Encaminhe o título original: Estudo Temático FMG: Dez Insights de 10 Anos no Mercado Secundário de Cripto

Olá a todos, sou o fundador da FMG. Hoje, com o Bitcoin a ultrapassar a marca dos $100,000, gostaria de partilhar convosco alguns princípios-chave do mercado em alta que aprendi depois de passar por vários ciclos.

1. Valor Emocional

No mercado, o ativo mais importante é o valor emocional que você se dá. Deixe-se cheio de energia e esforço, durma bem, faça exercício e esteja de bom humor. E concentre-se em competir consigo mesmo. Monte o touro com confiança.

2. Reconhecer o Quadro Maior

Desde 2023, o mercado subiu seis vezes a partir do seu mínimo. Se ainda estiver obcecado com fundamentos, desbloquear volume e dados FDV, em vez de entrar no jogo e abraçar riscos, irá perder completamente estas oportunidades.

1. A triste realidade: Volatilidade reduzida

Devido à entrada de robôs de negociação e estratégias de escalpelamento gama sobrecarregadas, a volatilidade do preço do BTC diminuiu significativamente neste ciclo. Todos sabem como acumular e vender a descoberto agora. Para proteger os lucros, é melhor sair e esperar pela próxima oportunidade. Neste novo jogo, não é tão fácil ganhar dinheiro como antes.

Esta é a razão Tokens de memesubiram - eles adicionam volatilidade muito necessária ao mercado. Acreditamos que o momento de reversão das probabilidades chegará, vários setores irão explodir e o ciclo acabará eventualmente, fornecendo tempo para descansar.

4. Utilização de alavancagem

A alavancagem (por meio de contratos ou negociação com margem) deve ser usada para jogadas de curto prazo. No entanto, a alavancagem fora da bolsa pode ser usada a longo prazo, como demonstrado pela estratégia de negociação da MSTR.

5. Aproveitando os Booms e as Quedas do Mercado de Touros

Precisamos de uma carteira diversificada, estratégias e gestão disciplinada de riscos. Eis como estruturamos uma carteira: ativos principais + ativos de crescimento + posições de caixa + ativos especulativos. As duas primeiras categorias devem ser mantidas firmemente. Se se sentir inquieto, apenas toque uma pequena parte dos ativos especulativos.

6. Reconhecer as Proporções Risco-Retorno para Reduzir a Ansiedade

Ativos principais proporcionam retornos estáveis. Ativos de crescimento acarretam riscos e retornos de médio a alto. Ativos especulativos são para riscos e recompensas extremos. Se o seu amigo disser: "Comprei um projeto que subiu 5 vezes", não se sinta ansioso. Provavelmente é apenas um ativo especulativo de baixa qualidade. Deixe-me explicar.

7. Ativos principais: Risco limitado, Potencial de ganho 2x

Ativos principais são os reconhecidos pelos tesouros nacionais, empresas de capital aberto e instituições financeiras. Até mesmo iniciantes podem entender facilmente seu valor. O objetivo é acumular o máximo possível de ativos principais no mercado.

Não tenha expectativas excessivamente altas para ativos principais. Não fique obcecado se o Bitcoin alcançará $200.000 ou $500.000. Apenas mantenha e venda quando o sentimento do mercado atingir um frenesi. Aceite o preço naquele momento.

8. Ativos de Crescimento: Potencial de 4-6x, Como "Yao Ming" em uma Multidão

Ativos de crescimento não são oficialmente reconhecidos pelos governos, mas são apoiados e endossados por certos fundos de hedge, exchanges centralizadas (CEXs) e plataformas DeFi. Eles tendem a ter uma liquidez substancial. Duan Yongping descreveu uma vez um jogo: como identificar Yao Ming em uma multidão? A maioria das pessoas confunde uma pessoa de 1,9 metros de altura com ele. Mas no momento em que Yao Ming entra, o restaurante inteiro se transforma em uma sensação. Da mesma forma, os ativos de crescimento são fáceis de identificar dentro do conhecimento geral - não exigem expertise técnica para entender. Estes são os ativos que as pessoas fora do espaço cripto podem nomear além do Bitcoin. Ethereum, Solana, Dogecoin e BNB são todos exemplos de "Yao Ming na multidão". Se você encontrar um ativo novo cujos ganhos potenciais são ligeiramente maiores do que os ativos de crescimento, mas com muito menos liquidez, é melhor ficar com os ativos de crescimento. Em um mercado frenético, os ativos de crescimento frequentemente oferecem retornos de 4-6x ou até mais altos, mantendo uma estabilidade relativa.

9. Activos especulativos: Aponte para 10x ou mais

Ativos especulativos são para jogadores profissionais.

A bíblia das startups da YC diz que um produto deve oferecer uma experiência do usuário 10 vezes melhor. Da mesma forma, os ativos especulativos precisam proporcionar retornos 10 vezes maiores para justificar os riscos.

A Bíblia das startups YC diz que um produto deve oferecer uma experiência do usuário 10 vezes melhor. Da mesma forma, ativos especulativos precisam oferecer retornos 10 vezes maiores para justificar os riscos.

PNUT valorizou mais de 10 vezes em 30 dias

10. O que faz uma especulação bem-sucedida?

Aqui estão três tipos de ativos especulativos que podem proporcionar retornos de 10x ou até 100x:

1. Fortes Executantes Que Continuam a Ganhar

Os 50 principais ativos por capitalização de mercado frequentemente passaram por muitos ciclos de dificuldades. É reconhecido que essa capitalização de mercado não é fácil de alcançar. É impossível para um cavalo rápido aumentar tanto em um curto período de tempo, mas se ele puder se encaixar entre os 50 primeiros, segure-o. Os efeitos de rede tornam os fortes ainda mais fortes.

(2) Nova Espécie

Novas espécies são conceitos totalmente novos. Por exemplo, a AXS permitiu que os filipinos ganhassem dinheiro jogando no último ciclo. Ou os tokens de IA Meme deste ciclo, onde um chatbot se tornou um ativo digital. Aloque capital de escoteiro para essas oportunidades - entre primeiro e depois aprenda.

(3) Ativos de nicho e subvalorizados

Por ser impopular e subestimado o suficiente, o agachamento é baixo e o salto é alto.

Portanto, itens impopulares e subestimados são frequentemente tão escassos quanto pérolas.

Quando todos estão ocupados exaltando tópicos populares, eles acabam se esquecendo deles. Cada boa notícia impulsionará todo o mercado de nicho, e as pequenas capitalizações de mercado podem decolar facilmente. Como POL, CRV e HNT, etc.

Conclusão

Em geral, ativos especulativos são altamente desafiadores de gerir. Devemos investir e mantê-los usando lucros garantidos de outros investimentos, deixando o resto ao destino e ao tempo. Monitorizar constantemente os retornos mensais absolutos tornará impossível ter sucesso nesta área. Acredito que investidores disciplinados podem extrair lucros do Bitcoin e de ativos de crescimento para investir persistentemente em ativos especulativos. Tais investidores são responsáveis, disciplinados e perseguem sistematicamente alfa, demonstrando uma gestão eficaz do dinheiro. A FMG exemplifica este tipo de investidor.

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