美证监会拒绝MicroStrategy使用未经授权的会计方法

2022-02-22, 01:47

摘要

MicroStrategy是一家软件公司，在过去两年中已转变为一家比特币贮存公司。然而由于最近几天比特币遭遇大幅下跌，MicroStrategy使用了美国公认会计准则定义之外的准则，即非GAAP记账方法，在其财务报表中消除了比特币的大幅价值波动和减值损失。

MicroStrategy的这一记账方法消除了“股票补偿费用、减值和收益对比特币销售的影响”，因此美国证券交易委员会 (SEC) 拒绝其申请，同时要求该公司在以后的文件中删除这种调整。

为什么SEC拒绝Microstrategy的记账方法？

SEC（美国证券交易委员会）最近要求Michael Saylor的MicroStrategy
调整上次收入报告中用于评估比特币的记账方法。

尽管这个比特币贮存软件公司在2021年底累积了124,391 BTC（价值约45亿美元，但加密市场的暴跌最终导致股价下跌了18%（下跌至375.89 美元/股），并且盘后交易还在继续下跌。比特币的价格也继续面临下行循环。在过去的一周里，比特币几乎跌破了36,000美元，市值缩水了45%以上。虽然这个消息对MicroStrategy Inc来说不利，但该公司仍认为，在财务报表中包含累积的比特币减值损失对投资者不公平。

随后，MicroStrategy在其提交给SEC的财务报告中使用了“非GAAP衡量标准”，与“美国公认会计原则GAAP”不符。该公司选择使用“每个时期最后一天东部时间下午4:00”的市场价格对其所持有比特币的价值进行评估，因此完全绕过了 GAAP标准，即显示公司在比特币持有量中的收入没有受到减值，“排除比特币减值损失，从而能更好地比较”公司在报告期内的收入变化。

GAAP是什么？

标准会计原则或“GAAP”是用于计算公司收益的方法之一。既定标准是以当前价值登记资产，但如果其价值下降，则对其进行更改。与这种“减值调整”相反，如果资产价值上升，则在出售之前升值情况不应反映在损益表中。

总的来说，GAAP规定减值损失调整应在收入报告中记录为损失。对MicroStrategy而言，这意味着该公司的比特币持有量应该记录为下跌，并且在资产出售之前必须忽略每一次“上涨”。根据该会计方法，资产的价值在出售之前必须保持在其最低位置。该会计方法早在加密货币创建之前就已经确立。

然而，MicroStrategy发现自己违背了美国证券交易委员会 (SEC) 的规定。根据新发布的文件，美国证券交易委员会拒绝了该软件公司对其比特币持有量的记账方法。在1月20日，美国证券交易委员会财务部发布的一则签署日期为12月3日的法律文件表示：

“我们反对运用这一非公认会计原则措施对比特币减值费用进行调整。也请修改以后的报告文件，删除这一调整。” — 证券交易委员会

MicroStrategy回应SEC的另一份文件表示，它将“按照委员会的要求，修改其在未来文件中披露的非公认会计原则措施，消除与比特币相关的减值损失和销售收益的调整。”

MicroStrategy的回应

SEC的反对实际上是在禁止MicroStrategy使用未经授权的非公认会计原则记账措施来消除比特币的剧烈价格波动。这意味着在下一个季度，MicroStrategy的收益报告将显示该公司目前的账面价值低于其声称的价值。

MicroStrategy于2020年开始购买比特币，将其作为资本配置策略的一部分，此后就一直坚持这样做，因而公司的股票变成了比特币的代理。然而，该公司的首席执行官迈克尔·塞勒（Michael Saylor）是比特币多头者，他承诺该公司永远不会出售其比特币。他表示，“绝不出售。我们不是卖家。我们只购买并持有比特币。这就是我们的策略。”他还补充说，价格从69,000美元跌至现在的水平，这也不妨碍他的想法。

“我相信，将我们的资产负债表转向比特币是将我们的公司置于通胀环境中最佳办法了，没有之一。”— Saylor补充说，声称加密资产仍是抵御通胀的最佳保护措施。

总之，不管最近比特币价值下跌，还是美国证券交易委员会 (SEC) 要求“调整其在未来文件中的披露”，MicroStrategy软件公司不会停止对比特币的投资。

作者：Gate.io研究员M. Olatunji
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