*Переслати оригінальну назву: Як основний ланцюжок випустив BTC DEFI на ринкову вартість 200 мільярдів доларів

TLDR:

У цій статті ми розглянемо значні переваги CoreDAO в секторі Bitcoin DeFi.

• Поточний стан ринку біткоїнів та його потенційна цінність мають бути розблоковані.
• Унікальний механізм консенсусу CoreDAO "Satoshi Plus", який використовує механізм PoW Біткоїна і 50% потужності хешу для спільного забезпечення безпеки ланцюжка Core.
• Майбутня функція некастодіального стейкінгу біткоїнів, яка захищає нативні біткоїн-активи за допомогою механізму блокування часу, отримуючи при цьому винагороду CORE, значно збільшує загальну заблоковану вартість (TVL) в ланцюжку Core.
• Інновація CoreBTC, яка є повністю децентралізованою і вводить такі елементи, як "зберігачі", "перевізники" і "ліквідатори" через механізм застави і численні нагляди для запобігання зловмисній діяльності.
• Атомарні свопи HTLC полегшують довірчий обмін нативними активами між ланцюжком Core, біткоїном та іншими блокчейнами EVM, усуваючи потребу в центральних установах, оракулах або ретрансляторах.

З початку 2023 року ентузіазм щодо екосистеми біткоїна зростає, особливо завдяки постійному розвитку екосистем Ordinals і BRC-20. Технологія написів навіть широко експериментується в різних публічних мережах, що призводить до значного зростання ринкової вартості.

Що ще важливіше, після схвалення Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) лістингу спотових біткойн-ETF, що стало важливою віхою в історії криптовалют, ціна біткойна стрімко зросла, досягнувши нового максимуму з грудня 2021 року - понад 64 000 доларів США. Згідно з даними Companies Market Cap, ринкова вартість біткойна перевищила $1 трлн, обігнавши Tesla, TSMC, Eli Lilly та Berkshire Hathaway, і стала десятим найдорожчим активом у світі після Meta.

Джерело даних: Ринкова капіталізація компаній

Тим часом, загальна ринкова вартість криптовалют нещодавно перевищила $2 трлн, а ринкова частка біткоїна досягла 49,4%, що є майже найвищим показником за останні два роки, підтверджуючи міцну домінуючу позицію біткоїна. Все більше трейдерів та інвесторів "повертаються до основ", повертаючись до екосистеми біткоїна.

Джерело даних: CoinGecko

Очевидно, що після нового "періоду охолодження" для написів, екосистема біткоїна рухається по шляху диверсифікованого розвитку. Попит громади на все більш досконалу інфраструктуру зростає, а очікування та консенсус постійно зміцнюються. Особливо в екосистемі BTCFi, включаючи другий рівень біткоїна, DeFi і крос-ланцюжки, існує великий потенціал для розширення функціонального діапазону біткоїна, включаючи впровадження смарт-контрактів і децентралізованих додатків.

Core Chain - двигун, що розкриває DeFi-потенціал біткоїна

Серед безлічі проектів BTCFi, Core DAO також визнала простір для зростання і ринковий попит в цьому напрямку. Як новий публічний ланцюжок, який базується на консенсусі, заснований на PoW біткоїна і здатний забезпечити безкастодіальний стейкінг біткоїна, Core Chain може розблокувати безпеку і зручність використання біткоїна, тим самим створюючи найбільш процвітаючу децентралізовану фінансову екосистему для біткоїна.

Core Chain - це перший блокчейн EVM, повністю сумісний з біткоїном, призначений для доповнення біткоїна і слугує його високомасштабованою платформою для смарт-контрактів. Запуск основної мережі Core Chain представив консенсус "Satoshi Plus", який, поєднуючи делегований доказ роботи (DPoW) і делегований доказ частки (DPoS), об'єднує майнерів біткоїнів і майнінг-пули в безпечну, масштабовану платформу смарт-контрактів.

Попередній стейкінг біткоїнів, через відсутність смарт-контрактів у мейннеті біткоїнів, вимагав "обгортання" біткоїнів (перетворення їх у Wrapped BTC), потім передання їх до цільового ланцюжка, а згодом - зберігання їх у смарт-контрактах цільового ланцюжка для стейкінгу. Цей процес був не лише обтяжливим, але й наражав стейкхолдерів на потенційну втрату активів через атаки на контракти.

