阅读这篇文章，你就会明白：
- Alpha 和 Edge之间的区别
- 什么是 Alpha 以及如何利用它
- 如何发展优势，以及如何建立您对加密货币的直觉
- 何时逢低买入
- 何时做空（Haram）
Alpha 和 Edge 是 CT （Crypto Trading 加密货币交易）中经常出现的两个词……
但它们的真正含义是什么？
简单来说，Alpha是…可以利用赚钱的信息。有不同类型的 Alpha，以及利用它赚钱所需的不同优势。
Edge是能够从市场中获得收益的能力，因为参与者拥有的理解或技能集，而其他人没有。Edge和Alpha是同一硬币的不同面。
Alpha = 可操作的信息
Edge = 能够利用信息
这个有很多变体，所以让我们来分解一下。
“Alpha”的 3 种基本类型：
1) 时间敏感的阿尔法
这包括新闻交易和玩法，并且能够采取有很大成功可能性的风险头寸。例如，做空 Cronje 在 2022 年离开加密货币，或者追涨最近的$FTT
2）“基于大众心理学”的阿尔法
无论是图表/分形，熟悉 TA，还是了解空投中出现的某些分形都是一个很好的例子。尽管基本面不佳，但购买黑客/破产往往是有利可图的 – $SOL,$FTT,$CEL,$SRM 都是很好的例子。
实际上，$ LUNC 在最后一轮熊市的混乱中提供了巨大的回报。这也可以扩展到 GCR 在 15,700 BTC 底部买入 10 美元的 SOL 和 1,000 美元的 ETH 的成功案例。大众心理学正在尖叫着传染病和更糟糕的事情即将到来——但它仍然没有到来（至少目前还没有）
3）直觉
能够知道、感受并准确预测将会发生什么。这是最难培养的一项，许多人都没有。我在很多CT人员身上都看到过，是吧@outpxce 和它能够将其用在游戏……@0xJezza 以及何时积累、出售和进入交易的链上策略，几乎没有风险.……@smileycapital 领先于大众预测价格、涨幅和市场趋势……@ZoomerOracle 发现跑赢市场的新闪亮代币（TIA、ZETA、BEAM）……当然，@GCRClassic 在市场上的精准分析和预测。 （去年你们搞得他离开，真是太遗憾了）
分析GCR的市场观点，你可以开始理解他的直觉是如何产生的： - 他将Schelling点与单位偏差以及市场和人类心理结合在一起，达到了天才的水平 - 他的直觉建立在政治预测背景之上 - 最重要的是…这对他来说很容易。
如果你有正确的直觉，赚钱应该很容易。如果你在这里呆了足够长的时间，最好的策略可能是最简单的策略。无论是在2023年市场开始上涨时买入$FTT …还是在看到$SOL 开始恢复后购买$APT …在$BEAM 品牌重塑、nodemonke 列表、$PANDORA 开始迅速上涨时……能够立即改变强烈信念以赢得胜利，这才是正确的方法。让我们来看一些例子。
到目前为止，说了很多话，但图表和数字并不多。
让我们改变一下。
示例#1： 在它们不会对协议造成毁灭性打击时购买任何黑客或漏洞利用 - -$GMX 一条鲸鱼在 GMX 上被剥削了 400 万美元，这是利好的卖出信号。
示例#2： 根据市场趋势做空/做多新闻，并利用这一点获利。毋庸置疑，去年最容易的交易是Blackrock ETF的公告，以及注意市场对实习生假推文的反应（愿他安息）。
在新闻公告INJ生态基金到达新的ATH时持续做多，做多XRP赢得SEC案件，做多ONDO上市时的Fink看涨，这样的例子不胜枚举。
示例#3：
等待团队的催化剂/骗局炒作（并非所有项目都是骗局，但你明白我的意思）。如果你能找到不会归零的项目，并且在交易量减少、卖出放缓时简单地现货购买……当市场条件适合时，团队会通过公告和催化剂推动积极的价格行动。
在他们宣布了文化激励补助之前研究AVAX，研究Pengus以及他们是如何在商店和玩具催化剂之后慢慢成为顶级pfp的，研究一下$MC 到$BEAM的品牌重塑，哦，这样的例子很多。
