"Pardonnez-moi, mon père, car j'ai péché."

J'adore vraiment les memecoins, mais la dégénérescence atteint un point d'ébullition.

Mon esprit de partage et de nourriture Crypto X est inondé de messages sur les memecoins (et les Pudgy Penguins), enfouissant de nombreux grands développements cryptographiques. J'étais en fait heureux de la récente baisse du marché car cela m'a donné le temps de rechercher tout cela. Pourtant, la baisse n'a pas duré.

Dans ce post, je veux partager 10 développements crypto en DeFi et dans l'écosystème plus large qui ont attiré mon attention et que je crois que vous devriez suivre de près aussi.

En fait, nous venons de lancer un canal Telegram où vous pouvez obtenir un aperçu de ce qui se passe dans le domaine de la crypto.

Avalanche 9000 : les L1 sont-ils les nouveaux L2 ?

Avalanche vient de lancer Avalanche9000, sa plus grande mise à niveau à ce jour, rendant plus facile, moins chère et plus flexible la création de blockchains L1.

Les L1 sont les nouveaux L2 ? Le vieux modèle de sous-réseau a disparu.

Maintenant, les développeurs n'ont pas besoin de valider le réseau principal ou de miser 2000 AVAX à l'avance. Au lieu de cela, ils paient des frais continus minimes, ce qui réduit considérablement les coûts.

Ça ressemble à Polkadot et un peu à Cosmos, non?

Inspiré de l'EIP-4844 d'Ethereum (Proto-Danksharding qui rend les frais de gaz sur les L2 très bon marché), cela rend les L1 d'Avalanche aussi abordables que les rollups basés sur Celestia mais avec une meilleure interopérabilité et fiabilité.

La mise à niveau introduit également des validateurs L1 uniquement, permettant à chaque L1 de gérer ses propres règles, qu'il s'agisse d'une chaîne de blocs PoS ou Proof-of-Authority. Cela signifie une meilleure tokenomie et une prime de valeur.

Il réduit le coût de fonctionnement d'un validateur de 2K AVAX (100k USD) à 1,33 AVAX par mois.

Avalanche a lancé Retro9000, un programme de subvention de 40 millions de dollars.700 L1ssont déjà en développement, du jeu à DeFi.

Avalanche réussit à embarquer avec succès des partenaires TradFi grâce à la tokenisation et attire des jeux comme Off The Grid. Il semble avoir trouvé son créneau dans la compétition Solana vs. Ethereum.

NEAR AI

On peut argumenter que Base et Solana sont en tête de l'espace des agents d'IA avec des lancements constants et FOMO de Virtuals et ai16z, mais NEAR est tranquillement en train de tracer son propre chemin dans l'innovation de l'IA.

NEAR prend déjà en charge des capacités surchaîne pilotées par l'agent, avec plus d'outils et de fonctionnalités en développement.

Ce qui le différencie, c'est l'abstraction de chaîne native pour les agents d'IA multichaînes, ce qui facilite la construction de systèmes interconnectés pour les développeurs.

En plus de cela, Intentions NEAR a introduit un nouveau modèle de transaction qui permet un règlement inter-chaînes entre les agents, les services et les utilisateurs finaux de l’IA. Personnellement, le partenariat le plus cool est entre Infinex et Near, ce qui vous permet d’échanger des BTC, des XRP ou n’importe quoi d’autre sur une seule plateforme décentralisée.

NEAR a introduitNEAR.ai, un assistant AI qui peut agir au nom de l'utilisateur en se connectant à d'autres agents AI et à des services web2 et web3. Vous aurez besoin d'un portefeuille Near pour vous connecter.

Pour être honnête, l'expérience du portefeuille sur Near était assez mauvaise, mais maintenant la situation s'est beaucoup améliorée (je peux recommander Near Mobile).

Cet assistant IA est quelque chose de similaire à ce que Cortex Protocol est en train de construire, alors jetez-y un œil aussi.

