前言

比特币作为第一个出现的加密货币，最初被构想为一个去中心化的支付系统，但由于其自身特性，比特币并未能成为主流的支付方式。随着加密技术的创新，在过去的十年中加密货币及其基础设施项目经历了爆发式的增长，当中也出现了众多优质的支付概念的加密货币项目。加密货币开始从一种“投机性数字资产”，逐渐过度为一种有效的支付方式。

目前加密支付在C2B商业领域仍然没有被广泛使用，虽然加密商家支付交易量已达到每年60亿美元，但在全球C2B电子商务市场规模达到10万亿美元的背景下，加密货币交易量仅占极小的一部分。随着加密基础设施的完善，越来越多的消费者和企业正在采用加密支付，在相关支付系统，例如Visa、PayPal的推动下，出现了如NFT、稳定币和中央银行数字货币（CBDC）等概念，进一步扩大了商家和消费者的选择。加密支付带来了包括便捷性、迅速的交易速度、合理的手续费以及更高的安全性等一系列好处，并且随着加密支付提供商的涌现也使这个系统更加的完善。

传统支付方式

当前现有的支付渠道已经具有较为成熟和稳定的市场，并且非常擅长为如今的大多数商业形式提供服务。同时传统支付手段拥有完善的支付生态系统，这为用户提供了良好的支付体验。传统支付手段例如 Visa、Paypal等，他们一直在迭代自己的支付系统，并专注于不同的支付流程。

支付行业拥有非常大的发展空间，根据2022麦肯锡全球支付报告来看，2021 年全球支付行业收入达 2.1 万亿美元，假设按照 9% 的年化增长率来算，到 2026 年全球支付行业收入将达到 3.3 万亿美元。

来源: Mckinsey 2022 Global Payments Report

加密支付的发展路径

比特币为加密支付奠定了基础

比特币作为世界上首种加密货币，最初的目标是创建一种点对点（P2P）去中心化支付系统，能够在没有中央银行或金融中介机构参与的情况下运行。然而，由于区块链提供了去中心化和匿名性，比特币的P2P支付迅速从主流场景转向了不正规的用途。比特币也因此长期遭到公众诟病。

比特币在加密支付中的限制

随着时间的推移，比特币依旧未能在主流商业中取得进展，原因在于其面临速度、可扩展性等限制：

1.根据网络拥堵情况，比特币交易请求可能需要几秒钟到十分钟不等；

2.比特币每秒处理不到10笔交易，而Visa每秒可处理多达6.5万笔交易；

3.比特币的“挖矿过程”是一个极其消耗电力的过程，每笔比特币交易平均消耗1777.57千瓦时的能量，相当于为120万笔Visa交易提供动力；

4.在比特币的整个发展过程中，由于缺乏监管和透明度，主流市场对其接受和使用一直持观望态度。

新的加密支付方式出现

自2017年以来，加密项目的数量多了几倍，其中创新型的项目也与日俱增。截止2023年11月14日，加密货币总市值达到了1.38万亿美元，其中以太坊市值为2,500亿美元，占加密货币总市值的18%，呈现出惊人的增长。

来源：https://www.feixiaohaozh.info/data/ ，2013.11.14

以太坊于2015年推出，目前已经成为金融服务应用中使用最广泛的区块链平台。以太坊不仅仅是一种交换媒介或价值储存手段，也是参与以太坊生态治理的媒介。目前，加密领域最热门的两项技术创新，DeFi和NFT，也主要是在以太坊网络上构建。

以太坊生态产生的创新对于加密支付生态的建设打下了坚实的基础，随着新一代区块链生态的发展，在解决跨境和C2B支付方面，出现了如Ripple、Polkadot、Solana等几个平台。

来源：NUVEI, The future of crypto payments

以稳定币和央行数字货币为基础的加密支付方式

稳定币是一种加密货币，其价值可以锚定在法定货币或特定的交易所上。与其他加密货币相比，稳定币更具稳定性。稳定币自推出以来，主要被用户用来存储他们的加密货币投资收益，以规避波动性风险，这是传统加密货币难以提供的优势。

稳定币数量在最近几年内持续增长，目前全球存在100多种稳定币，市值超过了1,200亿美元。尽管今天大部分稳定币交易仍然发生在交易所中，支付交易量占交易活动的比例不到5%。然而，稳定币在主流商业中的接受度正在增加，Visa宣布将在其网络上支持USDC结算，这将逐步推动稳定币进入主流视野。

来源：https://www.theblock.co/data/decentralized-finance/stablecoins/total-stablecoin-supply ，2023.11.14 ，稳定币总市值

央行数字货币（CBDC）是受到区块链技术启发后的另一项创新。CBDC是一种全新的数字货币形式，由中央银行直接向其公民发行，可以被视为法定货币的数字化版本，其流转在受监管的区块链上。尽管CBDC是一个相对较新的概念，但目前已经有几个国家在规划或实施。根据国际清算银行2021年的一项调查，全球86%的中央银行开始开发CBDC，其中约60%仍在进行概念验证试验，14%已经在进行试点。中国和瑞典等一些市场已经在试点中推出了初始版本的CBDC。

