحاجة إلى حلول بديلة معقدة أو تكاملات مخصصة.

تقليل تعقيد التنفيذ

يقلل Valantis بشكل كبير من حاجز الدخول للمطورين الذين يبحثون عن إطلاق بورصات لامركزية جديدة أو بروتوكولات سيولة. من خلال توفير مجموعة من الوحدات القابلة للتخصيص والمبنية مسبقًا، يمكن للمطورين بسهولة بناء ونشر بورصات DEX جديدة دون الحاجة إلى برمجة مخصصة شاملة أو عمليات تدقيق طويلة. هذا لا يسرع من الجداول الزمنية للتطوير فحسب ، بل يقلل أيضًا من التكاليف، مما يجعل من السهل على المشاريع الجديدة دخول مجال DeFi دون المساس بالأمان أو الوظائف.

زيادة الأمان

الأمان هو أولوية قصوى لـ Valantis، وتتم مراجعة جميع الوحدات بشكل مستقل لضمان صلابتها. يوفر عملية المراجعة هذه طبقة إضافية من الضمان للمطورين والمستخدمين على حد سواء، مع العلم أن كل جزء من المنصة يتم اختباره بدقة وإثبات أنه آمن قبل نشره على السلسلة. هذا الالتزام بالأمان يساعد في بناء الثقة والثقة في النظام البيئي.

HOT AMM: وحدة مكافحة MEV

واحدة من أكثر الابتكارات الرائدة في فالانتيس هي نوع الطلب الهجين (HOT) لصانع السوق التلقائي (AMM)، وهو ميزة تم تطويرها بالتعاون مع Arrakis Finance.

تم تصميم نوع الطلب المختلط (HOT) AMM خصيصًا للتعامل مع واحدة من أكبر نقاط الألم في DeFi - Miner Extractable Value (MEV) - وبالتحديد التلاعب في التأخير، وهو نوع من MEV الذي يؤدي إلى تآكل كبير في الأرباح لمزودي السيولة (LPs).

يحدث التحكم في التأخير عندما يستغل الروبوتات أو التجار المتقدمون التأخير الزمني بين تقديم المعاملة وتأكيدها، مستفيدين من تغييرات السعر لتأمين الأرباح على حساب LPs السلبيين. تم بناء HOT AMM للتخفيف من هذه المشكلة، حفاظًا على نزاهة المبدأ الأساسي لـ DeFi للسيولة دون إذن.

كيف يعمل نوع الطلب المختلط (HOT)؟

يجمع HOT AMM بين وضعين متميزين للتنفيذ - نظام طلب عرض الأسعار خارج السلسلة (RfQ) ونظام AMM على السلسلة. يفصل هذا النهج ثنائي الطبقات تدفق السيولة عن إجراءات التداول ، مما يضمن حماية LPs السلبية من هجمات MEV مع الحفاظ على القدرة التنافسية. يسمح نظام RFQ ل Solvers بتقديم أوامر قائمة على النوايا ، والتي يتم تنفيذها خارج السلسلة ، مما يوفر بيئة خاصة وخاضعة للرقابة. وفي الوقت نفسه ، تعمل AMM على السلسلة دون إذن ، مما يعني أنه يمكنها تنفيذ المقايضات دون الاعتماد على البنية التحتية خارج السلسلة. يسمح هذا الهيكل المزدوج ل HOT AMM بالتخفيف من الآثار الضارة لمراجحة الكمون والتشغيل الأمامي عن طريق تقسيم تدفق السيولة ، وحماية LPs من أن يصبحوا أهدافا لاستراتيجيات التداول المفترسة.

فوائد رئيسية لـ HOT

• تعرض MEV المخفض: تم تصميم HOT AMM خصيصًا لحماية مقدمي السيولة من هجمات MEV المشتركة مثل الركض إلى الأمام والتحكم في التحكم في وقت التحكم. من خلال استخدام نموذج التنفيذ المزدوج ، يقلل بشكل كبير من مخاطر مقدمي السيولة ، مما يضمن أن تبقى توفير السيولة مربحة وآمنة.
• التسعير التنافسي: من خلال الاستفادة من ميكانيكا AMM على السلسلة ونظام RfQ الخارجي، يضمن HOT AMM أن صانعي السوق والحلول يمكنهم دائمًا الوصول إلى أفضل الأسعار الممكنة للسيولة دون المساس بالأمان أو الكفاءة. هذا التوازن بين الأمان اللامركزي والتنفيذ التنافسي أمر حاسم للحفاظ على الطبيعة اللامرخصة لـ DeFi.
• الإطلاق العام القادم: يتم حاليًا اختبار HOT AMM في مراحله النهائية وسيتم إطلاقه علنيًا بالتعاون مع Arrakis Finance. من المتوقع أن يحدث هذا الميزة المنتظرة ثورة في توفير السيولة من خلال إدخال طريقة أكثر أمانًا وكفاءة لتنفيذ الصفقات في البورصات المركزية.
• وحدات قابلة للتخصيص: تعطي Valantis الأولوية لحرية المطورين، حيث تقدم وحدات قابلة للتخصيص تمكن المطورين من إنشاء تصميمات DEX مخصصة مصممة خصيصا لتلبية احتياجاتهم. تقلل هذه البنية المعيارية من الحاجة إلى تطبيقات معقدة ومخصصة ، مما يوفر نهجا أكثر بساطة وكفاءة لبناء التطبيقات اللامركزية. سواء كان الأمر يتعلق بإضافة ميزات تداول محددة ، أو تعديل إدارة السيولة ، أو بناء واجهات مستخدم فريدة ، فإن الطبيعة المرنة ل Valantis تسمح للمطورين بإنشاء منتجات متميزة حقا يمكنها تلبية حالات الاستخدام المتخصصة.

بمجرد الإطلاق ، ستتقدم HOT AMM بشكل كبير في حل مشاكل MEV القائمة منذ فترة طويلة في DeFi. من خلال تقليل التعرض لتحكم التأخير والأمام ، ستعمل HOT AMM على تحسين الربحية لمزودي السيولة وجذب موجة جديدة من المستخدمين إلى DeFi. سواء كنت تاجرًا بالتجزئة أو صانع سوق مؤسسي ، يعد HOT AMM بتعزيز تجربتك من خلال توفير إدارة سيولة أكثر أمانًا وكفاءة وأسعار تنفيذ أفضل.

استنتاج

فالانتيس هو بروتوكول يتطلع إلى إعادة تعريف كيفية عمل البورصات اللامركزية. تعمل هندسته المعمارية القابلة للتخصيص على تمكين المطورين ومزودي السيولة والتجار على حد سواء من خلال توفير أدوات قابلة للتخصيص ومرنة تعالج أكثر المشاكل الملحة في DeFi - مثل تشتت السيولة وتكامل رمز إعادة التوازن وحماية MEV. يجب على المطورين ومزودي السيولة السعي إلى توسيع حدود ما يمكن تحقيقه في DeFi استكشاف فالانتيس، سواء عن طريق بناء على هندسته المعمارية أو المشاركة في النظام البيئي المتنامي له.