当全世界想到区块链时，首先想到的就是 是比特币。虽然过去十年见证了无数的发展和 去中心化技术的创新，从 GameFi 到 DeFi 再到 NFT， 比特币仍然是世界上最杰出的数字资产。评估其 因此，健康、近期发展和未来指标至关重要 了解整个区块链空间。本报告分析 使用精细数据和行业来了解过去一年的比特币活动 深入研究网络今天的状况以及它所处的位置 未来很可能会成为领导者。

在漫长的冬季开始的一年里，价格飙升 超过 40,000 美元——并且仍在攀升。基本动力是积极的， 进入市场的首次购房者数量也不断增加 而资深持有者则增加了仓位。在技​​术方面， 这一年在可扩展性、可用性和主流方面取得了进步 采用——尽管仍有重要挑战尚未解决。看着 未来，第一个比特币 ETF 的批准可能会释放出 大量新投资——意味着 2024 年可能是经济发展的关键一年 去中心化经济的长期发展。

序数是故意破坏比特币的吗？比特币上会存在 DeFi 吗？ 通过 Taproot Assets 和 BitVM 等协议，或者它们只是不同 已经尝试过和尚未尝试过的事情的实现 工作了吗？ BTC 会有成功的扩容解决方案吗？读 寻找答案以及深入分析、数据和见解 2023 年比特币的状况。

概述

比特币在 2023 年继续展示其基本价值。 过去十二个月，数字和传统资产艰难的一年 标志着比特币稳步上涨的重要里程碑，增强了 其功能并证明其作为全球相关的合法性 资产和网络。

比特币不能再被视为投机工具 数字不墨守成规者。今年，各类建设者和投资者 努力在其不变的基础上实现他们的愿景。这 结果是创新蓬勃发展，推动了比特币的发展 能力，同时符合其权力下放的核心精神和 未经许可的访问。

闪电网络和新颖的代币标准等创新 展示比特币不断发展的功能，越来越多地提供 与其他流行网络相匹配的功能，无需 支持许多区块链的集中式补丁和解决方法 项目。闪电网络可以实现即时、可扩展的交易，无需 将控制权交给中介机构。新的资产协议融合了比特币 多功能嵌入式元数据的稀缺性，同时避免拥塞。

Nostr 整合将比特币的审查制度与 分散的社会领域。序数将单个聪转换为 赋予所有权的独特可编程工件。递归脚本 允许比特币承载先进的逻辑和不断发展的结构 与去中心化应用平台相媲美。主根解锁 多资产交易，将可替代的价值转移与可证明的价值混合在一起 托管和发行事件。通过匹配特征集而无需 在牺牲核心原则的情况下，比特币已经证明自己比 批评者承认但不牺牲其核心精神。

这些发展远远超出了技术成就。河流金融和 其他服务将比特币重新想象为一种直观的金融工具 同时强调安全和自我保管。游戏平台如 Zebedee 开创了奖励玩家的新盈利模式 阐明比特币的好处。 Lolli 和 Fold 等主流应用 提供聪的现金返还奖励，以规范日常使用。最后， 现货 ETF 可能获得批准，这将引发大量资金涌入 机构资本成主流投资者终于掌握比特币 保持力量。

主题很明确——更多的构建者、更多的用例、强化 合法性。这是比特币发展的关键时刻 代表了没有集中化的开放金融轨道的前沿 中介机构。虽然创新促进了更广泛的参与， 比特币不能在去中心化的承诺上妥协 数字未来的终极对冲，控制、审查和 操纵是持续的威胁。随着投资的增长，原则 必须坚持不信任。

现在，世界比以往任何时候都更需要稳健、去中心化的货币。那里 前进的道路上存在许多挑战——技术、法律、社会经济 – 但现在有如此多的人才正在努力实现这个未来，他们 可以克服的。随着比特币处于更强势的地位，另一个周期过去了 无论是功能上还是哲学上。舞台已为指数级做好准备 2024 年将取得进展。

2023 年，人们对比特币的信心全面增强

当谈到健康时，价格往往占据头条新闻 比特币。但市场大起大落的背后，链上数据揭示了 扩大主流采用的引人入胜的故事和坚决的 长期持有者的信念。

主流投资者更广泛参与

持有 0.1 BTC 至 0.01 BTC 余额的地址数量 过去一年逐渐增加，表明零售增长 对比特币作为一种有吸引力的投资资产的兴趣。随着 持续走高传统市场表现不明朗 利率，主流投资者已寻求稳健的替代品。 比特币的稀缺性和程序性货币政策一直是 安全储存价值的主要成分。现在，增加零售规模 参与者为下一波重大事件奠定了基础 采用。

长期持有者表现出坚定的信念

随着越来越多的新投资者进入市场的同时， 经验丰富的比特币投资者在价格下跌期间增持了自己的头寸， 合并；他们的净头寸变化与市场相关 动作。随着价格见顶，获利了结也出现了。这种分歧 持有者行为和市场价格之间的信号是真实的、经过实战考验的 定罪。持续积累往往预示着价格上涨 趋势，表明持有者预计即将发生的变化。

大持有者（拥有超过 100 BTC 的人）推动短期投资 波动性，他们的交易活动反映在波动的地址中 很重要。但这一群体在第四季度重拾年度高点，暗示着新的 即使在年中存在不确定性之后，机构仍会感兴趣。数据 说明了比特币对那些人的引力和持久力 有经验。

交易所资产流失，投资者拥抱自我托管

外汇余额下降与自我托管上升之间的对比 描绘了一幅生动的图画。投资者越来越多地选择直接投资 控制他们的硬币而不是依赖中介平台， 没有被看跌的宏观风所吓倒。这种加速的移民挤压 交换流动性，同时增强比特币的不对称上行空间 供应动态”无弹性。

值得注意的是，撤回自我托管的地址数量持续增加 上升，而外汇余额继续下降1。这 分歧，以及长期持有者的净积累 价格整合，表明人们对比特币作为一种货币的持久信心 投资和价值储存。经常出现大量积累的时期 先于价格大幅上涨。数据说明了两个重要的 概念——在波动的市场中持有者信念的严肃性， 以及比特币缺乏弹性的供应曲线的优点。作为较大的实体 巩固比特币供应，激励以更高价格出售 价格下降。这种供应紧张加剧了主流和 机构利益创造了必要的先导来推动 周期性的牛市。

钱包数据构建了一个引人注目的叙述：增加 自我托管迁移，持有者坚定信念积累， 大投资者的需求为下一波浪潮铺平了道路 重大采用。这一宏观背景提供了积极的预测 比特币的长期投资论点。

尽管经济低迷，但由于需求强劲，即使有出售的动力 价格较高时就会蒸发。只有高说服力的资产才能赢得人心 贯穿整个市场周期。没有什么比这更能激发人们的信念了 自我托管——长期分配意图的纯粹信号。

为下一个牛市周期积聚动力

如果区块链的踪迹是领先指标，那么比特币就做好了准备 开始下一个主要增长周期。关键成分就在那里—— 扩大主流和机构参与、长期持有者 不断积累，自我守护的必然之路 引发缺乏弹性。投资者构成和持有人行为表明 推动比特币进入下一阶段采用的势头正在增强。

对于长期信仰者来说，比特币的新兴叙事代表了一种 早期的机会。基础不断夯实， 越来越接近去中心化货币的渐近愿景。

扩容比特币

2023 年，扩容比特币以满足不断增长的需求仍然是关键 重点。虽然闪电网络等创新已经推动 能力向前发展，2023 年新的第 2 层协议即将解锁 功能无需权衡。这些包括平行于的侧链 具有可互操作资产和功能的比特币。

比特币层扩展了功能并提高了性能，而无需 更改基础层，就像更高级别的互联网协议一样 增强 TCP/IP。例子包括通过闪电网络快速支付 Stacks 和 RSK 中的复杂智能合约。比特币强调 稳定作为结算基础层，同时鼓励创新 上层。这些层支持需要充分表达的应用程序 智能合约、高吞吐量和隐私 比特币的耐用性。

这种模块化反映了比特币的精神——扩展功能，同时 最小化信任。通过保持基础层简单、无需许可 随着网络变得更加通用以适应不同的需求，访问被保留 需要。现在许多分层协议都在努力实现比特币的 多功能性而不影响去中心化。

技术概述

ZK Rollups 的核心是交易捆绑的原理， 其中多个交易被聚合成一个交易 比特币区块链。这一过程的基础是创新 使用零知识证明，这是一种允许这些 捆绑交易在不透露其详细信息的情况下进行验证。 零知识证明的本质在于它们能够建立 声明的真实性，同时保持机密性 基础数据。

Sovereign 和 Starkware 已成为推动 zk rollup 的领导者 比特币的创新。 Sovereign 采取固执己见的全栈 方法及其 SDK、编译器和模块化组件，可快速 构建汇总。 Starkware 利用其经过行业测试的 Cairo 语言 以及在以太坊上部署 STARK 证明器以实现可编程性。 像 Chainway 和 Kasar Labs 这样的团队专注于制作数据 无需协议即可将汇总锚定到比特币的可用性解决方案 变化。他们利用序号的优势铭文信封嫁接卷 将数据写入比特币区块，同时避免新的操作码。

集权问题和权力下放举措

当前 zk rollups 的迭代引起了人们对以下问题的担忧： 集中化，主要是由于对集中式测序仪的依赖。在 许多现有的实现，单个实体聚合交易， 生成有效性证明，并将批量数据提交给比特币。 这使人们对测序仪产生了极大的信任。混合动力车型可能 长期出现，根据用例组合多种证明者类型 需要。

认识到这与比特币的精神不相容，有一种 共同努力去中心化定序者的角色。目标 正在分布式交易收集、证明生成和阻塞 跨多个实体的提交责任。这种稀释 信任与比特币的去中心化架构更加一致。

已经提出了几种方法：

• 阈值方案可以在动态定序器组之间分配功率 基于权益或轮换的节点。
• 类似于比特币挖掘的计算工作量证明确定 参与。

为了完全去中心化，最终的操作码可以启用双向 Sats 和资产在比特币基础层和 zk rollups 之间的移动 使用有效性证明。这需要BTC挖矿节点解析 直接证明，无需扩展即可显着提升功能 回归权力下放。

比特币的第二层景观

除了 zk rollups 之外，其他第 2 层技术也在不断成熟。二 突出的例子是 Stacks 和 Rootstock (RSK)。

砧木

Rootstock利用合并挖矿实现比特币级别的安全 尽管吞吐量超出了比特币基础的容量，但仍能保证 层。

合并挖矿允许比特币矿工同时处理和 验证同一区块内的 BTC 和 RSK 交易。合并中 采矿，矿工开采两个母链（较大的区块链，例如 比特币）和子链（较小的区块链，如 RSK）同时存在 时间。矿工为两条链组装一个区块并执行有效的操作 在两个网络上工作。

RSK 交易搭载了 RSK 交易，而不是引入冗余算力 比特币庞大的采矿基础设施。这是可能的，因为两者 网络共享相同的工作量证明算法 - SHA-256。推而广之， 保护比特币的集体算力保护 RSK，防止 双重支出或欺诈性操纵。

联合挖矿的主要好处是增强了安全性 子链。通过利用更强大的计算能力 母链，较小的链获得额外的安全性 双花和 51% 攻击。通过利用比特币的安全性，RSK 实现扩展、效率和高级功能 比特币本身不可能同时避免求助于替代品 具有模糊安全权衡的共识模型。

2023 年，RSK 基础设施框架 (RIF) 经历了重大变革 进步，包括启动产品开发研讨会和 揭开了新的视觉形象的面纱。这些举措以及增强的 与以太坊生态系统的集成，在其中发挥了关键作用 吸引更多企业家加入 RSK 平台，这受益于 比特币强大的安全性。此外，该项目还重点关注 提高社区对网络安全基础的理解。 每月哈希率报告提供了采矿业的透明度 通过合并挖矿参与 - 详细说明参与比例 顶级比特币矿池安全 RSK。2

