DeFi 领域的一个主要挑战是永续期货交易的低效和复杂性。传统平台往往存在高额手续费、交易速度缓慢和缺乏用户友好界面等问题。这些障碍可能阻碍新用户入场，并为希望探索DeFi机会的人设置进入门槛。

Zaros Finance 直面这些挑战，提供高效且易用的永续期货去中心化交易所（DEX）。该平台利用 Tree Proxy Pattern（树状代理模式）等先进技术，显著提升交易速度并降低成本。

什么是 Zaros Finance？

来源：Zaros Finance

Zaros Finance是一个由增强型（再）质押保险库 (Boosted (Re)Staking Vaults) 驱动的永续去中心化交易所（DEX）。无论你是经验丰富的交易者还是加密货币世界的新手，Zaros 都致力于在 Arbitrum 上最大化你的交易潜力并提高收益。该平台还计划在不久的将来扩展到 Monad 网络。

Zaros由Guilherme Bettanin和Pedro Bergamini创立，巧妙地将流动性(再)质押代币（LST 和 LRT）与永续期货结合。通过创新的 ZLP 保险库，Zaros 为用户提供了放大收益的独特机会。平台支持高达100倍的杠杆交易，让投资者能够以前所未有的方式掌控自己的投资策略。

Zaros Finance 的主要特点

• 跨保证金交易账户：Zaros 采用跨保证金交易账户，实现灵活高效的仓位管理。用户可使用超过15种代币作为保证金抵押品，并能根据需求创建多个交易账户。
• 杠杆交易、外汇和大宗商品：该平台为多元化市场敞开大门，涵盖加密货币、外汇和大宗商品。通过增强型（再）质押保险库（Boosted (Re)Staking Vaults），你可以利用直观的ZLP 保险库赚取 zPoints 和来自 Zaros 交易费的额外 ETH，从而提升你的 LRT 和 LST 收益。
• 具有中心化交易所体验的DEX：Zaros提供无缝交易体验，整合社交登录和一键交易功能。你可以使用电子邮件或 Apple ID 登录，并在每次会话中轻松验证你的首笔交易。
• ZLP 保险库：ZLP保险库是单边流动性提供（LPing）智能合约，锁定流动性提供者 (LP)提供的底层抵押品，以扩大 Zaros 永续期货市场的规模。
• 偏斜度和未平仓利息上限：Zaros 市场设有偏斜度上限和未平仓利息上限，从而实现比竞争对手更高的总锁仓价值（TVL）利用率。
• 高频交易：Zaros致力于在 Arbitrum 和 Monad 网络上为衍生品打造最佳的链上交易体验，提供高频交易、深度流动性和广泛的市场选择。

Tree Proxy Pattern - Zaros Finance 的核心技术

Tree Proxy Pattern （树状代理模式）是 Zaros Finance 设计的一种创新模块化代理模式解决方案，旨在应对大型智能合约系统面临的关键挑战。该模式简化了系统架构，提高了可导航性，同时显著降低了错误风险。

Tree Proxy 如何工作?

Tree Proxy Pattern 汲取了多个以太坊改进提案（EIPs）的精华，包括 EIP-1822、EIP-2535 和 EIP-7504。它不仅融合了这些提案的优点，还克服了它们的局限性。此外，该模式与 EIP-7201 兼容，允许使用经过充分审计的库，如 OpenZeppelin。这种兼容性使得可以无限制地使用实现合约，而无需引入复杂的术语。

Tree Proxy Pattern的主要优势

• 简化术语：树状比喻提供了对系统架构的直观理解。
• 模块化：该模式是模块化的，允许更容易的可扩展性和维护。
• 兼容性：它支持与既定标准和库的集成，增强安全性和可靠性。

TPP 结构概述

• 叶子（Leaves）：代表函数，是架构中最小的单位，经过彻底的单元测试以确保可靠性。
• 分支（Branches）: 代表模块，按逻辑或目的分组的功能集合。
• 根(代理)（Root）: 作为架构的入口点，将请求定向到适当的模块。

查找机制（Lookup）

• LookupNamespace：作为架构的核心，它促进了功能的高效管理和调用。
• LookupBranch：提供对系统内操作集成和执行的精细控制。

功能流程

• 分支：叶子(函数)的集合，经过隔离测试并准备好进行集成测试。
• 叶子：函数经过严格的单元测试，以验证性能和可靠性。
• 命名空间功能和存储：函数通过命名空间进行分类和管理，便于识别和执行。