Intéressant, Agents sociaux basés sur NEAR ont commencé à héberger X espaces les uns avec les autres.

De plus, NEAR a lancé un hub de recherche pour explorer de nouveaux modèles d'IA et s'est associé à Delphi dans le cadre d'un programme d'accélération de l'IA pour soutenir les développeurs dans ce domaine.

Notamment, le calcul aveugle blockchain, Réseau Nillion construit sur NEAR, apportant une technologie de préservation de la confidentialité pour la formation privée LLM et l'inférence sur des données sensibles.

Cela pourrait libérer tout le potentiel de l'IA appartenant à l'utilisateur.

Lancement de Liquity v2

LQTY a augmenté de 120% en un mois. Pourquoi ?

1. Marché général haussier
2. Le lancement de la V2

Essayez le testnet ici.

Les modèles traditionnels d'emprunt DeFi ont leurs problèmes.

• Les marchés monétaires comme Compound et Aave fixent des taux en fonction de l'utilisation, ce qui entraîne des coûts imprévisibles.
• Les protocoles basés sur la gouvernance comme MakerDAO sont lents à s'ajuster, avec des taux souvent bloqués dans des retards de gouvernance.

Même le modèle à frais fixes de Liquity V1 n'a pas pu s'adapter aux changements du marché.

Liquity V2corrige cela avec des taux d'intérêt définis par l'utilisateur et BOLD, une stablecoin axée sur la décentralisation, le contrôle de l'utilisateur et le rendement.

Les emprunteurs ouvrent des 'Trous' pour fixer leurs taux - plus bas pour l'épargne ou plus élevés pour éviter les rachats. Les Trous avec les taux les plus bas sont rachetés en premier.

Avec un ratio prêt-valeur (LTV) allant jusqu'à 90% et un effet de levier allant jusqu'à 11x, Liquity V2 est très efficace.

Les emprunteurs peuvent utiliser non seulement l'ETH mais aussi des LST comme wstETH et rETH comme garantie, emprunter BOLD tout en gagnant des récompenses de mise en jeu.

BOLD est donc entièrement adossé à des ETH et des LST, remboursable à tout moment et exempt de risques TradFi.

Contrairement à USDC, il ne repose pas sur les ARW, évitant ainsi les risques de contrepartie et de censure. Son ancrage à 1$ est maintenu grâce à des mécanismes simples :

• Si $BOLD tombe en dessous de $1, l'arbitrage encourage les rachats pour ETH.
• Si $BOLD dépasse $1, les taux d'emprunt plus bas augmentent l'offre.

Les déposants du pool de stabilité gagnent 75% des revenus du protocole en BOLD et des gains de liquidation en ETH, tandis que 25% des frais sont destinés à la Liquidité Incitative du Protocole (PIL) pour soutenir la liquidité BOLD à travers DeFi.

Un grand changement est le Forkonomics de Liquity V2 car Liquity est l'un des protocoles les plus forkés dans DeFi.

Maintenant, les équipes ont besoin d'une autorisation pour utiliser le code de Liquity (et certains bénéficient d'une distribution aérienne aux détenteurs de LQTY), mais en retour, elles bénéficient du soutien de Liquity, de l'accès aux réseaux de liquidité, des ressources de sécurité partagées et des récompenses potentielles en LQTY.

C'est gagnant-gagnant : les forks sont mieux soutenus et BOLD s'étend à travers les chaînes sans les risques habituels de piratage ou de mauvaise gestion.

Liquity v2 est déjà en direct sur Sepolia Testnet pour les tests.

Le nouveau protocole de Pendle - Boros

La plupart des gens pensaient que Pendle V3 ne serait qu'une autre fourchette ou une mise à jour mineure. Il s'avère que Pendle avait quelque chose de complètement différent en tête.

Pendle a introduit Boros, un frère de Pendle construit pour amener le trading de rendement dans de nouveaux territoires.

