我開始喜歡模因幣，甚至買了MOODENG。

FOMO讓我心動了。我的預設期望是價格會降到0美元，但如果它成為下一個Doge，我不想錯過。我想成為成功故事的一部分。成為那個看漲的社區的一部分。

的確，購買memecoins，與其他實用代幣相比，源於對歸屬感的固有需求，成為故事的一部分，加入一個分享“成功”的樂觀情懷的社區。

你看，這種樂觀和看漲情緒在其他加密貨幣行業中很難找到。

以太幣（ETH）在這個週期內預計只會有3倍到4倍的漲幅，比特幣（BTC）可能也是如此。SOL可能會達到1,000美元。對於低流通量、高FDV代幣來說，整體情緒相當悲觀。

這也違背了我對自己不交易備忘錄的承諾。我不會買大部分在我的X動態上被吹捧的幣，但我會把握機會投資一些我認為可能會起飛的幣。

我改變了主意，因為在加密貨幣中，我最重要的原則是保持開放的心態並嘗試新事物。自己成為一個極大主義者是有風險的，但發現並投資於極大主義社區可能會帶來高度的回報。

因此，這篇博客文章探討了新的發展，特別關注引入代幣到市場的新方法。

識別最新的代幣印刷趨勢可能是我們可以進行的最有利可圖的交易。 Memecoins 只是其中一個趨勢，還有其他趨勢在本周期中出現。

代幣印刷的簡史

加密貨幣作為對抗貨幣印刷的避險工具是我們所講的最大謊言。

儘管比特幣可能是一個例外，但整個加密行業以一種讓中央銀行羨慕的方式印錢。CoinGecko上列出了14,741種加密貨幣，還有成千上萬種無法生存足夠長時間的加密貨幣。

而且每個週期的貨幣印製都變得更容易。

一年前，我詳細談論了代幣的印製歷史以及在這次牛市中可以期待的事情，但由於這篇博文現在僅供付費訂閱者閱讀，我必須快速回顧一下。

過去的回聲：似曾相識的市場告訴我們關於下一個牛市的資訊。

以下是您應該知道的關鍵貨幣印刷元的細分以及它如何改變遊戲（如果您閱讀了我之前的博客文章，請隨時跳過本節）。

1. Litecoin和早期代幣時代（2011年）：Litecoin是最早的代幣之一，於2011年作為比特幣的分叉而推出。在Litecoin之前，我們相信比特幣就是區塊鏈！但比特幣的分叉也“分叉”了我們可以創建自己的私人貨幣的認識。在這個時代，出現了一些比特幣分叉和工作量證明代幣，包括比特幣現金和比特幣SV。這些分叉代幣在分叉期間給予比特幣持有者“免費”代幣，創造了獲利機會。
2. ICO熱潮（2017年）：ICO熱潮是由以太坊的ERC20標準推動的，這使得創建新代幣變得便宜且容易。不再需要PoW硬件！成千上萬的代幣被推出，每個代幣都有雄心勃勃的承諾。ICO經常籌集了大量資金，但許多項目未能兌現承諾，導致2018年崩潰後出現巨大損失。這是一個關鍵的投機性“貨幣印刷”階段，團隊只需投入最小的努力即可推出代幣，最終導致市場崩潰。
3. DeFi和流動性挖礦（2020年）: 下一個創新出現在2020年的DeFi夏季，當時流動性挖掘和收益耕作變得流行。Compound（COMP）和Susiswap等項目推出了流動性挖礦獎勵，用戶參與協議後獲得治理代幣。這激勵了流動性和用戶參與，但新代幣發行的洪水最終壓倒需求，導致市場崩潰。
4. 公平發行時代：短暫的時期。Yearn Finance的YFI代幣是“公平發行”概念的一個顯著例子，該概念允許代幣在沒有ICO或預售的情況下分發給用戶。這使得任何人都能參與，而YFI的初始挖礦獎勵吸引了廣泛關注。然而，人們意識到“公平發行”實際上並不公平。在行銷之前進行的預挖礦非常普遍，團隊幾乎沒有從真正的公平發行方式中獲益，因此激勵措施並不一致。
5. NFT 和龐氏代幣經濟學（2021 年）：無聊猿遊艇俱樂部最出名的 NFT 熱潮引入了一種新型的印鈔方式。無休止的 NFT 集合的創建模仿了導致先前崩潰的相同投機代幣創建。注意力和資本最終被稀釋，導致許多新的 NFT 項目崩潰。NFT 就像模因幣一樣，但由於每個集合最多 10k 個 NFT 和昂貴的銷售價格，社區規模受到限制，許多人被排除在外。