加密货币支付用例

目前市场上已经有许多加密支付用例，包括加密原生支付提供商和传统支付公司。接下來我们将讨论部分加密货币支付用例和提供商。

USDT

USDT是由Tether公司发行的稳定币，一枚USDT等价于1美元。USDT发行在多条区块链上，包括Tron、以太坊、Solana等等。如今USDT已经被使用于全球范围内大多数加密支付场景，如加密货币虚拟卡 Hyperpay、One Key、Gate Card等，成为加密支付不可或缺的稳定价值介质。

加密货币虚拟卡

目前已有多家加密支付公司涉及加密货币虚拟卡领域，如Gate、One Key等，不少DeFi应用也在蠢蠢欲动。通常情况下，由加密货币交易所推出的加密货币虚拟信用卡，只需资金账户内有对应的资产即可。独立的加密支付公司发行的加密货币虚拟信用卡则需要对账户进行充值才能激活使用。当在不同的消费场景采取刷卡、电子支付等方式进行消费、付款时，交易所将收取不同程度的手续费用。

Coinbase

Coinbase Commerce 于 2018 年 2 月推出，是 Coinbase 的数字支付服务。该服务使商家能够直接在他们的加密钱包中接受加密货币支付。商家可以将该解决方案与结账流程集成，或将其作为支付选项添加到他们的电子商务平台上。他们还可以通过受支持的电子商务平台 Shopify 和 WooCommerce 将该解决方案与他们的商铺集成。

BitPay

BitPay 使商家能够接受来自 229 个国家和地区的客户使用 16 种不同加密货币的付款。商家可以直接在他们的网站上接受付款，以及通过电子邮件向客户发送嵌入加密货币付款的发票。BitPay 还使商家能够使用智能手机和平板电脑在实体店接受面对面付款。使用 BitPay Send 服务，商家可以在全球范围内进行支付，包括工资支付、客户退款、奖励和供应商付款。自 2011 年成立以来，截至 2022 年 10 月，BitPay 已处理超过 1000 万笔交易，总价值超 50 亿美元。

CoinsBank

CoinsBank 是一家一体化加密服务提供商，提供加密交换服务、钱包服务、加密信用卡和商家网关。它支持 4 种加密货币：BTC、LTC、ETH 和 XRP。

Gate Pay

Gate Pay是一款先进的加密货币支付解决方案，旨在满足商家和个人用户对Web 3.0的需求。这个充满活力的平台可在全球范围内灵活发送和接收付款，支持超过30种主要加密货币的交易。 Gate Pay能够实现1700多种加密货币之间的实时转换，确保无缝与高效交易。

来源：www.blockdata.tech ， 截止2022年11月的加密货币支付提供商

加密支付面临的挑战

便携式支付钱包

当前已经有部分加密支付提供商推出了MPC钱包和AA钱包供用户选择，它们分别适用于不同的场景和需求，但两者都有其优势和局限性，目前并不能做到统一。

MPC钱包

MPC钱包是链下解决方案，并实现了无私钥，其并不涉及到以太坊共识层或合约层的改动，短期内更具可行性。

AA钱包

AA钱包是链上解决方案，依赖以太坊升级和 EIP-4337 提案的发展，需要更长的周期。

高波动性

加密货币因其波动性过大，导致大部分加密货币都不适合作为支付媒介也没有人愿意使用不稳定的交换媒介来支付。

用户体验差强人意

消费者在用加密货币进行支付时，相较于传统支付方式往往需要更多的操作步骤，一笔交易可能需要几分钟才能完成。通过输入地址的方式来支付商品的费用也不是很好的体验。

使用场景单一

目前大多数的加密支付公司主要专注于商业领域，加密货币与传统支付方式相比没有优势。

监管不明确

加密支付作为相对较新的领域，大多数加密货币在去中心化的生态系统中运作，缺乏监管的明确性是当前商家对接受加密支付持观望态度的主要原因。

隐私与安全问题

由于用户交易信息等会记录在公共区块链上，敏感的数据和交易信息便会暴露给不法分子。并且加密货币机构往往资金池巨大，因此交易所、钱包和其他加密平台成为黑客的目标便不足为奇。交易所、钱包和其他加密平台被盗的事件在过去屡次发生，安全问题也是阻碍加密支付发展主要原因之一。

总结

自比特币推出以来，加密货币一直被视为主流支付形式中潜在的规则变革者。然而，截至今天，加密支付仍然处于相对小众的地位。虽然存在许多乐观的预期，但对于加密支付接受和使用的增长速度仍然存在较大的不确定性。当然目前关于加密支付有许多积极的一面正在发生，随着传统支付巨头的加入和创新，加密支付也将更快进入主流视野。