Boros est conçu spécifiquement pour le trading sur marge avec rendement.

Je répète : vous pouvez échanger du rendement avec effet de levier.

Il se concentre sur les taux de financement, qui sont le coût de l'emprunt ou du prêt dans des positions perpétuelles à effet de levier.

Le hic ? Jusqu’à présent, il n’y avait pas de bon moyen de couvrir ou de négocier efficacement ces taux. C’est là que Boros entre en jeu. Grâce à lui, les traders peuvent :

• Exposition au taux de financement de couverture pour des rendements prévisibles.
• Spéculer sur les fluctuations du taux de financement en utilisant l'effet de levier

Prenons Ethena comme exemple. Il dépend fortement des taux de financement pour sa rentabilité. Avec Boros, Ethena peut se couvrir contre la volatilité et garantir des rendements stables. Pendant ce temps, les spéculateurs peuvent jouer sur les hauts et les bas des taux de financement, ce qui pourrait leur permettre de réaliser des profits plus importants.

Vous pouvez demander, pourquoi les taux de financement?

Les échanges perp traitent un volume de trading quotidien de 150 à 200 milliards de dollars, et les taux de financement sont au cœur du fonctionnement de ces marchés. Pourtant, ils ont été largement négligés dans la DeFi.

Boros rend les taux de financement négociables. Cela signifie que les protocoles, les market makers et les traders peuvent désormais intégrer des stratégies de taux de financement dans leurs portefeuilles.

Pendle se présente désormais comme une plate-forme à spectre complet pour le trading de rendement. V2 et Boros se complètent parfaitement :

• V2 se concentre sur des rendements tokenisés sur la chaîne tels que le staking, les actifs réels numériques et le BTCfi.
• Boros plonge dans les taux de financement et les opportunités hors chaîne.

Et dans le style classique de Pendle, ils ont gardé les choses simples pour la communauté. Il n'y a pas de nouveau jeton.

Les mêmes jetons $PENDLE et vePENDLE alimentent à la fois V2 et Boros. La répartition des revenus reste inchangée également : 80 % pour les détenteurs de vePENDLE, 10 % pour le trésor du protocole et 10 % pour les opérations.

Boros est arrivé juste à temps alors que la méta Points se refroidissait.

Zircuit

Peut-être le L2 le plus confus dans la crypto.

Zircuit a récemment terminé ses largages de tokens pour la saison 1 et la saison 2 le 20 novembre, en distribuant 300 millions de tokens à réclamer. Ils ont été très généreux envers chaque protocole partenaire en ce qui concerne les largages de tokens.

Quel est le prochain projet pour Zircuit ? Comment prévoient-ils de maintenir l'engagement des utilisateurs et de créer de véritables cas d'utilisation pour leurs jetons ?

La réponse semble être le récit le plus chaud en ce moment : AI.

Zircuit travaille sur un nouveau produit, appelé Gud AI.

C'est un agent d'IA comme AIXBT qui découvre l'alpha.Vous pouvez le suivre sur X ici.Il y a aussi un jeton AI natif $GUD avec un lancement équitable qui nécessite de miser $ZRC.

Vous pouvez commencer à miser ici.

C'est une bonne stratégie pour un nouveau L2.

Zircuit est un Layer 2, mais il adopte une autre approche de l'infrastructure Layer 2. Au lieu de se concentrer uniquement sur la mise à l'échelle, il met l'accent sur la sécurité, l'efficacité et la facilité d'utilisation.

L'une des caractéristiques clés de Zircuit est Sécurité au niveau du séquenceur (SLS). Alors que la plupart des blockchains détectent les transactions malveillantes après leur exécution, SLS identifie les menaces avant même qu'elles n'atteignent la chaîne.