儘管我們將“貨幣”注入市場的方式不同，但當“貨幣”的數量超過進入市場的“硬貨幣”時，市場最終會崩潰。

我們最終印了太多的代幣，無法滿足需求。

2023-2024牛市的貨幣印刷故事

當前牛市的第一階段以點數空投趨勢的興起和衰落為標誌。

點數的元質自然而然地演變，以應對一些流動性挖礦的問題。通過為團隊提供更大的靈活性來執行TGE並吸引資金流入協議，它推動了TVL的增長，“證明”了產品市場適應能力。這反過來使團隊能夠從風險投資者那裡獲得更高的估值。

最初，它創造了奇跡，因為Jito和Jupiter慷慨地獎勵了使用者。然而，一旦點換空投元遊戲的規則變得清晰，空投的投資回報率往往會變成負數。

Degens利用槓桿農場來賺取積分，但最終支付的利息比空投獲得的還要多。此外，該積分系統缺乏DeFi夏季時代流動性挖礦活動的透明度。

他們讓你相信，質押“DYM”或“TIA”你會得到多次空投（從未到來）讓你致富。

然而，標誌著這一趨勢下降的最大罪魁禍首卻是低流通量、高FDV代幣的推出。隨著TVL的增長，市場認為這些協議更加昂貴，因此代幣的推出估值過高，對於新買家來說沒有任何上升空間。

高FDV不是一个梗，我们学到了。

積分並未完全消失，但情感和使用的下降正在淡化。例如，Eigenlayer決定不參與第3季空投，而是選擇了“程序化激勵”，這是一種花俏的說法，意思是流動性挖礦。

目前，大多數主要協議都已進入第二、第三或第四個點收成季，對於具有點收成的新協議的興奮情緒已經消退。我曾在這個博客上分享“本週頂級收成”，但現在我發現在市場上很難找到好的點收成機會。

錯過了要點的新協議必須通過吸引用戶並使其致富的代幣發行模型進行創新。以下是一些新興的代幣發行模型。

公開-私人代幣銷售

ICO已死。ICOs萬歲。

或許是最具影響力的CT交易員，Cobie，在他五月的部落格文章中寫道，目前加密貨幣市場的問題主要集中在新代幣發行對普通參與者來說幾乎無法投資，因為“私人獲利”的問題。

大多數價格發現是在與風險投資人進行的私募融資輪中發生的，他們會在代幣公開發行之前鎖定低價。因此，當這些代幣進入市場時，它們已經被高估，具有膨脹的全面稀釋估值（FDV），為公眾投資者留下了很少的利潤空間。這有利於內部人士，而公眾買家面臨高風險、低回報的機會。

例如，ETH 在種子輪或 ICO 階段的估值為買家帶來了巨大的上行空間。

然而，對於像STRK，EIGEN或來自此週期的其他低浮動量，高FDV代幣而言，情況已經不再如此。

因此，Cobie的解決方案是推出Echo - 用於早期投資代幣的平臺。

這是它的工作原理:

1. 領導小組：「經驗豐富的投資者」（或KOL）建立小組並與成員分享投資機會。小組成員可以選擇跟隨並按照領導者的相同條款進行投資。
2. 在鏈上投資：所有投資都使用 USDC 在 Base L2 上進行
3. 智能合約：通過智能合約，Echo合法管理投資，因此主投資者從不直接處理您的資金。只有您可以決定何時出售您的代幣，以便進行代幣投資。
4. 對於創始人：想要去中心化、社區驅動的資金的創始人可以從回聲群體籌集資金，避免專注的風險投資擁有權，並將股權或代幣分配給真正的、鏈上的投資者。

