Web3投研周报｜本周市场受地区关系影响进入下行通道；Cetus推出 LP 销毁功能；Tron 2024 年 Q3 收入达 5.66 亿美元

2024-10-04, 03:20

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## 一周速览
本周内加密市场再次进入快速下行通道，实际表现有一定触底趋势，整体市值有较明显下跌，市场呈现震荡走低。多数主流币种连续两周以来的价格上涨基本同幅度回吐，比特币再次来到60000美元上方价位。总体来看本周各关键主流币种价格相较上周再次走低，市场大盘整体下跌了千亿美元市值。目前来看，加密市场大盘缺乏明确上涨信号，一周内整体行情在开盘后持续走低。加密市场总体市值增长相较上周同时段来说明显下跌，来到了2.11万亿美元左右，24小时内下跌了0.10%。市场情绪来到36左右，较上周同时段下跌明显。本周关键主流币种走势目前走势为连续下跌状态，不排除会在周末收盘时段迎来进一步的走低，市场尚未触底是主流看法。

相较于上周来说，本周加密货币市场表现不佳，受地区冲突影响加剧，以及现货ETF快速留出影响，市场整体在本周呈现出利空走势，但目前仍处于大的波动周期内，后续连续波动走势仍然会是主流趋势。本周市场整体状态仍然为明显的震荡走势，大多数主流币种一周内迎来全线普跌，但下跌幅度尚且适中，基本为前两周价格上涨回吐。<a href="/zh/price/bitcoin-btc" target="_blank" class="blog_inner_link">BTC价格</a>一周内价格来到60000美元价位附近，一周跌幅在6.41%左右，目前价格维持在60801美元。ETH一周跌幅在10.57%左右，目前维持在2350美元附近。

本周内市场整体表现不佳，大部分币种价格表现仍处于下行通道内，但个别币种受自身市场动态影响价格呈现一定上涨。本周FTT 7天涨幅达到39.7%左右，价格上涨幅度较大，受FTX相关市场动作影响，在本周处于主流币种中涨幅最大，币价目前维持在2美元附近。

本周末加密货币市场整体行情进一步走低的概率较大，但预计在周末时段市场大盘会出现一轮小幅回调，整体进入到了本年度中一个关键性阶段，后续随着美国大选以及全球金融市场变化或将迎来关键周期。

## 加密市场
🔥CoinShares数据显示，贝莱德、Bitwise、富达、Grayscale、ProShares 和 21Shares 等资产管理公司运营的全球加密基金的净流入连续第三周反弹，增加了12亿美元。

🔥DefiLlama 数据显示，Solana 链上 DEX 9 月 29 日交易量为 11.22 亿美元，连续 2 日位居第一。

🔥Matrixport 发布图表称，虽然比特币天然波动性较强，但其资金费率已回归到接近零的水平，说明即便在在近期比特币反弹的情况下，期货交易市场多头头寸并非重仓位。这为交易者增加多头头寸提供了机会，可能会进一步推高价格。

🔥Uniswap Labs 表示，针对基于意图的系统存在碎片化问题，特与 AcrossProtocol 合作提出了 ERC-7683 标准，旨在通过通用填充网络解决这一问题。

🔥据 Cointelegraph 报道，Ether (ETH) 相较于 <a href="/zh/price/bitcoin-btc" target="_blank" class="blog_inner_link">Bitcoin</a> (BTC) 表现不佳，9月18日创下三年半以来的新低。分析师认为 ETH 难以在2024年创下新高，而BTC有望在今年第四季度突破历史高点。

🔥Sui 生态流动性协议 Cetus 推出 LP 销毁功能，LP 可选择将流动性永久锁定，此后 LP 只能领取手续费和挖矿奖励。目前，Cetus 只接受全范围流动性的仓位销毁。

🔥据CryptoQuant数据显示，TON区块链在2024年9月占据了超过50%的Layer-1交易量，超越了以太坊和Avalanche。

🔥据Canaccord的报告显示，今年数字资产的表现继续优于股票市场，其中比特币（BTC）领涨。比特币在上季度同比上涨约140%，表现超越了上涨约60%的以太坊（ETH）和上涨近30%的标准普尔500指数。

🔥据Coindesk报道，Circle已与风险投资家Mark Carnegie的MHC Digital Group达成合作，计划将其稳定币USDC引入澳大利亚及其他地区。

🔥Matrixport 发布研报称，近期，稳定币铸造量攀升至自 3-4 月高峰以来的最高水平，表明法币新资金正流入加密市场，这是一个看涨信号。

🔥根据 SoSoValue 数据，美东时间 9 月 30 日以太坊现货 ETF 总净流出 82.23 万美元。

🔥据 Fortune 报道，贝莱德最近推出的以太坊 ETF 的交易量和资金流入量远低于比特币 ETF，该公司的数字资产主管 Robert Mitchnick 预计这种情况不会很快改变。