IOV Labs 作为 RSK 背后的实体，一直在积极努力促进 RSK 生态系统的发展。 2023年4月，车联网实验室宣布 RSK 和 RIF 达成共识取得重大进展 事件。3 其中包括启动提供产品开发研讨会的计划 以及为初创公司和开发者提供 250 万美元的资助计划 Rootstock 上的 DeFi 应用。

然而，尽管取得了这些进步，RSK 仍遇到了一些问题 挑战。 RSK 一直在努力获得超出预期的大量用户使用率 一小群忠实的支持者。其复杂性和新颖性 合并挖矿机制也存在风险。

其中包括比特币矿工可能不愿意支持 RSK 网络如果回报不超过成本或者回报 合并挖掘不一致或不可靠。如果退货证明 如果不充分或不可靠，参与可能会受到影响。这创建了一个 循环困境 - 矿工保护网络，但维持 足够数量的矿工取决于网络使用情况。打破这个 反馈循环阻碍了之前合并挖矿链的进展。

虽然网络活动仍然以原始 BTC 计算，但总价值 以美元计价的美元面额已从峰值大幅下跌。 TVL 达到峰值 2021 年约为 2.29 亿美元，但 2023 年将出现显着上升 相对于 过去。4 这种分叉表明那些致力于网络的人继续 提供基线支持，兴趣不断增长。然而，翻译 迄今为止，这种指数级增长的基础已被证明难以捉摸。

RSK 仍必须解决相关的重要激励调整难题 其开创性的安全设计。矿工必须有足够的上涨空间 积极支持 RSK，尽管将其视为次要优先事项。解决 这些网络引导挑战对于 RSK 实现目标仍然至关重要 它的潜力。

堆栈

Stacks 是用于智能合约的比特币第 2 层，旨在带来 去中心化应用程序和智能合约功能 比特币生态系统。

2023 年是 Stacks 复兴和扩展能力的一年 在比特币创新更广泛的兴奋之中。而二层网络 应对挥之不去的采用挑战，大局指标确认 Stacks 的路线图和愿景的执行取得了有意义的进展。

值得注意的是，Stacks 的原生代币 STX 在 2023 年实现了强劲复苏 在长期看跌之后。第一季度及以后价格上涨超过 50% 今年迄今已增长 280%，明显优于比特币和更广泛的领域 市场。5 这是一个显着的逆转，巩固了持久的兴趣 尽管加密货币冬季面临逆风。

今年发布了多项关键网络升级，包括 Stacks 2.1，引入了去中心化挖矿和比特币桥梁。这些 桥接器使 sBTC 等协议能够将比特币流动性转移到 复杂的堆栈应用程序包含了不可能的功能 比特币原生。今年还出现了新的区块链工具 测试，如 Clarity 2.1 和 Hiro 的合约部署平台， 启动附加功能。支持重大升级的工作流 像 Nakamoto 和 sBTC - 引入更快的区块时间和 去中心化桥梁分别实现比特币流动性—— 仍按计划的开发人员版本进行。与2022年相比， 更新的冲刺流程将贡献者速度提高了 50% 以上 钥匙 存储库。6 截至第三季度末，开发人员数量增长超过 1,100 名 Stacks 开发人员， 比第二季度增长 30% ‘23.7 这些效率的提高伴随着社区的发展，追随者 上涨了 20%。

尽管基数较小，但生态系统的吸引力稳步扩大。资产 以美元和 STX 计算的管理下资产均创历史新高，反映出 不断增长的 DeFi 参与度。不可替代的代币和游戏项目，例如 MetaBoy 和 Force Prime 受到关注。 BNS 注册量超出 累计 300,000 个名称，表明最终用户持续感兴趣。

然而，并非所有指标都跟上步伐。每日活跃地址、合约 电话呼叫和交易量继 2023 年初飙升后有所放缓。 这种回撤意味着用户保留的变化无常，超出了猜测。 用户体验摩擦、费用和网络效应等瓶颈可能仍然存在 阻碍更广泛的采用。

从安全性到可扩展性，Stacks 在积极主动方面取得了长足进步 摆出姿态，预测可能的采用拐点。民众 跨区域启动种子节点，消除中心化风险 查询服务，同时收集节点指标以通知扩展。正式的 开始对项目提供审计支持，增加风险相称 勤勉。虽然滞后的采用指标有所缓和 热情高涨，这一年的发展取得了可衡量的进展 多个战线。仍处于新生阶段的生态系统面临着 引导新网络常见的逆风——激励使用 尽管功能先于完善的最终用户体验。

闪电网络：比特币的扩容解决方案成为主流

2023 年有超过 5,400 个比特币流通，价值超过 2.3 亿美元 闪电网络（LN）上的支付通道。产能猛增 2018 年 8 月的 1 BTC 到今天强大的流动性池。支持这个 增长来自领先提供商提供的 70 多个支持闪电网络的钱包，例如 BlueWallet、Muun 和 Phoenix。收养范围包括以下国家的公民 从饱受通货膨胀蹂躏的国家到跨国公司。

但什么是闪电通道？ LN小额支付渠道建立 两方之间的关系，使他们能够不断更新 他们的余额无需将每笔交易广播到区块链。 这些频道通过推迟累积的广播来发挥作用 稍后双方之间的平衡，有效地抵消 单笔交易的总余额。

这种方法允许财务关系无需信任 交易对手违约的风险。重要的是，这些小额支付 渠道使用真正的比特币交易，但选择是延迟 将这些交易广播到区块链。这确保了 双方可以在区块链上确认当前余额，同时 小额支付渠道内的实际支付是交换的 脱链。

2023 年 10 月，闪电网络经历了收缩 渠道数量和总价值，表明潜在的整合 事件或对外部市场因素的反应。网络的弹性 随后两个指标的恢复证明了这一点。超过 年中渠道虽有波动，但总体呈增长趋势 值，表明网络容量的增长。

通道数量的减少，没有相应的长期 总价值的下降意味着向更大渠道的转变。这 趋势表明网络中的流动性可能会集中 表明渠道管理或用户行为的战略转变。

企业基础设施强化

11 月标志着 Taproot Asset Protocol v0.2 的又一次飞跃。奉献 通过闪电网络和比特币发行资产的工具包，可定制的资产销毁 为受监管的企业提供合规控制。多元宇宙树 实现跨侧链资产的透明跟踪，同时 可配置的证明快递员按需转发有效性记录，以防止 拥塞。负载测试和前向兼容的数据结构确保 LN 登上全球舞台时具有严格的功能。

• 发行、转让、赎回集中化，成本大幅下降 单笔交易。
• LN 现在通过代币化证券巩固了企业的多功能性 受限制司法管辖区的可编程合约。
• 增强的 RPC 调用可对证明中继进行详细监控 复杂的资产生命周期管理。

Nostr整合开启P2P经济

9 月带来了去中心化社交协议 Nostr 的“NIP-57” 升级。通过引入代表闪电发票的“Zap”注释 诺斯特将比特币小额支付与社交互动结合起来。 内容创作者利用 Zaps 进行打赏，而读者则为帖子提供资金 解锁附加内容并阻止垃圾邮件。快速吸收和使用 到 2023 年底，Zap 付款数量将超过 50,000 笔，这表明 闪电网络解决方案越来越多地集成到更广泛的领域 应用程序。

这种增长凸显了创新仍然面临的可扩展性挑战 比特币基础设施。 Nostr Assets，促进 Taproot 和 闪电交易，2023年底因不堪重负暂停存款 要求。这种与容量限制的直接遭遇凸显了 利息上涨与比特币容量限制之间的紧张关系 第二层延伸到未知领域。

然而，在很短的一段时间内，Nostr 将去中心化与 通过闪电网络实现真正的P2P价值传输无缝连接 互操作性。 Peach 和 Noonesapp 等公司现在利用 Nostr 和密码学，以促进点对点交换，无需集中化 托管依赖。由此产生的框架是对立的 像世界币这样的监控模型 - 相反强调道德 由杰克·多尔西等密码朋克支持的信息交换。

需求轨迹表明比特币的去中心化支付渠道 可能会继续渗透到沟通和社区建设中 通过不断完善的应用程序。

零售巨头刺激采用

主要零售商将在 2023 年加快 LN 的消费者覆盖范围。 支付领域的领导者 Stripe 通过“用比特币支付”为企业解锁了闪电网络。 结帐按钮。社交巨头Twitter整合小费经济， 让用户无缝奖励优质内容。在游戏领域，西庇太 将快速的比特币交易带入了像 Minecraft 这样的多人游戏世界 和堡垒之夜。

对于比特币皈依者来说，闪电网络最终实现了其作为扩容工具的承诺 支持全球采用的层。通过提高速度和降低费用， 比特币从笨重的投机工具转变为流动的媒介 交换。虽然波动性仍然存在，但增强了现实世界的功能 使比特币成为全球公认的价值储存手段和手段 交换。

然而，可用性只是成功的一半。如果没有坡道，闪电网络仍然无法进入 进入遗产世界。因此，Stripe 的结帐按钮引起了共鸣 简化银行账户或卡的转换。尽管自我监护和 非托管解决方案不断增长，交易所仍主导闪电网络访问 大多数用户的流动性。支付、电子商务、 社交媒体应该稳步化解这种摩擦。

监护权难题

面临监管打击的托管服务与 非托管钱包在协作托管领域取得突破。 新颖的资产设计和扩展协议信号功能的飞跃，如果 产能壁垒有所缓解。总而言之，这是一个关于稳步推进的叙述 尽管比特币领域在这两个领域都持续遭遇挫折 应用程序和基础设施平面。 迷你脚本 和 RGB 构成特别有前途的 比特币可编程性的扩展。

Miniscript 是指用于编写比特币的简化脚本语言 解锁资金的交易逻辑。它使用可读的脚本构建 块，同时保持高度灵活性和可定制性。公司喜欢 AnchorWatch 和 Revault 现在使用杠杆 用于高级钱包架构的 Miniscript，允许协作 多方托管和政策性资产管控。通过扩展 除了基本传输之外的脚本编写功能，Miniscript 还解锁了 比特币所有权配置的可编程性以匹配复杂的 金融活动更加无缝。

RGB 是指专门针对可扩展智能的新比特币层 合约功能。它支持支付以外的多功能 dApp NFT、代币和稳定币等所有权，同时避免基础层 拥塞。 RGB钱包的发展 BitMask 和 myCitadel 正在取得重大进展 牵引力。 Bitfinex 等交易所 现在原生支持 RGB 使用其启动比特币结算的资产 用于嵌入元数据的扩展操作码。通过将数据从根移出 比特币区块链、RGB构成了一个扩容平台 开发者有机会在 DeFi 等新范式中尝试比特币 和数字收藏品

同时，Chaumian E-Cash 协议的出现，例如 Fedimint 和 Cashu，提供潜在的一瞥 决定性的可扩展性进步。这些协议由 Blockstream 等实体并提供 可扩展的即时结算，费用最低。

以温和的乐观态度展望未来

尽管取得了所有进步，闪电网络仍面临着严重的成长烦恼 掩盖其外表的成功。诸如高昂费用之类的情节 拥塞揭示了挥之不去的可扩展性限制。及核心开发人员 离职凸显了始终存在的技术风险，令人犹豫不决。 此外，大约 90% 的交易是通过托管进行的 钱包，反映了非托管使用中的用户体验障碍 - 诸如此类的因素 持续的节点监督。9 闪电具有非凡的潜力，但并不像闪电 成品。

