加密货币分析

加密货币采用率持续上升，这是有充分理由的。它们是进行金融交易的开创性方式，并且对未来充满希望。如果您是加密货币世界的新手，可能很难理解用于衡量它们的指标。

在决定是否投资之前，了解这些数字货币如何运作的基础知识非常重要。在本文中，我们将研究最常见的加密货币指标并解释它们的含义。

市值

市值衡量加密货币的相对规模。要计算它，您只需使用以下公式：

例如，如果一种加密货币的价格为每单位10,000美元，并且流通中的加密货币总数为2000万枚，则该加密货币的市值将为2000亿美元。这个指标很重要，因为它让您了解加密货币市场的规模，帮助您确定特定加密货币价值是否被高估或低估。

资金费率

资金费率是交易者定期支付的费用，旨在使永续期货合约的价格保持接近指数价格。永续期货合约是一种协议，即买方或卖方可以在合约没有到期日的情况下买入或卖出资产。头寸可以保持多长时间则取决于交易者的意愿，但交易者必须支付持有费用，也称为资金费率。

资金费率与合约数量成比例，并展示了永续互换市场中交易者的情绪。正资金费率表明，长期交易者占据优势，并愿意向短期交易者支付资金费用。负资金费率表明，短期交易者占据优势，并愿意向长期交易者支付补偿。

未平仓合约

未平仓合约是指在某一特定时间点市场上交易的合约数量。这是衡量加密市场兴趣的另一种方式。作为最广泛使用的基于交易量的指标之一，它衡量了市场参与者在任何特定时间持有的所有未平仓头寸（长头寸和空头寸）的总数。

这一计算结果是通过将所有未平仓交易头寸的总数相加，然后减去已平仓交易的总数而得出的。该指标之所以重要，是因为它是对资金流入市场的广泛指示。随着更多资金的涌入，未平仓合约的数量也会增加，反之亦然。

稳定币流量

稳定币流量是一个捕捉稳定币交易量和活动总体趋势的指标。通过分析这些数据，人们可以更好地了解投资者对稳定币的整体情绪。

投资者可能会转向稳定币作为避风港，同时如果出现市场抛售并且他们预计加密货币投资的价值会下降，他们仍然可以快速灵活地将现金重新投入加密货币市场。

交易所流量

交易所流量是用于衡量加密货币进出交易所的流动的指标。具体来说，它关注存入或从交易所钱包中提取的代币数量。

当谈到交易所流量时，需要考虑三个不同的指标：

恐惧与贪婪指数

恐惧与贪婪指数是一个基础广泛的加密货币指标，用于衡量投资者的情绪。 软件公司Alternative.me为比特币$69,473等流行加密货币创建了恐惧与贪婪指数。

该指数基于加权数据源，生成 0（极度恐惧）和 100（极度贪婪）之间的分数，表明加密货币市场的总体情绪。

恐惧与贪婪指数以及其他加密资产指数每天在格林威治时间午夜监测市场情绪，提供市场情感和情绪的视角。比特币恐惧与贪婪指数——与其他各种加密资产的指数一样——基于这样一个观点：加密货币投资者往往具有集体的波动性和情绪化。

网络价值与交易比率（NVT）

NVT比率描述了市值和转账量之间的联系。NVT 的一个特殊观点是它比较了比特币的两个主要价值主张：

1. 市值：价值储存
2. 转账量：结算/支付网络

用户可以使用 NVT 比率和以下广泛框架来查看这两个组成部分之间的相对平衡：

已实现资本化

已实现资本化或已实现上限是市值的一种变体，它为每个未花费的交易输出分配一个值。使用最后一次转移的价值作为基础，而不是其当前价值。因此，它代表了网络中所有代币的实现价值，而不是市场价值。

已实现上限减少了丢失和长期休眠货币的影响，该上限根据代币在区块链经济中的实际存在情况来衡量代币的权重。当上次以低得多的价格转移的代币被花费时，这些代币将重新估价到当前价格，从而将已实现的上限增加相应的金额。

比特币热力图

比特币热力图基于这样一个观点：比特币价格通常在其200周移动平均线附近找到了其周期底部。这种加密货币指标查看过去的价格数据，并根据超过200周移动平均线（MA）的增幅百分比创建一个颜色热力图。

长期比特币投资者可以通过观察比特币热力图上每月的颜色变化来确定趋势。例如，价格图表上的橙色和红色点通常是卖出比特币的理想时机，因为这些颜色暗示着与前200周价格相比，比特币已经超买。