🔥10x Research 在其最新报告中表示，加密市场正在经历一些重大转变。虽然短期担忧显而易见，但更大的趋势可能很快就会掩盖这些担忧。

🔥据Cointelegraph报道，Telegram创始人Pavel Durov确认，自2018年以来，Telegram的隐私政策未发生变化。仅在法律案件中，犯罪分子的IP地址和电话号码会被共享，其他用户的信息不受影响。

🔥据CoinDesk报道，尽管灰度比特币信托基金（GBTC）的管理资产因资金外流减少了50%，但其费用收入仍显著高于竞争对手。GBTC目前的费用率为1.50%，远高于贝莱德的iShares比特币信托（IBIT）的0.25%，使得灰度的年收入约为2.05亿美元，是IBIT的五倍（4250万美元），尽管后者管理的资产规模更大。

🔥据彭博社分析师Eric Balchunas表示，近十年来大约推出了2000只 ETF，从总资产管理规模对比来看，贝莱德和富达的比特币ETF跻身前10。与其他ETF相比，IBIT和FBTC推出仅不到一年时间，成为最年轻的前10ETF。

🔥据 Cointelegraph 报道，加密研究公司 Santiment 市场总监 Brian Quinlavin 在博客文章表示，当五个主要的“恐慌”词在社交媒体上频繁使用时，可能预示着加密货币市场触底。

🔥据Chainalysis最新报告，撒哈拉以南非洲地区的稳定币交易量现已占到总加密交易量的43%，主要受到尼日利亚和埃塞俄比亚等国货币贬值的推动。

🔥Jupiter 在 X 平台表示：主动质押奖励（ASR）计划投票已经结束，ASR 将再延长一年，并于 2025 年 9 月 30 日结束，剩余的 1500 万枚 JUP 将返回社区多签。

🔥根据 SoSoValue 数据，美东时间 10 月 2 日比特币现货 ETF 总净流出 9176.33 万美元。昨日灰度（Grayscale）ETF GBTC 单日净流出 2731.31 万美元，目前 GBTC 历史净流出为 201.24 亿美元。

🔥据 The Block 报道，FTX 破产管理团队计划以折扣出售 2230 万枚锁定的 WLD 代币，当前价值约为 3770 万美元。

🔥据CryptoSlam数据，过去7天以太坊链上NFT交易额28,685,997美元，环比上涨17.82%；Solana网络交易额达13,365,138美元，环比下跌2.57%；比特币网络（13,728,558美元）环比下跌32.1%；Polygon网络（6,805,149美元）环比下跌13.79%。

🔥据 Coindesk 报道，EigenLayer 在被曝出早期投资者获得的质押奖励不受代币锁定的限制后受到了批评。投资者和社区成员抱怨 EigenLayer 代币供应缺乏透明度。

🔥以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 在 Farcaster 上发文表示，也许开发者应该认识到 32 ETH 对质押者来说比带宽要求的门槛更高，也许可以稍微提高带宽要求，作为交换，将质押存款最低限额降低到例如 16 或 24 ETH。

🔥据 Cryptodnes 报道，Tron 在 2024 年第三季度的收入达到了 5.66 亿美元，超过了以太坊、Solana 和比特币等主要竞争对手。

## 监管&宏观政策
🔥Ripple 首席法务官 Stuart Alderoty 在 X 平台表示，美国证券交易委员会（SEC）的上诉决定令人失望，但并不令人意外。巧合的是，美国 SEC 执法主任在这起事件发生前约一小时宣布辞职。

此前消息，美国SEC对Ripple案裁决提出上诉，称其与最高法院判例相冲突。美国SEC高级执法官员Gurbir S. Grewal任职21年后离职。

🔥据 <a href="/zh/price/bitcoin-btc" target="_blank" class="blog_inner_link">Bitcoin</a>.com 报道，经过两年多讨论，乌拉圭颁布了加密货币法。该法律于两年前提出，承认加密货币是该国的虚拟资产，并确立乌拉圭中央银行为寻求提供加密货币服务的公司的监管者和监督者。该法律使乌拉圭成为已将加密货币纳入监管框架的拉丁美洲国家的前列。

## 加密市场亮点  
⭐️过去一周内，加密货币市场受外部因素影响较大，整体下跌走势较为明显，多数主流币种受到地区关系冲突以及头部币种资金快速流出影响，表现为全线回调态势。目前加密市场情绪进一步走低，短时间内大概率会持续下跌至触底阶段，预计当前市场行情会至周末时段再次出现较为明显的变化，但小幅走低的概率较大。