尽管如此，由于以下原因，比特币最雄心勃勃的创新被取消了： 暂时的动荡被证明是短视的。闪电已经解锁 改变全球数百万人生活的实用工具。闪电似乎蓄势待发 正在进行 Anyons 等优化工作，突破新的门槛 和蜂群定居点。比特币的精神依赖于不知疲倦的迭代， 将看似棘手的挑战转化为催化剂 进步。闪电网络的挫折有一天可能会成为发射台，如果 历史是正确的。

序号：刻在比特币上的文物

介绍

在比特币的发展过程中脱颖而出的一项技术创新 序数的出现，将个人聪变成 能够保存丰富数据的独特数字工件。序数是 刻有数据的比特币最小细分实例 例如文本或图像。一旦被铭刻，每个聪都成为独一无二的 数字资产。

Ordinals 协议，由协议创建者和开发者首先提出 Casey Rodarmor 于 2023 年 1 月 21 日推出。它使用 2021 Taproot 升级带来的改进，增强了 比特币的功能并允许更大的数据附件 每笔交易 4MB。这项技术进步利用了 比特币现有的基础设施，开辟了新的可能性 将更丰富的数据嵌入区块链，同时标志着背离 传统数字资产和 NFT。

增长很快。二月份，Yuga Labs 宣布推出有史以来第一个比特币 基于序数铭文的 NFT 集合。

截至 6 月，比特币上刻录了超过 1100 万个序号，其中 成交量高峰出现在五月。 7月至9月期间， 铭文数量持续增加，以纯文本为主 最受欢迎的类型。展望 2023 年底，预测表明 交易额约为 7.25 亿美元 序数。10

随着序数的起飞，NFT 销售额从 2019 年的 42 亿美元下降了 8.7% 2021 年 9 月至 2023 年 10 月增至 38 亿美元。 序数导致比特币交易费用和区块大小飙升， 链上刻有 45,074,477 条铭文，数量惊人。 11 月 12 日， 2023 年，比特币序号铭文数量创下每日历史新高，达到 505,345 个。

技术深入探讨：了解序数协议

铭文过程

有多种服务可以促进序数的创建。要得到 开始后，用户必须设置一个与 Taproot 兼容的钱包并与 核心比特币链并选择他们想要的铭文类型 create：单数序数或集合。此后，用户可以 从其加载任何图像、文本、代码、文档、视频或音频 要刻录的连接设备。此类上传的建议大小 小于 35kb 以保持最佳结果。

上传文件大小和网络拥塞等变量可能会 与铭文交易相关的影响费。最后附上一张没用过的 必须为新创建的序数指定收件人地址 已收到。
该系统允许识别每笔交易中的每个聪 具有唯一的序号，有效地为 每个聪，它可以跟踪资产的流通。

每个聪都会收到一个基于挖掘时间的序列号，创建 序数范围最大为 2,100,000,000,000,000。这个系统 引入了基于采矿时间的稀有元素 题词。

尽管存在允许创建序数的服务，但资产 本身不依赖第三方服务来存储数据。不像 许多 NFT，与每个序数相关的所有信息都是永久的 记录在链上。这些特性使得构建在 通过递归协议检索预先存在的序数的基础 来自现有铭文的数据生成新的铭文。

支持序数的钱包

Ordinals 钱包：推出于 2023 年 2 月 16 日，Ordinals 钱包是一款比特币钱包，旨在 克服了以前钱包的局限性。它支持持有， 存储、查看、传输、发送、刻录、购买和销售 序数词。这款钱包因其用户友好的界面而受到赞誉 社区资助的产品。

Xverse 钱包：Xverse，比特币 Web3 钱包在比特币 Ordinals 服务发布前一天推出 序号钱包。 Xverse 专注于发展成为先进的比特币 为 Ordinals 提供强大支持的钱包。用户可以与 无需运行完整节点的区块链，在应用程序内购买比特币 用于交易，并通过 Gamma（比特币序数）记下序数 市场。序号在用户的 NFT 集合中可见 大约30分钟。

Hiro 钱包：电子启动其序号 Hiro Wallet 于 2023 年 2 月 14 日推出服务，是先行者。它使 比特币的安全存储、发送和接收以及快速创建和接收 Ordinal NFT 铭文的存储。兼容类似平台 Gamma 和 OrdinalsBot、Hiro Wallet 方便直接在 网络浏览器。

MetaMask：MetaMask 可以链接到 生成 XYZ 管理比特币 主根密钥，对于交易和数字权威至关重要 资产。它需要序号地址的签名验证和 提供密钥保管库。 Ledger 和 Trezor 等硬件钱包 兼容以增强安全性。 MetaMask 的生成市场 允许探索序数。

OKX 钱包：OKX 钱包， 支持比特币序数，与 Taproot 升级集成 轻松查看和传输序数。它提供了跨链 跨 50 多个链的互操作性，简化了用户 经验。 OKX除了支持购买BRC-20代币外， 钱包强调了用于质押 BRC-20 代币的 BRC20-S 标准， 可供开发人员采用的开源协议。

普通市场

各个比特币序数市场的交易量，包括 OKX、Unisat、Magic Eden 和 Gamma 全年均呈现大幅增长 那一年。

总体交易量：Dune Analytics 数据表明总体交易量 比特币 Ordinals 市场交易额为 794,330,265 美元。

交易总数： 这些市场上的 1,173,402 笔交易 2023 年。

唯一身份用户：参与的唯一身份用户的累计数量 据报道，这些平台有 253,379 个。

个人大额交易： OKX 和 Ordinals Wallet 等市场在某些市场的价值已超过 100 万美元 案例。

技术基础：SegWit 和 Taproot

2017年隔离见证（SegWit）升级奠定了基础 序数，因为它引入了见证数据的概念，从而减少了 每笔交易占用的区块空间，增强了网络的 处理能力。 2021 年 Taproot 升级进一步增强了这一点 通过引入新的脚本功能并删除大小来实现功能 交易见证数据的限制，允许存储高达 4MB 的数据 在比特币上。

对比特币架构的影响

Ordinals 协议引入了比特币的新用例，使 创造不可变的、可拥有的、无需许可的、不可审查的 完全驻留在比特币区块链上的数字文物，没有 需要侧链或单独的代币。

这一发展引发了围绕使用和可扩展性的讨论 比特币区块链引入了新的数据类型和 交易，可能会影响网络的效率和 运营成本。

序数协议的优点

吸引新用户：Ordinals 将类似 NFT 的资产引入比特币， 可能吸引收藏家和艺术家等新用户 对数字资产和 NFT 交易感兴趣。以前的用户 由于缺乏收藏品而忽视比特币可能会做出反应 这并推动了对比特币的需求，因为他们支付铭文费和交易 这些资产。

市场需求：铭文的使用量表明市场 对块空间的这种新用途感兴趣。如果此类交易是 效率低下或毫无价值，它们可能会被定价出局，但它们的 受欢迎程度表明市场需求旺盛。

增加矿工费用：Ordinals 协议生成 矿工收取额外费用，可能有利于比特币的安全 模式，尤其是在集体补贴减少的情况下。高额交易， 就像 Ordinal Punks 的出售一样，说明了这种收入潜力。

加速第二层采用：交易费用增加 和块空间的使用可以推动采用和发展 第二层解决方案，如闪电网络，有助于扩展 比特币网络。

推动 Taproot 采用：Ordinals 的推出导致了使用率的上升 在 Taproot 交易中，加速了这一升级的采用， 它提供更紧凑的交易和增强的隐私。

序数协议的缺点

区块空间成本增加：包括额外的非财务费用 区块中的数据会增加费用，并使节点运营商更难 运行全节点。这可能会导致更苛刻的技术要求 以及验证链的全节点的潜在中心化。

投机和市场扭曲：序数可能会转移资本 交易这些资产而不是用比特币存储价值。这 可能会影响人们对比特币作为一项严肃投资的看法。

对中本聪可替代性的影响：通过创建不可替代的属性 对于聪来说，序数可能会挑战围绕比特币建立的精神 用例作为超声波货币。铭文和铭文的区别 标准聪可能会创造一个双重市场，可能会影响 比特币的可替代性。

其他跟踪和隐私问题：与 序号可以使链上行为更容易跟踪，提高隐私性 的担忧。重视匿名的比特币用户可能会发现这一点 序数违背了他们的隐私目标。

数据修剪的风险：比特币节点有可能 修剪铭文数据，引起人们对这些数据的持久性的担忧 数字资产。尽管这种情况极不可能，但它确实存在 在去中心化的一个方面引入了潜在的漏洞 比特币的本质。

序数编号的问题

尽管序数协议引入了一种新颖的索引系统 比特币区块链上的数字资产及其对这些资产的索引 引发了关于其编号模式的重大争议。

管理序号索引并不简单，这导致 索引不正确的铭文被称为“被诅咒的序数”。这些 实例增加了复杂性并在系统内产生错误。

索引过程中的差异，例如创建多个 交易中的铭文或向交易提交多个铭文 同样的中本聪，可以产生这样的异常。这些被诅咒的序数是 归因于负数，使辨别能力变得复杂 创建顺序并增加了系统的复杂性。

一种可以简化 Ordinal 代码库的策略，由 Rodarmor，会“祝福”这些被诅咒的序数，并将它们折叠回 协议的主序列。然而，这样做也会重新编号所有 现有序数词。

罗达莫的计划将使铭文数量永久不稳定， 背离了铭文数字背后的初衷，但是 还将追溯性地原谅所有之前和未来的被诅咒的序数。

对变革的支持并不普遍。现有的编号系统 支持多个 Ordinals 项目，许多收藏家已经制作了 基于对价值的认知而进行的收购 低指数资产。例如，像“地狱袭击者”这样的合集。可以 由于重新索引而失去了其标志性定位。还是有很多人支持 罗达莫的计划有潜力解决与政府之间的问题 协议当前的索引模式并确保其适应性。

潜在的妥协包括通过以下方式保留受影响的序号： 快照或允许用户重新注册他们的唯一号码。这 可以解决重新编号的问题，同时最大限度地减少对 系统。

递归序数

串联的解决方案

2023 年 6 月引入了递归序数，标志着 该协议向高级数据交互迈出了重要一步。

递归序数利用序数数据的存储方式， 通过菊花链数据实现复杂的链上软件操作 来电。此方法使开发人员能够规避 4MB 限制 由标准序数施加。

通过更多互连的链上数据源，递归序数允许 用于建立更复杂的互连数据源 有可能显着提高存储效率，同时 降低交易成本。

递归序数协议允许开发人员托管广泛的 文件，无论是应用程序，甚至是视频游戏，都直接在 比特币网络。这为更先进的技术提供了机会 应用程序，例如驻留在 区块链的不可变存储层。

因此，递归序数代表了实现这一目标的关键一步 比特币生态系统中更复杂的 DeFi 架构。 虽然该技术最初解决了文件串联问题， 潜力还延伸到更先进的应用程序和操作 需要逻辑、规则和算法。

开发人员可以使用递归序数的基础来设计 不可变的去中心化平台，例如 DEX 或稳定币，其 框架永久存在于比特币上。这些发展符合 持续努力整合以太坊虚拟机和 Solidity 进入比特币网络，以开发人员为例部署 Uniswap 和 Optimism 合约，可能预示着转向更多 包容开发者的比特币生态系统。

与序数协议一样，社区对递归序数的响应 有点混杂。一些人担心此类协议的事实 由一个稍微集中的开发者小组维护和更改 与比特币的精神相冲突。其他人则渴望探索 递归序数的可能性受到了承诺的过程的欢迎 以减少存储重复和交易成本。