然而，所有这些背后最重要的原则是 - 要灵活，并适应市场提供的一切。这意味着玩转当前起飞的市场的任何部门。NFT、杠杆、链上/DeFi - 你只需轮换到资金流入的地方。了解如何在CEX上做多/做空。在那里有资金准备好进行资本化。在每一个半可靠的链/L2上有一些ETH或几千美元，以便在新的热门项目出现时抓住机会。有一个可以在你不在电脑旁时为你购买东西的亲密朋友。等等。^^ 你应该把最后一段写下来。（另外，@Newslybot 非常适合拥有一个良好的新闻终端，以及及时了解市场新闻）。
到目前为止，总结这篇文章：
Alpha 是可以让你赚钱的信息
Edge 是你利用该信息并利用它赚钱的能力
Alpha 可以通过多种方式找到，每个人在这个市场中都有不同的优势。找到你的优势，坚定不移地发挥它，取得胜利。
有效的方法会随着季节变化而变化……因此，获胜的方法是始终适应，并永远不要忘记关闭中曲线大脑，要么就像一个愚蠢的猿猴，要么就像一个超级大脑。没有第二好的市场。
关于市场周期、阶段、信念和从市场中获利的一些快速思考
大多数加密货币领域的人现在都在各种山寨币和主流币种中赢得了未来 6-7 位数的胜利筹码，但他们会过早出售这些奖金，因为他们缺乏周期性信念。
如果你不相信另一种形式的爆炸顶即将到来（可能以发行版、双顶、单顶等形式结束），那么你卖得太早了。
为了捕获仅在加密货币中发现的疯狂倍数，您必须能够：
知道何时该冒险
知道何时从桌子上拿些下来以便在较低价格重新购买
知道何时坚守，并期待在上升过程中出现巨大的波动性
还要知道何时逃离
想象一下，以个位数的价格购买$ETH，因为你当时对ETH没有信念而在DAO黑客事件后出售。
或者Vitalik死亡的假新闻。大写的RIP。
想象一下，以低两位数的价格买入 AVAX，并在 2021 年第二次 FTX/3AC 双顶之前卖出。或者在第一次突破顶后，在其峰值达到 100 美元以上之前，以个位数卖出 LUNA。
哎，我认识一个家伙，他在 2021 年 NFT 季节真正开始之前以几 ETH 的价格出售了 20 只无聊猿。
在这个领域真正获得反感的最简单方法就是从别人那里借用你的信念……并且不明白你到底在这个地方做什么。
当你购买一枚硬币时，你应该知道： - 这枚硬币的潜在增值能力是什么，即它可以涨到多高，它的代币经济学，FDV，它有什么动态可以大幅度泵送 - 技术真的好吗？
好的技术可以是一个好的模因，可以是一种新的 L1 技术，可以是新的共识，但在模仿之后尝试进行自我教育，这样你就知道自己持有什么
- 你的叙述有多早/晚？ 如果你早，你可以完全冒险，拿一个重点/杠杆包并监控位置。如果已经晚了，你可能就只能头皮浸水了。如果来得早，你可能只能在人群到来之前溜进去，但离开的时间比你想象的要早得多
您还应该了解该代币的竞争对手以及该代币的持有者。
他们是： - 由于真正的信仰而永远不会出售的邪教徒？请看$TAO ,$KAS 这些例子；将会在价格暴跌至-70%时出售以追赶另一种币种的Memecoin交易者吗？请参阅最近的 memecoin 抛售示例 - 正在等待解锁后向贫困的零售投资者抛售，或者在此之前会推动价格上涨的机构/风投吗？比如上一个周期的 $TIA ,$SOL - 散户会继续竞价，直到他们没有任何积蓄为止？
代币经济学、持有者、叙事 - 研究这三者的组合，以了解你是否可以从你刚刚发现的代币中赚钱。这个代币的市值是多少？与其他代币相比如何？这个代币的可能天花板是多少？
有些代币永远不会超过1亿美元。其他代币注定要达到数十亿美元。还有一些代币注定只能达到1000万美元，尽管它们有很好的PMF（产品市场适应性），因为人们只是不愿意出价支持叙事。你必须既对你的代币能够提供的倍数保持现实，又要足够乐观，看看它是否能够超越。这是一个棘手的平衡。
然后，这个代币的流动性和购买过程是什么？当RLB仅为几分之一美分时，SOL似乎已经死了，但只要你看到了产品的收入和用户，只要你通过了FUD和波动，就可以捕捉到代币甜蜜的20-50倍收益。购买这个代币越困难，你往往就越早。$TAO在OTC市场的价格是10-25美元，当时购买这个代币的流程足够复杂，只有真正的信仰者才会参与进来。现在，它的交易价格是那个价格的数倍，早期买家得到了回报。
