قمنا بتأسيس Variant على أساس أطروحة مفادها أن الجيل القادم من الإنترنت سيحول المستخدمين إلى مالكين من خلال الترميز. لقد نجح استخدام الرموز كحافز للمستخدم بشكل جيد للغاية في تشغيل شبكات البنية التحتية مثل Bitcoin و Ethereum. ومع ذلك، لم تشهد طبقة التطبيق بعد نموذجًا مثبتًا لاستخدام الرموز لتنمية الشبكات. بدلاً من ذلك، هناك العديد من الأمثلة التي أدى فيها توزيع الرموز في الواقع إلى إعاقة النمو المستدام والاحتفاظ بها من خلال جذب المزيد من المضاربين والمرتزقة مقارنة بالمستخدمين الحقيقيين، مما أدى إلى التعتيم على ملاءمة المنتج للسوق.

وبسبب هذه الإخفاقات، يرفض الكثيرون استخدام الرموز المميزة للتطبيقات كخطأ في الفئة، لكننا لا نرى ذلك بهذه الطريقة. بدلاً من ذلك، نعتقد أن الإجابة هي الاستمرار في تكرار تصميم الرمز المميز نحو نموذج توزيع الملكية من القاعدة إلى القمة والاشتراك الذي نسميه «الملكية التقدمية». يركز هذا النهج على تعميق الولاء بين مستخدمي التطبيقات التي تناسب سوق المنتج.

في هذا الإطار، نحدد العصور السابقة لآليات توزيع الرموز - تعدين PoW، وعمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية، والإسقاط الجوي - ودروسها ومشاكلها الرئيسية. ثم نقترح خطوات وتكتيكات عالية المستوى لنموذج توزيع الرموز الجديد، والذي نعتقد أنه يمكن أن ينمي التطبيقات بشكل مستدام مع ملاءمة المنتج للسوق في وقت مبكر. من خلال تطبيق دليل التشغيل هذا، يمكن للتطبيقات الاستفادة من ملكية المستخدم لتعميق ولاء المستخدم الحالي، مما يمهد الطريق لمزيد من النمو والاحتفاظ.

ثلاثة عصور لتوزيع الرموز

شهدت العملات المشفرة ثلاثة عصور رئيسية في نماذج توزيع الرموز:

1. إثبات العمل (2009 إلى الوقت الحاضر): تشكيل الأجهزة
2. عمليات الطرح الأولي للعملات (2014-2018): تكوين رأس المال
3. Airdrops (2020-2023): استخدام برنامج bootstrapping

أدى كل نموذج إلى خفض مظهر اللعبة للمشاركين مع توسيع نطاق الوصول، لذلك تزامنت كل حقبة بشكل طبيعي مع موجة جديدة من النمو والتطور في الفضاء.

1. إثبات عصر العمل (2009 إلى الوقت الحاضر)

كانت بيتكوين رائدة في فكرة أن الشبكة غير المرخصة يمكن تشغيلها من قبل أي شخص يرغب في تشغيل البرامج على أجهزته («التعدين») مقابل الرموز التي تمثل الملكية في الشبكة. كان لدى عمال المناجم الذين كرسوا المزيد من القوة الحسابية فرصة أكبر لكسب المكافآت، وتعزيز الاحتراف الذي يتطلب استثمارًا ذا مغزى في موارد الحوسبة.

أظهر عصر PoW أن الحوافز الرمزية يمكن أن تكون فعالة جدًا في تمهيد العرض في الشبكات حيث يمكن تحديد القيمة المساهمة، على سبيل المثال. قوة الحوسبة. والأهم من ذلك، أن الأصول الرأسمالية (الأجهزة) تختلف عن الأصل المالي (BTC)، مما يجبر عمال المناجم على بيع الأصل المالي لتغطية تكاليفهم. نظرًا لأن الأجهزة المتخصصة أصبحت تكلفة ضرورية، كان على عمال المناجم أن يكون لديهم المزيد من الاستثمارات، ولكن هذه الديناميكية تفوقت أيضًا على المستخدمين العاديين.