顺序用例

• 收藏： Taproot Wizards、ORD Rocks 和 Bitcoin Punks 是 在撰写本文时属于最著名的收藏之一。尤加 Labs 即将推出的生成艺术系列 TwelveFold 也已蓄势待发 成为最受欢迎的系列之一。
• 市场： OpenOrdex 是最令人着迷的市场之一 市场，因为它是完全开源的并且严格使用 去中心化的工具来实现交易。具体来说，OpenOrdex 使用 部分签名的比特币交易（PSBT）使去信任化成为可能 铭文的列出和购买。
• Explorers： OpenOrdex、Gamma 和 Ordinals.com 是研究工具 分析序数/铭文活动。探索者还提供数据 交易 ID、地址、输出值、重量、卫星编号以及 位置。
• 铭文即服务：铸造序号的复杂性 推出铭文服务，帮助收藏家创作 收藏。 OrdinalsBot、OrdSwap、Gamma、Bitcoin Bandits 和 Luxor 采矿是一些流行的铭文即服务之一 提供者。这些服务处理序数创建的每一步。
• 钱包： 比特币钱包目前缺乏 sat 选择 功能，这是将序数发送给其他人的基本功能 地址。尽管卫星选择不可用，但提供的钱包 Sparrow 钱包、Electrum 和 Xverse 等 UTXO 选择广泛 由 Ordinal 收集器使用。
• 数据和发现： OrdinalHub 和 Ordinal Directory 是平台 让收藏家发现流行系列、新系列以及 分析底价数据。

聚焦 Taproot Wizards：序号先驱

Taproot Wizards (TW) 是一个独特的比特币 NFT 项目， 序数社区内重要（且有争议）的声音。由…领着 作为独立开发商和比特币倡导者，TW 推出了 2,121 个巫师主题序号的集合。该项目受到关注 因其前卫艺术并向标志性的比特币巫师致敬。台湾 促进了比特币 NFT 销售的增长并促进了采用 比特币的闪电网络。它启发了艺术家、开发人员和 收藏家探索比特币生态系统中的新可能性， 进一步推动人们对 Ordinals 市场的兴趣。

主根向导的影响

Luxor Mining 因开采迄今为止最大的比特币区块而成为头条新闻 2 月 1 日，大小达到 3.96 MB，接近 4 MB 块 比特币的大小限制。该区块包含不可替代代币（NFT） 该公司名为 Taproot Wizards，玩“神奇的互联网货币”。模因。 该 NFT 的交易费用约为 209 美元。本次活动历时 比特币社区内部对此展开了激烈的争论 利用区块链进行序数的合法性和适当性， 一些人认为它们是垃圾邮件，应该被删除，而 其他人，包括卢克索，相信他们在比特币中占有一席之地 生态系统。11

协议概述：BRC-20 简介

比特币区块链上的 BRC-20 协议支持创建和 具有增强功能的序数管理。它还利用 然而，Ordinals 协议中，BRC-20 代币是一种序数 包含 JSON 数据的铭文，允许无缝传输和 代表各种资产或公用事业的代币的交互 比特币。

通过支持序数，BRC-20 协议增强了功能 比特币网络内的代币化。 BRC-20 标准同时 不断发展，为开发者提供了创建任意代币的框架 在比特币网络上，开辟了广泛的可能性 可编程资产。

BRC-20 趋势

要部署的第一个代币合约是 $ORDI 代币，其 每个铸币厂的代币限制为 1K，最大供应量为 2100 万（向 比特币的最大供应量）。在不到一天的时间里，所有 2100 万个 $ORDI 代币都已售完 铸造，其他代币很快就出现了。根据brc-20.io的数据， $ORDI 作为价值最高的 BRC-20 一直处于领先地位， 截至目前市值为 $1.4B 写作。12 初始泵入 BRC-20 于 5 月 9 日至 11 日期间大幅下跌，价格从 990 美元起 百万至 3.79 亿美元，下降 62%。

BRC-20 市场很大程度上受资本总额的影响 ORDI代币，占交易量的80%以上。这 ORDI 代币在这个市场中的重要性意味着价格 波动直接影响 BRC-20 代币的市值。

无论推动 BRC-20 代币波动的因素如何，数据 表明围绕此类资产登记的生态系统 仍然强劲，活动在 5 月份相对平静之后有所回升 和 2023 年 7 月，并且最近的活动激增 2023 年 9 月下旬至 2023 年 10 月下旬期间出现低谷。值得注意的是， 记入的 BRC-20 代币数量创历史新高 2023 年 11 月，铸造了超过 492,000 个代币。

主要发现

• 区块链技术的创新使用： Ordinals 协议、 通过利用 Taproot 升级，实现了丰富的嵌入 数据到比特币区块链上，从而使数据种类多样化 比特币本身可以支持的资产。
• 增强的市场潜力： Ordinals 吸引了新用户，并且 市场需求，展示了比特币区块链的扩展 能力。这包括创建独特的数字资产， 激发人们对比特币数字收藏品和艺术品的兴趣， 并推动对区块空间的需求增加。
• 递归序数的出现：递归的介绍 序号标志着一项重大进步，使复杂的软件成为可能 操作并规避 4MB 的标准限制 标准序数词。这开辟了更多可能性 错综复杂地互连的数据源，提高存储效率， 并降低交易成本。
• DeFi 架构的潜力： 递归序数已铺平 基于比特币构建复杂 DeFi 架构的方式。他们 将可能性扩展到简单的文件串联之外，允许 用于创建需要复杂逻辑的去中心化平台 和算法。

未来的发展和影响

展望未来，序数和递归序数可能会继续下去 影响比特币生态系统。托管大量文件的潜力， 例如直接上链的应用程序或视频游戏允许 许多创新用例。随着开发人员探索潜力 集成比特币上的复杂结构，例如以太坊虚拟 机器和坚固性，它可能会改变极繁主义的动态 生态系统。

然而，这种演变并非没有挑战。争议 编号模式以及维护和维护中的集中化问题 提交对协议设置的更改突出了微妙的 创新与遵守去中心化原则之间的平衡 比特币和类似的网络就是在此基础上建立的。

此外，序数对交易费用、区块空间的影响 利用率以及比特币区块链的整体可扩展性 仍然是一个持续讨论的话题。作为序数市场 随着技术的成熟和更多平台的出现来填补这一空间，我们可能还会看到 更清楚地了解这些新条目如何进入数字神器万神殿 与更广泛的比特币生态系统以及互联的生态系统集成 Web3 平台。

因此，虽然序数和词的全部潜力和长期影响 递归序数尚未展开，这些新颖的创新代表了 比特币发展的里程碑。随着生态系统的不断发展 改变和适应，我们可以期待看到进一步的发展 继续利用序数的独特功能，这可能 有可能重塑区块链技术的格局，并且 数字资产。

Taproot Assets：使比特币成为一个多资产网络

十月中旬，Lightning Labs 发布了“Taproot”的 Alpha 版本 Assets”，一种允许发行任意资产的元协议 在比特币上管理 区块链。13 通过 Taproot Assets，可以创建可替代和不可替代的代币， 资产的元数据存储在现有的 UTXO 中。使用 Taproot v0.3， 开发者拥有使比特币成为多元资产的所有基础工具 网络。

Taproot Assets 与闪电网络原生集成，支持 与这些任意资产进行廉价且快速的交易。瑞恩·金特里, 闪电实验室业务开发主管表示，这将 开启比特币的新时代，“无数的全球货币 [均]作为Taproot Assets发行，以及世界外汇 交易通过闪电网络立即结算 网络。”13

但这将如何影响比特币呢？像往常一样，存在明显的分歧 发展的支持者和对其担忧的人之间 影响。是否会出现与我们所看到的类似的费用飙升 序号和 BRC-20？这是否会带来一些监管审查 闪电网络作为各种资产被带入比特币网络？

Taproot 资产协议 (TAP) 的幕后黑手

Taproot Assets 是一个由 Taproot 支持的协议，依赖于数据的存储方式 Taproot升级到网络后存储，就像 BRC-20。14 然而，与 BRC-20 和其他可替代代币协议相比 比特币，如 RBG、Taproot Assets 依靠“宇宙”来追踪 代币所有权信息。宇宙的概念被扩展为 下面进一步说明。

创建 Taproot 资产的过程是技术性的，但简而言之， 专门的默克尔树，称为“Merkle Sum，稀疏默克尔树” (MS-SMT)’和 Taptweak 用于创建信息 asset.15创建过程中的三个重要元素 是铸造资产所花费的出点，是铸造者的资产标签 选择（例如，品牌名称的哈希值）和关联的元信息 与资产——链接、图像或文档。

这是存储在32位的资产ID中，UTXO是唯一的 新创建的资产的标识符：

asset_id = sha256(genesis_outpoint || asset_tag || asset_meta)

交易主根资产

一旦创建，Taproot 资产就可以通过比特币进行转移 区块链或直接通过闪电网络上的通道。比较的 比特币区块链上的其他可替代代币，Taproot Assets 通过启用多种资产操作（铸造、发送、 在单个链上交易中接收），减少拥塞和费用。 这与 BRC-20 相反，BRC-20 也允许任意资产创建， 但会严重堵塞比特币网络并导致费用飙升（其中 在最初的序赛中创下了 30 美元的历史新高 疯狂。16

Taproot Assets 最引人注目的用途是它与 闪电网络（LN.）虽然资产是在比特币上发行的 区块链，桥接闪电网络以受益于较低的交易成本 更快的交易将为资产带来更大的效用。在 未来，也将直接部署到闪电通道 可能的。

从较高层面来看，在 LN 上与 Taproot Assets 进行交易是微不足道的；那里 无需选择作为这些付款的路由渠道。比特币 可以为以各种资产计价的支付提供流动性。因此 路由节点运营商被激励帮助将主根资产路由到 赚取更多以聪支付的路由费用。

以下示例展示了 L-USD 转账（闪电网络）的场景 Network USD（Taproots Asset 稳定币）可以用 BTC 支付， 最终以 Taproot Asset 结算，在本例中为 L-USD。这是做的 边缘流动性可能实现：闪电网络节点愿意将其价值交换到 BTC 和返回，允许您使用 Taproot Assets 支付任何 LN 发票或 通过开具标准闪电发票来接收任何资产。

请注意，中间交易不会路由稳定币 本身 – 无需选择加入，交易可以被路由，以便 只要有可用的 BTC 流动性。发票最终结算 Taproot 资产中的内容可以通过 BTC 或任何其他资产进行支付，任何人都可以 Taproot 资产余额可以支付任何闪电网络 发票。17

代币的保管和所有权

如上所述，Taproot资产的托管和所有权是不同的 来自比特币上的其他可替代代币。

Taproot Assets 宇宙是资产及其证明的存储库， 本质上是特定资产的全节点，提供历史数据 用于验证。宇宙将拥有所有相关信息 代币，例如发行、最近转账、数量等，但 信息只能由“宇宙”自行决定发布 操作员。”因此，与区块链浏览器相比，Taproot 宇宙 更加私密。

口袋宇宙是一种集中存储主根资产和 使用TAP（Taproot资产协议）而不放弃所有权 资产。口袋宇宙控制 UTXO 的 Taproot 密钥，但不控制 该 UTXO 中持有的（可能是多个）主根资产的密钥。 资产持有者可以使用口袋宇宙来批量交易 有效率的。

主根资产的优点和缺点

在一般层面上，我们可以看看 Taproot Assets 可能是怎样的 对比特币有利，并了解一些积极因素和 对升级不利。

号码

Taproot Assets 在比特币上的当前交易和价值数据是 最小。尽管已有近 65,000 个独特资产铸币 网络，该协议正处于第一个实施阶段，并且 因此这些在很大程度上是实验性的。

鉴于今年我们在 BRC-20 中看到的爆炸， 值得关注的是 Taproot Assets 是否能找到类似的需求。 一旦支持直接部署到闪电通道，我们 期望看到更多 TAP 的活动和使用。