На противагу цьому, Core Chain забезпечує "некастодіальне стейкінг", що дозволяє завершити стейкінг біткоїнів без переказу біткоїнів зі своєї адреси. Це можна зробити безпосередньо в мережі Біткоїн, що робить процес стейкінгу простим і зручним. Власникам біткоїнів не потрібно підключати свої біткоїни до Core Chain або зберігати їх у смарт-контрактах, але вони можуть контролювати адреси стейкінгу біткоїнів для "самозбереження", що значно підвищує безпеку активів. За будь-яких обставин стейкінг BTC не буде скомпрометований; навіть якщо валідатори діють зловмисно, що призводить до штрафних санкцій, стейкери щонайбільше втратять винагороду за стейкінг, а не самі стейкінгові активи.

"Некастодіальний стейкінг" значно підвищить ліквідність біткоїна, і, що більш важливо, оскільки Core Chain є EVM-сумісним публічним ланцюжком, він дозволяє створити великомасштабну екосистему dApp в мейннеті біткоїна, що раніше було неможливо за допомогою смарт-контрактів. Численні відомі dApps вже увійшли в екосистему Core Chain, включаючи Metamask, SushiSwap, Ankr, 1RPC, Dapp Radar та інші.

Завдяки "некастодіальному стейкінгу" та сумісності з EVM, Core Chain піднімає зручність використання біткоїна на новий рівень, розкриваючи величезний потенціал Bitcoin DeFi.

Читати далі: "Core: Новий публічний ланцюжок для BTC 2.0, що досліджує величезний потенціал безпеки та зручності використання біткоїна". Перш ніж ми заглибимося в Core DAO, давайте спочатку обговоримо ринковий простір перед Core DAO і те, наскільки він може бути великим.

Наскільки великим може бути потенціал Bitcoin DeFi?

За даними CoinGecko, ринкова вартість DeFi-токенів у різних мережах наразі перевищує 90 мільярдів доларів США (91 513 796 733 доларів США), а загальна вартість заблокованих токенів (TVL) становить понад 80 мільярдів доларів США (82 845 186 234 доларів США). Продукти DeFi, включені сюди, охоплюють децентралізоване кредитування, децентралізовані біржі, децентралізовані деривативи та децентралізовані стейблкоіни. Серед цих DeFi-продуктів на мережу ETH припадає 25,4%.

Виходячи з поточної ринкової частки, частка біткоїна (49,4%) приблизно втричі перевищує частку Ефіріума (16,5%). Таким чином, за найскромнішими підрахунками, що нагадують "шукати в човні меч, що потонув", ринкова вартість Bitcoin DeFi може щонайменше втричі перевищити ринкову вартість Ethereum DeFi.

Що думають з цього приводу професіонали? Якої ринкової вартості досягне DeFi на біткоїні? Франклін Бі, партнер Pantera Capital, очікує, що, якщо припустити, що ринкова вартість біткойна залишиться незмінною, обсяг ринку біткойна досягне 225 мільярдів доларів США (25% ринкової капіталізації біткойна). З часом вона може коливатися між 72 мільярдами доларів США і 450 мільярдами доларів США (від 8% до 50% ринкової капіталізації біткойна).

Аналіз Pantera Capital стверджує, що Ethereum наразі домінує у сфері DeFi і на нього припадає більша частина активності. Історично децентралізовані додатки на Ethereum становили від 8% до 50% ринкової вартості Ethereum, а поточний показник становить близько 25%. Якщо оцінювати за цим співвідношенням, то ринкова вартість DeFi в мережі Біткоїн потенційно може сягнути близько 225 мільярдів доларів США.

Читати далі: "Pantera Capital: Обсяг ринку біткоїн-он-лайн DeFi досягне 225 мільярдів доларів США"

Якщо Bitcoin DeFi розвиватиметься, це може значно збільшити ринкову вартість всієї екосистеми біткоїна та всього DeFi-сектору.