2. عصر إيكو (2014-2018)

شهد عصر ICO (عرض العملة الأولي) خروجًا كبيرًا عن نموذج توزيع إثبات العمل: فقد قامت المشاريع بزيادة رأس المال وتوزيع الرموز عن طريق بيعها مباشرة للمستخدمين المحتملين. سمح هذا النهج نظريًا للمشاريع بتجاوز الوسطاء مثل رأس المال الاستثماري والمصرفيين والوصول إلى نطاق أوسع من المشاركين الذين يمكنهم المشاركة في الجانب الإيجابي من المنتجات والخدمات التي قد يستخدمونها.

اجتذب وعد النموذج رواد الأعمال والمستثمرين وحفز موجة من الاهتمام بالمضاربة. وفي عام ٢٠١٤، تم تشغيل إيثريوم جزئيًا من خلال الطرح الأولي للعملات الرقمية، حيث كانت بمثابة مخطط للعديد من المشاريع في السنوات اللاحقة، بما في ذلك عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية الكبيرة في الفترة 2017-2018 مثل EOS وBancor. لكن عصر ICO كان مليئًا بالاحتيال والسرقة وانعدام المساءلة؛ وأدى فشل العديد من مشاريع ICO، بالإضافة إلى التدقيق التنظيمي المكثف، إلى انخفاضها السريع.

سلطت عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية الضوء على قدرات بلوكتشين لتكوين رأس المال العالمي بدون إذن. لكن هذه الفترة أكدت أيضًا على الحاجة إلى المزيد من تصميم الرموز المميزة ونماذج التوزيع التي تعطي الأولوية لمواءمة المجتمع والتنمية طويلة الأجل، وليس فقط توفير رأس المال.

3. عصر الإنزال الجوي (2020-2023)

وفي عام ٢٠١٨، اقترح مسؤول في لجنة الأوراق المالية والبورصات أن بيتكوين وإيثر ليست أوراقًا مالية لأنها «لا مركزية بما فيه الكفاية». ورداً على ذلك، صممت العديد من المشاريع الرموز التي تضمنت حقوق الحوكمة ووزعتها بأثر رجعي على نطاق واسع على مستخدميها، بهدف تحقيق اللامركزية الكافية.

على عكس ICOs، التي وزعت الرموز للاستثمار النقدي، كافأت Airdrops المستخدمين على استخدامهم التاريخي. أطلق النموذج «DeFi Summer» في عام 2020، والذي أدى إلى تعميم تعدين السيولة (توفير السيولة في السوق المالية لكسب الرموز) وزراعة العوائد (بيع الرموز المكتسبة كمكاسب قصيرة الأجل).

وفي حين كانت التوزيعات المجانية بمثابة تحول نحو نموذج توزيع ملكية أكثر تركيزًا على المستخدم وقائم على المجتمع، لم يكن مطلوبًا من المستخدمين سوى القليل جدًا من المشاركة في اللعبة، وأسفرت معظم عمليات الإنزال الجوي عن قيام المستخدمين بتحويل الملكية إلى دخل عن طريق بيع غالبية التوكنات الخاصة بهم عند الاستلام.

استفادت العديد من المشاريع من عمليات الإنزال الجوي قبل إثبات ملاءمة المنتج الحقيقية للسوق. وقد اجتذبت التوكنات الروبوتات والمستخدمين المرتزقة على المدى القصير مدفوعين بالحوافز فقط، بدلاً من وضع الملكية في أيدي المستخدمين الذين كانوا منسجمين مع نجاح المشروع على المدى الطويل. أدى التسرع في المطالبة بالرموز وبيعها إلى تشويش الإشارات حول ملاءمة سوق المنتجات وساهم في ازدهار/انهيار الأسعار.