在牛市中，有无数种赚取丰厚利润的方法，也有无数种在我们陷入肮脏的熊市时失去所有资产的方法。你的任务是骑在牛市的浪潮上，发现几乎每个人都已经购买，然后在流动性消失、图表变红并且人们像饥饿的恶魔一样互相攻击迫切寻求他们的钱的时候迅速退出。
停止考虑在下一个市场波动中获利。开始思考如何在整个周期中获利。将会有如此多的加密货币可以玩耍，如此多的NFT和新的创新将涌现，你所需要做的就是倾听市场并密切关注。即使现在，加密货币中的下一个独角兽正在建立，当它们的代币推出时，你必须做好准备。但你必须专注于了解自己，以及如何看待市场，才能够采取正确的行动取得胜利。有些人会通过杠杆赚取数百万，有些人会通过链上资产包赚取，有些人只需选择正确的现货币种，正确的NFT铸造等等。找出你可以走的道路，但也要知道如何利用市场中的其他途径来获胜。
如果历史重演，我们现在已经进入了大约18个月的牛市。但这将很困难。你会想要提前出售。或者，在顶峰时你会相信这一次真的不同了，我们终于创造了金融的未来。你会想在派对结束之前退出，但在派对结束之前你不会从橙子中挤出足够的果汁。
没有哪一个周期真的是完全不同的。这次泡沫的驱动因素可能与通胀、反乌托邦和现代化有所不同，但行为是相同的。一群人相信一种新资产、股票或商品是下一个大事件，信用扩张使价格不断攀升，直到泡沫破裂，市场将资金从众多人手中转移到少数人手中。就像会有另一个牛市周期一样，也会有另一个熊市。
总有一天，你会再次称呼一切都是“虚拟”货币，但在当前时刻 - 对于留在这里的加密货币原住民来说，一切都是闪闪发光的新物体。
你必须做好准备，并且你必须相信。
声明：
- 本文转载自[黑天鹅]，著作权归属原作者[路线 2 FI]，如对转载有异议，请联系Gate Learn团队，团队会根据相关流程尽速处理。
- 免责声明：本文所表达的观点和意见仅代表作者个人观点，不构成任何投资建议。
- 文章其他语言版本由Gate Learn团队翻译， 在未提及Gate.io的情况下不得复制、传播或抄袭经翻译文章。
相关文章
什么是山寨币
如何质押 ETH？
阅读这篇文章，你就会明白：
- Alpha 和 Edge之间的区别
- 什么是 Alpha 以及如何利用它
- 如何发展优势，以及如何建立您对加密货币的直觉
- 何时逢低买入
- 何时做空（Haram）
Alpha 和 Edge 是 CT （Crypto Trading 加密货币交易）中经常出现的两个词……
但它们的真正含义是什么？
简单来说，Alpha是…可以利用赚钱的信息。有不同类型的 Alpha，以及利用它赚钱所需的不同优势。
Edge是能够从市场中获得收益的能力，因为参与者拥有的理解或技能集，而其他人没有。Edge和Alpha是同一硬币的不同面。
Alpha = 可操作的信息
Edge = 能够利用信息
这个有很多变体，所以让我们来分解一下。
“Alpha”的 3 种基本类型：
1) 时间敏感的阿尔法
这包括新闻交易和玩法，并且能够采取有很大成功可能性的风险头寸。例如，做空 Cronje 在 2022 年离开加密货币，或者追涨最近的$FTT
2）“基于大众心理学”的阿尔法
无论是图表/分形，熟悉 TA，还是了解空投中出现的某些分形都是一个很好的例子。尽管基本面不佳，但购买黑客/破产往往是有利可图的 – $SOL,$FTT,$CEL,$SRM 都是很好的例子。
实际上，$ LUNC 在最后一轮熊市的混乱中提供了巨大的回报。这也可以扩展到 GCR 在 15,700 BTC 底部买入 10 美元的 SOL 和 1,000 美元的 ETH 的成功案例。大众心理学正在尖叫着传染病和更糟糕的事情即将到来——但它仍然没有到来（至少目前还没有）
3）直觉
能够知道、感受并准确预测将会发生什么。这是最难培养的一项，许多人都没有。我在很多CT人员身上都看到过，是吧@outpxce 和它能够将其用在游戏……@0xJezza 以及何时积累、出售和进入交易的链上策略，几乎没有风险.……@smileycapital 领先于大众预测价格、涨幅和市场趋势……@ZoomerOracle 发现跑赢市场的新闪亮代币（TIA、ZETA、BEAM）……当然，@GCRClassic 在市场上的精准分析和预测。 （去年你们搞得他离开，真是太遗憾了）