Zaros 协议架构

Zaros 核心

Zaros核心引入了一个革命性的框架，巧妙地利用Tree Proxy Pattern整合了永续和做市引擎。这个创新的生态系统旨在为交易者和流动性提供者创造双赢局面，为双方提供无缝融合的机会。

外部参与者

1. Chainlink：Chainlink是一个关键的基础设施提供者，提供强大和安全的数据馈送、流和维护者（Keeper）服务。这些对于维护生态系统的可靠性和与更广泛的区块链宇宙的连接至关重要。

2. AccountNFT：基于ERC-721标准，AccountNFT 代表交易者在生态系统中的账户。这使交易者能够管理多个账户，每个账户都针对不同的交易策略量身定制，增强了灵活性和个性化。

3. USDz：USDz 是 Zaros 生态系统的原生稳定币。它是一种由 LP 的 LST 和 LRT 支持的超额抵押稳定币。

USDz

USDz 是 Zaros 架构的核心组件，作为其结算资产。当交易者获利时，系统铸造 USDz 并将其存入交易者账户的保证金中。随后，交易者可通过低延迟的预言机以$1美元的价格将 USDz 兑换为任何 ZLP 保险库的底层抵押品。值得注意的是，这些保险库对稳定币实行超额抵押，进一步增强了 USDz 的稳定性。

USDz 的主要特点

1.结算资产：当交易者获利时，系统铸造 USDz 并将其存入交易者账户的保证金中。随后，交易者可通过低延迟的预言机以 1 美元的价格将 USDz 兑换为任何 ZLP 保险库的底层抵押品。

1. 超额抵押：USDz 的稳定性通过协议内的策略和多样化抵押品组合实现。这包括增强型（再）质押保险库（Boosted (Re)Staking Vaults），用户可在其中存入 Lido 的 $wstETH 和 EtherFi 的 $weETH 等资产。

2. 三重保障：未平仓利息上限、偏斜度上限和铸造上限共同确保 USDz 始终保持显著的超额抵押状态。这些机制使盈利的交易者能够通过出售 ZLP 保险库中流动性提供者提供的抵押资产来退出系统。

永续引擎（Perps Engine）

Zaros 永续引擎是一个为永续 DEX 量身定制的复杂去中心化系统。它采用创新的 Tree Proxy Pattern，展现了先进、高效且面向未来的架构。这种模式为引擎的设计奠定了基础，实现了模块化、高性能和易升级性的完美结合。

核心组件

分支:

• LookupBranch.sol：管理命名空间的查找操作。
• SettlementBranch.sol：处理所有结算流程。
• PerpsAccountBranch.sol：监督账户及其交互。
• PerpMarketBranch.sol：控制永续市场的创建和管理。
• OrderBranch.sol：促进订单管理和执行。
• LiquidationBranch.sol：执行对未充分抵押头寸的清算程序。
• GlobalConfigurationBranch.sol：管理全局设置和配置。
• UpgradeBranch.sol：列出委托函数。

叶子:

• Branch.sol：所有分支的基础合约，定义共同行为和功能。
• LookupTable.sol：用于高效数据查找和检索的实用合约。
• SettlementConfiguration.sol：定义结算过程的参数和设置。
• MarketOrder.sol：代表系统内的市场订单。
• Position.sol：管理交易者的头寸。
• PerpMarket.sol：详细说明永续市场的属性和行为。
• MarketConfiguration.sol：指定特定市场的设置和配置。
• OrderFees.sol：管理订单处理的费用结构。
• MarginCollateralConfiguration.sol：概述抵押品要求和保证金设置。
• PerpsAccount.sol：包含账户特定的数据和逻辑。
• GlobalConfiguration.sol：保存适用于整个 Zaros 平台的全局设置。
• RootUpgrade.sol：管理根(代理)的升级，以引入新功能或改进。

根

• 永续引擎：驱动 Zaros 永续掉期生态系统的核心引擎。

做市引擎（Market Making Engine）

Zaros 推出了一个创新的做市引擎，巧妙运用 Tree Proxy Pattern，其结构由叶子、分支和根组成。该引擎建立在模块化架构之上，包含关键组件如FeeBranch.sol、CreditBranch.sol、CollateralBranch.sol和ZLPBranch.sol。这种设计为构建一个既稳健又灵活的生态系统奠定了坚实基础。

