خلفية: أزمة واقع الأسواق الاحتكارية المركزية

استهداف نقاط الألم والأزمات في مسار الرهان الحالي ، ظهرت Puffer Finance. منذ سبتمبر 2022 ، بعد انتقال Ethereum من POW إلى إثبات حصة POS ، بدأ المزيد من المستخدمين في الانتباه إلى منطق Staking الخاص بها. مع فتح عمليات سحب سلسلة المنارة بعد ترقية شنغهاي, زاد معدل تخزين ETH أيضا بشكل كبير. حاليا ، تتطلب عقدة تخزين واحدة من Ethereum 32 ETH. نتيجة لذلك ، يتم تخزين ETH في التبادلات المركزية ، ومجمعات التعدين الكبيرة ، وبروتوكولات LST الرائدة.

وفقا لبيانات Dune ، تمثل ETH المربوطة في Lido 28.6٪ من إجمالي معدل التخزين في Ethereum ، وهو ما يتجاوز بشكل كبير إجماع السوق على أن معدل التخزين لبروتوكول LSP واحد لا يمكن أن يتجاوز 33٪. وقد أثرت ظاهرة الاحتكار هذه على اللامركزية وأمن الشبكة. "لقد تعرضت حياد ثقة Ethereum ومقاومة الرقابة لتهديد خطير. لحل أزمة واقع التخزين هذه ، اقترحت Puffer Finance حلا جديدا للتخزين ، وإنشاء بروتوكول تخزين سيولة أصلي (nLRP) وتكامل عميق مع EigenLayer لزيادة العوائد وتشجيع مشاركة مشغلي العقد الصغيرة والمتوسطة الحجم في التحقق من الصحة ، "أوضح فريق المشروع.

في الآونة الأخيرة ، أعلنت Puffer Finance رسميا على وسائل التواصل الاجتماعي أنه تم إطلاق الشبكة الرئيسية ، إيذانا ببداية "الفصل الرابع" للمشروع. يمكن للمستخدمين إيداع ETH أو stETH أو wstETH والتخطيط لتحديث نظام التسجيل الحالي. مع الالتزام بتحقيق اللامركزية في Ethereum ، ما هي المفاهيم والتقنيات المبتكرة التي تمتلكها Puffer Finance؟ بدءا من مسار بناء منصة إعادة تخزين السيولة الأصلية ، كيف يمكننا فهم الاتجاه الجديد لإدارة الأصول على السلسلة وتسهيل التداول؟ دعنا نستكشف معا!

نظرة عامة: مفهوم تخزين التمويل البخاخ

Puffer Finance هي عبارة عن منصة أصلية لإعادة تخزين السيولة مبنية على EigenLayer ، والتي تجمع نقاط البيع ومكافآت إعادة التخزين من خلال تقديم رموز إعادة تخزين السيولة الأصلية (nLRT). هدفها التنموي الأساسي هو الحفاظ على "حياد الثقة" في Ethereum وتعزيز اللامركزية.

لتحقيق ذلك ، تستخدم عقد بروتوكول Puffer Finance تقنية Puffer المضادة للقطع لتعزيز أمان الأصول المخزنة وتحسين كفاءة استخدام رأس المال. يمكن للمدققين المشاركة في التحقق من صحة شبكة Ethereum بأقل من 1 ETH ، ويتم تقديم مجموعة جديدة كاملة من أنظمة وحدات Staking لتنفيذ استراتيجيات إعادة التخزين ، مما يوفر منصة آمنة لإعادة التخزين لمخزني السيولة لكسب مكافآت PoS وإعادة التخزين. حاليا ، تلقى Puffer دعما مبكرا من قادة الصناعة بما في ذلك مؤسس Eigenlayer ، ومدير أعمال Coinbase ، والباحث الأساسي في Ethereum Justin.