كما شهد عدد من المشاريع التي سارعت بإصدار التوكنات تراجع فرقها التأسيسية في محاولة للامتثال لاختبار تنظيمي غامض للامركزية الكافية. وقد ترك ذلك عملية صنع القرار لاستفتاءات الحوكمة التي لم يكن لدى معظم حاملي الرموز الوقت أو السياق لفهمها بشكل كامل. قبل الوصول إلى التوافق مع سوق المنتجات، وحتى بعد ذلك، تحتاج المشاريع إلى المؤسسين لمواصلة التكرار بسرعة. غالبًا ما أثبتت Airdrops عدم التوافق بين استراتيجية النمو والتنفيذ التنظيمي للشركة الناشئة.

نعتقد أن الدرس الأساسي من عصر الإنزال الجوي هو أن السعي لتحقيق اللامركزية الكافية قاد العديد من المشاريع بعيدًا عن ملاءمة سوق المنتجات. بدلاً من ذلك، يجب استهداف توزيعات الرموز بشكل مدروس مع إعطاء وزن أكبر للمستخدمين المحترفين، بعد التحقق من ملاءمة المنتج للسوق في وقت مبكر.

حفزت كل حقبة من عصر توزيع الرموز نمو التطبيقات وتطويرها. الائتمان: مستوحى من دورات التطبيقات/البنية التحتية [USV]

إطار توزيع رمزي جديد: الملكية التقدمية

تعتمد الملكية التقدمية على اللامركزية التدريجية، التي نصحت بأن الرموز ليست بديلاً عن ملاءمة سوق المنتج. يستخدم هذا النهج الحوافز الاقتصادية بدرجات لزيادة ولاء المستخدم والاحتفاظ به، خطوة بخطوة، وبلغت ذروتها في الملكية. في إطار هذا النموذج، يتم تحفيز المستخدمين من خلال دخل حصة الإيرادات (على سبيل المثال. ETH أو العملات المستقرة) ولكن يمكنها أن تقرر تداول الدخل الفردي مقابل الرموز التي تمثل ملكية حصة نسبية من إيرادات المجتمع.

هذا له مزايا للمستخدمين، الذين يمكنهم التنقل بسلاسة بين الدخل والملكية، بخطوات أقل من الإعداد الافتراضي السابق لتحويل الرموز إلى دخل. كما أنها تمكنهم من ضبط مشاركتهم الاقتصادية إلى مستوى المخاطر والمشاركة المناسب لظروفهم.

وهناك مزايا للبناة، الذين يمكنهم الاستفادة من حوافز مشاركة الإيرادات لدفع النمو، وبناء الولاء، والاحتفاظ بالسيطرة، والتكرار بسرعة دون تشتيت انتباههم باللامركزية الكافية. علاوة على ذلك، لا يزال بإمكان المؤسسين العمل نحو مسارات لتحقيق السيولة عبر التوكنات، مع محاولة التخفيف من المخاطر المرتبطة بتوزيعات التوكنات الواسعة وغير المستهدفة.

الملكية التقدمية ليست سوى خيار للمشاريع التي تتناسب مبكرًا مع سوق المنتجات والإيرادات للمشاركة. وفي حين أن الحجم الحالي للإيرادات بين معظم مشاريع العملات المشفرة صغير نسبيًا، فإن قائمة المشاريع التي تلبي هذه المعايير آخذة في الازدياد. سجل التفاؤل ما يقرب من 30 مليون دولار من الإيرادات منذ بداية العام حتى الآن. حصلت MakerDAO على 16 مليون دولار من الرسوم من البروتوكول في أكتوبر وشهدت نموًا في متوسط الإيرادات الشهرية المركبة بنسبة 25٪ في العام الماضي. وحققت ENS (خدمة اسم إيثريوم) 1.1 مليون دولار من الإيرادات في الشهر الماضي.

