Curvance 是一个模块化协议，专为去中心化金融 (DeFi) 领域中的优化流动性管理而设计。 它允许用户抵押资产、杠杆他们的仓位并跨多个区块链网络赚取收益。 Curvance 支持各种区块链，包括以太坊、Arbitrum、Optimism、Polygon zkEVM、Base、Blast 和 Monad。 该协议旨在为用户提供一种无缝高效的方式来管理流动性并最大化其回报。

DeFi 流动性管理的重要性

流动性管理在 DeFi 中至关重要，因为它确保了去中心化应用程序 (dApp) 的顺利运行。充足的流动性可以让用户高效地执行交易，降低价格波动，并改善整体用户体验。

在 DeFi 中，流动性是金融服务的命脉，使平台能够提供借贷、借款和交易服务。有效的流动性管理可以吸引更多的用户和开发者，从而推动 DeFi 生态系统内的创新和增长。如果没有足够的流动性，DeFi 协议将难以运行，从而导致市场效率低下且稳定性较差。

什么是 Curvance？

图片来源：Curvance 官网

Curvance 是一个模块化协议，旨在优化去中心化金融（DeFi）领域的流动性管理。它允许用户在多个区块链网络中抵押资产、杠杆仓位以及赚取奖励。Curvance 的主要目的是为用户提供一种无缝、高效的方式来管理其流动性，并使其收益最大化。

主要特点和功能

模块化架构

Curvance 采用模块化架构，这意味着它由各种独立的组件组成，这些组件协同工作以提供其功能。这种设计具有灵活性和可扩展性，使协议能够适应不同的用例并与其他 DeFi 协议无缝集成。

多链支持

Curvance 支持多种区块链网络，包括以太坊、Arbitrum、Optimism、Polygon zkEVM、Base、Blast 和 Monad。这种多链支持确保用户可以在不同的区块链生态系统中访问 Curvance 的服务，从而增强互操作性并提供更多流动性管理机会。

优化流动性管理

Curvance 旨在通过允许用户抵押资产、杠杆化仓位并获得奖励来优化流动性管理。该协议引入了创新的机制来确保资金的有效使用并最大化用户的回报。通过提供统一的流动性管理平台，Curvance 旨在简化流程并使其更易于被更广泛的受众使用。

一键部署

Curvance 提供一键部署功能，使用户无需具备广泛的技术知识即可轻松设置和开始使用协议。此功能简化了用户开始使用平台的流程，并允许用户快速访问 Curvance 的服务。

安全优先

Curvance 采用“安全优先”的方法来保护用户并管理外部风险。该协议从头开始构建，以限制常见形式的攻击，例如闪电贷和重入攻击。Curvance 采用了全面的安全措施，包括单元测试、集成测试和模糊测试，以发现系统复杂性和潜在问题。

Curvance 的架构

Curvance 采用模块化架构，这意味着它由各种独立的组件组成，这些组件协同工作以实现其功能。这种设计具有灵活性、可扩展性，使协议能够适应不同的用例并与其他 DeFi 协议无缝集成。模块化方法确保每个组件可以独立开发、测试和升级，从而降低系统整体崩溃的风险并提升整体性能。

组件及其作用

Curvance 架构由几个关键组件组成，每个组件都有特定的作用：

1. 抵押品管理者 (Collateral Manager)：此组件处理抵押品流程，允许用户锁定其资产作为抵押品。它确保抵押品安全存储并准确估值。

2. 杠杆引擎 (Leverage Engine)：杠杆引擎使用户能够通过抵押品借贷来杠杆化他们的头寸。它根据抵押品价值计算可用杠杆的最大值并管理借贷流程。

3. 奖励分配器 (Reward Distributor)：此组件负责根据用户参与协议的情况向他们分配奖励。它计算赚取的奖励并确保及时分配。

4. 多链连接器 (Multichain Connector)：多链连接器促进 Curvance 与多个区块链网络之间的交互。它确保跨链交易和互操作性无缝进行。

5. 安全模块 (Security Module)：安全模块实施各种安全措施来保护协议及其用户。它包括审计、用于价格准确性的预言机系统以及防止常见攻击媒介的机制。