对流动性提供者 (LP) 的好处

• USDz支持：USDz 用于支付盈利头寸，并由 CreditBranch 记为债务。交易者可随时利用 Chainlink 的 Data Streams 价格，将 USDz 兑换为任何 ZLP 保险库的底层抵押品。这不仅确保了 Zaros 平台上的流畅体验，还使系统保持抵押品不可知，让 DAO 能够轻松启动新的 ZLP 保险库。
• 奖励：LP 将其抵押品分配到专为高效资产管理而设计的特定 ZLP 保险库。通过将流动性质押代币（LST）和流动性再质押代币（LRT）存入 ZLP 保险库，LP 可赚取高达 70% 的生成交易费，直接将其成功与平台的表现挂钩。

Zaros 的产品

Zaros 永续合约 DEX

Zaros永续合约 DEX 是一个创新的 DeFi 协议，巧妙地将流动性质押（Liquid Staking）和流动性再质押（Liquid Restaking）与永续期货市场融为一体。这种独特的整合不仅促进了真实收益的产生，还大幅提升了资本效率。它为 LST 和 LRT 持有者带来显著收益，使他们能够借出流动性以支持永续市场的创建，从而在 DeFi 生态系统中扮演更加积极的角色。

预言机

预言机在去中心化生态系统中扮演着至关重要的角色，它将准确、去中心化的数据引入区块链。对于Zaros永续合约DEX而言，预言机是确保所有交易和操作可靠性与效率的基石。该平台利用Chainlink的数据馈送和数据流，巧妙地将Zaros智能合约与经过汇总的定价数据连接起来。

主要特点

• Chainlink 数据馈送：提供安全、透明的汇总定价数据访问，这对Zaros永续合约DEX的可靠性至关重要。
• Chainlink 数据流：提供实时、低延迟的链下市场数据传输，可在链上验证，使 Zaros 永续合约 DEX 能够匹配中心化交易所的性能，而不牺牲透明度或去中心化。

维护者

Zaros 生态系统的效率和稳定性由两个主要维护者维护。这些专门的实体确保市场动态和完整性的无缝运作。

维护者的主要功能

• 清算流程：维护者持续监控头寸，确保它们满足维持保证金要求，主动发起清算以维持市场稳定。
• 市价单：通过自定义逻辑激活，这些维护者通过开仓和平仓执行市价单。

Chainlink自动化

Chainlink自动化通过自定义逻辑触发器为维护者提供动力，确保功能的可靠性和准确性。这个强大的框架对平台的整体性能起着至关重要的作用。

市场

Zaros 永续合约 DEX 为交易者提供多样化的永续市场，涵盖加密货币、外汇和商品。借助 Chainlink 的数据流和数据馈送，该平台确保交易者能获取高质量、低延迟且可靠的市场数据。这些数据对于在各类市场中取得成功至关重要。

Earn (再)质押去中心化应用（dApp）

Earn (再)质押去中心化应用程序作为流动性提供者的中心枢纽。LST 和 LRT 持有者可以将他们的代币存入 ZLP 保险库并赚取收益，这对那些希望在生态系统内最大化收益的人来说是一个有利可图的参与方式。

增强型(再)质押保险库

增强型(再)质押保险库是专为流动性提供者（LP）打造的高级保管库，旨在最大化收益。这些保险库提供多层次奖励机制，从双重到三重、四重甚至更多，并采用清晰的标记系统以便识别。

主要特点

• 叠加奖励：每个保险库根据其提供的奖励数量进行分类，允许投资者一目了然地了解潜在收益。
• 全面的收益生成：这些保险库的参与者通过多元化的收入来源赚取收益，包括永续合约 DEX 的交易费、zPoints 奖励以及来自合作伙伴集成的其他激励。这种组合为投资者提供了多样化的收入流。

集成

Earn dApp 无缝集成了多种流动性质押代币（LST）和流动性再质押代币（LRT）项目。这包括知名项目，如 Lido 的 LST（wstETH）、EtherFi 的 LRT（weETH）、Bedrock 的 LRT（uniETH）以及 Dinero 的 LST（pxETH）。

开始使用 Zaros Finance 平台

如何创建交易账户

1. 访问Zaros网站：前往Zaros Finance并点击”Launch dApp”按钮。

1. 连接您的钱包：点击”Connect Wallet”并选择您喜欢的钱包。在您的钱包中确认访问。如果您没有连接到Arbitrum Sepolia网络,它会提示您切换网络。

2. 获取测试资金：如果这是您第一次使用Arbitrum Sepolia网络,您需要测试资金。您可以从Alchemy Faucet或QuickNode Faucet获取。

