$800 Million 流動性 Champion 改變 DeFi
目前的牛市確實不同於以往。市場中看似無窮的資金和部門的頻繁輪動已成過去。市場方向不再統一; 唯一的共識似乎是“沒有人接替任何其他人。” 在經歷了長期的熊市後，加密市場的流動性已經稀缺。就在牛市終於到來之際，它所遇到的不是大量的流動性，而是更加分散的流動性。
作為加密市場的重要組成部分，DeFi 領域自然也無法免於這種流動性挑戰。各種協議面臨分散的流動性，去中心化交易所由於缺乏流動性，無法為用戶提供最全面的交易體驗。
為應對去中心化金融中的流動性危機，去中心化市場製造協議Elixir走進了公眾視線。
Elixir旨在通過整合各種DeFi協議來增強DeFi領域的流動性，從而通過去中心化來為用戶提供高效、安全和透明的交易環境。
目前，Elixir已與30多個去中心化金融協議合作，並計劃在下半年推出其主網，同時還將推出其去中心化穩定幣deUSD。
本文章將深入探討Elixir，詳細介紹它如何利用創新機制和技術與多個去中心化金融協議合作，解決流動性問題，並討論Elixir去中心化穩定幣deUSD的機制、優勢和前景。
DeFi派系：這不僅僅是一場個人鬥爭
作為 DeFi 世界的價值交換中心，對於去中心化交易所（DEXs）的需求越來越強勁。從早期的“簡單功能”到現在強調“速度和用戶體驗”的現在，DEXs 正在越來越積極地參與競爭，以保留現有客戶並吸引新客戶。
去中心化訂單簿作為解決方案之一，由於其優秀的流動性供應結構，為用戶提供順暢且低滑點的交易體驗。隨著對鏈上交易體驗的關注不斷增加，去中心化訂單簿交易所在市場中變得越來越重要。
然而，隨著市場關注力的分散和 DeFi 項目獨立運作，市場中寶貴的流動性也越來越分散。僅依賴市場做市商提供流動性似乎不足以滿足對大量和低滑點交易的需求。有效整合這種分散的流動性也是一項具有挑戰性的任務。
對於許多本地 DeFi 用戶來說，使用去中心化交易所不僅僅是交易；價值交換之外的額外收入才是 DeFi 的本質。雖然訂單簿有利，但提供流動性的獎勵常常流向被邀請的市場製造商。用戶看著去中心化訂單簿交易市場增長，但發現自己無法分一杯羹，這導致了挫折感。
Elixir已經認識到了協議需要籌集資金的需求與用戶希望擁有更多收入來源之間的自然契合。它通過將用戶資金引導到各種去中心化金融協議中找到了自己的定位。
Elixir：鏈上流動性的巔峰
Elixir如何滿足市場需求？
作為一個模塊化的DPoS網絡，Elixir利用其獨特的網絡架構和流動性管理算法，消除了鏈上用戶和去中心化交易所（DEXs）之間的隱形障礙。它使用戶能夠直接為多個訂單簿DEXs提供流動性，同時為鏈上用戶提供增加資本收益的新機會。這一設置使每個用戶都能體驗做市商的角色，實現協議和用戶的雙贏局面。
Elixir的原始目標和願景令人期待，其在現實世界中的表現確實令人印象深刻。自推出以來，Elixir一直展示出高水準的開發，展示了在各個維度上顯著的數據表現。
自 Elixir 協議成立以來，已經有近 2 億美元存入該協議，處理了超過 2.61 億筆交易。
團隊背景和資金籌措
憑藉對市場機會的敏銳洞察力和卓越的執行能力，Elixir的誕生必然得到一支專注且精英的專業團隊的支持：
創始人：菲利普·福特
Philip Forte曾在BlockVenture擔任合夥人，也曾擔任Solana、Moonbeam、Flow Network和Magic的顧問。
合作夥伴：Cole Petersen
一位在福布斯擔任DeFi作家，並且是3AC、Neuralink和其他20多家初創企業的投資者。
CTO：Chris Gilbert
Tokensoft和IDEXX前首席工程師。
COO：Tim Wang
Tim Wang先前在Hudson River Trading領導加密貨幣風險投資。他擁有超過10年的傳統金融經驗，包括在摩根大通的投資銀行業務，Lightyear Capital的私募股權，以及Eniac Ventures的風險投資。他曾對超過30個加密貨幣項目進行天使投資。
