一、什么是合约交易的风险管理？

- 什么是风险

风险是交易市场中，对未来投资收益的不确定性。在交易中可能承受的收益损失，或是本金亏损都可以纳入到投资风险中。风险的特征包含着客观可能性，意味着风险可以采取措施预防发生，或者降低风险事件发生时产生的亏损，但是不可能完全去除风险，这也使得交易市场进行风险管控显得尤为重要。

- 什么是风险管理

风险管理是通过采取有效的措施，降低风险事件发生的概率，或是在风险事件发生后，有效降低风险事件发生造成的亏损，并将亏损控制在资金可承受的范围。交易经验较少的交易者往往将重心过于放在技术分析及策略上，对于策略指标过度信任。
这些交易者常常将风险发生的概率忽略，将全部仓位梭哈作为保证金下单，这些重仓及满仓的交易者，如不采取有效的风险管理措施，将在市场中处于非常危险的处境。

二、合约风险管理需要关注的要素

- 胜率

胜率=盈利次数 /（盈利次数+亏损次数+持平次数）。在一个正确的交易系统里，胜率和盈亏比是环环相扣的，一个胜率过低的交易，即使盈亏极佳，也可能长期因为低胜率而导致本金亏损严重，过高的盈亏比，也无法弥补低胜率的亏损；

- 盈亏比

盈亏比=平均盈利 / 平均亏损。过低的盈亏比，会造成赔多赚少的情况。假设我们的风险管理策略是把每一笔交易的盈亏比设置1:1，我们至少要将下单的胜率维持在50%以上，才能保证仓位稳定获利。
交易策略中更高的盈亏比，可以有效地在交易中弥补胜率低于50%的问题。

- 交易成本

包含手续费、资金费率、利息等潜在成本，交易中都需要做评估考虑；

三、如何在合约交易实战中做好风险管理？

1. 确认风险承受能力

在合约交易前，首先要明确单笔亏损金额占账户资金总额的比例。举例来说，如果按每日交易 1 次，单笔亏损金额占总资产比例控制在 10%，那么只需连续 10 次的交易亏损就能亏光账户所有钱。这对合约交易员来讲是不能接受的。
但如果我们将单笔亏损占比总账户比例控制在 5%、3%甚至 1%，那亏光本金的概率就会大幅下降。

2. 严格执行合约交易计划

下图是一个完整的交易计划包含的各个要点，可根据加密资产市场情况调整，整体逻辑框架是适用的。从宏观周期入手判断当前市场处于什么阶段，然后从技术分析落脚寻找机会点，最后就是具体交易标的的详细操作计划。

3. 做好仓位管理

在确认风险承受能力的情况下，做好仓位管理，后期有专题《如何做好合约交易中的仓位管理》，本期不再赘述。

4. 动态止盈，静态止损，保持良好心态，避免FOMO情绪

1. 市场具有波动性和不可预测性，连续5次正确的概率低于5%；

2. 投资本身没有风险，失控的投资才是最大的风险；

在合约交易中严格设置【止盈止损】是优秀交易员铁的纪律。让每一次开仓都有逻辑，每一次开仓必带止损，采用动态止盈、静态止损的方法，隔断风险敞口，让利润奔跑。
能够做到在自身风险承受能力范围内，严格执行交易计划，合理分配仓位资金，并在每笔交易中设置止盈止损，其持仓心态就自然很轻松，也更能应对各种突发的市场行情。

四、本期小结

交易中的风险管理是优秀交易员的必修课，本期重点介绍了风险管理的几个要点及如何做交易计划等实用技巧。

更多交易实操请前往 Gate.io合约平台，即刻注册 Gate.io账户，开启合约之旅！

免责声明
本文仅供参考，Gate.io提供的此类信息不构成任何投资建议，不对您的任何投资负责。有关技术分析、行情判断、交易技巧、交易员分享等内容，可能涉及潜在风险、投资变数和不确定性，本文不提供或暗示有任何能保证收益的机会。