您需要通過KYC，連接您的X或Farcaster帳戶，通過問卷，然後加入群組以查看交易。

他們的首個重大交易是Initia，從至少500名參與者那裡籌集了250萬美元，估值為2.5億美元，比A輪融資的估值3,500萬美元低了28.57%。（根據 The Block). 最大票價為 $5k。

Echo參與者能以比A輪估值更低的價格進行投資，這很酷。但這個概念在很大程度上回到了過去的早期ICO模式。這是我們許多人錯過的。

當然，我可以創建自己的社群並邀請我的追隨者一起投資於早期的協議。與風投輪相比，這些協議可以從更大的社群中受益，但這並不能解決項目面臨的許多痛點，如更大的資本注入、行業聯繫、戰略指導、市場推廣與信譽以及長期支持。

然而，我相信項目可以從多種籌資來源中受益：從知名風險投資公司獲得重要支持，然後加入 Echo 進行社區建設。就像 Initia 所做的那樣。

然而，Echo目前是一個獨家社區，這正是為什麼可以如此有利可圖的原因：像Coinlist這樣的大多數需求ICO平臺都很難進入。而且分配規模非常小。

如果你能進去，試試看。

“贊助銷售”

我只做過兩輪KOL: Bubblemaps和Vertex。

最近，我加入了第三個：Infinex。我說“有點”，因為這不是一個典型的KOL回合。

在典型的KOL回合中，影響者是通過一個提供投資“機會”的專案來接觸的，這些“機會”的條件比提供給VC的條件更好。 收穫？KOL需要在推特上發佈一些關於該專案的帖子。缺乏這些先令術語吸引了我使用氣泡圖和頂點。但是，如果我不騙錢，讓我作為投資者有什麼意義呢？

Synthetix的Kain在Infinex代幣銷售中採取了不同的方式。

除了遊戲化的產量挖礦活動外，他還舉辦了Patron NFT銷售。我收到了Kain的DM，告訴我我可以通過選擇三種鎖定和估值條款之一來進行投資：解鎖的條款、年度解禁條款，或者1年懸崖期和2年解禁條款，享受75%的折扣。

Infinex從41k贊助人籌集了6500萬美元！

在與Blockworks的播客中，凱恩認為，流行的代幣分配方法主要依賴於空投和向合格投資者的私人銷售，是有缺陷的。

他主張採取更公平的方式，讓從風險投資人到意見領袖和普通投資者，都有同等機會以相同的價格購買代幣。

“每個人都處於平等的競爭環境中。這是你能做的最好的事情，對吧？比如，如果每個人都有相同的規則，你就會給每個人盡可能多的資訊。你知道，你知道，有人在不知道發生了什麼的情況下進行FOMOing。

像Echo一樣，Infinex也從ICO時代尋找靈感，並適應當前時代的趨勢。是的，許多具有影響力的CT名人，因此銷售將大量社區放在窗外。但是有不同的方式可以符合銷售要求（點數種植）。

很遺憾，這個模式可能不適用於較不受歡迎的項目。但是，如果他們在網站上提供無附加條件的KOL銷售選項，而不是要求簽署具有不明確TGE時間表的SAFT合同，我肯定會參加更多代幣銷售。

但是有一種新趨勢允許任何人加入代幣銷售。

在比特幣上運行符文或其他代幣模型

就個人而言，BTCfi是本週期加密貨幣中最令人興奮的0對1創新。我鑄造序數 NFT 和玩 BRC20/符文代幣非常有趣。

我承認，基礎設施和UX/UI並不是很好，但正在改善。然而，第一個BRC20代幣ORDI免費鑄造，市值達到18億美元，為早期採用者帶來瘋狂的利潤。這是一個我們應該尋找的成功故事！

我也持有過，但賣得太早了...