Les LRT sur Zircuit méritent d'être mentionnés pendant l'ère du restaking sur Ethereum, attirant plus de 2 milliards de dollars de TVL. Zircuit gagne en momentum pour sa phase 2 du Mainnet qui est maintenant en direct avec:

• Pont entre Ethereum et Zircuit. Le pontage fonctionne étonnamment rapidement en seulement quelques minutes. Les dépôts nets sur Zircuit ont atteint 300 millions de dollars depuis le lancement.
• Certaines applications DeFi natives telles que ZeroLend et Elara Labs pour le prêt, Ocelex et Dodo pour l'échange et l'exploitation de la liquidité.

Récemment, Zircuit a distribué 2% de son approvisionnement à plus de 190 000 restakers EigenLayer.

Zircuit est soutenu par Binance Labs, Pantera Capital et Dragonfly Capital.

Mais toujours pas coté sur Binance :) Je pense qu’ils finiront par l’énumérer.

Starknet

L’airdrop de STRK a été FUDd au sol, mais il est indéniable que Starknet a fait de sérieux progrès ces derniers temps.

Ils repoussent les limites de ce que les Layer 2 peuvent faire, et cela vaut la peine d'y regarder de plus près.

L'un des grands mouvements est le lancement du staking pour son jeton natif, STRK. C'est le premier L2 à offrir le staking natif, maintenant disponible sur gate.Mainnet.

Bits, un gestionnaire d'actifs crypto de 11 milliards de dollars avec plus de 3,5 milliards de dollars d'ETH en jeu, entre également dans l'écosystème Starknet en soutenant le staking STRK.

Du côté technique, les déploiements ne coûtent désormais que 5 $, et la vérification est inférieure à 1 $. Et avec les efforts des différentes équipes, il est même possible de vérifier les preuves SNARK. Cela ouvre des opportunités aux développeurs pour construire des applications ZK du monde réel, comme des vérifications d'identité privées ou la vérification sécurisée de documents.

Les déploiements coûtent maintenant seulement 5 $ et la vérification est inférieure à 1 $. Cela ouvre des opportunités aux développeurs pour construire des applications ZK réelles comme des vérifications d'identité privées ou la vérification sécurisée de documents.

Ils ont également introduit une mise à jour v0.13.3, qui réduit les coûts de gaz de blob de 5x grâce à une compression plus intelligente et à un écrasement de bloc. Cela permet de maintenir les frais bas à mesure que l'utilisation de blob d'Ethereum augmente. À l'avenir, Starknet prévoit encore plus d'améliorations d'efficacité. Même Vitalik n'hésite pas à faire des compliments.

Une autre étape passionnante est leur progrès sur un pont Bitcoin sans confiance(OP_CAT-enabled PoC bridge) développé avec sCrypt. Cela montre qu'il est possible de connecter Starknet et Bitcoin, une énorme avancée pour l'interopérabilité qui pourrait débloquer certains cas d'utilisation intéressants.

Mode IA

Après les airdrops, Mode passe à l'étape supérieure avec deux grandes initiatives : veMODE et l'écosystème AIFi.

Mode est le premier OP-stack Layer 2 à introduire un modèle de gouvernance de vote escrow (ve) à traversveMODE. Vous pouvez miser des jetons MODE ou des jetons de liquidité MODE/ETH pour obtenir du pouvoir de vote, qui augmente plus longtemps ils misent (jusqu'à 6x).

Au lieu de voter pour des pools spécifiques, veMODE se concentre sur les protocoles, visant à développer l'ensemble de l'écosystème.

Dans la saison 3, 2 millions de dollars d'incitations OP seront distribués à travers ce système. Les plans futurs incluent des marchés de pots-de-vin et même des agents d'IA pour simplifier la participation, permettant à l'IA de voter pour les utilisateurs.

Mais ce qui distingue vraiment Mode, c’est l’accent mis sur l’AIFi.

Soutenu par une subvention de 6 millions de dollars d’Optimism, Mode intègre les agents d’IA à la DeFi pour simplifier et faire évoluer les interactions onchain. Ces agents peuvent gérer des tâches telles que le yield farming, la gestion des risques et même la gouvernance, le tout avec un minimum d’intervention humaine.