1. 创建交易账户：前往Zaros dApp主页,点击右上角的”Create Trading Account”。

2. 铸造AccountNFT：点击屏幕左侧的铸造按钮,并在您的钱包中确认交易。确认后,将资金存入Zaros dApp以完成您的交易账户创建。

1. 存入资金：在Zaros dApp主页上点击”Deposit & Create Trading Account”。

2. 推荐码：要完成账户创建，您需要一个推荐码。如果您没有，可以从Zaros Discord获取。

3. 准备交易：完成这些步骤后，您就可以在Zaros dApp上交易并参与交易联赛了。

如何在 Zaros dApp 上交易

1. 订单输入：在订单输入字段中输入您的订单详情。

2. 选择保证金类型：选择您的保证金类型，最初仅提供全仓模式。

3. 选择杠杆和仓位大小：选择您的杠杆金额和仓位大小。可选择勾选 TP/SL 框以设置您想要的触发价格。

4. 限价单：如果下限价单，输入您希望做多或做空的限价。

5. 止盈TP/止损SL：设置您希望自动获利或关闭仓位以防止进一步损失的价格。或者，输入您希望的百分比变化(ROI)。

6. 平仓：一旦仓位开启，您可以按市价平仓。

如何质押和解除质押资产

1. 选择池子：选择一个可用的池子来质押您的保险库。

2. 质押资产：点击”Stake”按钮，选择您想要质押的金额，并在您的钱包中确认交易。您的资产将被质押并开始产生奖励。

3. 解除质押资产：要解除质押，选择流动性池，选择要解除质押的金额(最少0.01)，并点击”Unstake”按钮。在您的钱包中确认交易。您的资产将被解除质押并添加到您的余额中。

Zaros 的代币经济学

ZRS 是 Zaros Finance 的实用代币，采用 ERC-20 标准。其总供应量为 10 亿个代币，分配方案如下：

1. 投资者：早期投资者获得分配，设有6个月的锁定期和12个月的归属期。

2. 未来核心贡献者：为即将加入的核心团队成员分配代币，锁定期和归属期待定。

3. IDO LBP（代币首次DEX发行的流动性启动池）：通过Fjord Foundry 的 LBP 启动初始 DEX 发行的代币分配，无锁定期或归属期。

4. 生态系统激励（zPoints）：包括未来4年内的初始和持续协议参与激励，以及空投。

5. 国库：为运营需求、机会性筹资和持续开支保留，TGE 时占0.75%，无锁定期，归属计划待定。

6. 顾问：分配给顾问的代币，设有6个月的锁定期和18个月的归属期。

7. 核心贡献者：为核心团队成员分配，设有6个月的锁定期和24个月的归属期。

veZRS

veZRS代币采用 ve80/20 系统，这类似于投票托管模型，但使用 80/20 Balancer Pool Token（Balancer 池代币，BPT）而非原始的 ZRS 代币。用户通过在 Arbitrum 上存入 ZRS/ETH 80/20 池的 LP 代币来获得 veZRS，它是一种 NFT。这个 NFT携带投票权，其权重由代币数量和锁定期限决定。在 Zaros 平台上，锁定期最长可达1年，锁定时间越长，投票权越高。

代币实用性

1. veZRS锁定者的交易费分配：veZRS持有者获得永续合约 DEX 15% 的交易费。分配比例与每个持有者的投票权成正比，投票权随锁定期限增加而增加。

2. 投票权：锁定ZRS代币以获取veZRS，授予用户DEX交易费的一部分和Zaros DAO内增强的投票权。代币锁定期限与投票权相关，为那些更深入投资于协议未来的人提供更大的治理控制权。

3. 交换费分配：ZRS代币持有者从 Balancer 上 ZRS-ETH 池产生的交换费中受益，为代币所有权增加了另一层实用性和奖励。

融资成果

近期 Zaros Finance 成功融资 180 万美元，这是一个重要的里程碑。这笔资金将推动 Zaros 继续向前发展，实现其使命：通过创新使用流动性质押代币（LST）和流动性再质押代币（LRT）来革新永续期货交易。这轮融资得到了多位著名投资者的参与，包括 SNZ Holdings、Seven Capital、Cogitent Ventures、DCI Capital、Antony Sassano、Fernando Martinelli、Kieran Warwick、Andy Chen 和 Kevin Lu。

结论

Zaros Finance 已经做好了大幅增长和发展的准备。先进技术和资金募集的整合将进一步巩固 Zaros 在市场中的领先地位。如果您希望最大限度地发挥交易潜力，赚取可观的收益，Zaros Finance 将为您提供一个全面、用户友好的平台，帮助您实现目标。今天就加入 Zaros 社区，创建您的交易账户，并开始探索丰富多样的机会吧！