分析GCR的市场观点，你可以开始理解他的直觉是如何产生的： - 他将Schelling点与单位偏差以及市场和人类心理结合在一起，达到了天才的水平 - 他的直觉建立在政治预测背景之上 - 最重要的是…这对他来说很容易。
如果你有正确的直觉，赚钱应该很容易。如果你在这里呆了足够长的时间，最好的策略可能是最简单的策略。无论是在2023年市场开始上涨时买入$FTT …还是在看到$SOL 开始恢复后购买$APT …在$BEAM 品牌重塑、nodemonke 列表、$PANDORA 开始迅速上涨时……能够立即改变强烈信念以赢得胜利，这才是正确的方法。让我们来看一些例子。
到目前为止，说了很多话，但图表和数字并不多。
让我们改变一下。
示例#1： 在它们不会对协议造成毁灭性打击时购买任何黑客或漏洞利用 - -$GMX 一条鲸鱼在 GMX 上被剥削了 400 万美元，这是利好的卖出信号。
示例#2： 根据市场趋势做空/做多新闻，并利用这一点获利。毋庸置疑，去年最容易的交易是Blackrock ETF的公告，以及注意市场对实习生假推文的反应（愿他安息）。
在新闻公告INJ生态基金到达新的ATH时持续做多，做多XRP赢得SEC案件，做多ONDO上市时的Fink看涨，这样的例子不胜枚举。
示例#3：
等待团队的催化剂/骗局炒作（并非所有项目都是骗局，但你明白我的意思）。如果你能找到不会归零的项目，并且在交易量减少、卖出放缓时简单地现货购买……当市场条件适合时，团队会通过公告和催化剂推动积极的价格行动。
在他们宣布了文化激励补助之前研究AVAX，研究Pengus以及他们是如何在商店和玩具催化剂之后慢慢成为顶级pfp的，研究一下$MC 到$BEAM的品牌重塑，哦，这样的例子很多。
然而，所有这些背后最重要的原则是 - 要灵活，并适应市场提供的一切。这意味着玩转当前起飞的市场的任何部门。NFT、杠杆、链上/DeFi - 你只需轮换到资金流入的地方。了解如何在CEX上做多/做空。在那里有资金准备好进行资本化。在每一个半可靠的链/L2上有一些ETH或几千美元，以便在新的热门项目出现时抓住机会。有一个可以在你不在电脑旁时为你购买东西的亲密朋友。等等。^^ 你应该把最后一段写下来。（另外，@Newslybot 非常适合拥有一个良好的新闻终端，以及及时了解市场新闻）。
到目前为止，总结这篇文章：
Alpha 是可以让你赚钱的信息
Edge 是你利用该信息并利用它赚钱的能力
Alpha 可以通过多种方式找到，每个人在这个市场中都有不同的优势。找到你的优势，坚定不移地发挥它，取得胜利。
有效的方法会随着季节变化而变化……因此，获胜的方法是始终适应，并永远不要忘记关闭中曲线大脑，要么就像一个愚蠢的猿猴，要么就像一个超级大脑。没有第二好的市场。
关于市场周期、阶段、信念和从市场中获利的一些快速思考
大多数加密货币领域的人现在都在各种山寨币和主流币种中赢得了未来 6-7 位数的胜利筹码，但他们会过早出售这些奖金，因为他们缺乏周期性信念。
如果你不相信另一种形式的爆炸顶即将到来（可能以发行版、双顶、单顶等形式结束），那么你卖得太早了。
为了捕获仅在加密货币中发现的疯狂倍数，您必须能够：
知道何时该冒险
知道何时从桌子上拿些下来以便在较低价格重新购买
知道何时坚守，并期待在上升过程中出现巨大的波动性
还要知道何时逃离
想象一下，以个位数的价格购买$ETH，因为你当时对ETH没有信念而在DAO黑客事件后出售。
或者Vitalik死亡的假新闻。大写的RIP。
想象一下，以低两位数的价格买入 AVAX，并在 2021 年第二次 FTX/3AC 双顶之前卖出。或者在第一次突破顶后，在其峰值达到 100 美元以上之前，以个位数卖出 LUNA。
哎，我认识一个家伙，他在 2021 年 NFT 季节真正开始之前以几 ETH 的价格出售了 20 只无聊猿。
在这个领域真正获得反感的最简单方法就是从别人那里借用你的信念……并且不明白你到底在这个地方做什么。