模块化设计的优势

Curvance 的模块化设计有以下几个优点：

1. 灵活性： 模块化架构使 Curvance 能够适应不同的使用情况，并与其他 DeFi 协议无缝集成。每个组件都可独立定制和升级，从而提供更大的灵活性。

2. 可扩展性： 各组件的独立性确保了协议的有效扩展。随着用户数量的增长，可对单个组件进行优化和扩展，而不会影响整个系统。

3. 安全性： 模块化设计通过隔离不同的功能增强了安全性。这降低了整个系统发生故障的风险，并使识别和解决潜在漏洞变得更加容易。

4. 效率： 每个组件都设计用于执行特定任务，以确保最佳性能。模块化方法可实现高效的资源分配，降低整个系统的复杂性。

Curvance 流动性市场

Curvance 流通量市场旨在为用户提供一个借贷和有效管理资产的平台。它允许用户抵押资产、杠杆仓位，以及赚取奖励。流动性市场确保有足够的流动性供用户无缝执行交易。

如何管理流动性

Curvance 通过抵押、杠杆和奖励机制的结合来管理市场流动性。下面详细解释了每个方面如何影响流动性管理：

• 抵押：用户可以通过抵押资产来获取流动性。用户可以通过锁定资产作为抵押品，借入其他资产而无需出售原始持有资产。此过程确保借入资产始终有足够的抵押品支持，从而维持系统的稳定性。协议使用预言机来提供准确实时的抵押品价格信息，确保其估值正确。
• 杠杆：Curvance 允许用户通过抵押品借贷来杠杆化仓位。这意味着用户可以放大他们对某些资产的敞口，有可能增加回报。但是，杠杆也伴随着风险，因为抵押品的价值必须保持在一定阈值以上才能避免清算。杠杆引擎根据抵押品价值计算可用杠杆的最大值并管理借贷流程。
• 奖励机制：Curvance 通过提供奖励来激励用户参与协议。用户可以通过提供流动性、借贷和参与治理来赚取奖励。奖励分配器计算赚取的奖励并确保及时分配。这些奖励鼓励用户为流动性池做出贡献，从而提高整体市场的流动性。
• 利率：Curvance 流动性市场中的利率由资产的供需决定。借贷需求越高，利率越高；资产供给越高，利率越低。协议使用动态利率模型根据市场状况调整利率，确保利率公平并反映当前市场环境。
• 清算：当抵押品的价值低于某个阈值时，就会发生清算。协议会自动清算抵押品以偿还借款并维持系统的稳定性。此过程有助于保护协议免于呆账并确保贷方得到偿还。为了激励借款人保持抵押率，可能会实施清算惩罚。
• 抵押品上限：抵押品上限是对可以用作抵押品的特定资产数量的限制。这有助于管理风险并确保流动性市场的稳定性。通过限制每种资产的数量，协议可以防止过度暴露于任何单一资产，并减少价格波动对系统的影响。
• 坏账社会化：发生坏账时，协议会在所有用户之间进行社会化，以尽量减少对任何单个用户的负面影响。这确保了流动性市场的稳定性和弹性。坏账社会化分散了风险，有助于维持协议的整体健康，保护用户免受重大损失。

用户和生态系统的优势

• 获得流动性：用户可以在不出售资产的情况下获得流动性，从而保持仓位，并从未来的潜在收益中获益。
• 优化回报：通过利用仓位和赚取奖励，用户可以最大限度地提高资产回报。
• 风险管理：协议的自动机制，如清算和抵押品上限，有助于管理风险，确保流动性市场的稳定。
• 互操作性：多链支持以及与其他 DeFi 协议的集成增强了整个生态系统，为用户提供了更多流动性管理机会。
• 安全性：该协议以安全为优先，确保用户的资产受到保护，系统高效运行。

Curvance 如何运作

图片来源：Curvance 官方文档

抵押

Curvance 的抵押机制涉及将资产锁定为抵押品以获取流动性。用户可以将资产存入协议，然后协议会安全地存储和估值这些资产。抵押品的价值决定了用户可以借入的流动性数量。这个过程确保借出的资产始终有足够的抵押品支持，从而维持系统的稳定性。