تعمل الملكية التقدمية على تحويل توزيعات الرموز من نموذج إلغاء الاشتراك إلى نموذج الاشتراك، والذي لديه القدرة على توليد ولاء أقوى وتأثيرات على الشبكة بسبب المزيد من المظهر في اللعبة. عندما يصل المستخدمون الملتزمون إلى مستوى الملكية، يصبحون أكثر انسجامًا اقتصاديًا مع نجاح الشبكة ويتم تحفيزهم لتشجيع الآخرين على الانضمام، مما يخلق حلقة نمو فعالة. من المرجح أن يميل المستخدمون أو المطورون الذين يختارون الملكية إلى الانحراف على المدى الطويل، كما هو الحال مع الموظفين المبتدئين الذين لديهم خيارات الأسهم.

على العكس من ذلك، في نموذج Airdrop، يمكن أن يتآكل الولاء حيث يختار معظم المستخدمين بيع الرموز وتحويلها إلى دخل، مما يؤدي إلى ضغط سعري هبوطي. أظهرت الدراسات أن التعرض للخسائر كمساهم يمكن أن يؤدي إلى انخفاض رضا العملاء وولائهم للشركة. من خلال تمكين الملكية، يمكن للشبكات التخفيف من دورات الازدهار والكساد هذه وما يترتب على ذلك من تآكل سمعة المستخدم.

دليل الملكية التقدمية

تتضمن الملكية التقدمية 3 خطوات:

1. إنشاء منتجات تخدم احتياجات المستخدمين
2. استخدم مشاركة الأرباح عبر الإنترنت لدفع النمو والاحتفاظ والقدرة على الدفاع
3. السماح لمستخدمي الطاقة بالارتقاء إلى مستوى الملكية الاقتصادية (مثل الدخل التجاري للرموز)

1. منتجات البناء التي تخدم احتياجات المستخدم

هذه هي الخطوة الأصعب. يبدأ أساس نموذج الملكية التدريجي بتطوير المنتجات والخدمات التي تخدم المستخدمين بطرق جديدة. كما كتب لي مؤخرًا: «تقدم الشركات الناشئة الناجحة تحسينًا تدريجيًا في تمكين الناس من تحقيق حاجة أساسية».

ومن خلال تلبية هذه الاحتياجات، التي تتراوح من الدخل إلى التقدير، يمكن للتطبيقات أن تجد المنتج المناسب للسوق، بل وحتى تعزيز الملكية النفسية.

2. استخدام حصة إيرادات onChain للنمو والاحتفاظ & وقابلية الدفاع

يمكن للمشاريع استخدام نماذج مشاركة الإيرادات على السلسلة التي تسمح للمستخدمين بالمشاركة في نجاح المنتج/الخدمة، وتعميق اهتمامهم والتزامهم.

المثال الأساسي هو مكافآت بروتوكول Zora، التي تخصص جزءًا من الأرباح للمبدعين والمطورين لقيادة NFT Minks. لا يشجع هذا النهج الاحتفاظ بالمستخدم فحسب، بل يعزز أيضًا القدرة على الدفاع.

تتوقف بعض المشاريع هنا - وفي الواقع، هذا دليل أساسي لشركات web2، بدءًا من Substack إلى OnlyFans إلى YouTube إلى X/Twitter. تعتبر حصة الإيرادات نقطة جذب قوية ولها تأثيرات توسعية واضحة.

لكن السبب وراء تجاوز حصة الإيرادات هو أن الملكية الاقتصادية يمكن أن تعمل بشكل أكثر جدوى على مواءمة المستخدمين مع النجاح طويل الأجل للمنصة بدلاً من تكييفهم لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل. سيكون المستخدمون ذوو الملكية الاقتصادية أكثر انسجامًا مع الكيفية التي تغذي بها مساهماتهم نمو المنصة. وهذا يعكس دليل سيليكون فالي القديم لتحفيز الموظفين المبتدئين.