Найважливіша перевага механізму консенсусу "Сатоші плюс"

Повернімося до нашої розмови про ланцюжок Core. Можна сказати, що основним ядром ланцюжка Core є його унікальний механізм консенсусу "Сатоші Плюс".

Механізм консенсусу Satoshi Plus використовує механізм консенсусу Біткоїна для посилення його узгодженості. Ланцюжок Core об'єднує різних учасників мережі Біткоїн (в тому числі майнерів і власників) у свою систему консенсусу. Цей інноваційний крок дозволяє підтримувати консенсус біткоїна одночасно на платформі ланцюжка Core. На прикладі майнерів, вони можуть делегувати свої хеш-можливості вузлам валідації Core безпосередньо через поле Opt-Return і брати активну участь у процесі обрання вузлів валідації. Ця безшовна інтеграція вливає нову життєву силу в екосистему біткоїна.

Власники біткоїнів також можуть передавати свої біткоїни в заставу безпосередньо вузлам валідації Core через таймлоки без необхідності зберігання, а також брати активну участь у процесі обрання вузлів. Це не лише спрощує процес участі, але й посилює загальну децентралізацію. Аналогічно, власники CORE можуть здійснювати подібні дії, щоб брати активну участь у процесах обрання та виробництва блоків для вузлів валідації ланцюжка Core. Виконання цієї серії операцій дозволяє синхронізувати і координувати консенсус біткоіна і ланцюжка Core, закладаючи міцний фундамент для стабільності і сталого розвитку всієї мережі.

За допомогою цього методу всі учасники зобов'язуються підтримувати консенсус щодо Біткоїна і ланцюжка Core. Ця інтеграція не тільки сприяє синергетичному розвитку між ними, але й слугує прикладом для прогресу в усій сфері блокчейну. Принцип децентралізації біткоїна зміцнюється, а інноваційний внесок Core забезпечує потужну підтримку диверсифікації та здорового розвитку екосистеми блокчейну. У цих колективних зусиллях консенсус між Bitcoin і Core буде сприяти більш стабільному і сильному майбутньому.

Реалізація BTC DeFi в Core Chain

Некастодіальний стейкінг біткойнів

Майбутня можливість некастодіального стейкінгу біткоїнів на Core Chain є важливою подією, на яку варто звернути увагу. Термін "некастодіальний" означає, що вам не потрібно довіряти свій біткоїн третій стороні для управління. В даний час інвестори, які беруть участь в різних стейкінгових операціях, в тому числі в рішеннях Bitcoin Layer 2, є переважно кастодіальними, що означає, що вони ставлять під загрозу безпеку своїх активів.

Core Chain досягає некастодіального стейкінгу за допомогою технології, схожої на "абсолютний таймлок" Lightning Network. Таймлок - це вбудована криптографічна функція Bitcoin, яка блокує результати транзакції на попередньо визначений період, протягом якого ці результати не можуть бути витрачені.

Використовуючи таймлоки, стейкхолдери можуть брати участь в консенсусі і отримувати винагороду за токени CORE, не довіряючи свої біткоїни іншим. Такий підхід дозволяє більш комплексно і ефективно використовувати цінність біткоїна, одночасно захищаючи основну цінність децентралізації блокчейну.

Щоб зрозуміти реалізацію "абсолютних блокувань часу", розглянемо наступний ілюстративний приклад: Спочатку Аліса відправляє 1 BTC на нову адресу з мультипідписом, а не безпосередньо Бобу. BTC за цією адресою можна розблокувати двома способами: Боб надає свій підпис і секретне значення, або Аліса чекає, поки закінчиться таймлок CLTV (наприклад, два тижні), і підписує його сама.

У Боба є два тижні, щоб створити і транслювати транзакцію, яка включає його підпис і секретне значення, відправляючи BTC з адреси мультипідпису собі, гарантуючи, що він зможе зняти BTC Аліси, якщо він надасть секретне значення. Якщо Боб не надасть секретне значення протягом встановленого часу, Аліса може забрати свій BTC.