此外，Elixir改善DeFi部門的潛力已在一級市場得到認可。
2024年3月，Elixir宣布由Maelstrom Capital和Mysten Labs領投的800萬美元融資輪，並獲得GSR和AmberGroup等機構和個人的跟投。加上先前公開的融資輪，總融資金額已達1760萬美元。
廣泛認可：Elixir的強大協作網絡
目前，Elixir已與超過30家領先的DEX合作，包括Vertex，RabbitX，Bluefin，Apex和Orderly等。通過Elixir，用戶可以為訂單簿DEX交易對提供流動性。流動性提供者可以通過Elixir的LP激勵計劃或合作協議獲得多樣化的贊助獎勵。
在未來，Elixir 計劃與一系列知名的去中心化金融協議（如Pancakeswap，Paradex和Synfutures）進行整合。Elixir不斷擴大的生態系統承諾提供更多機會和增長。
合作夥伴數量並未影響Elixir流動性供應的品質。
通過卓越的流動性整合和生態系統協作，Elixir已為各種訂單簿交易所提供超過12.5億美元的流動性，甚至為藍鳳凰、兔子X、Orderly Network和Vertex等熱門去中心化訂單簿交易所提供了接近或超過50%的流動性。
Elixir迄今為止的表現表明，其增強DeFi流動性的願景不僅僅是抱負。如此令人印象深刻的數據得到了Elixir獨特的技術架構的支援。
Elixir在流動性管理方面的技術優勢
高效的流動性整合依賴於Elixir獨特而複雜的網絡架構，該架構包含了離鏈和鏈上系統。
離鏈系統 首先，交易所數據源負責從各種交易所檢索市場數據。這些數據源擁有只讀憑證並訂閱更新流以從交易所接收即時市場數據。然後將這些數據廣播到數據聚合器。
數據聚合器從多個交易所收集數據，並將其合併成一個確定性數據框架。然後，聚合的數據被加密並簽名以確保其完整性和不可變性。最後，簽名的數據被廣播到驗證器和審計節點。
驗證者網絡使用委託權益證明（DPoS）機制運作。驗證者驗證數據的準確性，需要達到66%的共識以確認其有效性。最終用戶將其狀態委託給驗證者，擁有最大股份的驗證者將獲得最大的獎勵份額並參與共識。驗證者網絡確保系統的去中心化和安全性。
中繼基礎設施使用安全隔離技術（最終將使用多方計算（MPC）基礎設施）來處理交換密鑰。中繼節點檢查加密訂單提案是否達成了 2/3 的共識，然後使用密鑰對這些訂單進行簽名並將簽名的訂單發送到交易所。中繼基礎設施充當鏈下和鏈上系統之間的橋樑，確保所有交易都經過驗證和簽名。
On-Chain 系統審計節點從數據集聚器和中繼節點接收數據框架和排序提案。這些節點執行策略來驗證排序提案是否正確。如果檢測到惡意排序提案，審計節點會調用控制器中的鏈上函數來解決問題。審計節點確保數據和交易的正確性。
控制器是一個智能合約，負責管理股份、獎勵和懲罰。在爭議情況下，控制器檢查活躍驗證者之間的2/3共識並對惡意驗證者進行懲罰。控制器通過智能合約執行鏈上操作，確保系統的公平性和安全性。
Elixir的網絡架構通過離線和在線系統的緊密集成，確保了有效的數據處理和安全的交易驗證。驗證器網絡通過DPoS實現去中心化和共識，中繼基礎設施維護數據和交易的完整性和不可變性，而審計節點和控制器提供額外的安全性和公平性。這種多層次的架構使Elixir能夠在去中心化環境中提供高效、安全、可靠的服務。
圖：長生不老藥網路架構工作流程
Elixir運用先進的算法市場製造技術來管理和優化流動性供應。其中一個關鍵策略是無窮Avellaneda-Stoikov算法的變體，通過隨機遊走方法確定報價時間。這為交易者創造了與中心化交易所（CEXs）幾乎相同的體驗，並為流動性提供者提供了最佳的LP體驗。
為了防止市場操縱和遊戲化，Elixir在其算法中加入了隨機元素並使用SGX安全隔離技術生成隨機數字。這些隨機數字通過可驗證的隨機函數在驗證者之間同步。
憑藉其獨特的網絡架構和通過算法實現流動性管理的雙重方法，Elixir提供創新的流動性提供模型。它確保資金流動的效率和安全，同時作為不同DeFi項目之間的橋樑，增強互操作性和流動性。
Elixir計劃推出抵押合成資產，即去中心化美元（deUSD），以進一步改善其合作夥伴的流動性條件並提高流動性貢獻者的回報。
穩定的價格和多樣化的回報：為什麼去中心化金融穩定幣很重要
隨著 DeFi 成為鏈上繁榮的重要樞紐，合成資產的重要性也越來越明顯。在鏈上世界中，合成資產直接錨定其他資產的價值，為用戶節省了許多複雜的中介步驟，降低了交易手續費和滑點。合成資產已成為加密世界中的一個基本使用案例，其市場價值不斷增長並在加密生態系內得到廣泛認可。各種鏈上協議也將合成資產納入作為重要的流動性來源。
合成美元資產可以更好地統一流動性管理，解決協議之間互動不足的問題。儘管 DeFi 協議之間存在差異，作為加密代幣與美元價值1:1錨定的合成美元被普遍接受。
Elixir認識到DeFi流動性管理中合成資產的潛力，即將推出完全抵押的合成美元deUSD。
deUSD：在市場波動中保持穩定
目前，deUSD由stETH抵押，並計劃在未來支援各種抵押資產。deUSD設計機制的突出特點是使用Delta中性策略和動態資產再平衡來減輕與抵押資產價格波動相關的風險。
Delta中性策略是如何工作的？
任何人都可以通過抵押 stETH 來鑄造 deUSD。每個用於鑄造 deUSD 的 stETH 將被用於在市場上做空相等數量的 ETH，捕捉正市場利率並為 deUSD 創造額外的回報。
當資金利率為負時，deUSD根據開放抵押基金（OCF）的餘額動態調整其資產組合比例，該基金支持deUSD的價值，以維持價格穩定性。
具體來說：
- 在負資金費率環境下，市場借款增加，導致OCF餘額逐漸下降。
- 隨著OCF餘額減少，deUSD的資產組合將進行調整，減少長期基本收益資產的比例，並增加sDAI/其他收益穩定資產的比例。
例如:
- 當OCF達到100%的高水位線時，deUSD的資產組成為“80%的長期策略組合+20%的sDAI/其他收益穩定的資產。”
- 當 OCF 達到 75% 的高水位時，deUSD 的資產組合會動態調整為「70% 長期策略組合 + 30% sDAI/其他收益穩定資產」。
與廣泛認可的“穩定幣”不同，deUSD從一開始就設計了獨特的穩定機制，為用戶和合作夥伴提供更好的生態系統體驗。用戶可以更加放心地增加流動性，知道他們的投資穩定性不受市場波動的影響。同樣，與Elixir合作的協議可以從穩定的流動性中受益，而不用擔心價格的不穩定性。
在Elixir的支持下，deUSD真正實現了去中心化
堅固的驗證器網絡是Elixir協議的核心。Elixir驗證器網絡由全球分佈的超過13,000個獨立節點組成，每個節點參與交易驗證和共識機制。這個去中心化的驗證器網絡缺乏單一的控制點，確保協議不受任何集中式干預，並保持透明度和安全性。
感謝Elixir驗證器網絡的支持，用戶可以通過直接與智能合約交互，而無需任何集中式的批准流程，發行和贖回deUSD。用戶對其發行權享有完全控制，確保整個過程保持去中心化。
作為Elixir協議的核心產品之一，涉及deUSD的每筆交易都得到了Elixir驗證器網絡的強大支持，使其成為真正的去中心化和穩定的數字資產。
圖表：Elixir的當前全球驗證節點數量
除了強大的驗證器網絡外，Elixir 協議還為其核心資產 deUSD 留下了充足的創新空間。其高度互操作的設計使 deUSD 可在不同的鏈協議之間自由流通，擴大了應用範圍並增強了其價值捕獲能力。該協議的高可擴展性確保了 deUSD 能夠隨用戶和市場需求的變化而發展，保持長期穩定性和性能。
正向反饋循環：擁有deUSD的Elixir只是在持續增長
提供多樣化且易於獲得的收益選擇
利用Elixir強大的資源整合，deUSD將各種公鏈的產品和交易所抽象為單一收益資產。這降低了跨不同區塊鏈和交易所管理資產的複雜性，使更多的機構和個人更容易成為潛在的流動性提供者。deUSD就像Elixir生態系統中的通用票據，允許持有者參與跨多個平臺和鏈的質押互動，從而通過Elixir滿足多鏈需求。
協定有利於穩定的抵押品
相較於ETH等波動性資產，deUSD的穩定機制使其對於去中心化交易所更具吸引力。這種“穩定性”不僅有利於平台本身，也表明了對用戶的承諾。已經有幾個合作夥伴接受deUSD作為抵押品，未來預計deUSD將成為生態系統內去中心化訂單簿交易所中的主要流動性資產。
此外，Elixir的長期計劃是將這種質押機制擴展到接受deUSD作為抵押品的中心化交易所。這將使用戶不僅可以在去中心化交易所利用deUSD，還可以在一些中心化交易所進行交易和借貸，從而提供更多機會和潛在收益。
Elixir的愿景以及如何参与
憑藉其聚集大量流動性的能力及其合成美元資產的計劃，Elixir顯然正在為DeFi的未來做準備。那麼，鏈上使用者如何參與Elixir的未來呢？
藥劑師
今年3月，Elixir啟動了藥劑師計劃，該計劃獎勵使用者積分（Elixir），以激勵他們對Elixir流動性網路的貢獻。隨著主網啟動的臨近，現在參與質押還為時不晚。
用户可以通过完成个人信息、提供流动性等方式参与Apothecary。详情请访问Apothecary介绍页面。
完善個人資料：
- 前往藥劑師參與頁面
- 連接您的錢包
- 將您的社交媒體帳戶連結起來，以獲得歡迎積分作為獎勵
提供流動性:
- 請訪問Gate的流動性頁面https://agg.elixir.xyz
- 連線您的錢包
- 選擇一個貨幣對並提供流動性
deUSD 存款獎勵（即將推出）
當主網正式啟動時，用戶將可以選擇從抵押的ETH提取或直接從抵押的ETH鑄造deUSD。未從合約提取的任何ETH將自動鑄造成等值的deUSD。
Elixir 也為 deUSD 分配了大量的權益獎勵，將Apothecary的獎勵池從2000萬增加到5000萬點。持有deUSD的權益者將收到3倍的常規點數，而在Curve上提供deUSD/USDC流動性的用戶將收到5倍的常規點數。
一旦 deUSD 正式啟動，為期 8 周的 deUSD 農業計劃將啟動，在短時間內提供可觀的質押獎勵。
新合作夥伴？
在四月的一条推文中，Elixir发布了一张引人入胜的预览图像，其中隐约包含了Pendle的标志。值得注意的是，在此之前，Elixir曾多次使用类似的预告方式暗示即将到来的合作伙伴。
看來，Elixir與Pendle的整合已經完成。隨著deUSD即將推出，可以合理地推測Pendle將接受deUSD作為抵押品。這意味著deUSD的TVL表現將值得期待。
同樣，Elixir最近在其最新的推文中公佈了dYdX標誌的馬賽克版本。隨著Elixir主網的推出，看起來Elixir也將與dYdX集成。隨著dYdX的加入，我們可以期待Elixir的合作夥伴網路擴大，與更多高品質的專案建立聯繫，並塑造DeFi的未來。
結論
在這個非典型的牛市中，由於市場流動性有限和注意力分散，尚未出現顯著的「行業輪動」行情。曾經多樣化的代幣，每個都有其獨特的願景，仍然保持沉寂。
盡管在代幣價格方面並未出現顯著的行業驅動的飆升，但自從 DeFi 夏季以來，鏈上金融的世界從未停滯。然而，DeFi 不再像在上一個牛市期間那樣佔據中心位置。經過時間和市場的檢驗，DeFi 已從一場備受追捧的淘金熱過渡為許多鏈上參與者甚至大鯨魚的重要收益來源。
作為去中心化金融（DeFi）的重要組成部分，Elixir 已經見證了其兴衰，有潛力在不久的將來重新振興DeFi，不斷重置市場期望。
此外，deUSD的引入將為與Elixir合作的交易所和去中心化金融協議注入更多流動性、用戶和開放利益，最終旨在使去中心化金融“再次偉大”。
在不断变化的加密世界中，创新和改进永远不会太迟，尽管未来存在着危险和机遇。
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免責聲明：
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穩定價格和多樣化收益: 為什麼deUSD很重要