当你购买一枚硬币时，你应该知道： - 这枚硬币的潜在增值能力是什么，即它可以涨到多高，它的代币经济学，FDV，它有什么动态可以大幅度泵送 - 技术真的好吗？
好的技术可以是一个好的模因，可以是一种新的 L1 技术，可以是新的共识，但在模仿之后尝试进行自我教育，这样你就知道自己持有什么
- 你的叙述有多早/晚？ 如果你早，你可以完全冒险，拿一个重点/杠杆包并监控位置。如果已经晚了，你可能就只能头皮浸水了。如果来得早，你可能只能在人群到来之前溜进去，但离开的时间比你想象的要早得多
您还应该了解该代币的竞争对手以及该代币的持有者。
他们是： - 由于真正的信仰而永远不会出售的邪教徒？请看$TAO ,$KAS 这些例子；将会在价格暴跌至-70%时出售以追赶另一种币种的Memecoin交易者吗？请参阅最近的 memecoin 抛售示例 - 正在等待解锁后向贫困的零售投资者抛售，或者在此之前会推动价格上涨的机构/风投吗？比如上一个周期的 $TIA ,$SOL - 散户会继续竞价，直到他们没有任何积蓄为止？
代币经济学、持有者、叙事 - 研究这三者的组合，以了解你是否可以从你刚刚发现的代币中赚钱。这个代币的市值是多少？与其他代币相比如何？这个代币的可能天花板是多少？
有些代币永远不会超过1亿美元。其他代币注定要达到数十亿美元。还有一些代币注定只能达到1000万美元，尽管它们有很好的PMF（产品市场适应性），因为人们只是不愿意出价支持叙事。你必须既对你的代币能够提供的倍数保持现实，又要足够乐观，看看它是否能够超越。这是一个棘手的平衡。
然后，这个代币的流动性和购买过程是什么？当RLB仅为几分之一美分时，SOL似乎已经死了，但只要你看到了产品的收入和用户，只要你通过了FUD和波动，就可以捕捉到代币甜蜜的20-50倍收益。购买这个代币越困难，你往往就越早。$TAO在OTC市场的价格是10-25美元，当时购买这个代币的流程足够复杂，只有真正的信仰者才会参与进来。现在，它的交易价格是那个价格的数倍，早期买家得到了回报。
在牛市中，有无数种赚取丰厚利润的方法，也有无数种在我们陷入肮脏的熊市时失去所有资产的方法。你的任务是骑在牛市的浪潮上，发现几乎每个人都已经购买，然后在流动性消失、图表变红并且人们像饥饿的恶魔一样互相攻击迫切寻求他们的钱的时候迅速退出。
停止考虑在下一个市场波动中获利。开始思考如何在整个周期中获利。将会有如此多的加密货币可以玩耍，如此多的NFT和新的创新将涌现，你所需要做的就是倾听市场并密切关注。即使现在，加密货币中的下一个独角兽正在建立，当它们的代币推出时，你必须做好准备。但你必须专注于了解自己，以及如何看待市场，才能够采取正确的行动取得胜利。有些人会通过杠杆赚取数百万，有些人会通过链上资产包赚取，有些人只需选择正确的现货币种，正确的NFT铸造等等。找出你可以走的道路，但也要知道如何利用市场中的其他途径来获胜。
如果历史重演，我们现在已经进入了大约18个月的牛市。但这将很困难。你会想要提前出售。或者，在顶峰时你会相信这一次真的不同了，我们终于创造了金融的未来。你会想在派对结束之前退出，但在派对结束之前你不会从橙子中挤出足够的果汁。
没有哪一个周期真的是完全不同的。这次泡沫的驱动因素可能与通胀、反乌托邦和现代化有所不同，但行为是相同的。一群人相信一种新资产、股票或商品是下一个大事件，信用扩张使价格不断攀升，直到泡沫破裂，市场将资金从众多人手中转移到少数人手中。就像会有另一个牛市周期一样，也会有另一个熊市。
总有一天，你会再次称呼一切都是“虚拟”货币，但在当前时刻 - 对于留在这里的加密货币原住民来说，一切都是闪闪发光的新物体。
你必须做好准备，并且你必须相信。
声明：
- 本文转载自[黑天鹅]，著作权归属原作者[路线 2 FI]，如对转载有异议，请联系Gate Learn团队，团队会根据相关流程尽速处理。
- 免责声明：本文所表达的观点和意见仅代表作者个人观点，不构成任何投资建议。
- 文章其他语言版本由Gate Learn团队翻译， 在未提及Gate.io的情况下不得复制、传播或抄袭经翻译文章。
相关文章
什么是山寨币