У мережі контракти з прив'язкою до хеш-часу існують не тільки між Алісою та Бобом, але й між Бобом та Керол. Якщо Боб отримає секретне значення від Керол, він може публічно розкрити його в ланцюжку, відправивши його в контракт з тайм-блокуванням хешу (HTLC) з Алісою, а потім зняти BTC з адреси з мультипідписом, ефективно зв'язавши ці два канали стану. Дуже важливо, щоб Боб отримав секретне значення від Керол протягом встановленого терміну, інакше Аліса може забрати BTC з адреси з мультипідписом. Таким чином, контракт між Бобом і Керол повинен закінчитися раніше, ніж контракт між Алісою і Бобом, що пояснює, чому контракти з хеш-блокуванням вимагають CheckLockTimeVerify (CLTV, абсолютне блокування часу), а не CheckSequenceVerify (CSV, відносне блокування часу).

Таким чином, на відміну від зовнішніх стейкхолдерів, де власники довіряють свої BTC іншим, стейкхолдерам Core Chain потрібно лише розміщувати свої біткоїни в абсолютних таймлоках в рамках транзакцій, які можуть бути спроектовані таким чином, щоб повертати результати після закінчення певного періоду часу.

Завдяки винагородам за токени CORE та встановленню таймлоків, стейкхолдери біткоїнів отримуватимуть прибуток на свої пасивні BTC-аккаунти. Мільярди доларів недовикористаної вартості біткоїна стануть ефективними, винагороджуючи стейкхолдерів і розширюючи корисність біткоїна, зберігаючи при цьому фундаментальний дух блокчейну.

coreBTC

На відміну від інших ланцюжків, біткоїн-спільнота дуже прагне підтримувати оригінальність, чистоту та "халяльність" біткоїна. У порівнянні з біткоїн-фундаменталізмом, загорнутий біткоїн і WBTC по суті нічим не відрізняються. Тому все більше ентузіастів Біткоїна віддають перевагу більш нативним, чистим рішенням, а загорнутий Біткоїн був широко прийнятий в різних DeFi-середовищах, особливо в блокчейнах, сумісних з EVM.

Хоча на ринку є багато спроб вирішити цю проблему, дуже мало з них відповідають цьому стандарту, і coreBTC в ланцюжку Core є біткоїном в оригінальній обгортці. Для досягнення кращої безпеки, децентралізації, безоплатності, беззаконня і стійкості до цензури, ланцюжок Core вводить в механізм реалізації coreBTC такі ролі, як кастодіани, портери, опікуни і ліквідатори.

Вузли, які надійно зберігають біткоїни користувачів у блокчейні Біткоїн, називаються Локерами (зберігачами). Будь-хто може зареєструватися в якості зберігача в ланцюжку Core, заблокувавши заставу, а сама Core DAO буде керувати одним з багатьох наданих зберігачів.

Співвідношення активів та застави, наданої зберігачами у заставу, визначається Центральним депозитарієм. Якщо ціна біткоїна змінюється відносно вартості застави, зберігач повинен скоригувати заставу, щоб уникнути потенційної ліквідації. Застава діє як стримуючий фактор для зловмисної поведінки, а несанкціонований переказ біткоїнів або неповернення біткоїнів вчасно може призвести до зменшення застави. Зберігачі можуть скасовувати реєстрацію та отримувати заставу, якщо немає розблокованих біткоїнів та невиконаних запитів на розблокування. Натомість зберігачі отримують невелику винагороду.

Процес карбування coreBTC включає в себе відправку користувачами біткоїнів законному зберігачу, який відстежує транзакції на адресу зберігача і передає їх на смарт-контракт в ланцюжку Core. Після отримання запиту смарт-контракт coreBTC викликає клієнт Bitcoin light для перевірки автентичності та завершеності відповідної транзакції Bitcoin, після чого карбує відповідну кількість coreBTC.

Щоб обміняти coreBTC на Bitcoin, користувачі надсилають запит до смарт-контракту ланцюжка Core і спалюють вказану кількість coreBTC, після чого смарт-контракт повідомляє зберігача, щоб той випустив Bitcoin на адресу користувача. Зберігач розблоковує і передає біткоїн до ланцюжка Core, який в кінцевому підсумку перевіряється клієнтом Bitcoin light.