⭐️本周内市场出现价格明显上涨的主流币种数量较少，头部增长比重上涨幅度基本维持在10%以上，但FTX 破产管理团队在本周有关键市场动作，这使得FTT实际表现较为强劲，七天涨幅达到了39.27%左右，目前价格在2美元附近。该币种一周价格高点在2.65美元附近，目前价格已有所下跌，维持在2美元附近持续波动，预计在本周后续会保持小幅的价格变动。
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(数据来源：Coinmarketcap)

## 比特币&以太币一周表现
### 比特币 (BTC)
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(数据来源：TradingView)

本周内BTC的价格整体由上周末的66000美元附近开始，在开盘后呈现出持续的波动下行，在受到地区冲突影响，以及BTC现货ETH资金流出，使得包括BTC在内的市场整体走低。不同于BTC本身历史周期的表现，当前这一轮下跌更多是受到外部因素影响导致的，因此实际下跌表现为过往一两周的价格回吐。目前BTC一周整体表现已进入到持续的小幅波动阶段，该币种价格基本维持在60000美元上方持续波动，一周价格高点在66000美元附近，低点则在59850美元左右。

分析认为，BTC本周的价格变动主要是受到外部消息面因素的影响较大，过往两周内的价格上涨再次回吐，一周内下跌幅度在6%左右，目前整体跟随大盘整体趋势，处于较为明确的下行通道，进入到临近收盘时段暂未出现特别的价格变动，短期内后续连续波动的概率较小。

### 以太坊 (ETH)
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(数据来源：TradingView)

ETH在本周内的价格高点在开盘时段的临近2700美元附近，一周内整体表现同BTC相似，呈现出开盘后受外部信息影响后快速走低的走势。ETH一周币价大部分时间内分为走低前后两个状态，前者基本维持在2600美元上方持续涨跌，后者快速下跌来到当前2350美元附近小幅波动。ETH一周跌幅在10.56%左右。目前该币种正处于较为平稳的价格波动阶段，价格同上周同时段相比有明显下跌。

分析认为，ETH币价在本周的下跌幅度相较于BTC来上涨幅度更大一些，这主要是该币种在现货ETF方面的表现受到各方的消极看法，实际上在本年度ETH的表现相对令人失望，虽然在<a href="/zh/price-prediction" target="_blank" class="blog_inner_link">价格走势</a>曲线同BTC表现类似，但实际价格始终难以突破至历史周期同阶段。本周内ETH币价波动幅度多半会继续维持在2300美元上方持续波动，突破2400美元后出现进一步补涨的概率很低。

## Web3项目趋势
本周七类项目总市值全线普跌，过往两周内价格涨幅基本回吐，虽然市场总体表现经过下行通道后已经进入到小幅波动阶段，小范围涨跌是当前主流态势，但各赛道表现尚无明显回暖迹象，目前市场大盘行情仍未完全触底，或将在周末时段迎来新一轮的行情走低。

| 项目类别  | 周涨跌  | 周涨幅前三的代币  | 概述  |
| ------------ | ------------ | ------------ | ------------ |
| Layer 1 | -7.9% | NETZ,DEC,LILA | Layer 1赛道本周下跌走势明显，绝大部分该赛道币种基本呈现出下跌走势，头部上涨币种幅度维持在20%以下。|
| Layer 2  | -12.2%  |ORDER,ML,STX|Layer 2赛道本周整体下跌幅度较大，头部增长币种上涨幅度较小，相较于L1赛道来说走低幅度更大。|
| DeFi  | -10.2%  | WEX,ANY,AX | DeFi赛道本周迎来了较大下跌，整体表现为流动性走低，头部增长币种无法同上周上涨时段相比较。|
| NFT  | -15.2% | SOCKS,NFTART,<a href="/zh/price/stacks-stx" target="_blank" class="blog_inner_link">STACKS</a> |NFT市场本周变化跌幅较大，但头部上涨币种还是延续上周表现，不过非头部币种下跌非常明显。|
| MEME  | -10.7%  | FTW,BPS,TRUMP| MEME币赛道本周有较大幅度回吐下跌，整体受市场整体走低影响较大，不过即便如此头部上涨币种增幅也相对可观。|
| Liquid Staking  | -10.6% | RETH,DGNETH,ANKRETH | 该赛道跟随头部主流币种趋势，本周下跌较为明显，目前头部币种主要为ETH相关代币，不过实际涨幅非常有限，基本普跌。|
| AI  | -14.5% | BAI,MOCK,DOAI | AI赛道本周有较大下跌，受市场整体走低影响，AI赛道表现也不尽如人意，但头部币种涨幅尚且不错。|

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  <div>作者：**Charles T.**，Gate.io研究员
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