如何根据加密市场恐惧与贪婪指数来进行价格预测与投资？

2022-10-12, 01:10

[TL; DR]

🔹 恐惧与贪婪是导致看涨和看跌的两种情绪。

🔹 “恐惧与贪婪指数”是判断市场上是否存在恐惧或贪婪的情绪分析工具。

🔹 一般的交易策略是“在贪婪时卖出，在恐惧时买入”。

🔹 当市场预计价格可能在不久的将来上涨时，也就是当市场极度贪婪时，就有可能出现看涨势头。

引言

很明显，在做投资决定时，情绪起着至关重要的作用。投资者基于某些情绪通过直觉来做交易决定。这就是为什么加密货币分析师建议投资者制定切实可行的投资计划，并坚持执行，避免做出冲动的决定。

现在，加密和股票市场已开发出情绪指标，用于衡量市场对证券或加密货币的情绪水平。市场情绪指标汇总数据，以确定市场参与者的感受和想法。本文将重点讨论这些指标之一——恐惧与贪婪指数，并弄清楚它如何帮助做出投资决策。

什么是恐惧与贪婪指数?

CNN Business开发了恐惧与贪婪指数，以捕捉市场对特定证券(如道琼斯工业指数)的情绪。最初，CNN Business开发这个指标是为了衡量投资人对股市的情绪。后来，Alternative.me为加密货币领域开发了一个恐惧与网格指数。为了更好地预测加密货币的表现，Alternative.me使用六个因素来确定加密用户对特定加密货币或整个市场的想法和感受。

恐惧与贪婪指数(FCI)是一种情感分析工具，用于衡量与一项投资资产或一组相关证券相关的市场状况。基本上，这个指标衡量的是存在于市场中的恐惧与贪婪的程度。它显示了市场情绪的每日、每周、每月和每年的变化。最适合加密领域的市场情绪工具是Alternative.me开发的恐惧与贪婪指数(Fear and Greed Index)。

恐惧与贪婪概念介绍

我们需理解加密货币领域中的恐惧与贪婪是什么。恐惧是指当市场看跌或有坏消息迫使加密货币价格下跌时，在加密货币用户中传播的负面情绪。一旦投资者预期价格下跌，他们就会出售加密货币。

分析师将市场的恐惧与回调、看跌势头和市场底部联系在一起。在这种情况下，众多投资者往往会不管当时的市场价格如何，大量抛售所持加密资产。

贪婪是指在加密货币用户中传播的积极情绪，影响他们在不考虑其基本面的情况下购买更多的加密货币。市场通常认为价格上涨是持续看涨势头的迹象。

在大多数情况下，加密货币的价格会上涨，直到市场上的购买力很少或没有更多。在大多数情况下，我们把贪婪与非理性乐观联系在一起，最终导致市场出现泡沫。

恐惧与贪婪指数的运行原理

恐惧与贪婪指数的范围在0到100之间，表示两种情绪的不同程度。范围从0到49表示恐惧，而51到100表示贪婪。中间的数字是50，表明市场在情绪方面处于中性状态。既没有恐惧也没有贪婪。

也就是说，0到49表示一种加密货币被低估，而51到100表示它被高估。这些代表恐惧与贪婪的宽泛范围被进一步分为恐惧、极度恐惧、贪婪与极度贪婪。

0–24 = 极度恐惧
25–49 = 恐惧
50–74 = 贪婪
75–100 = 极度贪婪

如何计算恐惧与贪婪指数

有六个加权因素决定了市场上的恐惧或贪婪程度。

🔹 波动性(25%):该指数衡量加密货币价格的上下波动，通常是将其与30天或90天的平均值进行比较。市场的高度波动意味着存在恐惧。

🔹 动量/成交量(25%):该工具衡量资产成交量的变化，通常是将其与30日和90日平均值进行比较。如果交易量高，这意味着有很多交易者参与市场，从而提高指数。

🔹 社交媒体(15%):该指标跟踪推特上提及加密货币的次数，以确定对该加密货币的兴趣程度。它主要是汇总与比特币等加密货币相关的话题标签的数量，通常是将其与30天和90天的平均提及次数进行比较。话题标签和加密货币被提及的次数越多，该指数就越高。

🔹 调研(15%):该指数进行了市场范围的调查，以了解用户对加密货币的看法。如果结果显示对加密货币或市场的热情，该指数就会上升。

🔹 比特币的主导地位(10%):该因素指比特币市值占加密货币总市值的百分比。如果比特币的主导地位比以前更高，意味着市场的不确定性增加，也就是说此时的投资者将把资源转移到山寨币上。

🔹 谷歌趋势(10%):该指标跟踪谷歌搜索引擎中特定词汇的搜索次数。例如，当与比特币相关的搜索词量高时，说明人们对比特币的兴趣比以前更大。在过去，BTC谷歌相关搜索的增加与其价格波动的增加相关。

用恐惧与贪婪指标预测价格走势

该指数可以显示加密货币价格的可能走向，可以表示潜在的价格上涨、价格下跌或一个恒定价格。

该指数使交易者能预测可能的价格逆转。例如，如果该读数处于极度恐惧区间内，表明此时是价格即将上涨的迹象。这种情况下，如果读数处于0-24之间，则表明在不久的将来价格有很大的可能上涨。

相反，如果指数的读数在极度贪婪的范畴内，则表明物价可能有很快下跌的迹象。然而，该指标并不能说明价格将上涨到何种程度。

如何利用该指数来做投资决策

加密货币的恐惧与贪婪指标帮助投资者决定何时购买或出售加密货币。例如，如果指数下跌，就意味着市场存在风险。在这种情况下，投资者可能会将其资金转移到黄金等更安全的避风港。在加密领域，投资者可能需要购买稳定币来维持净值。

如果市场极度恐慌，这可能是投资者逢低买入并持有以等待资产升值的利好迹象。如果加密货币价格上涨，这项投资将产生利润，为投资者带来收益。

图源：Fintechfy

相反，极度贪婪则显示出价格逆转的可能性。这种情况下，资产价格下跌的可能性很大。因此，此时建议投资者出售所持资产。

结语

恐惧与贪婪指数是一个重要的市场情绪指标。投资者可以预测价格何时下跌，何时上涨。通常情况下，交易者会在市场极度贪婪时出售其所持加密货币，在市场恐慌时买入并持有加密资产（因为预计未来价格会有所上涨）。

作者：Gate.io研究员Mashell C. 译者： Joy Z.
*本文仅代表研究员观点，不构成任何交易建议。
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