为什么要在比特币上建立 Taproot 资产：有必要吗？

上面的一切听起来都很棒，但这如何解决以下问题： 比特币？目前，比特币上的任意资产之间的交换是 价格过高，如 BRC-20 所示。有要求 非 BTC 资产以安全且无需信任的方式进行交易 比特币区块链，这一点从 DeFi 和不同的事实就可以看出 区块链生态系统作为多资产网络而蓬勃发展。

将 Taproot 资产引入闪电网络带来了以下愿景： 比特币作为全球支付网络的生命力。想象一个实体 创建了一种新的稳定资产 L-USD，并托管 100 万美元的 USDC。如果你 拥有L-USD代币，您可以将BTC和L-USD发送到闪电网络 在单笔交易中开始交易和交换您的 L-USD 资产 以最低的成本和高速。任何 DeFi 风格的交易， 已经在其他网络上处理了数十亿的数据量，现在可以在 闪电网络感谢 Taproot Assets。

无论您只是现货 BTC 持有者还是专门的 BTC 持有者，都没有关系。 作为 DeFi 用户，比特币正在通过 TAP 扩展其用例，并且随着 随着用例的扩展，新的用户和需求将流向网络。 归根结底：比特币需要实现公平、可访问和 无偏见的金融体系，而 TAP 就是朝这个方向迈出的一步。

面向消费者的比特币应用程序

消费者应用程序是最重要的入门工具之一 加密货币领域的新人。中心化交易所作为切入点 购买资产，但大多数用户选择的是面向消费者的应用程序 将在一天结束时使用。无论您降落在飞机的哪个位置 “BTC就是钱”对话，消费者毫无疑问 应用程序在将比特币融入我们的生活中发挥着重要作用 生活。保存、购买和交易 BTC 的简单方法，可通过 手机，是提高 BTC 作为一种货币的采用率的可靠方法 资产和货币形式。

2023 年，人们对 BTC 多种用途的兴趣显着增长。 这些应用程序，从奖励计划到金融服务， 不仅仅是功能；它们代表了一个关键的转变 比特币如何融入日常生活。金融服务是 巩固比特币作为一种实用储蓄工具的地位。游戏平台有 创新性地融入比特币，将游戏玩法转变为 获取比特币的机会。注重隐私的钱包强调 数字空间中安全和匿名的重要性。

这些应用程序中的每一个都为比特币的发展做出了贡献 – 实用性、多样性和以用户为中心的创新的叙述。 他们正在利用比特币的能力并积极扩大其范围 吸引力和使用率，使其能够被更广泛的受众所接受。

这些消费者应用程序可大致分为以下几个部分： 每一个都代表了比特币日益增长的影响力的一个独特方面 数字世界的多功能性。本次探索旨在深入探讨 这些类别，揭示它们如何为比特币的全球贡献 采用，应对他们独特的挑战，并共同推动 比特币在互联数字时代的演变。

比特币奖励和现金返还

Thesis 的投资组合公司之一 Fold 为用户提供了一种简单的方法 通过现金返还借记卡在日常购物中购买并赚取比特币 卡片。尽管该领域有很多竞争对手，但 Fold 提供了 最便宜的在考虑费用和点差时购买 BTC 的地方，以及这些 甚至考虑到 Coinbase。18

该产品在 2023 年进行了多项关键更新：

• 新功能：引入通过汇总购买比特币，允许 用户将购买的比特币四舍五入到最接近的美元 购买，并立即从 Fold 提款到冷藏库。
• 增强的游戏体验：每次购买保证 1% 返利 Spin+ 用户，还有机会赢取整个比特币 新的纺车。
• 账户资金更新：即时借记收取 1.5% 的费用 转账和即将推出的即时 ACH 转账，费用较低。
• 扩大比特币整合：比特币闪电网络的实施 网络可在 Fold 生态系统中实现更快的交易。

Lolli：提供比特币奖励 在合作零售商处在线购物。拥有超过 25,000 家商店 符合资格的奖励，该产品已得到快速采用。

• 扩展到零售地点：从纯网络应用程序转变为实体应用程序 在美国 900 多个零售点有售， 扩大其用户范围。
• 战略合作伙伴关系：与主要零售商的合作 Safeway 是 Albertson 的子公司，标志着 Lolli 的业务扩展到 零售与网络服务一起。
• 用户奖励：用户获得 3-5% 的购买回报，与 使命是将比特币融入日常生活并使其成为现实 大众可以接触到。
• 多元化的用户群：大约 40% 的 Lolli 用户是新用户 购买加密货币，表明其在向人们介绍比特币方面的作用 更广泛的受众

SatsBack：提供比特币的平台 在各种在线商店购物的奖励。

• 推出 Satsback v2：重新推出新版本，连接到 10,000 家在线商店通过以下方式提供比特币现金返还 闪电网络和浏览器扩展以增强购物体验 经验。
• 聚焦欧洲市场：瞄准特定欧洲市场 包括荷兰、德国、波兰、英国、法国 比利时，同时降低进入比特币生态系统的门槛 对于初学者。
• 与主要品牌的联系：与知名品牌的合作伙伴关系，例如 预订和耐克。

使用比特币购物和服务

Bitrefill：允许用户 使用 BTC 购买礼品卡、手机充值以及日常购物。

• 2023 年扩张：瑞典初创公司 Bitrefill 扩大服务范围 2023 年登陆美国。以提供礼品卡和移动充值服务而闻名 对于加密货币用户，它推出了一项名为 Pay Bill 的新服务。
• 支付账单功能：该服务允许用户支付各种账单， 包括信用卡、公用事业、汽车贷款、医疗保健、抵押贷款、 社会保障、财产税，甚至殡葬服务都使用 比特币、以太坊、莱特币、狗狗币、达世币等加密货币 泰达币（USDT）。
• 增长和合作伙伴关系：最初在萨尔瓦多推出 比特币在那里成为法定货币，Pay Bill 增长迅速。 Bitrefill 与受监管的支付公司 Arcus Financial 合作 平台，在美国推出。

OpenBazaar：A 去中心化市场，用户可以在其中买卖商品 直接使用比特币提供服务。

• 2023年复兴：2020年因资金问题关闭后， OpenBazaar 宣布将于 2023 年卷土重来。 市场平台，以前因允许用户购买和 直接用比特币销售商品和服务，正在重建。
• 更新和开发：OpenBazaar 的网站表明即将推出 推出“openbazaar 3.0”。该平台的首席执行官布莱恩·霍夫曼 (Brian Hoffman) 一直致力于 Rust 中 OpenBazaar 的新实现 编程语言，在比特币中越来越受欢迎 社区。

以比特币为中心的金融服务

River Financial：金融服务 专注于比特币，提供购买、销售和管理比特币 投资。

• 重大资金：在 B 轮融资中筹集了 3500 万美元，由 Kingsway Capital 和 Peter Thiel 表明强劲的增长和 对他们的服务充满信心。
• River Lightning Integration：推出 API，以便更轻松地访问 闪电网络，提高比特币交易效率。
• 综合服务：
  • 仅限比特币的交易所：专注于提高安全性和 使用方便。
  • 安全性：实施离线冷存储和2FA，使用 军用级技术。
  • 私人客户服务：针对较大比特币的个性化帮助 交易。
  • River Mining：提供比特币挖矿硬件购买和托管 服务。
  • 定期购买比特币：免费、自动比特币投资 选项。
  • 应用程序可访问性：用于管理比特币购买和 矿业;还没有 Android 应用程序。
• 区域可用性：在美国 48 个州运营，不包括内华达州 和纽约。

天鹅比特币：焦点 比特币储蓄计划，允许用户自动购买比特币 并且定期。

• 德克萨斯州的运营变化：暂时暂停比特币购买 由于监管流程的原因，计划于 2024 年第一季度恢复。
• 托管人过渡：切换至 BitGo Trust Company 和 Fortress 对改善客户资产管理的信任。

Strike：一款金融应用，允许用户 在全球范围内发送和接收资金，并可选择将付款转换为 比特币。

• 全球扩张：将服务扩展到超过 65 个国家，达到 全球估计有 30 亿人。
• 增强的应用程序功能：
  • USDT支持：对USDT（Tether）的综合支持【52†来源】。
  • 闪电钱包功能：通过以下方式启用比特币交易 美元等值渠道。

比特币游戏和娱乐

Zebedee：提供比特币平台 游戏，使玩家能够通过游戏内活动赚取比特币。

• 2023 年进展：Zebedee 推出了一项重要功能 应用程序，允许用户立即汇款到各个司法管辖区， 包括菲律宾和巴西，以最低的成本使用比特币 闪电网络。此功能将 Zebedee 帐户连接到比特币 Pouch 和 Bipa 等支付公司，增强游戏和支付功能 经验。
• 开源比特币倡议：此外，Zebee 还推出了“No 大事” (NBD) 非营利组织，旨在推进开源 比特币的发展。 NBD 的推出包括多个项目 通过闪电网络上的托管通道，促进更快和 更便宜的比特币交易。

注重隐私和安全

Wasabi 钱包：注重隐私的钱包 实现 CoinJoin 交易匿名化的比特币钱包。

• 最新进展：
  • 2.0.4版本发布：Wasabi钱包已发布2.0.4版本， 结合了高度要求的功能和性能 优化。这些增强功能显着加快了钱包加载时间 并解决滞留在内存池中的交易，显着 使注重隐私的比特币用户受益。
  • 重新引入硬币控制**：版本 2.0.3 已提前发布 今年，恢复了硬币控制功能。本次更新 提供对钱包智能硬币的可选洞察和控制 选择算法，增强用户对发送的控制 交易。

Samourai 钱包：另一个 隐私增强型比特币钱包，提供强大的安全功能。

• 主要更新：
  • Sentinel 更新 v5.0.0：此重大更新引入了 对 Sentinel 进行全面重新设计和检修，提供了新的 交互和管理公钥的方式。
  • 钱包更新 0.99.98i：此更新为 Sentinel 手表专用应用程序更新并推出了多项新功能， 标志着钱包发展的重要一步。
  • Dojo 1.21.0 版本：此版本具有多项更新， 包括对 Tor、BTC-RPC Explorer、MariaDB、Fulcrum 的改进， 和 Nginx 一起引入了新功能。
  • 钱包更新 0.99.98h：专注于一系列稳定性改进 和错误修复，此更新还带来了新的工具和增强功能 到钱包，进一步增强其安全性和功能。

对比特币全球采用的贡献

自 2009 年诞生以来，比特币已经取得了长足的进步。多年来， 各种公司为比特币的增长和采用做出了贡献， 使其比以往任何时候都更易于使用、实用和多功能。

Fold、Lolli 和 Bitrefill 等应用程序正在使比特币民主化 可访问性，使其在日常生活中更容易访问和使用 消费者。通过为常见活动提供比特币奖励，例如 购物和购买礼品卡，他们将比特币融入日常生活 生活，鼓励那些通常不会 参与加密货币。

River Financial、Swan Bitcoin 和 Strike 等服务正在扩展 比特币的金融效用通过将其从投机性转变为 投资实用的金融工具。他们提供平台 定期比特币投资、全球汇款、甚至账单 支付，展示了比特币作为资产和工具的多功能性 货币。

Lightnite 和 Zebedee 是将比特币整合到现实生活中的先驱 游戏行业。通过允许玩家通过游戏赚取比特币， 他们正在为比特币收购创造一条新途径并将其带入 进入一个受欢迎且快速增长的领域，吸引年轻人， 精通技术的观众。

Wasabi Wallet 和 Samourai Wallet 等注重隐私的钱包增强了 比特币的隐私和安全功能。他们让比特币更安全 对于优先考虑数据保护和匿名的用户更具吸引力 通过提供强大的隐私功能。