L'écosystème AIFi de Mode est construit sur trois couches:

1. Séquenceur L2 sécurisé par l'IA : détecte et bloque les transactions malveillantes avant qu'elles n'atteignent la blockchain.
2. Infrastructure de l'agent Onchain: des partenaires tels que Giza, Olas et RPS AI aident à déployer des agents, tandis que le SDK des intentions Dapp de Mode permet aux agents d'apprendre et d'exécuter des stratégies avancées.
3. Interfaces alimentées par l'IA : des outils comme le portefeuille alimenté par l'IA de Mode rendent la DeFi plus accessible en simplifiant les interactions.

Pour lancer l'écosystème AIFi, Mode a lancé le Magasin d'applications AI Agent, une plateforme de découverte d'agents d'IA conçus pour DeFi. Certains des agents les plus remarquables incluent:

• ARMA par Giza : Optimise les rendements USDC à travers les marchés monétaires.
• MODIUS par Olas (bientôt disponible) : Un stratège de farming de liquidité piloté par l'IA.
• Brian: Rend DeFi plus convivial avec des invitations en langage naturel.
• Sturdy V2 : coffres-forts de rendement alimentés par l'IA qui optimisent les rendements.

Ainsi, Near, Mode, Zircuit entrent dans la méta AIFi assez à l’heure.

Polkadot

DOT a augmenté de 75% en un mois. Pourquoi?

Au cours des derniers mois, l'activité sur le réseau a atteint de nouveaux sommets. Le nombre de Les transactions mensuelles sont à un ATH, et des métriques clés telles que les frais, les utilisateurs actifs et le volume des échanges ont augmenté - les frais seuls ont augmenté de 300% annuellement, tandis que les utilisateurs actifs et le volume des échanges ont grimpé.

Une grande raison de cet élan est Polkadot 2.0.

Auparavant, l'exécution d'une parachain était coûteuse, coûtant environ 16,7K $ par mois. Avec Polkadot 2.0, ce coût diminue jusqu'à seulement 1K à 4K $. Les projets louent désormais de l'espace de bloc avec DOT, créant une demande constante pour le jeton.

En fonction de la gouvernance, une partie de ces revenus pourrait être brûlée, réduisant ainsi l'offre de jetons. Cela crée une boucle positive - une demande plus élevée pour $DOT, une offre potentiellement plus faible et un écosystème global plus fort.

https://x.com/Toni_Bitcoin/status/1678101717202931712

Polkadot est également en train de mieux se connecter aux blockchains plus larges.

Hyperbridge a relié Polkadot à des réseaux comme Ethereum et BNB, stimulant les interactions inter-chaînes et ouvrant de nouvelles possibilités pour les développeurs. Le réseau lui-même s’avère robuste, traitant plus de 3,3 millions de transactions en une seule journée, ce qui montre qu’il est prêt pour les applications à grande échelle comme les jeux et au-delà.

DeFi sur Polkadot connaît une croissance.

L'hydratation est en hausse, avec une augmentation de 50% des utilisateurs actifs depuis octobre et des frais doublant leur plus haut niveau historique.

Si vous venez de ETH ou Solana DeFi, vous aimerez probablement Hydration. Il combine le trading, l'emprunt, et un stablecoin dans une seule app-chain.

Son Omnipool simplifie la liquidité et prend en charge les dépôts d'un seul côté, avec un TVL atteignant plus de 68 millions de dollars. Le pool 2 stablecoin d'Hydration (USDT-USDC) offre jusqu'à 36% de taux annuel en frais et récompenses vDOT.

Page des statistiques d'hydratation

Hydration vient de lancer Borrowing, une fourchette d'Aave V3 sur Polkadot avec des liquidations sur chaîne priorisées qui se produisent au début de chaque bloc.