deUSD：在市場波動中保持穩定性
借助Elixir的支持，deUSD真正去中心化
Elixir的願景以及如何參與
結論
目前的牛市確實不同於以往。市場中看似無窮的資金和部門的頻繁輪動已成過去。市場方向不再統一; 唯一的共識似乎是“沒有人接替任何其他人。” 在經歷了長期的熊市後，加密市場的流動性已經稀缺。就在牛市終於到來之際，它所遇到的不是大量的流動性，而是更加分散的流動性。
作為加密市場的重要組成部分，DeFi 領域自然也無法免於這種流動性挑戰。各種協議面臨分散的流動性，去中心化交易所由於缺乏流動性，無法為用戶提供最全面的交易體驗。
為應對去中心化金融中的流動性危機，去中心化市場製造協議Elixir走進了公眾視線。
Elixir旨在通過整合各種DeFi協議來增強DeFi領域的流動性，從而通過去中心化來為用戶提供高效、安全和透明的交易環境。
目前，Elixir已與30多個去中心化金融協議合作，並計劃在下半年推出其主網，同時還將推出其去中心化穩定幣deUSD。
本文章將深入探討Elixir，詳細介紹它如何利用創新機制和技術與多個去中心化金融協議合作，解決流動性問題，並討論Elixir去中心化穩定幣deUSD的機制、優勢和前景。
DeFi派系：這不僅僅是一場個人鬥爭
作為 DeFi 世界的價值交換中心，對於去中心化交易所（DEXs）的需求越來越強勁。從早期的“簡單功能”到現在強調“速度和用戶體驗”的現在，DEXs 正在越來越積極地參與競爭，以保留現有客戶並吸引新客戶。
去中心化訂單簿作為解決方案之一，由於其優秀的流動性供應結構，為用戶提供順暢且低滑點的交易體驗。隨著對鏈上交易體驗的關注不斷增加，去中心化訂單簿交易所在市場中變得越來越重要。
然而，隨著市場關注力的分散和 DeFi 項目獨立運作，市場中寶貴的流動性也越來越分散。僅依賴市場做市商提供流動性似乎不足以滿足對大量和低滑點交易的需求。有效整合這種分散的流動性也是一項具有挑戰性的任務。
對於許多本地 DeFi 用戶來說，使用去中心化交易所不僅僅是交易；價值交換之外的額外收入才是 DeFi 的本質。雖然訂單簿有利，但提供流動性的獎勵常常流向被邀請的市場製造商。用戶看著去中心化訂單簿交易市場增長，但發現自己無法分一杯羹，這導致了挫折感。
Elixir已經認識到了協議需要籌集資金的需求與用戶希望擁有更多收入來源之間的自然契合。它通過將用戶資金引導到各種去中心化金融協議中找到了自己的定位。
Elixir：鏈上流動性的巔峰
Elixir如何滿足市場需求？
作為一個模塊化的DPoS網絡，Elixir利用其獨特的網絡架構和流動性管理算法，消除了鏈上用戶和去中心化交易所（DEXs）之間的隱形障礙。它使用戶能夠直接為多個訂單簿DEXs提供流動性，同時為鏈上用戶提供增加資本收益的新機會。這一設置使每個用戶都能體驗做市商的角色，實現協議和用戶的雙贏局面。
Elixir的原始目標和願景令人期待，其在現實世界中的表現確實令人印象深刻。自推出以來，Elixir一直展示出高水準的開發，展示了在各個維度上顯著的數據表現。
自 Elixir 協議成立以來，已經有近 2 億美元存入該協議，處理了超過 2.61 億筆交易。
團隊背景和資金籌措
憑藉對市場機會的敏銳洞察力和卓越的執行能力，Elixir的誕生必然得到一支專注且精英的專業團隊的支持：
創始人：菲利普·福特
Philip Forte曾在BlockVenture擔任合夥人，也曾擔任Solana、Moonbeam、Flow Network和Magic的顧問。
合作夥伴：Cole Petersen
一位在福布斯擔任DeFi作家，並且是3AC、Neuralink和其他20多家初創企業的投資者。
CTO：Chris Gilbert
Tokensoft和IDEXX前首席工程師。
COO：Tim Wang
Tim Wang先前在Hudson River Trading領導加密貨幣風險投資。他擁有超過10年的傳統金融經驗，包括在摩根大通的投資銀行業務，Lightyear Capital的私募股權，以及Eniac Ventures的風險投資。他曾對超過30個加密貨幣項目進行天使投資。
此外，Elixir改善DeFi部門的潛力已在一級市場得到認可。
2024年3月，Elixir宣布由Maelstrom Capital和Mysten Labs領投的800萬美元融資輪，並獲得GSR和AmberGroup等機構和個人的跟投。加上先前公開的融資輪，總融資金額已達1760萬美元。
廣泛認可：Elixir的強大協作網絡
目前，Elixir已與超過30家領先的DEX合作，包括Vertex，RabbitX，Bluefin，Apex和Orderly等。通過Elixir，用戶可以為訂單簿DEX交易對提供流動性。流動性提供者可以通過Elixir的LP激勵計劃或合作協議獲得多樣化的贊助獎勵。
在未來，Elixir 計劃與一系列知名的去中心化金融協議（如Pancakeswap，Paradex和Synfutures）進行整合。Elixir不斷擴大的生態系統承諾提供更多機會和增長。
合作夥伴數量並未影響Elixir流動性供應的品質。
通過卓越的流動性整合和生態系統協作，Elixir已為各種訂單簿交易所提供超過12.5億美元的流動性，甚至為藍鳳凰、兔子X、Orderly Network和Vertex等熱門去中心化訂單簿交易所提供了接近或超過50%的流動性。
Elixir迄今為止的表現表明，其增強DeFi流動性的願景不僅僅是抱負。如此令人印象深刻的數據得到了Elixir獨特的技術架構的支援。
Elixir在流動性管理方面的技術優勢
高效的流動性整合依賴於Elixir獨特而複雜的網絡架構，該架構包含了離鏈和鏈上系統。
離鏈系統 首先，交易所數據源負責從各種交易所檢索市場數據。這些數據源擁有只讀憑證並訂閱更新流以從交易所接收即時市場數據。然後將這些數據廣播到數據聚合器。
數據聚合器從多個交易所收集數據，並將其合併成一個確定性數據框架。然後，聚合的數據被加密並簽名以確保其完整性和不可變性。最後，簽名的數據被廣播到驗證器和審計節點。
驗證者網絡使用委託權益證明（DPoS）機制運作。驗證者驗證數據的準確性，需要達到66%的共識以確認其有效性。最終用戶將其狀態委託給驗證者，擁有最大股份的驗證者將獲得最大的獎勵份額並參與共識。驗證者網絡確保系統的去中心化和安全性。
中繼基礎設施使用安全隔離技術（最終將使用多方計算（MPC）基礎設施）來處理交換密鑰。中繼節點檢查加密訂單提案是否達成了 2/3 的共識，然後使用密鑰對這些訂單進行簽名並將簽名的訂單發送到交易所。中繼基礎設施充當鏈下和鏈上系統之間的橋樑，確保所有交易都經過驗證和簽名。
On-Chain 系統審計節點從數據集聚器和中繼節點接收數據框架和排序提案。這些節點執行策略來驗證排序提案是否正確。如果檢測到惡意排序提案，審計節點會調用控制器中的鏈上函數來解決問題。審計節點確保數據和交易的正確性。
控制器是一個智能合約，負責管理股份、獎勵和懲罰。在爭議情況下，控制器檢查活躍驗證者之間的2/3共識並對惡意驗證者進行懲罰。控制器通過智能合約執行鏈上操作，確保系統的公平性和安全性。
Elixir的網絡架構通過離線和在線系統的緊密集成，確保了有效的數據處理和安全的交易驗證。驗證器網絡通過DPoS實現去中心化和共識，中繼基礎設施維護數據和交易的完整性和不可變性，而審計節點和控制器提供額外的安全性和公平性。這種多層次的架構使Elixir能夠在去中心化環境中提供高效、安全、可靠的服務。
圖：長生不老藥網路架構工作流程
Elixir運用先進的算法市場製造技術來管理和優化流動性供應。其中一個關鍵策略是無窮Avellaneda-Stoikov算法的變體，通過隨機遊走方法確定報價時間。這為交易者創造了與中心化交易所（CEXs）幾乎相同的體驗，並為流動性提供者提供了最佳的LP體驗。
為了防止市場操縱和遊戲化，Elixir在其算法中加入了隨機元素並使用SGX安全隔離技術生成隨機數字。這些隨機數字通過可驗證的隨機函數在驗證者之間同步。