في مايو من العام الماضي ، تلقت Puffer Finance منحة من مؤسسة Ethereum لدعم أداة التوقيع عن بعد مفتوحة المصدر Secure-Signer. في أغسطس ، أكملت جولة تمويل أولية بقيمة 5.5 مليون دولار. في الآونة الأخيرة ، وصل رمز LST المربوط على Eigenlayer إلى ما يقرب من 20 مليار دولار. تجاوز إصدار رموز LST على Einglayer التوقعات. بالإضافة إلى الاستثمارات الاستراتيجية من Binance Labs ، وتمويل السلسلة A بقيمة 18 مليون دولار الذي اكتمل في أبريل من هذا العام ، وضعت كل هذه التطورات المشروع على مسار سريع من التقدم المستمر.

المعرفة الأساسية حول LST

تمثل رموز التخزين السائل (LST) قسائم ل ETH المرهونة ، مما يوفر السيولة للمخزنين. لا تزال ETH هذه مقفلة على سلسلة المنارة, ويمكن للمخزنين تلقي مكافآت PoS بشكل سلبي دون تشغيل المدققين. تتمتع LST بالمزايا التقنية التالية:

• السيولة: يمكن للمخزنين المشاركة في معاملات DeFi المختلفة باستخدام رموز السيولة دون استرداد الأصول المرصوقة.
• سهل الاستخدام: يتم تجميع المكافآت تلقائيا في LST دون أي إجراء مطلوب من قبل المخزنين.
• المرونة: من خلال LST ، يمكن للمستخدمين المشاركة في بروتوكولات DeFi المختلفة ، مما يزيد من تدفقات الإيرادات المحتملة.

المزايا: المسار التكنولوجي ضد المركزية

اللامركزية: بروتوكول إعادة تخزين السيولة المحلية بدون إذن

على الرغم من وجود العديد من المشاريع في السوق التي توفر خدمات تخزين سيولة مريحة ، مما يوفر فرصا للمستخدمين العاديين للمشاركة في تخزين Ethereum ، إلا أن هذه المنصات لم تحل بشكل أساسي مشكلة اتجاه المركزية على المستوى الأساسي ل Ethereum ، مما أدى إلى تركيز عدد كبير من حقوق تشغيل العقدة في عدد قليل من المشغلين الاحتكاريين الكبار ، إضعاف اللامركزية في شبكة Ethereum.

لمعالجة مشكلة مركزية العقدة في تخزين Ethereum ، صممت Puffer Finance بروتوكولا لإعادة تخزين السيولة المحلية بدون إذن لتعزيز اللامركزية ومقاومة الرقابة في Ethereum. "نجعل "التخزين في المنزل والتحقق من الصحة" أكثر جدوى من خلال التصميمات الفنية المبتكرة. يمكن لمشغلي العقدة المشاركة بسهولة في مجموعة مدقق Puffer ، وزيادة عوائد الاستثمار في إطار فرضية تقليل مخاطر التخزين باستخدام تقنية مكافحة القطع المطورة بشكل مستقل و VT ، "أوضح فريق المشروع. يبسط حل Staking هذا الذي يغير نمط مركزية Ethereum عملية الاستثمار البيئي ويفتح مسارات ربح جديدة ، مما يجعله خيارا جذابا للعديد من المشاركين في مجال العملات المشفرة ، سواء كانوا مخزني السيولة أو مشغلي العقد.

بشكل عام ، دولاب الموازنة بروتوكول Puffer Finance:

• Staking ETH: يقوم المستخدمون بتخزين ETH لتلقي PufETH (رموز تخزين السيولة الخاصة ب Puffer) كقسائم للمكافآت المستقبلية.
• اربح المكافآت: اربح مكافآت من خلال التحقق من صحة نقاط البيع (مدعومة بتقنية مكافحة القطع) وإعادة تخزين المكافآت التي تم الحصول عليها من خلال التكامل مع EigenLayer ، مما يزيد من العوائد الإجمالية.
• تحسين الأرباح: يشارك حاملو PufETH في بروتوكولات DeFi المختلفة لزيادة الأرباح.
• تذاكر المدقق: يقوم مشغلو العقدة بتشغيل المدققين مع الحد الأدنى من ETH (منخفض يصل إلى 1 ETH) ، وضبط آليات الحوافز لتعزيز التنمية المستدامة لبروتوكول Puffer.