另一方面，当价格点为紫色并接近200周移动平均线时，这通常是购买比特币的有利时机。

比特币彩虹图

彩虹图以八个彩虹色带命名，这些带将比特币价格范围分为“甩卖”、“累积”和“长期持有”等类别。彩虹图方法允许投资者根据之前周期中看到的趋势来发现揭示比特币何时处于周期中最有利点的模式。

然而，值得注意的是，在查看这段漫长的数据历史时，八个波段并不能作为精确的买卖信号。特别是在加密货币领域，由于市场波动等因素，过去的表现并不能确定未来的结果。

平衡量 (OBV)

平衡量（OBV）是用于衡量加密货币动量的技术指标。它是一种通过测量数量变化要素来预测资产价格变化的技术。OBV 是一个复合指标，在上涨的日子里增加成交量，在下跌的日子里减少成交量，以评估空方和多方压力。

根据 OBV 原则，当资产价格收盘高于前一收盘价时，其24小时成交量被视为“成交量上涨”。当价格收盘价低于前一收盘价时，称为“成交量下跌”。

正的 OBV 读数表明多方压力大于空方压力，而负的 OBV 读数表明空方压力大于多方压力。

累积/分配线

累积/分配线描述了资产价格与该市场中买家和卖家比例之间的关系。该描述可让交易者通过查明价格和指标的任何差异来确定市场是看涨还是看跌。

资产价值快速下跌，随后又上升，可能表明需求正在上升。这表明空方正在失去控制权，而多方正在获得权力。

平均方向指数 (ADX)

平均方向指数（ADX）是用于衡量趋势强度的技术指标。趋势可能向上或向下，这由两个附加指标指示：负向指标 (-DI)，用于衡量是否存在下降趋势；正向指标 (+DI)，用于衡量是否存在上升趋势。

因此，ADX 通常包含三个独立的线。这些用于确定是否应该做多或做空交易（或者是否应该进行交易）。

Aroon指标

Aroon指标是一种技术指标，可用于检测价格趋势变化以及该趋势的强度。这个概念是，强劲的上涨趋势会频繁出现新高点，而强劲的下跌趋势会经常出现新低点。

该指标由Aroon向上线和向下线组成：

Aroon上下线在零到一百之间移动。接近 100 的值表示强劲趋势，而接近 0 的值表示较弱趋势。

移动平均线收敛-发散指标（MACD）

移动平均线收敛-发散指标（MACD）显示了资产价格两个移动平均线之间的关系。总的来说，MACD帮助投资者确定价格的牛市或熊市趋势是在加强还是减弱。

它的计算是通过计算26期指数移动平均线（EMA）和12期EMA之间的差异来完成的。“信号线”相当于9天的EMA，作为买入和卖出信号的触发器。当MACD超过信号线时，交易者可以购买该资产。一旦MACD低于信号线，交易者可以选择卖出或做空该资产。

相对强弱指数（RSI）

RSI 是一种技术分析指标，通过观察近期价格波动的规模来确定股票或其他资产是否超买或超卖。RSI表示的振荡器范围从0到100。

根据传统的解释和用法，RSI 值为 70 或更高时，表明证券被超买或高估。因此，价格回调或趋势逆转可能即将发生。与此同时，RSI 读数为 30 或更低时则表明该证券被超卖或低估。

随机震荡指标

随机震荡指标将证券的收盘价与其在给定时期内的一系列价格进行比较。通过改变时间范围或采用结果的移动平均值，可以降低振荡器对市场变化的敏感性。从0到100的定义值范围会生成超买和超卖交易信号。

随机振荡器是有范围限制的，这意味着它总是在0到100之间振荡。因此，它可以表明情况是否超买或超卖。传统上，数值超过 80 被视为超买，而读数低于 20 则被视为超卖。

Puell 倍数加密货币指标

Puell倍数是一个将比特币矿工收入与比特币价格进行比较的指标。该指标近似于矿工出售比特币奖励以支付采矿硬件和电力等固定支出所产生的抛售压力。

交易者通常使用普埃尔倍数来估计矿工收入的健康状况。例如，高普埃尔倍数可能表明低抛售压力，而低普埃尔倍数可能表明高抛售压力。矿工，尤其是大型机构矿工，通常可以获得大量比特币。因此，了解他们的抛售压力可以在短期价格模式出现在市场之前发现它们。

库存流量（S2F）加密模型

S2F模型是一种广泛使用的指标，显示了资产当前库存和新生产流之间的比率。该比率通常表示为供应量的年度增长百分比，或者表示在当前生产率下翻倍供应所需的年数。

S2F概念基于稀缺性是价值的来源这一观念。例如，在比特币中，当前库存是比特币的流通数量，而新生产流是指新铸造的比特币。计算得出的S2F比率表示在当前产量水平下翻倍比特币产量所需的年数。

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