Tippin.me 通过杠杆作用促进微交易和小费 比特币的闪电网络可实现小额即时支付。这 展示了比特币在交易规模方面的灵活性并鼓励 它在新的、创新的环境中的使用，例如在线内容创建和 社交媒体。

应对挑战：未来之路

随着 Fold 和 Bitrefill 等新颖应用程序的发展，它们面临着现实世界 可扩展性和网络拥塞等障碍。这些挑战可以 导致高峰时段交易速度变慢和费用更高，从而影响 整体用户体验。

对于 River Financial 和 Strike 等金融服务来说，不断发展的 监管环境呈现出其自身的复杂性。保持合规 适应新规则是一个持续的挑战 对其经营和发展产生重大影响。

游戏平台 Lightnite 和 Zebedee 处于领先地位 将比特币融入游戏行业。他们的挑战在于 吸引传统游戏玩家使用这种新模式，需要结合以下因素： 创新的游戏体验和有关比特币的有效教育 在游戏中扮演的角色。

Wasabi 和 Samourai Wallet 等注重隐私的钱包不断涌现 努力领先于不断变化的网络威胁。他们正在进行的 致力于维持高水平的安全和隐私至关重要 在数据保护至关重要的环境中。

最后，比特币固有的波动性提出了独特的挑战 对于依赖其交易稳定性的应用程序和 奖励。比特币价格的波动会影响比特币的感知价值 奖励并影响用户的信任和长期参与 应用程序。

Fold：比特币奖励和用户采用的案例研究

用户参与度和增长

Fold 在比特币奖励领域的旅程以快速用户为标志 采用和广泛参与。随着平台接近 百万用户的重要里程碑，凸显了新兴市场 对加密货币奖励和比特币增长的兴趣 经济。初始阶段有超过 250,000 人踊跃加入 候补名单。此外，早期采用折叠卡计划 20,000 名用户表明了消费者参与的意愿 新的金融产品，特别是那些提供创新奖励的金融产品 比特币。

交易量和比特币奖励

自 2020 年 11 月推出以来，Fold 交易量很高 交易量接近 $1.5B 在平台上交易。这个实质性的 数字表示用户的对 Fold 财务状况的信任和依赖 交易和比特币投资。该平台的成功 交易量强烈表明经济日益正常化 日常金融交易中的比特币。

此外，用户集体收益超过650亿聪 通过该应用程序证明了该应用程序在推广方面的有效性 比特币堆叠。奖励结构，提供1%到20%之间 购买回报不仅激励了比特币的使用，而且 与传统支付方式相比，它具有优势。这 奖励用户体验对于推动比特币的采用至关重要 对于常规交易，使其成为有吸引力的替代品 传统货币。

对比特币采用的影响

用户数量的快速增长和高交易量表明 消费者行为转向日常生活中拥抱比特币 交易。这种采用不仅限于经验丰富的加密货币 爱好者，但扩展到更广泛的受众，表明潜力 使比特币成为金融体系更加一体化的一部分。

总而言之，Fold 的流行只是更大趋势的一个缩影 比特币的采用，这说明了创新平台如何能够 利用加密货币的独特品质提供新颖的 解决方案和奖励，从而推动更广泛的接受和整合 数字货币进入日常生活。

跨链 BTC：让比特币成为超越比特币网络的资产

质押比特币/BTC 收益

过去几年最大的加密货币趋势之一是 质押资产激增。最初出现在权益证明中 区块链网络，例如 Peercoin，这个概念已经激增 通过加密货币，在 DeFi 中很流行，用户可以在其中抵押他们的 费用分配、代币发行等百分比的资产。

这种通过质押获得额外收益的概念已经变得如此流行 许多加密货币市场参与者很难接受任何事情 不会为他们产生收益。虽然这个产量概念 导致了许多不可持续的协议设计，需要给予 资产托管方面，正在构建具体的解决方案以提高收益 以安全且符合精神的方式使用比特币。

巴比伦 正在创建一种方法，使 BTC 能够帮助保护各种 POS 链的安全 无需桥接 BTC，但仍提供 POS 链 并提供大幅削减的保证。这是通过远程质押来完成的，其中 质押的比特币被锁定在比特币链上的合约中，然后 当消费者 PoS 出现协议违规时，削减权益 链，类似于共享安全解决方案，例如 EigenLayer 以太坊或 Cosmos 的网状安全性。

由于比特币没有智能合约功能，Babylon 可以 通过先进的加密技术创建远程质押环境， 共识协议创新和比特币的优化使用 脚本语言。巴比伦的主要特点是：

• 比特币时间戳有助于 PoS 链与比特币同步 网络并能够快速解锁所质押的比特币。
• 可提取的一次性签名（EOTS）允许质押的比特币 如果出现恶意质押者，则被削减。

将原生 BTC 质押在比特币上以保护其他 PoS 链的概念 由于各种原因是有价值的。首先，质押BTC的函数是 完全孤立在比特币网络内。这不仅 消除 BTC 的桥接风险，这通常涉及托管人和 其他受信任的第三方，但它也将需求维持在 比特币网络，可以帮助提高支付给网络矿工的费用。的 当然，这也产生了一种新的 BTC 赚钱方式，提高了 作为资产和价值储存手段的生存能力。最后，PoS 链 继承比特币安全性的人受益于最有价值的 以及世界上分散的加密货币。例如，ATOM， 帮助保护 Cosmos 网络，市值约为 3B 美元。这意味着 只需要质押 3.5% 的 BTC 即可保护 Cosmos 网络将其经济安全加倍。由于 PoS 链都有 市值明显低于比特币，补充道 经济安全对于巴比伦和本土 BTC 来说是一个巨大的增值 质押。

比特币包装器：

帮助BTC在各种DeFi生态系统中扩散，我们已经看到了多种形式 BTC 包装器变得越来越流行。架构各不相同 每种类型的包装器之间存在显着差异，但基本前提 比特币被锁定/存储在一个位置，并在其他地方铸造。这 帮助将比特币区块链上的财富转移到不同的地方 各种用途的生态系统。下面我们就来看看一些热门的 今天的包装选项。

Avalanche 的 BTC.b

BTC.b是Bitcoin Avalanche生态系统中的ERC-20代表， 特别关注 Avalanche C 链，这是 Avalanche 区块链生态系统致力于运行兼容 EVM 的智能设备 合同。

Avalanche Bridge 采用高度安全的 C 链方法， 涉及将主密钥分成几部分并分布在 8 个 Bridge 中 节点。这些节点使用安全通信来验证身份并 加密他们的密钥份额，确保整个过程的强大安全性 系统。

要将 BTC 包裹在桥上，用户必须发起比特币转账 网络，将比特币发送到受控的指定桥接地址 由飞地。一旦交易在比特币上得到确认 网络，桥节点对其进行索引。

飞地中的安全硬件处理事务，并且 等值的BTC.b，直接代表锁定的内容 该桥由 SGX 应用程序在 Avalanche C 链上铸造。

每当用户想要将 BTC.b 转换回 BTC 时，他们可以发送 Avalanche C 链上的交易会燃烧指定数量的 BTC.b 代币。桥接节点对该事务进行索引，就像以下情况一样 包装，飞地对其进行处理以发送等量的 原生 BTC 回到比特币网络上用户的钱包。

对 BTC.b 的需求反映在市场活动中，这表明当前 市值为 1.524 亿美元，24 小时交易量约为 1420 万美元 2023 年 12 月 4 日。此外，还出现了几次交易量峰值 整个 2023 年 11 月，BTC。

BTC.b 在各种去中心化交易所进行交易，例如 Uniswap V3 (Arbitrum One)、Dexalot 和 Trader Joe V2.1 (Avalanche)，允许 用户将 BTC.b 兑换成其他加密货币和稳定币，例如 作为 USDC。

比特币

wBTC 是 WBTC 的缩写，是代表比特币的 ERC-20 代币 在以太坊区块链上。这是链接BTC的另一种方式 到以太坊，由固定 wBTC 和 BTC 的桥接流程支持 支持它作为一对一的对，

要创建 wBTC，用户必须将比特币存入指定托管人 负责维护比特币的保管。托管人是 通常受监管的金融机构或实体遵守 金融科技行业最佳实践，但代表了一个与 中央集权机构。由于 wBTC 协议的这一方面，它不是 以太坊上真正去中心化的 BTC 形式。

托管人在收到用户的 BTC 后开始创建 wBTC， 与授权铸造 wBTC 的实体和商家合作 使用以太坊区块链上的智能合约的代币 配置为以与存入的 BTC 1:1 的比例发行 wBTC 代币。 wBTC 代币被分发到用户的以太坊钱包地址 薄荷。

商家同样促进 wBTC 的解包，其中用户 将他们希望转换回 BTC 的 wBTC 金额发送给商家 与托管人合作销毁相应的 wBTC 代币，以便托管人可以放弃等量的 BTC 返回到用户的比特币地址。

通过定期进行的审核来维护系统的真实性 第三方公司并分析链上数据。

对 wBTC 的需求反映在市场活动中，这表明当前 市值约为 $6.7B，24 小时交易量略低于 截至 2023 年 12 月 4 日，过去 24 小时内价值 2.39 亿美元。2023 年 10 月 24 日左右 交易量飙升至 6.39 亿美元，并于 2023 年 11 月 9 日再次飙升至 5.6 亿美元。

阈值和 tBTC

tBTC 由 Threshold 开发，是比特币的代币化版本 以太坊区块链。它旨在使比特币能够融入 其他区块链，包括以太坊和 Solana。这种整合 促进比特币参与去中心化金融（DeFi） 应用程序。

tBTC 以去中心化模式运行，利用用户网络和 智能合约。这种结构使其无需 集中控制，符合分散原则 比特币网络。

与其他形式的比特币包装比特币不同，tBTC 具有 全面的 SDK，支持集成到各种 DeFi 中 平台。该SDK旨在增强tBTC的可访问性 更广泛的 DeFi 格局。

tBTC 旨在保持用户匿名性，无需任何操作即可操作 了解您的客户 (KYC) 协议。这种方法保留了用户 隐私和自治，符合区块链的核心原则 技术。

tBTC已被集成到多个区块链网络中，例如 以太坊、Solana、乐观、任意和多边形。这种互操作性 允许比特币持有者跨不同区块链无缝参与 生态系统。

推出后，tBTC 的总量出现复苏 价值锁定（TVL），表明其在 DeFi 中的采用和利用 部门。随着 TVL 的增长，tBTC 的持有者数量也不断增加 全年缓慢而稳定的上升趋势，清楚地表明了其市场 与现有的一些产品相比的需求和价值。

Threshold已结成合作伙伴，增强跨链能力 tBTC 的功能，特别是 Wormhole。这些合作有 扩大了 tBTC 在 20 多个区块链生态系统中的影响力。

以下是各种 BTC DeFi 资产的综合列表，深入探讨 这些 BTC 包装器到底有何不同？它会 值得关注哪些其他 BTC DeFi 资产可以 开始扰乱 wBTC，它是明显的先行者并聚集在一起 市场的多数份额

比特币 ETF：机构采用对比特币意味着什么以及比特币的监管发展

2023 年是比特币在美国金融市场历史性的一年。 尽管这一年伊始，FTX 就充满了酸味和残留的恐惧 爆炸，人们越来越相信比特币将继续存在 并准备对传统股权产生严重影响 市场。

尽管加里·詹斯勒 (Gary Gensler) 和 SEC 猖獗，比特币蓬勃发展。现在，拥有多个ETF 从世界上最大的资产管理公司的文件来看，这几乎是 确信批准即将到来，美国证券交易委员会的打击行动也已经结束。作为 GBTC折价缩水，BTC回升资金流入，机构 对比特币的需求已经显现。但超越概念叙述 “机构资金流入”，这对比特币意味着什么 资产？

比特币最初是作为一种反对权力、反对那些人的想法而设计的。 控制金融市场。普通人获得自由的一种方式 未经任何人许可或监督，并在任何情况下自行 情况。因此，看到一些关于相关问题的分歧决定也就不足为奇了。 ETF 的影响。这不是违背了比特币的精神吗？为什么 我们是否在庆祝拥有人民硬币的机构？

虽然这个立场是有效的，但理解逻辑很重要 BTC ETF 的影响，以及一致接受 BTC 作为 可投资资产。随着 BTC 的推出，BTC 可以服务于多种用途 ETF。是的，比特币的一个重要价值主张是数字化， 无国界的金钱。但另一个用例，可能完全分离 从BTC的数字货币方面来看，它是一种价值储存手段。有些人 想要使用比特币来改善他们的投资组合风险/回报指标或 添加更高的贝塔暴露。 ETF的批准并不是最初的失败 比特币的原则，而是一种新叙事的推动者，一种新的 用例。 BTC 是千禧一代的黄金，ETF 将为他们打开大门 美国的任何人都可以通过退休和经纪访问 账户。

目前对ETF的需求可以通过金融产品来考察 可在股票市场上获得。根据银河系的研究， 机构基金目前持有 842k BTC （~$22B）。19 然而，当今的投资产品并不能提供有效的风险敞口 到比特币。以 BITO（iShares 比特币期货 ETF）为例， 具有显着的性能 拖动 与普通比特币相比。除了跟踪误差之外，当前 BTC产品的现状存在费用高、价格低等缺点 流动性。尽管存在这些缺点，我们仍然看到兴趣和投资 来自机构。

Galaxy 的同一份报告显示，潜在市场为 48.3T 美元，基于 经纪自营商目前管理的财富管理资产， 银行和注册投资顾问（也不包括家族办公室） 拥有一个市场 $15T。）20 底部不是仔细挑选该数字的确切细节，而是 的观点是，当 ETF 获得批准时，流入的资金将带来 资本流入比特币是前所未有的。年初至今 BTC 资金流向 最近刚刚超过 $1.5B，这意味着它只需要 .003% 目标市场使每年的流入量增加一倍 比特币。21

“受监管的 BTC”市场的重要参与者是 Grayscale 比特币信托公司 GBTC 经历了非凡的一年，从 8 美元上涨了 240%。 11 月底，Grayscale 提交了一份修正案 现有的GBTC，让赎回和创造更加高效、便捷 多收管理费 经常。22

对该资产的需求被当前可用的传统资产抢先 股票市场工具，例如 BITO、iShares BTC 期货 ETF 年底时 AUM 达到 ATH 十一月。22

比特币在价值储存方面的优势

鉴于围绕建立现货 ETF 的活动范围 基金，人们对比特币的看法已经从投机性转变为 数字资产成为更受认可的潜在价值储存手段。这是 贝莱德首席执行官拉里·芬克（Larry Fink）强调了这一点，他的言论围绕 与现货比特币 ETF 获批传言相关的集会表明，比特币 ETF 的增长正在增长 人们一致认为数字资产行业呈现出“向质量飞跃”的趋势 对于地缘政治和经济时期的传统金融机构来说 不确定性。23

这种情绪伴随着机构对投资的兴趣激增 比特币作为现代的“数字黄金”可能具有反思性 投资范式的转变，数字资产越来越多 被视为多元化投资组合的一部分。确实，芬克的 提倡比特币作为黄金的替代品来对冲通货膨胀 他的断言进一步支持了这一观点，即比特币已经足够成熟，可以 作为避风港 资产。2425

摩根大通分析师推测比特币可能会继续上涨 尽管存在投机性，但明年金价仍将上涨，最高可达 45,000 美元 资产的性质，专业交易员和大宗商品分析师对此 这 栅栏。26

反过来，银行业危机和监管机构变化继续强化 JP 表示，比特币作为传统金融之外的避难所的地位 摩根分析师。在救助和经济压力时期，比特币的 上诉可以被认为在某种程度上等同于 金币。26

然而，即使散户和加密货币本地投资者也接受了这种说法 对于比特币作为数字黄金等价物，机构投资者 采取了更加谨慎的态度，一些人选择减少接触 比特币作为一种资产类别。因此，尽管它越来越受到关注， 机构领域尚未完全接受比特币作为一种货币的理念 数字黄金的形式。

市场影响和监管环境

人们对现货比特币 ETF 获得批准的预期仍然很高 尽管 SEC 一如既往地保持谨慎，仍有 30 多份申请被拒绝 出于对投资者保护的担忧。对比特币 ETF 的需求， 这将为散户和机构投资者开辟渠道， 仍然处于高位。 Glassnodes 的一项研究表明，对某个地点的预期 比特币 ETF 的批准推动该资产环比增长 28% 10 月增长，加密货币领域普遍出现复苏 资产。27

同时，本月可用交易供应收紧 比特币长期持有者升至 76% 的历史新高， 表明超过三分之二的流通供应量尚未 交易时间至少为 5 月。27

与建立黄金 ETF 类似，现货比特币 ETF 预计将 导致比特币价格大幅升值。然而，它是属于 请注意，此类工具的市场规模仍然未知。

比特币不会消失的乐观情绪超出了回声室的范围 加密 Twitter 的。该区块的数据表明，11 月标志着 向 SEC 提交的文件数量最多的月份 “比特币”远高于之前任何一个月。

尽管美国国内突然出现这种看涨情绪，但全球的态度 比特币监管远不统一，各国都采用 不同的策略反映了从热情到 接受彻底的禁止。

采取欢迎态度的司法管辖区：

萨尔瓦多：开创性的比特币整合

• 萨尔瓦多采取了开创性的举措，将比特币视为一种合法的货币。 2021年9月招标，标志着演变的历史性时刻 的加密货币。
• 政府强制企业接受比特币作为一种形式 付款，同时向公民提供 Chivo 钱包， 政府支持的数字钱包，用于进行交易。
• 值得注意的是，萨尔瓦多给予资本利得税豁免 比特币交易，营造有利于比特币交易的环境 加密货币 收养。28

美国：不断变化的监管格局

• 在美国，监管的发展正在进行中， 美国证券交易委员会（SEC）将比特币视为一种 商品，同时考虑将其作为一种商品进行监管的可能性 安全。
• 商品期货交易委员会 (CFTC) 负责监管比特币 期货合约和金融犯罪执法网络 (FinCEN) 应用反洗钱 (AML) 和了解你的客户 加密货币 (KYC) 法规 交易。29

欧盟：制定统一框架

• 在欧盟内部，欧洲中央银行 (ECB) 承认比特币作为货币并正在积极探索 监管框架。
• 加密资产市场 (MiCA) 监管目前正在实施中 开发，旨在协调整个欧盟成员国的加密法规 州。30

采取严格措施的司法管辖区：

中国：强力禁止

• 中国在2021年采取果断立场，禁止金融 机构不得从事比特币交易。
• 禁令扩大到禁止银行和金融机构 提供加密货币服务，同时打击 加密货币挖矿 操作。31

印度：应对监管不确定性

• 印度见证了监管的不确定性，印度储备银行 印度（RBI）对加密货币表示担忧并实施 禁止银行与他们打交道。
• 政府目前正在审议一项加密货币法案， 这可能会导致禁令或建立监管 框架。32

俄罗斯：混合监管格局

• 俄罗斯采取了混合方法，承认加密货币是 非法定货币，但允许所有权和交易。
• 采矿和贸易活动均需向 当局，该国仍然对潜在的未来持开放态度 监管 措施。33

不同国家对比特币的监管方式存在差异 国家和司法管辖区强调了其固有的复杂性和 与全球普遍采用该资产相关的挑战 去中心化的加密货币。缺乏统一、规范的 监管框架加剧了用户和企业的不确定性 在加密货币领域运作并阻碍了 具有凝聚力和一体化的全球金融体系。

这种对比特币的不同对待可能会导致监管套利， 其中用户和企业可能会寻找拥有更多资源的司法管辖区 有利的法规，可能会破坏法规的意图 由其他国家制定。此外，缺乏共同的 这种做法增加了国际合作的难度 协调解决欺诈、洗钱和市场问题 操纵。这并不是说结果将是一个有凝聚力和 数字货币的处理无处不在，但世界越接近 监管机构可以达成共识，越欢迎 创新环境，同时仍保护公众免受 市场上的滥用行为。

结论

由于现货比特币 ETF 受到广泛期待，2023 年标志着一个具有开创性的时刻 比特币融入美国金融市场面临挑战 现有规范并为机构投资开辟新途径。 一旦成立，现货比特币 ETF 预计将标志着范式转变 这是承认比特币作为全球主流资产的一步。

通常在此类问题上采取强硬立场的美国证券交易委员会 (SEC) 软化其观点，可能为更广泛的接受铺平道路 比特币，特别是现在被边缘化的传统金融 市场参与者。

贝莱德 (BlackRock) 和灰度 (Grayscale) 等主要参与者的参与申请 现货比特币 ETF 强调了该资产摆脱困境的能力 将小众数字货币推向信誉良好的投资类别，这是一种看法 行业领袖和分析师对此表示赞同，他们越来越将比特币视为 传统资产的可行替代品。

BitVM：在比特币上计算任何东西

本文的许多观点广泛涵盖了技术 围绕比特币区块链的发展。可扩展性解决方案， 新的资产形式以及比特币交易中存储的元数据都是 改变比特币网络的运作方式。很多用户可能没有想到 这些发展以如此惊人的速度发生并创造了 他们在如此短的时间内产生的影响。虽然有些人会 继续认为这些创新具有核心颠覆性 比特币的原理，像往常一样，争论是细致入微的、各个角度的 应仔细考虑。

该领域的另一个重要发展是 BitVM，由 Robin Linus，比特币开发者 负责各种项目，例如 零同步。 BitVM 提出了一种新方法 处理比特币上的智能合约，改进功能和 为更复杂的交易提供一种方式。这种架构的行为 类似于以太坊网络上的汇总，其中交易 计算在链外完成，仅在链上进行确认 基础层。虽然链下计算是必要的 比特币的功能水平，一些人认为交易负载 在基础层上仍然会 意义重大。34

BitVM 的一个重要区别是它不需要软分叉 比特币网络，这意味着它现在就可以使用。与某事相对 就像 Taproot 协议一样，它需要多年的测试和开发 为了确保其安全性和功能性，BitVM可以立即进行测试， 这可能有助于加快采用周期。

匿名开发者 Super Testnet 认为该项目是“最 比特币脚本历史上令人兴奋的发现。”虽然听起来可能 就像夸张的说法一样，BitVM 的影响不应该是 折扣。35

BitVM 需要理解的重要功能是它的证明者-验证者 结构，其行为类似于乐观汇总 以太坊网络。在链下，一些参与方可以进行计算 给定交易并在比特币上发布这些交易的证明。 另一方表示“验证者”，检查交易 有效性。如果存在以下情况，证明者可能会因做出虚假声明而受到处罚 是否有任何争议。

以上面包装好的比特币资产的结构为例，如 wBTC 或 tBTC。 BitVM的应用可以帮助最大限度地减少对 创建包装器资产。小组里人人都知道党中央 创建包装的比特币资产在证明 交易，或者验证者可以获得证明者发布的保证金。 A 有助于最大限度地减少对比特币生态系统的信任的协议应该 客观上被视为一场巨大的胜利。

BitVM 和 Robert Linus 发现的主要创新 实现这种类型的信任最小化是无信任转移 通过比特价值承诺从一笔比特币交易到另一笔交易。 由于不想因被削减而失去存款的动机， BitVM 证明者在给定的一组规则内执行每个计算步骤 来证明状态变化。

同样的概念是最小化对打包比特币托管人的信任 可以扩展到不同的应用，例如改进双向 桥梁的安全。为了用大笔画它，BitVM 可以启用 复杂的应用程序，例如交易所、衍生品、预测市场、 游戏等等。任何形式的实质性发展仍然是充足的 时间离开。巩固积极影响所需的重大创新 BitVM 的方案是 1:N 的多方方案，而 BitVM 目前的方案是 1:1，两方方案。这将使任何人都可以成为 证明者-验证者结构中的验证者。

预计，BitVM 的前景并不都是积极的。丹·罗宾逊 Paradigm 表示这种兴奋过度了，不应该被忽视 注意它 应得的。36 主要批评是两党方案，而且双方都必须能够 继承链下的重要计算。

Eric Wall 说得好：事实上，这种类型的交易 比特币上的计算甚至是可能的 太棒了。37 这再次证明比特币还有很多道路有待探索。 今天可以再次尝试 BitVM，无需进行任何调整 网络。 BitVM的实用性目前是一个很大的问号， 但由于今天可以对其进行开发和测试，因此 不久之后我们就会开始看到一些使用的应用程序示例 脚本。

结论和展望 2024 年：比特币的未来会怎样？

比特币的持续增长呈现持续增长的趋势 散户和机构投资者的参与， 它的稀缺性和成文的货币政策。此类因素有 显着提高了比特币作为投资资产的合法性。

扩展解决方案的技术进步大大增强了 比特币的交易能力，实现快速、可扩展 交易，并鼓励日常交易中更广泛的效用 甚至在游戏平台上也是如此。

同样，序数的引入改变了比特币的性质 通过将个人聪转化为独特的数字资产进行交易 通过登记过程，并引发了巨大的市场兴趣。 递归序数通过启用进一步增强了比特币的功能 复杂的链上软件操作。

其他技术创新，例如巴比伦的远程质押概念，是 为安全、安全地赚取 BTC 收益创造新途径 与精神一致的方式，促进其作为资产和资产的生存能力 价值储存。

仍然存在着向自我保管的显着转变，可以通过以下方式观察到 投资者越来越多地直接控制他们的比特币 持有量，从而增强资产的供应动态 不对称的上升空间。向自我保管的转变意义重大，因为 反映了比特币生态系统中投资者心态的成熟。 通过直接控制自己的资产，投资者不仅可以增强 他们的安全和自主权也有助于改变 比特币的市场动态，可能影响其价值和 稳定。

Fold、Lolli 和 Bitrefill 等消费应用程序的增长也推动了 在采取基本步骤嵌入方面发挥了重要作用 比特币融入日常生活，扩大其吸引力和使用范围 观众。对于同样的消费者，像 Wasabi 这样注重隐私的钱包 和 Samourai Wallet 继续增强比特币的隐私功能， 迎合优先考虑数据保护和匿名的用户。

尽管取得了这些进步，比特币仍然面临着以下障碍 可扩展性、网络拥塞、监管复杂性和固有的 市场的波动性，都给企业的持续发展带来了障碍 将比特币融入主流金融和其他领域。

尽管挑战依然存在，但基础力量和多元化 比特币的应用表明其持续发展的有希望的轨迹 演变并融入全球经济的各个方面 金融。

《比特币现状》是一份关于比特币主要发展的研究报告 发生在 2023 年的比特币生态系统。这篇文章的作者是 贡献者团队：Jeremy Nation, Vaish Puri, Joey Campbell, Shaurya Singh, Matt Luongo, Hillary Adler, and Saul Hudson。

特别感谢那些提供专家反馈的人：Will Reeves, Gorkem Bereket, Brian Mahoney, Sean Medcalf, Harsharn Singh, Engin Erdogan, Udi Wertheimer 和 Eric Wall。

我们很乐意通过以下方式听取您对我们方向的反馈 Twitter、电子邮件，或 如果您在附近看到我们，请亲自来！

如需媒体联系，请联系 Saul Hudson (saul@angle42.co)

如果您有兴趣为比特币或 web3 技术做出贡献， 请联系 (work@thesis.co)

术语表：比特币现状

比特价值承诺：比特价值承诺是加密的 用于在不透露具体价值的情况下承诺特定价值的技术 实际价值稍后再说，提供隐私和安全功能 比特币协议。

BRC-20： BRC-20 是比特币上的可替代代币协议，类似于 以太坊上著名的 ERC-20 标准。它支持任意资产 创建，但与拥堵和费用飙升有关 比特币网络。

子链：子链是指连接的二级区块链 到主要的比特币区块链，通常用于处理特定的 交易或智能合约，而不直接影响主要 链。

被诅咒的序号：被诅咒的序号是索引不正确的实例 序号协议中的铭文。它们的结果是 索引过程中的差异，增加了系统的复杂性 并可能导致错误。

双倍支出：双倍支出是用户尝试的潜在风险 在不止一笔交易中花费相同的比特币，是其中之一 比特币解决的关键问题。

ETF（交易所交易基金）： ETF 是交易的投资基金 证券交易所，就像股票一样。比特币 ETF 将让投资者 在不直接拥有加密货币的情况下获得比特币敞口 通过托管人和授权参与者（AP）的结构，他们可以 直接与 ETF 发起人进行交易。

算力：算力是矿工的算力 为比特币网络做出贡献，保护区块链并 验证交易。

哈希率：哈希率是矿工集体的速度 执行计算以保护比特币并向其添加新区块 区块链。

哈希时间锁合约 (HTLC)： 哈希时间锁合约是 闪电网络中使用的智能合约支持支付 跨多个网络参与者路由。支付中的每一跳 路线可以通过在之前披露加密秘密来索取资金 截止日期，确保安全且无需信任的交易。

登记费：登记费是与 将数据作为序数的一部分写入聪的过程 协议。用户支付这些费用来支付服务和网络成本。

第 2 层：第 2 层是指构建于 基础区块链的顶部，以提高可扩展性和交易速度。 例子包括闪电网络。

闪电网络：闪电网络是第二层扩容 比特币解决方案，通过以下方式实现更快、更便宜的交易 创建链下支付渠道。

联合挖矿：联合挖矿是矿工 同时挖掘共享相同哈希值的多个区块链 算法如比特币，提高较小链的安全性。

Merkle Tree： Merkle 树是密码学中的一种树结构， 其中每个叶子节点是数据块的哈希，每个非叶子节点 是其子节点的哈希值。用于高效验证 大型数据集。

元数据：元数据是指附加到的附加信息 交易、区块或其他数据，提供有关内容的详细信息 或上下文。

小额支付渠道：闪电网络中的小额支付渠道 网络在两者之间建立持续且不信任的关系 各方，允许他们在不广播的情况下更新余额 区块链上的每笔交易。这种方法可以快速且 高效的小额支付。

Neutrino 的 LN 实现：Neutrino 的 LN 实现指的是 Neutrino 的闪电网络实现，发挥了 在扩展全球数字货币方面的作用。它为制作做出了贡献 比特币通过提高速度和更适用于日常交易 减少费用。

节点运营商：节点运营商是运行节点的个人或实体 比特币网络上的节点，有助于去中心化 通过验证和传播交易来控制网络。

不可替代代币 (NFT)： 不可替代代币是唯一的数字 代表特定项目或内容的所有权的资产。不像 可替代代币，每个 NFT 都有独特的特征。

Nostr 集成：Nostr 集成是指集成 去中心化社交协议 Nostr，引入了 Zap 笔记等功能 用于社交互动中的比特币小额支付。

链下交易：链下交易是指交易 发生在主区块链之外，允许参与者 快速交换资产或信息，无需等待区块 确认。

序数协议：序数协议代表了一种技术 比特币生态系统的创新，将个人聪变成 通过将文本或数据等数据刻在独特的数字文物上 图片。它于2023年1月推出，并使用Taproot升级。

支付通道：支付通道是闪电网络中的一种机制 两方通过提供一定资金来打开通道的网络 比特币数量。交易可以在双方之间立即发生 在通道关闭之前不会记录在区块链上。

Pocket Universe： Taproot Assets 中的口袋宇宙是一种方法 集中存储 Taproot 资产并使用 Taproot 资产协议 而不放弃资产的所有权。它控制主根键 UTXO。

递归脚本：比特币中的递归脚本指的是能力 使用脚本语言创建更复杂和不断发展的智能 比特币区块链上的类似合约的结构。

路由通道： 在闪电网络的背景下，路由通道 通道用于在参与者之间路由支付。它允许 通过一系列相互关联的渠道进行资金转移。

路由费用：路由费用是支付给闪电网络中节点的费用 用于促进参与者之间的支付路由的网络。 节点被激励帮助路由主根资产以获得更多路由 费用。

聪：聪是比特币的最小单位，以其 化名创作者中本聪。一个比特币可以分为 1 亿聪。

隔离见证 (SegWit)： 隔离见证是一种比特币 2017 年实施的协议升级将见证数据与 交易数据，减少交易规模并启用 附加功能。

排序器：排序器是负责排序的实体 去中心化网络中的交易，确保一致的顺序 比特币区块链上的操作。

SHA-256： SHA-256（安全哈希算法 256 位）是 用于保护交易并创建的加密哈希函数 块和数据的唯一标识符。

侧链：侧链是运行的独立区块链 与主要的比特币区块链一起，允许尝试新的 特性和功能，而不直接影响主链。

稀疏默克尔树 (MS-SMT)： 稀疏默克尔树是一种特定类型 Merkle 树，其中只有叶节点的子集包含实际数据。 用于稀疏数据的高效表示和验证 集。

Taproot Assets： Taproot Assets 是一个元协议，允许任意 将发行和管理的资产，包括可替代和不可替代的代币 在比特币区块链上。它与闪电网络集成 便宜且快速的交易。

Taproot 资产协议： Taproot 资产协议是一项升级， 提供通过闪电网络发行资产的工具包 比特币。它包括可定制的资产燃烧等功能， 用于透明跟踪资产的多元宇宙树和证明信使 用于中继有效性记录。

Taproot 兼容钱包： Taproot 兼容钱包是 支持特性和功能的加密货币钱包 由比特币网络中的 Taproot 升级引入。他们是 管理和交易 Taproot 资产所必需的。

Taproot 升级： Taproot 升级是比特币协议升级 增强多重签名交易的隐私性和效率， 通过更改数据存储方式来创建主根资产 区块链。

Taptweak： Taptweak 是在创建过程中使用的组件 主根资产。它与 Merkle Sum 一起生成信息 主根资产。

令牌标准：令牌标准是指一组规则和 定义代表资产或实用程序的代币如何的规范 应该在区块链上创建并运行。

宇宙（在主根资产中）：主根资产中的宇宙是 资产及其证明的存储库，充当完整节点 特定资产。他们提供历史数据进行验证，并且 信息可以由“宇宙”自行决定发布 运算符。”

UTXO（未花费交易输出）： UTXO 指的是一笔交易的输出 尚未花费且可用作输入的比特币交易 一个新的交易。

有效性汇总：有效性汇总是第 2 层扩展解决方案， 聚合并验证链下交易，仅提交 主要比特币区块链的摘要或有效性证明。

见证数据：见证数据，由隔离见证引入 （SegWit）升级，是签署比特币交易中的数据 事务，但与事务本身是分开的。它允许 更有效地利用块空间。

Zap 注释： Zap 注释代表引入的 Lightning 发票收据 通过去中心化社交协议 Nostr 的“NIP-57”升级。他们是 用于社交互动中的比特币小额支付，例如小费 内容创建者和资助帖子来解锁更多内容。

ZK Rollup： ZK Rollup 是一种第 2 层扩展解决方案，它利用 用于捆绑和验证多个交易的零知识证明 在向主比特币提交单一证明之前先离线 区块链。

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