Протягом усього процесу карбування, погашення та проміжного процесу суб'єкти, що діють як ліквідатори, контролюють стан (тобто коефіцієнт забезпечення) всіх зберігачів. Коли вартість застави падає відносно вартості заблокованого біткоїна, ліквідатори починають примусово ліквідовувати заставу. У цьому процесі ліквідатори використовують coreBTC для купівлі заставних токенів CORE за зниженою ціною і спалюють coreBTC. Це підвищує коефіцієнт забезпечення та відновлює здоровий стан зберігача.

Окрім ліквідації, зниження курсу є ще одним ключовим компонентом для підтримки вартості coreBTC. Якщо кастодіан не виконає запит на викуп у встановлений термін, Guardian (опікун) може запустити смарт-контракт ланцюжка Core, щоб зменшити заставу кастодіана, частина якої буде передана користувачеві і винагородити редуктора.

Якщо зберігач не виконає запит на викуп у встановлений термін, опікуни можуть запустити смарт-контракт ланцюжка Core, щоб зменшити заставу зберігача, частина якої буде передана користувачеві і винагородити зменшувача. Цей процес гарантує, що кожен coreBTC підкріплений еквівалентною вартістю біткоїна, і перешкоджає зловмисній поведінці.

Технологія атомної заміни HTLC

Технологія атомарних свопів - це метод прямого обміну різними криптовалютами між двома паралельними ланцюжками. Однією з найважливіших особливостей цієї технології є реалізація довірчого однорангового обміну активами між ланцюжком Core та іншими блокчейнами, особливо біткоіном, без необхідності залучення центральних органів влади або посередників. Ця технологія гарантує, що обмін між двома користувачами є атомарним, тобто все або нічого. Це усуває потребу в довірі або третій стороні, забезпечуючи більш безпечний та ефективний спосіб торгівлі для користувачів.

Можна сказати, що технологія атомарних свопів є одним з перших напрямків і технологій, які почали досліджувати і випробовувати в Bitcoin DeFi, з такими командами, як Summa, Liquality, SparkSwap і Swap Online, які досліджували це питання. Вони почали будувати експерименти з впровадження методів міжланцюгового обміну між 2017 і 2018 роками.

Атомарні свопи HTLC (Hashed Time Lock Contract) поєднують криптографічні хеш-функції з механізмом блокування часу, щоб гарантувати одночасне виконання одного з наступних результатів у двох пов'язаних ланцюжках:

1) Обидві сторони можуть отримати доступ до коштів одна одної одночасно,

2) Жодна зі сторін не має доступу до коштів.

Реалізація цієї схеми базується на криптографічній технології HTLC (Hashed Time Lock Contract), яка використовує хеш-функції та часові блокування для блокування транзакцій.

Елегантність цієї системи полягає в тому, що будь-який учасник може використовувати її абсолютно безоплатно, що робить доступ та участь більш демократичними. Це не тільки розширює практичність HTLC, підвищуючи ефективність і покращуючи користувацький досвід, але й підтримує децентралізованість і бездоказовість блокчейну Біткоїн.

Крім того, маркет-мейкери зацікавлені надавати ліквідність, оскільки вони можуть заробляти комісійні за транзакції в обмін на розрахунки за свопами. Цей інноваційний механізм зіграв ключову роль у розвитку Bitcoin DeFi, запропонувавши користувачам більш безпечний і зручний спосіб обміну активами.

У порівнянні з іншими проектами BTC DeFi

Після представлення унікальних переваг Core Chain в побудові DeFi-екосистеми на основі біткоїна, давайте тепер порівняємо Core Chain з іншими протоколами зі схожими амбіціями.

Стеки

Хоча Stacks є протоколом другого рівня для Біткоїна, він має схожу мету з Core Chain, яка полягає у впровадженні концепції DeFi-екосистем в Біткоїн. Станом на 16 лютого загальна заблокована вартість (TVL) у Stacks перевищила $100 млн. Однак, відсутність сумісності з EVM є ключовим вузьким місцем для стеків. На противагу цьому, Core Chain пропонує розробникам більш гнучке та безбар'єрне середовище завдяки сумісності з EVM. Крім того, Core Chain зберігає явну перевагу в часі роботи блоку і кількості транзакцій в секунду (TPS).