3. السماح لمستخدمي الطاقة بالارتقاء إلى مستوى الملكية

أخيرًا، يمكن لمستخدمي الطاقة الأكثر ولاءً أن يختاروا الملكية عبر الرموز التي تشمل الحقوق الاقتصادية والحوكمة. هذا الانتقال ليس تلقائيًا وسلبيًا، ولكنه شيء يختاره المستخدمون. على سبيل المثال، يمكن منح المستخدمين الأكثر قيمة وفقًا للإيرادات المتولدة خيارًا إما 1) كسب حصة الإيرادات في شكل ETH/StableCoins، أو 2) الحصول على توزيع رمزي نسبي في الرمز الأصلي للمشروع.

عند اختيار الخيار الأخير، يقوم المستخدم بتداول بعض دخله الفردي مقابل جزء من إجمالي دخل المجتمع. في حالة نمو الشبكة، سينمو دخل المجتمع، ويجب أن يمكّنهم الرمز المميز من المشاركة بشكل متناسب. علاوة على ذلك، قد يوفر الرمز المميز التحكم في معايير البروتوكول الرئيسية، مثل متغيرات الرسوم أو حصة الإيرادات، لضمان التوافق على المدى الطويل.

هناك العديد من تفاصيل التنفيذ التي يجب العمل عليها. (هل يجب على المستخدمين مشاركة الرموز الخاصة بهم لكسب رسوم المنصة؟ هل يجب أن تخضع الرموز للاستحقاق؟) ولكن دون التعمق في الأعشاب، هناك بعض الأمثلة الافتراضية:

بالعودة إلى Zora، تم توزيع حوالي 1,008 ETH (ما يقرب من 2 مليون دولار أمريكي في وقت النشر) من مكافآت البروتوكول حتى الآن. هذه المكافآت عبارة عن تقسيم لحصة الإيرادات، ويتم توزيعها بشكل أساسي على منشئي NFT الذين يقودون نشاط سك النقود، ولكن أيضًا على المطورين والمنسقين. وفي نموذج الملكية التدريجي، يمكن أن يختار كبار مولدي إيرادات Zora المطالبة برموز Zora الافتراضية بدلاً من مكافآت بروتوكول ETH. كم عدد المبدعين والمطورين الذين سيختارون القيام بذلك؟ ربما تكون نسبة صغيرة، لكن أولئك الذين فعلوا ذلك سيكون لديهم بشرة مفيدة في اللعبة ومن المحتمل أن يصبحوا أكثر نشاطًا وتحفيزًا لتنمية الشبكة.

هناك افتراض آخر هو Farcaster، الذي يتقاضى ما يقرب من 7 دولارات كرسوم سنوية للمستخدمين الفرديين لتخزين البيانات على الشبكة. تخيل لو شارك البروتوكول هذه الإيرادات مع المطورين الذين يبنون عملاء يجذبون الانتباه. يمكن للمطورين بعد ذلك اختيار ما إذا كانوا سينقلون هذه القيمة إلى المستخدمين النهائيين، على غرار الخصم. وبدلاً من ذلك، يمكن للمطورين تحويل جزء من حصتهم من الإيرادات إلى رموز بروتوكول تمنحهم التعرض للنمو في النظام البيئي والحوكمة على معايير البروتوكول الرئيسية.

سابقة في نماذج web2 للولاء

يتماشى نموذج الملكية التقدمية بشكل وثيق مع سلم ولاء العملاء للباحث التجاري جيمس هيسكيت (2002)، والذي يتكون من أربع مراحل: «الولاء (الشراء المتكرر)، والالتزام (الرغبة في إحالة الآخرين إلى منتج أو خدمة)، والسلوك الشبيه بالرسول (الرغبة في إقناع الآخرين باستخدام منتج أو خدمة)، والملكية (الرغبة في التوصية بتحسينات المنتج أو الخدمة)».

تدرك الملكية التقدمية أن ولاء العملاء يتطلب مستويات عميقة من الملكية النفسية. ومع صعود المستخدمين السلم من الدخل إلى التوكنات، قد يشعرون بدرجة متزايدة من الملكية النفسية، وبلغت ذروتها في المزيد من المناصرة الصاخبة - التصرف كمالك للمنتج وتحمل المزيد من المسؤولية عن نجاحه المستمر.

يمكن تعزيز هذا الاتصال العاطفي من خلال الروافع المالية (حصة الإيرادات) بالإضافة إلى عناصر المنتج (التجارب الشخصية والميزات التفاعلية ومدخلات المستخدم)، مما يجعل المستخدمين أكثر ميلاً لأن يصبحوا أصحاب مصلحة على المدى الطويل.

إن الاستفادة من الملكية الاقتصادية لترسيخ ولاء المستخدمين تتماشى أيضًا مع الأبحاث من عالم الأسهم العامة، مما يشير إلى أن ملكية الأسهم يمكن أن تعزز الولاء للعلامة التجارية بين المستخدمين الحاليين. كما كتب لي:

وجدت دراسة أجرتها كلية كولومبيا للأعمال أنه في تطبيق التكنولوجيا المالية حيث اختار المستخدمون علامات تجارية أو متاجر معينة لاستلام الأسهم بمجرد تسوقهم هناك، قفز الإنفاق الأسبوعي للمستخدمين بنسبة 40٪ على تلك العلامات التجارية... اختار المستخدمون عن قصد حيازاتهم من الأسهم واستثمروا الوقت في التسوق في تلك العلامات التجارية من أجل الحصول على منحة الأسهم.

الانتقال إلى حقبة جديدة من توزيع الرموز

يمثل دليل الملكية التدريجي خروجًا كبيرًا عن العصور السابقة لتوزيع الرموز. في حين أن عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية وعمليات الإسقاط الجوي كانت تهدف في المقام الأول إلى أن تكون أدوات تمهيد، فإنها غالبًا ما أثبتت عدم فعاليتها في تحفيز المستخدمين العضويين. ونتيجة لذلك، غالبًا ما كان رواد الأعمال يضلون عن إيجاد المنتجات المناسبة للسوق.

في نموذج الملكية التدريجي، تعمل مشاركة الأرباح على تحفيز النمو وترسيخ الولاء، وتبلغ ذروتها في الملكية التي يختارها المستخدمون بشكل استباقي، مما يضمن أن المستخدمين الأكثر التزامًا هم فقط من يصبحون أصحاب مصلحة. هذا يمهد الطريق لمجتمع من المدافعين المتفانين الذين يستثمرون في نجاح الشبكة على المدى الطويل. في حين أنه من المحتمل أن تكون هناك تحديات غير متوقعة مع هذا النموذج، إلا أنه يتماشى بشكل وثيق مع الأمثلة السابقة للملكية الاقتصادية التي تعزز الولاء.

أما كيفية ارتباط الملكية التقدمية بإطار الامتثال للامركزية الكافية فهي موضوع وظيفة أخرى. ستحتاج الصناعة إلى حجج امتثال جديدة تمكن الفرق من الاستمرار في بناء منتجات رائعة مع رفع مستوى المستخدمين المحترفين من خلال الملكية. هذا هو العمل الذي نخطط لدفعه إلى الأمام في Variant.

لقد حفز الابتكار في توزيع الرموز طفرات النمو الجديد والتطور في النظام البيئي، ولا يزال دليل اللعبة قيد الكتابة إلى حد كبير. نحن متحمسون لرؤية التكرارات المستقبلية لتوزيعات الرموز المميزة. إذا كنت تفكر في طرق مبتكرة لدمج/توزيع الرموز المميزة في ما تقوم ببنائه، فنحن نحب أن نسمع منك.

إخلاء المسؤولية：

1. تمت إعادة طباعة هذه المقالة من [نشرة Li الإخبارية )]. جميع حقوق التأليف والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [لي جين وجيسي والدن]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطبع هذه، فيرجى الاتصال بفريق Gate Learn، وسيتعاملون معها على الفور.

2. إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

3. تتم ترجمة المقالة إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر ذلك، يُحظر نسخ المقالات المترجمة أو توزيعها أو سرقتها.