Curvance 支持多种抵押品类型，包括流行的加密货币和稳定币。协议会根据这些资产的风险和波动性进行分类。通过支持广泛的抵押品类型，Curvance 为用户提供了灵活性和选择余地，让他们可以选择自己喜欢的资产作为抵押品。

杠杆

Curvance 允许用户通过抵押品借贷来杠杆化仓位。杠杆引擎根据抵押品价值计算可用杠杆的最大值并管理借贷流程。用户可以放大他们对某些资产的敞口，有可能增加回报。协议会确保杠杆得到有效管理以最大限度地降低风险。

杠杆提供了多种好处，例如潜在的更高回报以及维持对多种资产敞口的能力。但是，它也伴随着风险。如果抵押品的价值低于某个阈值，协议可能会清算抵押品以偿还借款。此过程有助于保护协议免于呆账并确保贷方得到偿还。用户必须小心管理其杠杆率以避免清算和潜在损失。

奖励机制

Curvance 通过提供各种类型的奖励来激励用户参与协议。这些奖励包括存入资产获得的利息、治理代币以及提供流动性和参与治理的其他激励措施。这些奖励旨在鼓励用户为流动性池做出贡献，并提高整体市场的流动性。

Curvance 通过名为 CVELocker 的统一界面分配奖励。该系统与 VeCVE 智能合约协同工作。奖励每两周分配一次，并为每个用户累积，允许他们随时申领奖励。协议确保奖励公平透明地分配，激励用户继续参与生态系统。

多链架构

Curvance 采用多链架构，这意味着它可以在多个区块链网络上运行。这种设计使 Curvance 能够利用不同区块链的独特特性和功能，为用户提供更灵活、更强大的流动性管理平台。多链架构确保 Curvance 可以支持多种资产并与各种 DeFi 协议进行交互，从而增强其整体功能和覆盖范围。

如何实现跨链交互

Curvance 的多链架构通过使用多链连接器实现无缝的跨链交互。该组件促进不同区块链网络之间的交易和数据交换。它确保用户可以在多个链上移动资产并与 DeFi 协议进行交互，而不会产生任何摩擦。多链连接器还确保协议在不同区块链上的资产估值和交易处理方面保持一致性和准确性。

多链方式的优势

1. 增强互操作性：多链架构使 Curvance 能够与各种 DeFi 协议和区块链网络进行交互。这提高了协议的整体互操作性，为用户提供了更多流动性管理和资产利用的机会。

2. 增加流动性：通过跨多个区块链运营，Curvance 可以利用不同网络的流动性池。这增加了可供用户使用的整体流动性，确保他们能够高效且以具有竞争力的费率执行交易。

3. 风险分散：多链方法允许用户在不同区块链上分散他们的资产。这降低了依赖单一区块链的风险，并为用户提供了更多管理资产的选择。

4. 优化性能：不同的区块链提供独特的功能和特性。通过利用多个区块链的优势，Curvance 可以优化其性能，并为用户提供更高效、更可靠的流动性管理平台。

5. 可扩展性：多链架构使 Curvance 能够更有效地扩展。随着用户群的增长，该协议可以将其运营扩展到更多区块链，确保其能够在不影响性能的情况下处理增加的需求。

多链衡量系统 (Multichain Gauge System)

多链衡量系统是一种衡量和管理跨多个区块链网络奖励和激励措施分配的机制。它允许流动性提供者抵押他们的资产并根据他们对流动性池的贡献赚取奖励。该系统确保奖励以公平透明的方式分配，鼓励用户提供流动性并参与生态系统。

它如何在多个链上运作

多链衡量系统通过利用跨链通信协议来跨多个区块链网络运营。其工作原理如下：

1. 质押: 流动性提供者可以在任何支持的区块链上将他们的资产质押到衡量系统中。质押的资产在协议中锁定，用户的贡献被记录下来。

2. 跨链通信: 该衡量系统使用跨链通信协议（例如 Wormhole）来同步不同区块链之间的数据和交易。这确保用户质押的资产和奖励被准确跟踪和管理，无论它们位于哪个区块链上。

3. 奖励计算: 该衡量系统根据用户对流动性池的贡献计算奖励。奖励由质押资产数量、质押持续时间和流动性池的整体表现等因素决定。

4. 奖励分配: 奖励通过衡量系统分配给用户。用户可以在任何支持的区块链上领取奖励，提供灵活性和便利性。

流动性提供者和用户享受的优势

1. 公平的奖励分配: 该衡量系统确保根据用户对流动性池的贡献公平分配奖励。这激励用户提供流动性并参与生态系统。

2. 跨链灵活性: 多链衡量系统可在多个区块链上运行，允许用户在任何支持的网络上质押资产并赚取奖励。这为用户提供了更多管理资产的选择和灵活性。

3. 增强流动性: 通过激励流动性提供者，该系统有助于增加整个生态系统中的整体流动性。这确保用户可以高效且以具有竞争力的费率执行交易。

4. 透明度和安全性: 该衡量系统使用透明和安全的机制来跟踪和管理质押资产和奖励。这在用户之间建立信任并确保协议的完整性。

5. 互操作性: 该衡量系统的跨链功能增强了 DeFi 生态系统内的互操作性。它允许用户在多个区块链上无缝移动资产并与 DeFi 协议进行交互。

Wormhole 架构

Wormhole 是一种跨链消息传递协议，可在不同的区块链网络之间实现互操作性。它的架构包含几个关键组件，协同工作以促进安全高效的跨链交互。这些组件包括可验证操作批准 (VAA，Verifiable Action Approval)、监护人网络（Guardian Network）和自动中继器（Automatic Relayer）。

可验证操作批准 (VAA)

VAA 是 Wormhole 用于确保跨链消息完整性和真实性的核心机制。VAA 是来自 Wormhole 核心合约的观察消息的签名证明。当在一个区块链上发生操作时，Wormhole 协议会生成一个 VAA，然后由监护人网络签名。这个签名的 VAA 用作该操作已被观察和验证的证明，允许其在目标区块链上执行。

监护人网络

监护人网络是一个由节点组成的去中心化网络，负责观察和验证跨链消息。监护人监视各个区块链上的 Wormhole 核心合约，并为观察到的操作生成 VAA。该网络通过要求大多数监护人签署每个 VAA，来确保 Wormhole 协议的安全性和可靠性。这种去中心化方法可以防止单点故障，并确保系统保持安全和可信。

自动中继器

自动中继器是 Wormhole 协议的一个组件，用于促进 VAA 传递到其目标区块链。中继器是链下进程，它们监听监护人网络发布的 VAA，并将其中继到目标链。自动中继器确保 VAA 的交付高效安全，同时不损害消息的完整性。中继器有多种类型，包括客户端中继器（Client-side Relayer）、专用中继器（Specialized Relayer）和标准中继器（Standard Relayer），每种类型都各有优缺点和适用场景。

• 客户端中继器：这些中继器依赖于面向用户的前端（例如网页或钱包）来执行跨链过程。它们具有成本效益，不需要后端基础设施，但可能涉及用户的手动步骤。
• 专用中继器：这些是专门构建的组件，旨在为特定应用程序中继消息。它们可以执行链下计算来优化 Gas 成本并提供更流畅的用户体验。
• 标准中继器：这些是去中心化的中继器网络，可以传递任意 VAA。它们减少了开发人员维护中继器的需求，但由于所有计算都在链上进行，因此 Gas 效率可能较低。

Curvance 支持的链与生态系统

Curvance 支持多条区块链网络，确保用户可以在不同的生态系统中访问其服务。支持的区块链包括：

• Ethereum: DeFi应用中使用最广泛的区块链，以其强大的智能合约功能而闻名。
• Arbitrum: 以太坊的第二层扩展解决方案，提供更快、更便宜的交易。
• Optimism: 以太坊的另一种第 2 层扩展解决方案，旨在提高交易吞吐量并降低成本。
• Polygon zkEVM: 一种第二层扩展解决方案，使用零知识证明来提高安全性和可扩展性。
• Base: 一种区块链网络，专为高性能和低成本交易而设计。
• Blast: 一个专注于提供快速高效交易的区块链网络。
• Monad: 一种旨在提供高扩展性和互操作性的区块链网络。

Curvance 测试网

来源：Curvance Medium

Curvance 测试网是开发 Curvance 协议的关键阶段。它允许用户在主网启动前，在受控环境中测试平台的特性和功能。测试网络旨在发现和解决任何问题，收集用户反馈，以确保协议的稳定性和安全性。通过参与测试网，用户可以亲身体验 Curvance 平台，并为其改进做出贡献。

如何参与

• 注册：访问 Curvance 测试网邀请页面并登录，以确认您钱包地址的所有权。此过程无需令牌批准。
• 认领角色：符合条件的用户必须在快照时间之前认领自己的角色或持有 Galxe OAT，才能参与测试网络。
• 访问测试网：注册后，用户可通过提供的链接访问 Curvance 测试网。按照说明开始测试平台功能。
• 提供反馈：鼓励用户提供体验反馈、报告任何问题并提出改进建议。这些反馈对开发团队改进协议非常有价值。

参与要求

• 钱包地址：用户必须拥有有效的钱包地址才能注册测试网络。
• Galxe OAT：符合条件的用户必须在快照时间之前持有 Galxe OAT，才能参与测试网络。
• 网络连接：需要稳定的网络连接才能访问 Curvance 测试网络并与之互动。

Curvance (CVE) 的代币经济学

图片来源：Curvance 官方文档

Curvance 代币 (CVE) 的总供应量固定为 420,000,069 枚。该固定供应确保不会铸造任何额外的代币，从而提供可预测和稳定的代币经济。CVE 代币的分配模型旨在确保在各个利益相关者之间公平公正地分配代币。代币分配的总细目如下：

• 金库 - 14.5% [60,900,010]：25% 将在代币生成事件 (TGE) 时锁定投票权，存放在 CVE 锁仓合约中。
• 团队 - 13.5% [56,700,009.32]：4 年内分摊释放，每月释放一次。25% 将在代币生成事件 (TGE) 时锁定投票权，存放在 CVE 锁仓合约中。
• 种子轮融资 - 6% [25,200,004.14]：在代币生成事件 (TGE) 时锁定投票权，并于锁定期 (1 年) 内存放在 CVE 锁仓合约中。
• 早期支持者轮融资 - 1% [4,200,000.69]：在代币生成事件 (TGE) 时锁定投票权，并于锁定期 (1 年) 内存放在 CVE 锁仓合约中。
• 激励措施排放 - 59% [248,850,040.88]：最少持续 15 年。
• 激励测试网 + 公测增强排放 社区激励计划 - 4% [15,750,002.59]
• 初始池流动性 - 2% [8,400,001.38]：流动性引导池 (LBP，Liquidity Bootstrapping Pool) 将在公测启动结束前 5 天启动，LBP 资金将与 DAO 金库代币配对作为协议自有流动性。

使用案例和权益

• 治理：CVE 代币在 Curvance 协议的治理中扮演着重要角色。代币持有者可以通过投票有关影响协议开发和运营的提案来参与决策过程。这种去中心化治理模式确保社区对 Curvance 的未来发展方向拥有发言权。
• 质押：质押 CVE 代币可以让用户通过将代币锁定在协议中来赚取奖励。质押者通过参与共识机制来为网络的安全性和稳定性做出贡献。作为回报，他们将获得部分协议收入和其他激励奖励。

Curvance 协议风险

和任何 DeFi 协议一样，Curvance 也面临着各种可能影响其稳定性和安全性的风险。这些潜在风险包括：

• 智能合约漏洞: 智能合约中的漏洞或缺陷可能会被恶意分子利用，从而导致资金损失或协议中断。
• 预言机操纵: 来自预言机的不准确或操纵的价格信息可能会导致抵押品估值错误，进而引发不恰当的清算或其他问题。
• 清算风险: 快速的价格波动可能会触发清算，并给用户造成重大损失。
• 跨链风险: 跨多个区块链运行会带来额外的复杂性和风险，例如数据同步的不一致以及跨链通信协议的潜在漏洞。

已实施的安全措施

为了降低这些风险并确保用户资产安全，Curvance 采取了以下几种安全措施：

• 多次审计：协议会定期聘请知名安全公司对智能合约进行安全审计，以识别并修复潜在漏洞。
• 不变式开发：Curvance 与安全专家合作开发和测试不变式，这些是不变的协议属性。这有助于发现系统复杂性和潜在问题。
• 双预言机系统：为了确保价格准确，Curvance 采用双预言机系统，从多个来源获取数据。这可以降低预言机操纵的风险并确保可靠的价格信息来源。
• 全面综合测试：协议采用全面的安全工具包，包括单元测试、集成测试和模糊测试，以发现系统复杂性和潜在问题。这种严格的测试过程有助于在漏洞被利用之前识别并修复它们。
• 自动中继器：自动中继器确保跨链消息的传递高效安全，降低跨链通信中出现不一致和漏洞的风险。

用户如何降低风险

用户在使用 Curvance 协议时可以通过采取以下措施降低风险：

• 保持最新信息: 时刻关注 Curvance 团队的最新进展和更新。这包括了解可能出现的任何潜在漏洞或问题。
• 资产多元化: 避免将所有资产都投入单一协议或抵押品类型。在不同协议和抵押品类型之间分散资产可以帮助减少潜在损失的影响。
• 监控抵押率: 定期监控抵押率，确保它们始终高于所需阈值。这可以帮助防止清算和潜在损失。
• 使用安全钱包: 确保您使用安全钱包与 Curvance 协议进行交互。这包括使用硬件钱包并启用其他安全措施，例如双因素认证。
• 参与治理: 通过投票表决提案并了解协议的开发过程来参与治理。这使用户能够对 Curvance 的未来发展方向拥有发言权，并为其安全性和稳定性做出贡献。

Curvance 的融资历程

2023 年 12 月 5 日，Curvance 在种子轮融资中成功募集 360 万美元。本轮融资对 Curvance 协议的开发和扩展至关重要，为增强其特性和功能提供了必要的资源。

种子轮融资吸引了来自 20 多个 DAO 和开发者的投资。这些投资者为 Curvance 生态系统带来了宝贵的专业知识和资源，为其成长和发展提供了支持。

Curvance 未来的计划

Curvance 计划在不久的将来推出几项令人兴奋的功能和更新。其中包括：

• 增强用户界面： 改进用户界面，使其更加直观和友好。
• 扩展多链支持： 增加对其他区块链网络的支持，以增强跨链互操作性。
• 高级安全措施： 实施新的安全功能，进一步保护用户的资产，确保协议的稳定性。

计划改进

Curvance 正在不断改进其协议，以便为用户提供更好的体验。一些计划中的改进包括：

• 优化 Gas 费： 降低gas费，使用户的交易更具成本效益。
• 改进预言机系统： 提高交易中心提供的价格信息的准确性和可靠性。
• 增强可扩展性： 实施提高协议可扩展性的解决方案，使其能够处理更高的交易量。

新功能

Curvance 还将推出新的功能，以扩展其产品并为用户提供更多价值。这些新功能包括：

• 收益农场：推出收益农场机会，让用户通过质押资产赚取额外奖励。
• 无 Gas 费的自动复利：提供无 Gas 费的自动复利头寸，无需维护并提高收益率。
• 一键部署：通过一键部署功能，简化用户加入平台的流程。

结论

Curvance 是一种开创性的协议，旨在优化 DeFi 领域的流动性管理。凭借其模块化架构、多链支持和创新功能，Curvance 为用户提供了一个无缝高效的平台，用于管理其资产、杠杆化头寸并赚取奖励。该协议的安全优先方法和全面的风险管理措施确保了用户资产的安全性和稳定性。

Curvance 与各种 DeFi 协议和区块链网络的集成增强了其功能和互操作性，为用户提供了更多流动性管理机会。通过提供一个用户友好且安全的平台，Curvance 有潜力显着影响 DeFi 领域，并为去中心化金融的增长和发展做出贡献。