憑藉其獨特的網絡架構和通過算法實現流動性管理的雙重方法，Elixir提供創新的流動性提供模型。它確保資金流動的效率和安全，同時作為不同DeFi項目之間的橋樑，增強互操作性和流動性。
Elixir計劃推出抵押合成資產，即去中心化美元（deUSD），以進一步改善其合作夥伴的流動性條件並提高流動性貢獻者的回報。
穩定的價格和多樣化的回報：為什麼去中心化金融穩定幣很重要
隨著 DeFi 成為鏈上繁榮的重要樞紐，合成資產的重要性也越來越明顯。在鏈上世界中，合成資產直接錨定其他資產的價值，為用戶節省了許多複雜的中介步驟，降低了交易手續費和滑點。合成資產已成為加密世界中的一個基本使用案例，其市場價值不斷增長並在加密生態系內得到廣泛認可。各種鏈上協議也將合成資產納入作為重要的流動性來源。
合成美元資產可以更好地統一流動性管理，解決協議之間互動不足的問題。儘管 DeFi 協議之間存在差異，作為加密代幣與美元價值1:1錨定的合成美元被普遍接受。
Elixir認識到DeFi流動性管理中合成資產的潛力，即將推出完全抵押的合成美元deUSD。
deUSD：在市場波動中保持穩定
目前，deUSD由stETH抵押，並計劃在未來支援各種抵押資產。deUSD設計機制的突出特點是使用Delta中性策略和動態資產再平衡來減輕與抵押資產價格波動相關的風險。
Delta中性策略是如何工作的？
任何人都可以通過抵押 stETH 來鑄造 deUSD。每個用於鑄造 deUSD 的 stETH 將被用於在市場上做空相等數量的 ETH，捕捉正市場利率並為 deUSD 創造額外的回報。
當資金利率為負時，deUSD根據開放抵押基金（OCF）的餘額動態調整其資產組合比例，該基金支持deUSD的價值，以維持價格穩定性。
具體來說：
- 在負資金費率環境下，市場借款增加，導致OCF餘額逐漸下降。
- 隨著OCF餘額減少，deUSD的資產組合將進行調整，減少長期基本收益資產的比例，並增加sDAI/其他收益穩定資產的比例。
例如:
- 當OCF達到100%的高水位線時，deUSD的資產組成為“80%的長期策略組合+20%的sDAI/其他收益穩定的資產。”
- 當 OCF 達到 75% 的高水位時，deUSD 的資產組合會動態調整為「70% 長期策略組合 + 30% sDAI/其他收益穩定資產」。
與廣泛認可的“穩定幣”不同，deUSD從一開始就設計了獨特的穩定機制，為用戶和合作夥伴提供更好的生態系統體驗。用戶可以更加放心地增加流動性，知道他們的投資穩定性不受市場波動的影響。同樣，與Elixir合作的協議可以從穩定的流動性中受益，而不用擔心價格的不穩定性。
在Elixir的支持下，deUSD真正實現了去中心化
堅固的驗證器網絡是Elixir協議的核心。Elixir驗證器網絡由全球分佈的超過13,000個獨立節點組成，每個節點參與交易驗證和共識機制。這個去中心化的驗證器網絡缺乏單一的控制點，確保協議不受任何集中式干預，並保持透明度和安全性。
感謝Elixir驗證器網絡的支持，用戶可以通過直接與智能合約交互，而無需任何集中式的批准流程，發行和贖回deUSD。用戶對其發行權享有完全控制，確保整個過程保持去中心化。
作為Elixir協議的核心產品之一，涉及deUSD的每筆交易都得到了Elixir驗證器網絡的強大支持，使其成為真正的去中心化和穩定的數字資產。
圖表：Elixir的當前全球驗證節點數量
除了強大的驗證器網絡外，Elixir 協議還為其核心資產 deUSD 留下了充足的創新空間。其高度互操作的設計使 deUSD 可在不同的鏈協議之間自由流通，擴大了應用範圍並增強了其價值捕獲能力。該協議的高可擴展性確保了 deUSD 能夠隨用戶和市場需求的變化而發展，保持長期穩定性和性能。
正向反饋循環：擁有deUSD的Elixir只是在持續增長
提供多樣化且易於獲得的收益選擇