BTCfi曾是最熱門的敘事之一，但在Runes協議推出後不久，熱潮就結束了。

而。。。我仍然相信BTCfi可以做得很好：基礎設施正在改善，社區很強大（並且主要位於亞洲，所以你在CT上聽到BTCfi的消息較少）。價格也在回升。查看 7 天的前 10 個符文性能。

但最重要的 BRC20 和 Runes 創新是它們如何投放市場。

Rune代幣可以由任何人在比特幣上鑄造，只需支付BTC交易費。嘗試，前往Luminex並選擇一個代幣進行挖礦t.或者您可以啟動自己的模因幣並選擇預挖的百分比。這個預礦將對所有人都清晰可見。

我看好Runes，因為他們反對我們不喜歡的關於VC輪次，預售，低浮動代幣以及當前memecoin發佈缺乏透明度的一切。符文代表最公平的代幣啟動模型。

此外，小比特幣交易費用和交易速度非常緩慢，足以阻止代幣過度印刷和集中於少數錢包，這是其他鏈上的傳聞代幣所面臨的問題。

我相信需要一種新的催化劑來灌輸新的FOMO浪潮。

目前，Fractals L2 有一個時刻，所以也許它會為符文和符文進行炒作，因為符文可以首先在比特幣上鑄造，然後橋接到分形（或其他比特幣 L2），在那裡他們獲得智能合約功能。

附帶說明一下，Fractal的代幣FB像BTC一樣被開採，您可以通過租用PoW機器加入雲挖礦。由於高通貨膨脹，FB只會下降。

最終，比特幣上的新代幣標準可能會普及，可能是通過OP_CAT升級，從而引領創新的代幣模型。

我的觀點是，比特幣上公平發行的代幣具有巨大的投機潛力，花時間密切關注BTCfi生態系統是值得的。

點按即可賺取 Ton 迷你應用程式

點擊手機屏幕不是我喜歡的賺錢方式。

然而，Ton和Telegram支援的點擊賺錢迷你應用程式已經積累了數百萬使用者。使用者通常不在美國，因此大多數CT都錯過了新的敘述。

在我之前的帖子中，我們寫了一篇關於南亞獨特加密市場的文章。

我們了解到，對於許多第三世界國家的人來說，點擊以獲得空投提供了一個在經濟挑戰中的新收入來源。這更符合區塊鏈承諾的精神，使加密貨幣可供每個人使用，而不僅僅是從點對空投模型中獲益最多的富人。

但在DOGS，Catizen和Hamster的狂熱之後，下一步不清楚是什麼。目前所有代幣都處於拋售模式，所以需要一個新的催化劑來吸引新的degen群眾對Ton mini-apps感興趣。

成為第一個注意到趨勢變化以獲取最大利潤的人。

Memecoins

Memecoins是代幣化的社群。

穆拉德在下面的視頻中出色地解釋了模因幣的價值主張。他清楚地解釋了在當前的市場狀態下，模因幣如何優於許多實用代幣（VC解鎖，缺乏透明度，監管問題......

然而，他只呈現了 memecoin 故事的一面。

他展示的memecoin表現優異的截圖忽略了99.5%的代幣在一兩天內全部崩盤。

與他樂觀的觀點相反，memecoins通常由擁有大量預開採供應的內部團體推出，由KOL推動，他們要麼獲得報酬，要麼獲得大量分配，並準備向新買家傾銷。

沒有真正的社區。只是兜售社區的幻覺。這就是我遠離模因幣的原因：在一堆狗屎中找到真正的寶石既混亂又耗時。您可以通過從memecoin跳到memecoin來快速消耗資金。所以，你最好持有BTC。

然而，memecoins是加密貨幣中擁有最看漲社區的領域。這種貪婪是真正寶石的重要滋養土壤，一個Doge競爭者的出現。這就是為什麼我不完全放棄memecoins的原因。