إعادة التخزين: التعاون بين المخزنين ومشغلي العقدة

فيما يتعلق بالفوائد الواضحة لزيادة أرباح المستخدمين ، فإن التحسين المثالي لآلية تخزين Puffer Finance يسمح للمشاركين بالحصول على مكافآت تخزين مزدوجة من Ethereum و Eigenlayer. يمكن أن يوفر Puffer Finance رمزا مميزا أكثر محلية ومنخفض المخاطر - ETH كضمان للتحقق من صحة AVS في المستقبل. في منطق التخزين المزدوج ، فإنه يلتزم بمفهوم القيمة اللامركزية المتسق ل Ethereum. يقوم مشغلو عقدة إعادة التخزين بإجراء خدمات التحقق من صحة AVS وفرض العمولات. تزيد مكافآت إعادة التخزين للبروتوكول من قيمة pufETH. تتحمل NoOps مخاطر إضافية لضماناتها وتكسب جزءا من مكافآت إعادة التخزين كتعويض "، أوضح فريق المشروع.

يتم تشغيل آلية إعادة التخزين هذه بواسطة المخزنين ومشغلي العقد (NoOps) معا:

• ينضم NoOps إلى وحدة عقدة Puffer عن طريق شراء تذاكر المدقق (VT) ودفع 1 ETH كضمان. يشتري مشغلو العقدة VT مقدما للحصول على الحق في تشغيل المدققين ويمكنهم الاحتفاظ بنسبة 100٪ من مكافآت PoS عند التحقق من الصحة. تكسب NoOps المزيد من خلال الانضمام إلى وحدة إعادة التخزين وتفويض ETH للمدققين إلى مشغلي إعادة التخزين كضمان.
• يمكن للمراهنين إيداع أي مبلغ من ETH ، والذي ، إلى جانب أموال NoOp الخاصة بالبروتوكول ، يعمل كضمان لتشغيل المدققين. يحصلون على رموز إعادة تخزين السيولة الأصلية (nLRT) كضمان وقسائم للمكافآت المستقبلية. من خلال البروتوكول ، من خلال بيع VT (تذاكر المدقق) لمشغلي العقد ، يكسبون مكافآت PoS ومكافآت إعادة التخزين ، مما يزيد باستمرار من أرباح حاملي pufETH.

ملاحظات هامة:

تقوم PufETH على الفور بتجميع مكافآت PoS ، والتي تأتي من الرسوم التي تدفعها العقد المنتفخة لشراء VT ولا تعتمد على أداء التحقق من صحة NoOp على المدى الطويل.

المصدر المفتوح: التطوير المبتكر لتقنية التوقيع الآمن وتقنية RAVe المضادة للقطع

بالإضافة إلى منطق الأعمال المتمثل في اللامركزية وإعادة التخزين ، تستخدم Puffer Finance تقنية Secure-Signer (أداة التوقيع عن بعد) وتقنية RAV المطورة بشكل مستقل لحل مشكلات القطع في شبكات Ethereum و Eigenlayer ، مما يوفر للمشاركين عوائد مزدوجة منخفضة المخاطر. "تقدم تقنية Puffer Finance مفتوحة المصدر Secure-Signer و RAV أول تقنية" مضادة للقطع "إلى Ethereum. يتم استخدام نفس الطريقة لبناء آلية "مكافحة القطع" ل AVS ، والتي تحمي إلى أقصى حد أمن أموال المخزنين ، "ذكر الفريق.

تحديدا:

الموقع الآمن (التوقيع الآمن)

Secure-Signer هي أداة توقيع عن بعد تمثل عميل المدقق الذي يدير مفاتيح المدقق. يمكن تشغيله على عميل المدقق محليا وعلى الخوادم البعيدة. يمكن تثبيته وتشغيله على الأجهزة التي تدعم SGX ، مما يشير إلى أن عميل المدقق المحدد يستخدم Secure-Signer كموقع بعيد.