Ce mécanisme réduit les pertes pour les emprunteurs et prévient les attaques de frontrunning. Les pénalités de liquidation sont transformées en revenus pour le protocole, ce qui profite aux détenteurs de HDX et aux décisions de gouvernance.

dYdX

Le secteur DEX perp a connu une concurrence féroce et un changement de leaders... dydx, GMX, Vertex, maintenant HyperLiquid.

Pourtant, je pense que les vrais perdants seraient les CEX qui perdent face aux DEX émergents qui innovent rapidement.

Alors que la part d’esprit d’Hyperliquid est au sommet après son airdrop réussi, dYdX a choisi une approche plus commerciale en lançant dYdX Unlimited avec une série de nouvelles fonctionnalités : Instant Market Listing, MegaVault et Affiliate Program.

Avec Instant Market Listings, n'importe qui peut créer et échanger des marchés instantanément, sans avoir besoin d'approbations de gouvernance ou d'attentes prolongées. C'est simple : choisissez un marché, déposez des USDC dans MegaVault et commencez à trader.

C'est un avantage majeur que les CEX ne peuvent pas offrir.

MegaVault est au cœur de ce système en regroupant des USDC pour fournir de la liquidité à tous les marchés.

Il finance les marchés pendant que les déposants gagnent un revenu passif. La moitié des frais de protocole de dYdX vont à MegaVault, rendant la fourniture de liquidité gratifiante. C'est assez similaire au JLP Vault de Jupiter.

dYdX a également lancé le programme d'affiliation qui verse des commissions USDC à vie pour les recommandations. Bybit a réussi à se développer rapidement en partie grâce au programme d'affiliation :)

Récompenses de trading, avec 1,5 million de jetons DYDX distribués mensuellement, et jusqu'à 100 000 USDC de récompenses pour les déposants dans le pool de prix MegaVault.

Depuis, dYdX a réalisé de bons résultats, plus de 40 millions de dollars avec un APY de 51%.

Aptos

Après Sui, Aptos est également une blockchain basée sur Move en pleine croissance en termes de TVL et de DeFi, avec un TVL dépassant pour la première fois 1 milliard de dollars et en hausse de 19x par rapport à l'année dernière.

À partir de la vague de TradFi sur Aptos, BlackRock a élargi son fonds BUILD sur Aptos, qui est la seule chaîne non EVM à être intégrée.

Franklin Templeton a également étendu son fonds d'État américain Money Fund à Aptos, l'une des sept chaînes prises en charge.

Bitwise et Libre ont lancé leurs fonds tokenisés sur la blockchain.

Tether a lancé le USDt natif sur Aptos en août. Depuis lors, l'offre de USDT sur Aptos ne cesse d'augmenter. L'offre de USDT est passée d'environ 20 millions de dollars à environ 142 millions de dollars depuis le début.

Après Tether, Circle a également annoncé le lancement du protocole de transfert natif USDC et Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP), avec le soutien des produits cryptographiques de Stripe sur Aptos.

Avec l'injection de stablecoins natifs dans Aptos, l'écosystème obtient des métriques positives avec un TVL continuant de se maintenir au-dessus de 1 milliard de dollars et 1 million de nouveaux utilisateurs rejoignant l'écosystème.

Quelques jalons DeFi sur Aptos :

Le volume quotidien du DEX sur Aptos a augmenté de 2 700 % (28 fois) au cours de la dernière année.

• Aries Markets, le protocole de prêt leader sur Aptos atteint un nouveau TVL record avec plus de 800 millions de dollars de dépôts au total et plus de 450 millions de dollars empruntés.
• emojicoin dot fun, une pompe sur Aptos, a lancé son Crypto.mainnet, rapportant 16,7K adresses uniques dans les premières 24 heures après le lancement.

Mon intuition est qu'APT suit les traces de SUI, qui a très bien performé. Je pense que SUI, APT et d'autres L1 sont en train de suivre les traces de Solana car ils sont tous en concurrence sur la couche d'exécution, tandis que ETH... est ETH !

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