5分钟学交易 | 如何根据价格交易量趋势指标进行价格预测与投资？

[TL; DR]

• 价格交易量趋势指标旨在建立资产价格与其交易量之间的关系。
• 交易者可以使用PVT指标来预测价格走势并确认其趋势。
• 当指标与资产价格向相反方向移动时，就会发生背离。
• PVT指标比能量潮指标更准确，因为它包含了价格变化的幅度。

引言

大多数交易者会使用价格走势来确定交易的买入和卖出点。但须注意的是，有时，仅使用价格走势来判断交易时机可能会有误导性信号，这也是大多数人采用技术分析指标的原因。交易者通常会使用一个显示交易量变化的指标来弥补价格走势的局限性。这类的技术分析工具包括能量潮指标(OBV)和价格交易量趋势指标等。文本将重点讨论价格交易量趋势指标。

价格交易量趋势指标(PVT)是衡量一项资产的资金流摆动指标。换句话说，它衡量的是比特币等加密货币的资金流入量和流出量。值得注意的是，它的计算也考虑了价格走势。价格交易量趋势指标类似于能量潮指标(OBV)，因为二者都会使用到摆动线。

不过，两者也有细微差别。OBV指标的计算只使用资产的收盘价，而PVT会涉及到收盘价及其变化百分比。因此，PVT能将资产的价格与其交易量联系起来，从而显示出股票供求之间的平价。

交易者可以类似的方式使用OBV和价格成交量趋势指标。不同的是他们的预测趋势和势头的准确性有所差异。大多数情况下，交易者会使用PVT通过交叉和背离来找到交易信号。




如何计算价格交易量趋势指标(PVT)?

交易量乘以资产价格变化的涨跌幅度便可得出价格交易量趋势指标(PVT)。之后，将结果添加到现有的累积数字中。在行情上涨时，用交易量乘以资产价格的涨幅。在行情下跌时，用交易量乘以价格的跌幅。我们可用一个公式来总结：

PVT=[（当前收盘价-前收盘价）/前收盘价）x交易量]+前PVT

值得注意的是，尽管可以在任何时间框架上使用该指标，但人们通常会以日为单位计算PVT。

举例来说，假设某项证券交易量为10,000，价格变化为0.2%。用0.2%乘以10,000得到20，如果收盘价低于开盘价，我们就从PVT值中减去这个数额。如果收盘价高于开盘价，我们就加进这个数额。


价格交易量趋势指标概念简介

本质上说，PVT应与资产价格的方向一致，幅度应该也同步。也就是说，PVT的价值应随着资产价格的上涨而增加，反之亦然。如果价格上涨而交易量下降，此时便预示着价格或将逆转。

当价格上涨而PVT值也上升时，表明当前的上行趋势将持续进行。

当价格下降而PVT值也同步下降时，表明当前的下行趋势将持续进行。

一般来说，价格和PVT值之间但凡出现任何差异都意味着或将出现价格反转。简单地说，当指标不确定当前价格时，就会出现背离。


顶背离
当某种资产的价格下降而其交易量增加时，就会出现顶背离。



底背离
当某种资产的价格上升而其交易量下降时，就会出现底背离。背离表明随时可能发生价格反转。



买入/卖出信号

交易者可使用PVT来确定可能的买入点和卖出点。交易者可通过观察加密货币过去反弹的位置来确定PVT的支撑位和阻力位。如果该指标触及较低的支撑位，此时推荐交易者开仓。如果该指标触及较高的阻力位，此时推荐交易者平仓。


交叉信号

交易者可使用信号线判断价格走势，因该线刚好高于PVT的移动平均线，因此可用来确定交易的买入点和卖出点。例如，如果PVT线高过信号线，此时建议交易者开仓。如果PVT线低过信号线，此时建议交易者平仓。

从上述图表中可清晰地看到交叉点，彼时便是较合适的买入点和卖出点。


确认

PVT与相对强弱指标(RSI)等其他指标结合使用，能得到更可靠的交易信号。例如，许多交易者会结合PVT和平均趋向指数(ADX)使用以确认交易趋势。例如，如果20日移动平均线高于50日移动平均线，且PVT指标值处于上行趋势，此时则建议交易者开始交易。

同理，如果20日移动均线低于50日移动均线，且PVT指标值处于下行趋势，此时建议交易者退出仓位，如下图所示：

价格交易量趋势指标（PVT）的优点

PVT比能量潮指标更能表现出市场趋势和走向，因为其成交量会根据价格变化进行相应调整。

此外，PVT还会展现处价格的消极和积极变化。


价格交易量趋势指标（PVT）的局限性

PVT指标的主要缺点是该指标并不显示价格信号。

结语

PVT主要是用于衡量资产数量和价格之间的关系。PVT指标是确定趋势和确认交易信号的重要工具。同时，人们也可以通过使用背离来预测价格走势。



作者：Gate.io研究员Mashell C. 译者： Joy Z.
*本文仅代表研究员观点，不构成任何交易建议。
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