تم دعم الموقع الآمن من Puffer من قبل مؤسسة Ethereum. تتبع أداة مكافحة القطع هذه مواصفات Web3Signer ، وتفرض مع عميل المدقق قواعد صارمة لمكافحة القطع من خلال الأجهزة ، مما يحمي المدققين من القطع. يهدف إلى منع الهجمات المختلفة على Intel SGX ويستخدم بيئة تنفيذ موثوقة (TEE) لتوفير سرية البيانات وسلامتها. في SGX ، يعد Enclave منطقة محمية في الذاكرة تستخدم لتخزين التعليمات البرمجية والبيانات ، مما يضمن تنفيذ التعليمات البرمجية كما هو متوقع دون العبث ، وتشفير البيانات وحمايتها.

لمنع أحداث القطع المحتملة الناتجة عن التوقيع المزدوج ، يقوم الموقع الآمن بإنشاء مفاتيح مدقق BLS وحمايتها في ذاكرة مشفرة ومقاومة للعبث. نظرا لأن المفتاح مرتبط ومشفر باستخدام Secure-Signer ، فلا يوجد خطر من الاستخدام عبر العملاء ، والذي يمكن أن يحمي العقد من خطر القطع بسبب التوقيع المزدوج ويضمن عدم سرقة المفتاح من قبل المتسللين. يقلل تطبيق Secure-Signer بشكل كبير من مخاطر خفض العقدة في مشروع Puffer Finance ، مما يسمح لبروتوكول Puffer بتقليل متطلبات الضمان لمشغلي العقدة بأمان ، وبالتالي إفادة مجموعة مدقق Puffer بأكملها.

RAVe (المصادقة عن بعد)

RAVe هي تقنية لا غنى عنها في تشغيل مشروع Puffer Finance ، الاسم الكامل: التحقق من الشهادة عن بعد ، والذي يسمح ل Enclaves بالتفاعل بأمان مع blockchain ويلتزم بتحقيق التشغيل غير المصرح به لبروتوكول Puffer. يسمح التصديق عن بعد (RA) لأي طرف غير موثوق به بإثبات أنه يدير SGX Enclave معينا. عند استخدام برنامج المراسلة الفورية الذي يستخدم SGX ، فإنه يسمح للبرنامج بإثبات لأجهزة المستخدم أنه يقوم بتشغيل برامج حماية الخصوصية ، مما يضمن سلامة وسرية عالية لعمليات الحوسبة خارج السلسلة.

في Puffer Finance ، RA هي الطريقة التي تثبت بها العقد أنها تعمل Secure-Signer. عند إنشاء مفاتيح المدقق ، يقدم جيب الموقع الآمن المفتاح العام للمدقق في حقل USERDATA في تقرير RA ؛ يتحقق RAVe من إثبات العقدة ل RA ويستخرج سلسلة المدقق العامة ويسجلها في السلسلة ، مما يسمح للعقد بإثبات للبروتوكول أنهم يقومون بتشغيل موقعين آمنين بشكل آمن لإنشاء مفاتيح مدقق جديدة وإثبات العقد أنهم يقومون بتشغيل العقد في الجيوب كما هو متوقع.

علاوة على ذلك ، فإن تقنية RAVe في Puffer Finance تدمج أيضا ZKP (دليل المعرفة الصفرية) لتأكيد تنفيذ المشروع. إنه يسلم مسألة "إعادة التخزين الشبح" ليتم حلها بشكل مشترك من قبل Enclave و RAVe ، وتحقيق عمليات المعاملات المشفرة والتنسيق تحت التشفير ، ودمج الأمان وسهولة الاستخدام والربحية.

الآفاق المستقبلية للأمن واللامركزية في التمويل المنتفخ

مع تزايد شعبية مسار LST ، اختارت Puffer Finance بحزم الاتجاه المبتكر لإعادة تخزين السيولة المحلية في سياق احتكارات السوق المركزية. "من خلال مرحلة" ما قبل الشبكة الرئيسية "، نجحت Puffer في الحصول على حوالي 1-2٪ من حصة Lido في السوق ، مما يدل على أمان أعلى وخصائص تكنولوجية لامركزية ، وتحقيق عوائد أعلى للمستخدمين" ، ناقش الفريق رؤية التطوير المستقبلية للمشروع. يهدف Puffer Finance إلى جلب أصول المستخدم إلى مستقبل أكثر أمانا وربحية من إعادة تخزين السيولة وتحقيق أقصى قدر من القضاء على المخاطر الأمنية للأصول المخزنة لدى المستخدم.