Підщепа

Rootstock вважається усталеним сайдчейном Bitcoin, але оскільки він є еквівалентом EVM, а не сумісним з EVM, він стикається з великими проблемами в підтримці Bitcoin DeFi, подібно до стеків. Він ще не привернув увагу значної кількості розробників і користувачів. Для порівняння, час блокування Core Chain в десять разів швидший, ніж у Rootstock, а його TPS в кілька разів перевищує теоретичний максимум Rootstock, демонструючи чудову продуктивність за часом блокування і TPS.

Botanix

Подивіться, як Botanix намагається перенести переваги віртуальної машини Ethereum (EVM) на біткоїн за допомогою примітиву Spiderchain. Однак, як і Rootstock, Botanix є еквівалентом EVM, а не сумісним з EVM, що створює додаткові проблеми для розробників. Його експериментальна природа і структура на основі декількох підписів також створюють потенційні ризики, в той час як Core Chain є більш надійним в цих сферах.

Суверенні рулони

На відміну від попередніх рішень, Sovereign Rollups обробляє транзакції поза ланцюжком і прив'язує підсумки або докази до блокчейну Bitcoin, тим самим збільшуючи пропускну здатність транзакцій і можливості смарт-контрактів. Однак це залежить від єдиної моделі секвенування і може зіткнутися з проблемами захисту від шахрайства. На противагу цьому, Core Chain робить акцент на децентралізованій довірі і є більш зрілою в реалізації можливостей смарт-контрактів.

Вавилон

Як протокол ре-стейкінгу біткоїнів, Babylon дозволяє користувачам стейкувати неактивні біткоїни без використання мостів або довірених посередників, в обмін на дохідність в альтернативних токенах. Однак його метою не є створення екосистеми DeFi, що підтримується біткоїном. Механізм консенсусу Core Chain "Satoshi Plus" та потенційна підтримка повторного стейкінгу дозволяють йому більш повно задовольняти потреби користувачів у майбутньому.

В цілому, сумісність Core Chain з EVM, час блокування, TPS і децентралізована довіра дають їй конкурентну перевагу в просторі Bitcoin DeFi.

Зведення

У майбутньому управління ланцюжком Core може розширитися і з часом включити в себе власників біткоїнів і майнерів. Це могло б ще більше підвищити узгодженість між біткоіном і ланцюжком Core, що полегшило б перекидання активів. Очікується, що розширення структури управління заохотить більшу кількість власників біткоїнів до активної участі, надаючи більшого імпульсу розвитку ланцюжка Core. Майбутні оновлення можуть також безпосередньо розподіляти біткоїн як винагороду його власникам.

Більше того, ланцюжок Core може запровадити власний ринок комісій, щоб зробити транзакції Bitcoin швидшими, більш передбачуваними та економічно вигідними. Це має на меті досягти початкового бачення Біткоїна - швидких, недорогих, передбачуваних і масштабованих транзакцій. Інтеграція механізму консенсусу ланцюжка Core з гаманцями з мультипідписами посилить довірчий характер coreBTC, одночасно надаючи більше варіантів заставного забезпечення гаманців і розширюючи діапазон потенційних гаманців.

Мережа Core також змінить свій механізм стейкінгу, щоб дозволити власникам брати участь у децентралізованому фінансуванні (DeFi) без необхідності обгортання, тим самим дозволяючи користувачам зберігати свої активи в їх природній формі.

Оскільки ланцюжок Core продовжує розвиватися, ми сподіваємося побачити більш значні прориви в сфері децентралізованих фінансів за допомогою біткоїна, пропонуючи користувачам більше можливостей і більш зручний досвід. Екосистема біткоїна продовжить процвітати, а ланцюжок Core відіграватиме ключову роль у її майбутньому розвитку.

Відмова від відповідальності:.

1. Ця стаття передрукована з[theblockbeats], Переслати оригінальну назву "Як основний ланцюжок випустив BTC DEFI ринковою вартістю 200 мільярдів", всі авторські права належать оригінальному автору[theblockbeats]. Якщо у вас є заперечення щодо цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з командою Gate Learn, і вони оперативно його опрацюють.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є інвестиційною порадою.
3. Переклади статті іншими мовами виконані командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонені.