理解蜡烛图及其形态

多头蜡烛图与空头蜡烛图

蜡烛图展示了某个时间段内的价格波动。例如，1小时蜡烛图表示过去1小时内的价格变化。

蜡烛图主要有三个部分：实体、影线和颜色。

实体：可以是实心或空心的，表示开盘价和收盘价之间的价格波动。多头蜡烛图以较高的价格收盘，空头蜡烛图则以较低的价格收盘。

影线：影线，也称为“尾巴”，从蜡烛实体延伸，标识该时间段内的最高价和最低价。

颜色：表示该时间段内价格的走势方向。一般来说，绿色（或蓝色，视个人喜好而定）代表价格上涨，红色（或白色）则代表价格下跌。

不同蜡烛图的组合形成了图表上的形态，交易者可以通过这些形态预测价格的未来走势。蜡烛图形态展示了市场中的买卖压力，帮助交易者判断市场情绪。

蜡烛图形态大致分为两类：反转形态和延续形态。那么这两者有什么区别呢

反转形态 vs. 延续形态

反转蜡烛图形态

反转蜡烛图形态预示着现有趋势可能会改变。当市场情绪可能从空头转向多头，或从多头转向空头时，通常会形成这些形态。交易者在图表上看到这些信号时，可以推测趋势即将停顿，随后可能发生反转。

延续蜡烛图形态

延续形态则表示当前趋势在短暂盘整或调整后将继续。因此，延续形态并不是预测趋势反转，而是表明现有趋势很可能会持续。

五种常见的反转蜡烛图形态

1.多头/空头吞没形态

吞没形态由两根蜡烛组成。多头吞没形态指一根小空头蜡烛被一根长多头蜡烛完全覆盖。多头蜡烛的实体和影线完全吞没了空头蜡烛。

多头吞没形态表明，上一交易日市场出现了卖方压力（由空头蜡烛显示），但在新交易日，买方完全占据主导地位，逆转了之前的跌势。

以下是一个典型的多头吞没形态的示例：

多头吞没形态

多头蜡烛（以绿色表示）完全吞没了空头蜡烛的实体和影线。当这种形态出现在下降趋势的尾声时，通常被视为多头反转的潜在信号。

空头吞没形态由一根小多头蜡烛后接着一根大空头蜡烛组成，后者完全吞没了前者。这表明市场有强烈的卖压。

空头吞没形态

2.The Pin Bars

Pin bar 是一种单根反转蜡烛图形态。多头 pin bar 通常称为锤子形态。锤子形态是一种多头反转信号，它的特点是实体较小、下影线较长。这一形态表明，卖方曾一度占据主导，将价格压低，但在交易接近尾声时，买方力量增强，将价格推高至开盘价之上。以下是锤子形态的示例：

锤子形态

当锤子形态出现在下跌趋势的末端时，通常被认为是多头反转的信号。交易者常在需求区看到锤子形态后选择买入，并将止损位设置在锤子下影线以下的几点位置。

空头 pin bar，通常称为上吊线，是一种空头反转形态，具有较小的实体和较长的下影线。它表明卖方一开始占优势，但买方在短暂时间内推动了价格上涨。不过，卖方很快重新控制局势，将价格压低至低于开盘价。当上吊线出现在上涨趋势的高位时，交易者可能会寻找合适的卖出时机。

上吊线

3.晨星/暮星形态

晨星是一个多头反转信号，通常出现在下跌趋势的末期。该形态由三根蜡烛组成：首先是一根长空头蜡烛，然后是一根小蜡烛（颜色不限），最后是一根长多头蜡烛。中间的小蜡烛可以是十字星或纺锤形态。以下是一个典型的晨星形态。

晨星形态

暮星是一种空头反转形态，通常预示价格即将下跌。该形态同样由三根蜡烛组成：一根长多头蜡烛、一根小蜡烛（颜色不限），以及一根长红色蜡烛。

暮星形态

4.三白兵/三黑鸦形态

三白兵是一个多头反转形态，由连续三根蜡烛组成。这三根蜡烛都有较长的实体，且每根蜡烛的开盘价和收盘价都高于前一根，表明买方逐渐占据上风。

例如，日线图中的三白兵形态显示出连续三个交易日的买入力量不断增强。以下是三白兵形态的示例：

三白兵形态

三黑鸦是一个空头反转形态，通常预示着价格下跌。该形态由三根连续的空头蜡烛组成，每根蜡烛的收盘价都显著低于前一根，表明市场上卖方的力量在增强。

三黑鸦形态

5.多头/空头孕线形态

多头孕线是由两根蜡烛组成的形态。第一根蜡烛的实体完全包裹住第二根蜡烛。多头孕线的第一根蜡烛通常是空头，而第二根蜡烛则为多头蜡烛，表示可能的反转信号。

多头孕线形态

空头孕线形态也是由两根蜡烛构成，第一根为多头蜡烛，第二根为空头蜡烛。第二根蜡烛的实体必须在第一根蜡烛的实体内，暗示可能的下跌反转。

空头孕线形态

五种常见的延续蜡烛图形态

1.上升三法和下降三法

上升三法是一种多头延续形态，它以一根长多头蜡烛为起点，随后出现三根或更多的小空头蜡烛，这些空头蜡烛保持在第一根多头蜡烛的范围内。小蜡烛通常为两到五根，不应低于多头蜡烛的开盘价。接下来是一根多头蜡烛，收盘价高于第一根蜡烛。这表明多头趋势将继续，买方仍占据主导地位。

上升三法

图示中，两根小空头蜡烛保持在第一根多头蜡烛的范围内，随后一根多头蜡烛收盘价高于第一根。这确认了多头动能的延续，表明市场仍由买方主导。

下降三法则是空头延续形态。第一根蜡烛为长空头，随后出现三根或更多的小多头蜡烛，保持在空头蜡烛的范围内。最后一根长空头蜡烛的收盘价低于第一根，确认空头趋势继续。

下降三法

2.多头与空头光头光脚蜡烛

光头光脚蜡烛是没有或几乎没有影线的蜡烛，表明价格从开盘到收盘几乎没有受到阻力。部分光头光脚蜡烛完全没有影线，表明价格单向大幅波动。这种形态常常表明强劲的单边行情。

多头光头光脚蜡烛

空头光头光脚蜡烛

3.多头与空头分离线

多头分离线形态由两根蜡烛组成，第一根为空头蜡烛，第二根为多头蜡烛，多头蜡烛的开盘价与前一根蜡烛的开盘价相同或略高。

多头分离线

空头分离线则由一根多头蜡烛后接一根空头蜡烛，空头蜡烛的开盘价略低于前一根蜡烛。

空头分离线

4.并排白线形态

多头并排白线在上涨趋势中出现，由一根长多头蜡烛和两根或更多小多头蜡烛组成，这些小蜡烛的开盘价和收盘价接近，表明短暂停顿后，买入动能将恢复。

多头并排白线

空头并排白线形态由一根长空头蜡烛和两根靠近的空头蜡烛组成，表明下跌趋势将延续。

5.塔斯基缺口

多头塔斯基缺口由以下三根蜡烛组成：

• 第一根为长多头蜡烛，
• 第二根多头蜡烛与第一根之间存在向上跳空缺口，
• 第三根小空头蜡烛收盘在前两根蜡烛的缺口内。

上升塔斯基缺口

下降塔斯基缺口则由两根空头蜡烛和一根小多头蜡烛组成，小多头蜡烛的收盘价位于前两根蜡烛的缺口内。

下降塔斯基缺口

蜡烛图形态的局限性

虽然蜡烛图形态通常能有效地提供交易信号，但有时可能会发出错误信号。例如，多头或空头反转形态可能形成但未能触发反转，延续形态可能未能维持现有趋势。

请参考以下情况：

失败的多头孕线形态

在下跌趋势中，价格形成了多头孕线形态，原本应预示反转为上涨趋势。然而，正如图中所示，价格继续下跌，意味着多头孕线未能成功发挥作用。

失败的空头孕线形态

空头孕线形态应当表明市场可能转为下跌，但价格却维持了上涨趋势，导致这一形态未能实现预期的反转。

专业交易者不会仅仅依靠蜡烛图形态来决定入场点。他们通常将这些形态与其他交易策略相结合，如供需分析或RSI指标，并接受所有策略都有失效的可能性。

请看下面的例子：

这个图例说明了交易者如何将供需策略与蜡烛图形态相结合。首先，交易者标出需求区，然后等待价格出现多头反转信号。

在此例中，形成了多头孕线形态，这被视为价格反转的潜在信号，因此交易者可能会选择做多。

结论

无论是新手交易者还是资深交易员，掌握蜡烛图形态的解读都是非常重要的，因为它们能够揭示市场情绪的变化。通过观察蜡烛图，交易者可以推测出其他参与者的市场行为，并预测未来的价格走势。

尽管学习这些形态很关键，但交易决策不应仅依赖蜡烛图信号。最好将蜡烛图与其他策略结合，例如供需分析，以提高交易的准确性。