此外，像Pumpdotfun這樣的週期平臺通過引入更公平的啟動機制來防止內幕交易，使用動態綁定曲線解決了初始流動性問題，並減輕了許多安全風險。

一個好的賭注可能是像Ethervista或即將推出的Rush平臺這樣的memecoin啟動板代幣。我認識建造Rush的人，所以不應該是地毯。可以使用我的鏈接加入等候清單. 然而，請小心：自推出以來，Ethervista代幣一直在下跌。

重新打包 + 新代幣

舊幣是無聊的，而degen們想要新東西。

如果您可以更改品牌名稱、創建新的代幣代碼並以全新的圖表重新開始，那該有多好？這正是正在發生的事情。我在六月份首次提到了這一趨勢。

加密貨幣的七大趨勢

我們進行了多次品牌改造，如將MATIC更名為Polygon，使用新的POL代幣，Orion 更名為 Lumia (ORN 到 LUMIA 代幣), 共價（AI 時代的 DA 協定）從 CQT 遷移到 CXT令牌，Connext更名為Everclear（並引入新的令牌經濟學）等等！

最有趣的例子是Fantom將$FTM遷移到$S，以及Arweave啟動AO協定。

Arweave決定為AO協定（AO）推出一個新的代幣，而不是使用AR。 這是有道理的，因為AO是一個不同的協定，但它的美妙之處在於只需將AR放在錢包中即可挖掘AO代幣。印鈔票！

不幸的是，這些重新品牌的代幣表現並沒有給人們帶來太多希望。也許只有Fantom重新品牌正在蓄勢待發，而連Polygon都在這個周期中遇到了困難。

但仍然要留意引起社區關注的重新品牌。這表明團隊仍然存在，沒有放棄協議，並且仍在進行建設。

社區/社交代幣

該死的FriendTech和0xRacer。

我在這個週期中最大的錯誤之一。

他們有機會開發一個可能超越加密貨幣愛好者的消費者應用程式。但他們選擇了詐騙人們的簡單道路。

無論如何, FT通過將Privy的使用規範化以改善用戶體驗並推廣社交代幣, 改變了行業。

在FT v1中，社交代幣基於KOL個性，而在V2中，目標是將社群進行代幣化。

就像memecoins一樣，社區代幣圍繞著社區，提供對一個獨特俱樂部的訪問。

最成功的例子是DEGEN代幣，最近在Coinbase上市，價格飆漲了127％！最初，它是一種社區代幣，空投給活躍的Farcaster成員。就我個人而言，我僅僅在Warpcaster上發帖就賺了約40,000美元。

DEGEN的美麗之處在於其社區驅動的推出以及其整合到Farcaster，這要歸功於平臺的開放性質。像DEGEN這樣的代幣獎勵參與，有助於解決社交平臺的經典雞蛋問題：用戶不發帖是因為沒有足夠的用戶。通過慷慨地獎勵早期成員，其他社交應用程序可以採用類似的策略。Lens有他們自己的空投

我在這裡的重點是嘗試新的去中心化社交應用程式，比如 Phaver（我在上面發了幾篇帖子，也獲得了 250 美元的空投）。

但是，它們在特定應用程式中的實用性限制了它們的採用。DEGEN 決定推出自己的 L3 進行擴展，因此請密切關注其他社區代幣決定做什麼。

Cherry on top：我們很可能會獲得Farcaster，Lens，OpenSocial和其他SocialFi代幣。

尋找什麼牛市？

最好的回報來自一個新的、新興的元的開始。流動性挖掘、點耕、公平發佈和 NFT 鑄幣廠為早期採用者創造了數百萬美元。我的任務是識別這些新的代幣鑄造趨勢，並找到利用它們的方法。

一個高潛力的好信號是社區中的初始困惑混合著愛或仇恨。只要人們關心，留意就好。

了解這種代幣鑄造如何產生飛輪效應，早期用戶獲得獎勵並被激勵留在生態系統中。這可能看起來像是一個庞氏騙局，但最好的貨幣印製機制通常具有相似的特徵。

請記住始終保持開放的心態。嘗試新事物，如果您發現有趣的東西，請告訴我！

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