利用Elixir強大的資源整合，deUSD將各種公鏈的產品和交易所抽象為單一收益資產。這降低了跨不同區塊鏈和交易所管理資產的複雜性，使更多的機構和個人更容易成為潛在的流動性提供者。deUSD就像Elixir生態系統中的通用票據，允許持有者參與跨多個平臺和鏈的質押互動，從而通過Elixir滿足多鏈需求。
協定有利於穩定的抵押品
相較於ETH等波動性資產，deUSD的穩定機制使其對於去中心化交易所更具吸引力。這種“穩定性”不僅有利於平台本身，也表明了對用戶的承諾。已經有幾個合作夥伴接受deUSD作為抵押品，未來預計deUSD將成為生態系統內去中心化訂單簿交易所中的主要流動性資產。
此外，Elixir的長期計劃是將這種質押機制擴展到接受deUSD作為抵押品的中心化交易所。這將使用戶不僅可以在去中心化交易所利用deUSD，還可以在一些中心化交易所進行交易和借貸，從而提供更多機會和潛在收益。
Elixir的愿景以及如何参与
憑藉其聚集大量流動性的能力及其合成美元資產的計劃，Elixir顯然正在為DeFi的未來做準備。那麼，鏈上使用者如何參與Elixir的未來呢？
藥劑師
今年3月，Elixir啟動了藥劑師計劃，該計劃獎勵使用者積分（Elixir），以激勵他們對Elixir流動性網路的貢獻。隨著主網啟動的臨近，現在參與質押還為時不晚。
用户可以通过完成个人信息、提供流动性等方式参与Apothecary。详情请访问Apothecary介绍页面。
完善個人資料：
- 前往藥劑師參與頁面
- 連接您的錢包
- 將您的社交媒體帳戶連結起來，以獲得歡迎積分作為獎勵
提供流動性:
- 請訪問Gate的流動性頁面https://agg.elixir.xyz
- 連線您的錢包
- 選擇一個貨幣對並提供流動性
deUSD 存款獎勵（即將推出）
當主網正式啟動時，用戶將可以選擇從抵押的ETH提取或直接從抵押的ETH鑄造deUSD。未從合約提取的任何ETH將自動鑄造成等值的deUSD。
Elixir 也為 deUSD 分配了大量的權益獎勵，將Apothecary的獎勵池從2000萬增加到5000萬點。持有deUSD的權益者將收到3倍的常規點數，而在Curve上提供deUSD/USDC流動性的用戶將收到5倍的常規點數。
一旦 deUSD 正式啟動，為期 8 周的 deUSD 農業計劃將啟動，在短時間內提供可觀的質押獎勵。
新合作夥伴？
在四月的一条推文中，Elixir发布了一张引人入胜的预览图像，其中隐约包含了Pendle的标志。值得注意的是，在此之前，Elixir曾多次使用类似的预告方式暗示即将到来的合作伙伴。
看來，Elixir與Pendle的整合已經完成。隨著deUSD即將推出，可以合理地推測Pendle將接受deUSD作為抵押品。這意味著deUSD的TVL表現將值得期待。
同樣，Elixir最近在其最新的推文中公佈了dYdX標誌的馬賽克版本。隨著Elixir主網的推出，看起來Elixir也將與dYdX集成。隨著dYdX的加入，我們可以期待Elixir的合作夥伴網路擴大，與更多高品質的專案建立聯繫，並塑造DeFi的未來。
結論
在這個非典型的牛市中，由於市場流動性有限和注意力分散，尚未出現顯著的「行業輪動」行情。曾經多樣化的代幣，每個都有其獨特的願景，仍然保持沉寂。
盡管在代幣價格方面並未出現顯著的行業驅動的飆升，但自從 DeFi 夏季以來，鏈上金融的世界從未停滯。然而，DeFi 不再像在上一個牛市期間那樣佔據中心位置。經過時間和市場的檢驗，DeFi 已從一場備受追捧的淘金熱過渡為許多鏈上參與者甚至大鯨魚的重要收益來源。
作為去中心化金融（DeFi）的重要組成部分，Elixir 已經見證了其兴衰，有潛力在不久的將來重新振興DeFi，不斷重置市場期望。
此外，deUSD的引入將為與Elixir合作的交易所和去中心化金融協議注入更多流動性、用戶和開放利益，最終旨在使去中心化金融“再次偉大”。
在不断变化的加密世界中，创新和改进永远不会太迟，尽管未来存在着危险和机遇。
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