تمكين المطورين من خلال استقلالية MEV يعزز إمكانات الإيرادات

بعد بدء تشغيل الشبكة الرئيسية ، تخطط Puffer Finance لتوفير تجربة تحقق أفضل لمشغلي العقد من خلال إدخال تذاكر المدقق (VT) ، مما يسمح لهم بالحصول على استقلالية MEV لزيادة إيرادات المدقق المحتملة. حاليا ، Puffer هو بروتوكول إعادة تخزين السيولة الأصلي اللامركزي الوحيد الذي يمنح مكافآت التحقق من PoS بنسبة 100٪ لمدققي Ethereum.

في مواجهة قضايا مراقبة العقدة وحمايتها في التشغيل المستقبلي للمشروع ، ذكر فريق Puffer Finance أن Puffer يعمل تلقائيا وبطريقة لامركزية ، دون أي عمليات إضافية. إذا كان رصيد المدقق أقل من 31.75 ETH في يوم معين ، أو إذا تم استنفاد تذاكر المدقق (VT) ، سحبها تلقائيا من التحقق. في حالة حدوث خفض ، ستفقد NoOp الأموال المخزنة تلقائيا.

التعاون مع Rivalz ، وتعزيز حاملي PufETH المخلصين

في الآونة الأخيرة ، أعلنت Puffer Finance عن شراكة مع Rivalz من خلال منصة X. تهدف Rivalz ، كأول DePIN RollApp مدفوعة ب الذكاء الاصطناعي ، إلى جلب المزيد من فوائد المستخدم إلى منصة Puffer مع جلب المزيد من التعرض وقاعدة مستخدمين أكبر لمشروع Rivalz. عندما يقوم المستخدمون بإيداع 1 ETH أو stETH أو wstETH ، فإنهم لا يتلقون فقط مكافآت إضافية من PufETH (5,000 نقطة Puffer) ، بل يتلقون أيضا ما يصل إلى 20,000 نقطة Rivalz دفعة واحدة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الاحتفاظ ب PufETH يكسب المستخدمين 25 نقطة Rivalz في الساعة. "سواء كنت من ذوي الخبرة أو المبتدئ ، الآن هو أفضل وقت للانضمام إلى مجتمع Puffer!"

🧩 انقر لمعرفة المزيد حول تفاصيل المشاركة في برنامج التعاون:

https://quest.puffer.fi/home

في الختام ، يلتزم فريق Puffer Finance بالحفاظ على حياد ثقة Ethereum. إنهم يأملون أن يشارك المزيد من المطورين والمستخدمين بنشاط في تشغيل عقد Puffer ، والمشاركة في تخزين Puffer ، والمساهمة في التطوير اللامركزي ل Ethereum مع تلقي مكافآت لمساهماتهم. سيؤدي ذلك إلى تعزيز مقاومة المخاطر لأصول المخزنين وزيادة كفاءة استخدام رأس المال والعوائد المستدامة لمدققي عقدة Ethereum.

بيان:

1. هذه المقالة مستنسخة من [TinTinLand] ، العنوان الأصلي هو "اختراق معضلة المركزية لمسار LST / LRT ، وكيف يعيد Puffer Finance تشكيل مستقبل Ethereum والتعهدات". إذا كان لديك أي اعتراضات على إعادة الطباعة ، يرجى الاتصال بفريق Gate Learn ، وسيقوم الفريق بالتعامل معها في أقرب وقت ممكن وفقا للإجراءات ذات الصلة.

2. إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة تمثل فقط وجهات نظر المؤلف الشخصية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

3. تتم ترجمة إصدارات اللغات الأخرى من المقالة من قبل فريق Gate Learn ، غير المذكورة في Gate.io ، ولا يجوز إعادة إنتاج المقالة المترجمة أو توزيعها أو سرقتها.